Национальная экономика и общественное воспроизводство (стр. 4 )

Приведенную выше систему уравнений (2) можно представить в виде матрицы

Транспонирование этой матрицы дает представление об условиях, при которых возможно расширенное воспроизводство и, соответственно, экономический рост: элементы матрицы выше и правее главной диагонали должны быть больше элементов, расположенных ниже и левее, т. е., если элементы данной матрицы обозначим , где , то при расширенном воспроизводстве должно выполняться условие: для всех .

Вторая группа факторов экономического роста - факторы спроса, обеспечивающие реализацию произведенных товаров и услуг. Эти факторы выступают катализатором процесса расширения производства.

Третья группа факторов – факторы распределения, реализующие оптимальное распределение наличных ресурсов – материальных, людских, финансовых, технологических и информационных.

Увеличение реального продукта может осуществляться путем взаимодействия всех трех групп факторов, которое предполагает: вовлечение большего объема и высшего качества ресурсов; более производительное и эффективное использование ресурсов; повышение уровня совокупных расходов; оптимизацию распределения наличных ресурсов.

Чтобы более точно установить влияние факторов экономического роста на его динамику, американский ученый Э. Денисон дезагрегировал факторы производства (табл.19.2.).

Таблица 19.2.

Факторы, влияющие на рост реального национального дохода США , гг.[3]

№	Факторы роста	Вес каждого фактора (%)	Наши комментарии
1.	Увеличение трудозатрат	32	Фактор «труд»
2.	Повышение производительности труда	68	Результат действия совокупности факторов
	В том числе:
	2.1) научно-технический прогресс	28	Результат действия фактора «предпринимательство»
	2.2) затраты капитала	19	Результат действия фактора «капитал»
	2.3) образование и профподготовка	14	Качественная сторона фактора «труд»
	2.4) экономия, обусловленная масштабами производства	9	Результат действия фактора «предпринимательство»
	2.5) улучшение распределения ресурсов	8	Результат действия фактора «предпринимательство»
	2.6) законодательно-институциональные и другие факторы	-9	Затраты, связанные с воспроизводством природных ресурсов, сохранением окружающей среды и охраной труда

Из данной таблицы видно, что доминирующие свойства в ХХ веке перешли в США к фактору «предпринимательство», поскольку на его долю выпало 45% (сюда входят факторы: научно-технический прогресс (28%); экономия, обусловленная масштабами производства (9%); улучшение распределения ресурсов (8%).

Увеличение трудозатрат (32%) определяет примерно 1/3 прироста ВНП, оставшиеся 2/3 прироста обеспечиваются повышением производительности труда за счет совокупного воздействия трех других факторов производства. Величина трудозатрат определяется численностью занятых и продолжительностью средней рабочей недели. Численность занятых зависит от численности населения в трудоспособном возрасте и уровня вовлеченности рабочей силы в производство, т. е. от доли трудоспособного населения, которое реально занято производством. Средняя рабочая неделя определяется правовыми факторами и коллективными договорами.

Влияние производительности труда (68%) на экономический рост происходит в результате расширения технологических знаний при улучшении организации производства; «наверстывания упущенного», которое происходит при передаче отстающим странам прикладных знаний со стороны высокоразвитых государств; улучшения размещения физических факторов производства и использования их в тех отраслях, где достигается наибольшая отдача; увеличения масштабов экономики, сопровождаемого развитием специализации производства и ростом национальных рынков.

На долю научно-технического прогресса приходится 28% прироста национального дохода. Научно-технический прогресс имеет своим результатом не только совершенно новые методы производства, но и новые формы управления и организации производства. Таким образом, речь идет о новой комбинации ресурсов с целью увеличения конечного выпуска продукции – чисто предпринимательской деятельности.

На долю увеличения затрат капитала приходится 19% прироста национального дохода. Объем основного капитала, приходящийся на одного работника (капиталовооруженность), является решающим фактором, определяющим динамику производительности труда. На практике технический прогресс и капиталовложения тесно взаимосвязаны: технический прогресс часто влечет за собой инвестиции в новые машины и оборудование.

Важное место в экономическом росте занимают инвестиции в образование и профессиональную подготовку (14%), т. е. в человеческий капитал. Причем эти инвестиции – результат не только фактора «труд», но и предпринимательской деятельности. Рост квалификации работников осуществляется за счет инвестиционных программ, которые реализуют предприниматели-работодатели, а обучение студентов осуществляется как за счет бюджетных средств, так и за счет средств домохозяйств, занимающихся предпринимательской деятельностью – инвестициями в образование своих детей.

Удельный вес фактора «экономия, обусловленная масштабами производства» составляет 9%. Расширение рынков сбыта и размеров предприятий позволяет внедрять более эффективные методы производства (крупный завод по производству автомобилей может установить сложные компьютеризированные сборочные линии с использованием робототехники).

Улучшение распределения ресурсов приводит к росту национального дохода на 8%. Это предполагает, в первую очередь, перераспределение рабочей силы из относительно низкопродуктивных отраслей в относительно высокопродуктивные.

Наконец, назовем факторы, сдерживающие экономический рост (- 9%). Это различная законодательная деятельность в области охраны труда, окружающей среды и т. д. (увеличение расходов на охрану окружающей среды, на очистные сооружения, на улучшение условий труда).

Степень воздействия на экономику рассмотренных выше факторов обусловливает типы экономического роста, впервые сформулированные К. Марксом. Первый тип - экстенсивный, означающий увеличение объемов выпуска за счет роста количества используемых ресурсов на прежней научно-технической основе (увеличения числа занятых работников без повышения их квалификации; расширения потребления сырья, материалов, топлива, земельных угодий без увеличения эффективности их использования; роста капитальных вложений без улучшения технологии). Этому типу роста присущи преимущества и недостатки. С одной стороны, он обеспечивает быстрое освоение и вовлечение в хозяйственный оборот природных ресурсов, увеличение производственных мощностей и тем самым большую занятость рабочих. С другой стороны, экстенсивный тип экономического роста является простым и дешевым до определенных пределов. Ему свойствен технический застой, так как количественное увеличение выпуска продукции не сопровождается технико-экономическим прогрессом. В большинстве случаев рост производства приобретает затратный характер и приводит к истощению невоспроизводимых ресурсов; темпы экономического роста отстают от темпов наращивания и вовлечения в производство экономических ресурсов.

Второй тип экономического роста – интенсивный, предполагающий увеличение объемов выпуска за счет качественного улучшения имеющихся ресурсов на новой научно-технической основе (за счет внедрения в производство дос­тижений НТП, повышения квалификации работников, улучшения организация труда, роста качества продукции и т. д.). Рост ВНП при этом типе опережает рост количества занятых экономических ресурсов. Интенсивный тип экономического роста – более сложный. Он предполагает высокий уровень развития производительных сил, техники, технологии, высокий образовательный и профессиональный уровень работников; обеспечивает ресурсосбережение; выступает основой роста благосостояния общества.

Экстенсивный тип экономического роста исторически предшествует интенсивному. В реальной жизни нет чисто экстенсивного или интенсивного типа экономического роста. В связи с этим принято говорить о преимущественно экстенсивном и преимущественно интенсивном типе экономического роста.

3. Модели и новое качество экономического роста

Существует два направления в теоретических исследованиях проблем экономического роста: неокейнсианское и неоклассическое. Неокейнсианские модели экономического роста исследуют достижение и характер динамического равновесия, под которым понимается равенство темпов прироста совокупного спроса и совокупного предложения. Они основываются на главном постулате Дж. М. Кейнса – решающим условием сбалансированного роста экономики является увеличение совокупного спроса. Базовыми неокейнсианскими моделями экономического роста являются модели Е. Домара и Р. Харрода.

Главные отличительные особенности этих моделей:

-технология производ­ства описывается производственной функцией Леонтьева; отсутствует взаимо­заменяемость факторов производства;

-на рынке труда существует избыточное предложение, вызванное негибкостью цен;

-выбытие капитала отсутствует, средняя производительность капитала и норма сбережений стабильны;

-выпуск зависит только от одного ресурса – капитала;

-основным фактором экономического роста считаются капиталовложения (инвестиции), которые посредством мультипликативного эффекта расширяют прибыль или сами вызваны ростом прибыли (под воздействием акселератора);

-рыночная экономика не способна к саморегулированию, и поэтому для поддержания динамического равновесия предлагаются меры краткосрочного регулирования.

Модель экономического роста Е. Домара. Домар поставил задачу: если инвестиции создают дополнительные доходы и увеличивают производственные мощности, то как должны расти инвестиции, чтобы темп прироста дохода (спрос) равнялся темпу прироста производственных мощностей (предложению)? Для решения данной задачи Домар составил систему трех уравнений: 1) уравнение предложения; 2) уравнение спроса; 3) уравнение, выражающее равенство прироста спроса и предложения.

1. Уравнение предложения показывает, какой прирост производственных мощностей (производства) создают инвестиции. Увеличение совокупного предложения происходит за счет прироста капитала : b, где b - предельная производительность капитала - по условию постоянна. Прирост капитала обеспечивается соответствующим объемом инвестиций I, поэтому можно записать:

bI , (1)

Следовательно, b = выражает величину нового продукта, созданного единицей инвестиций.

2. Уравнение спроса показывает, на какую величину должен возрасти спрос, чтобы занять дополнительные мощности. Если в данном периоде инвестиции выросли на I, то, в соответствии с эффектом мультипликатора, совокупный спрос возрастет на величину:

= , (2)

где m – мультипликатор; b = MPC – предельная склонность к потреблению;

s = МPS – предельная склонность к сбережению. Сравнив уравнения (1) и (2), замечаем, что в уравнении предложения (1) фигурируют общие инвестиции, в то время, как в уравнении спроса (2) – только прирост инвестиций по сравнению с предыдущим периодом. Это объясняется тем, что прирост производства обеспечивается производительностью всего капитала, тогда как прирост дохода - лишь мультипликационным воздействием дополнительных капиталовложений.

3. Уравнение равновесного роста – это равенство прироста спроса и предложения: Þ , (3)

т. е. темп прироста инвестиций должен быть равен произведению предельной производительности капитала b и предельной склонности к сбережению s. Таким образом, два экзогенных параметра b и s определяют темп роста инвестиций. Доход должен расти тем же темпом (величина b задается технологией производства и, в соответствии с принятыми предпосылками, постоянна, а значит увеличить темпы прироста инвестиций может лишь рост нормы сбережений s (но для рассматриваемого периода она берется постоянной). Поскольку в условиях равновесия инвестиции равны сбережениям, I = S, a S = MPS×Y, т. е. S = s×Y при s=const, уровень дохода является величиной, пропорциональной уровню инвестиций, и тогда: .

Например, если склонность к сбережению s = 20%, а производительность капитала b=33%, то норма сбалансированного роста инвестиций должна была бы составить 6,6%: или 6,6%.

Исходя из данной модели, для поддержания сбалансированного роста инвестиций государство может воздействовать на долю сбережений S (накопления) в национальном доходе или на темпы технического прогресса (предельная производительность капитала b ).

Такое динамическое равновесие может оказаться неустойчивым. Так, например, в современной России в условиях перехода к рыночной экономике выполнение равенства S = I проблематично, т. к. большая часть сбережений находится на руках у населения из-за недоверия к банковской системе.

Модель экономического роста Р. Харрода. При построении модели роста Домар оперировал только автономными (не зависящими от дохода) инвестициями (экзогенно заданными), связанными с соответствующей государственной политикой. Харрод включил в модель эндогенную функцию инвестиций на основе принципа акселератора. Принцип акселератора показывает, что возросшие доход и спрос, в свою очередь, ускоряют инвестиционный процесс. Это означает, что новые капиталовложения - есть функция прироста дохода, умноженного на коэффициент акселерации : . Итак, зависимость дохода от инвестиций – мультипликатор: , где 1/s – мультипликатор. Зависимость инвестиций от дохода – акселератор: , где n - акселератор. Кроме того, Харрод учитывал в модели, что поведение предпринимателей зависит от их ожиданий относительно спроса на товары и услуги. Как и Домар, Харрод рассматривал только рынок благ.

Применяя теорию акселератора, Харрод вывел формулу темпа роста объема выпуска (условие динамического равновесия): . Выражение Харрод назвал «гарантированным» темпом роста, поскольку он гарантирует: полное использование существующих производственных мощностей (капитала); развитие экономики по равновесной траектории; оправдание ожиданий предпринимателей относительно совокупного спроса. Если фактический темп роста выше гарантированного: , то совокупный спрос превысит совокупное предложение, это стимулирует предпринимателей к еще большему расширению производственных мощностей и повлечет еще большее превышение фактического темпа над гарантированным (равновесным). Если же фактический темп роста ниже гарантированного: , совокупное предложение превысит спрос, избыток на рынке благ вынудит предпринимателей сокращать инвестиции, что приведет к еще большему снижению фактического темпа роста по сравнению с гарантированным.

Таким образом, анализ соотношений между гарантированным и фактическим темпами роста позволил сделать вывод: если фактический темп роста отличается от гарантированного, то система постепенно отдаляется от состояния равновесия, т. е. равновесие в модели неустойчиво.

Харрод ввел понятие «естественного» темпа роста – максимально возможный темп, при полном использовании обоих факторов производства (капитала и труда). Он установил, что экономический рост при полном использовании труда и капитала возможен только при одинаковых темпах их роста. Поскольку темпы роста труда и капитала определяются экзогенными параметрами, то экономический рост с полным использованием производственного потенциала страны – явление случайное.

Часто модели Домара и Харрода объединяют в одну модель Харрода-Домара. Обе модели приводят к выводу, что при данных технических условиях производства темп экономического роста определяется величиной предельной склонности к сбережению, а динамическое равновесие может существовать в условиях неполной занятости.

Неоклассические модели экономического роста, в отличие от неокейнсианских, основаны на следующих предпосылках: полная занятость; гибкость цен; полная взаимозаменяемость факторов производства; возможность изменения коэффициента b; только конкурентная рыночная система в состоянии обеспечить сбалансированность экономического роста.

Базовой неоклассической моделью экономического роста является модель Р. Солоу, которая выявляет механизм влияния сбережений, роста трудовых ресурсов и НТП на уровень жизни населения и его динамику. Необходимым условием равновесного состояния экономической сис­темы выступает равенство совокупного спроса и совокупного предложения. Модель Солоу состоит из следующих уравнений, характеризующих экономическую динамику.

1.Объем предложения на рынке благ описывается производственной функцией Кобба-Дугласа с постоянной отдачей от масштаба: . Так как функция Кобба-Дугласа однородная степени 1, то

где - производительность труда; - капиталовооруженность. Итак, производственную функцию, определяющую предложение на рынке товаров, можно записать в форме взаимосвязи между производительностью и капиталовооруженностью: .

Рис.19.2. Взаимосвязь между производительностью труда и

капиталовооруженностью в модели Солоу

На рис.19.2. показан график производственной функции в модели Солоу. Тангенс угла наклона данной производственной функции соответствует предельному продукту капитала МРК, убывающему по мере роста капиталовооруженности k.

2.Совокупный спрос в модели Солоу определяется потребительским (C) и инвестиционным (I) спросом (без государственного заказа и чистого экспорта):

Yt(AD) = C+I Þ yt = ct+it, (5)

где - потребление на одного работника; - инвестиции на одного работника.

3. Условием равновесия выступает равенство инвестиций I и сбережений S. Так как доход используется на потребление и сбережения (в соответствии со сложившейся склонностью к сбережению), то потребление можно представить как: , где s – норма сбережения (накопления). Тогда

Þ или i=sf(k

В условиях равновесия инвестиции равны сбережениям и пропорциональны доходу.

Итак, условия равновесия спроса и предложения могут быть представлены как или .

4. Население страны увеличивается постоянным темпом. В экономике благодаря гибкости цен на рынке факторов производства поддерживается постоянно полная занятость, т. е. численность занятых растет тем же темпом, что и численность населения страны.

Динамика объема выпуска зависит от объема капитала (в нашем случае – капитала в расчете на одного занятого или капиталовооруженности).

5. Запасы капитала могут изменяться, если: инвестиции приводят к росту запасов капитала; часть капитала амортизируется, что приводит к уменьшению запасов капитала; часть капитала идет на вновь вовлекаемых работников (рост населения снижает фондовооруженность не через уменьшение запасов капитала, а путем распределения его между возросшим числом занятых). Таким образом,

, или , (7)

где - изменение запасов капитала на одного работника; - инвестиции на одного работника; d – норма выбытия капитала (ежегодная); - амортизация на одного работника (величина выбытия капитала); n – темп роста населения; - прирост капитала, обусловленный приростом населения и занятостью в экономике ( показывает потребность дополнительного капитала в расчете на одного работника, чтобы капиталовооруженность работника сохранялась на прежнем уровне).

Для поддержания равновесия необходим такой объем инвестиций, который бы не только покрыл выбытие капитала, но и позволил обеспечить капиталом новых рабочих в прежнем объеме. Поскольку i=sf(k), то условие устойчивого равновесия в экономике при неизменной капиталовооруженности:

. (8)

Данное состояние характеризуется полной занятостью ресурсов. Таким образом, в устойчивом состоянии экономики капитал и выпуск на одного занятого, т. е. фондовооруженность (k) и производительность труда (у) остаются неизменными. Но, чтобы фондовооруженность оставалась постоянной и при росте населения, капитал должен возрастать тем же темпом, что и население, т. е.

Включение в модель технического прогресса меняет исходную производственную функцию: , где Э – эффективность труда одного работника (зависит от здоровья, образования, квалификации и т. д.); - численность эффективных единиц рабочей силы.

Чем выше Э, тем больше продукции может быть произведено данным числом работников. Предполагается, что эффективность труда на одного работника растет постоянным темпом g (если g=0,03, то отдача от каждой единицы труда увеличится на 3% в год, а это равносильно тому, что объем производства возрастет так, как если бы рабочая сила за год выросла на 3%); g называется темпом трудосберегающего технического прогресса. Если численность занятых растет темпом n, а эффективность Э растет темпом g, то общее число эффективных единиц труда будет увеличиваться темпом n+g. Капитал на единицу труда с постоянной (начальной) эффективностью составит . Объем производства на единицу труда с постоянной эффективностью составит . Состояние устойчивого равновесия будет достигаться при условии: (рис. 19.3.).

 

Рис.19.3. Равновесие в модели Солоу с учетом технического прогресса

Анализ модели роста Солоу сведен в таблицу 19.3.

Таблица 19.3.

Влияние темпа роста населения и технического прогресса

на динамику макроэкономических показателей

Макроэконо-мический показатель	Y	L			K
Темп роста	n+g	n	0	g	n+g	n+g	0	g

В устойчивом состоянии k1* при наличии технического прогресса общий объем капитала К и выпуск Y будут расти темпом n+g. Но, в отличие от случая роста населения, теперь будут расти темпом g фондовооруженность K/L и выпуск Y/L в расчете на одного занятого. Это говорит о том, что технический прогресс в модели Солоу – единственное условие непрерывного роста уровня жизни, поскольку лишь при его наличии наблюдается устойчивый рост выпуска продукции на душу населения.

Модель Солоу позволяет раскрыть взаимосвязь трех источников экономического роста – инвестиций, численности рабочей силы и технического прогресса. Воздействие государства на экономический рост возможно через его влияние на норму сбережения (накопления) и на скорость технического прогресса.

Какова должна быть норма сбережений, обеспечивающая экономический рост с максимальным уровнем потребления? При уровне капиталовооруженности , соответствующем так называемому «золотому правилу» Фелпса, выполняется условие MPK=d, т. е. предельный продукт капитала равен норме выбытия капитала (d), а если учесть рост населения и технический прогресс, то: MPK=d+n+g. Оптимальная норма накопления , соответствующая «золотому правилу», обеспечивает равновесный экономический рост с максимальным уровнем потребления.

Таким образом, модель Солоу позволяет описать механизм долгосрочного экономического роста, соединяющий равновесие в экономике и полную занятость. Она выделяет технический прогресс как единственную основу устойчивого роста благосостояния и позволяет найти оптимальный вариант роста, обеспечивающий максимум потребления. Объем выпуска в устойчивом состоянии растет темпом (n+g), а выпуск на душу населения – темпом (g).

В последние десятилетия ХХ в. появилось множество неоклассических моделей экономического роста, в которых, в отличие от модели Солоу, авторы попытались обосновать эндогенную природу экономического роста*. Принципиальная особенность этих моделей заключается в том, что их производственная функция содержит в той или иной форме новую переменную – человеческий капитал, характеризующую объем научных знаний и практического опыта, накопленных в процессе обучения.

Новое качество экономического роста. Под качеством экономического роста, отражающим специфику и целевую направленность процесса расширенного воспроизводства на том или ином этапе экономического развития, понимается степень соответствия структуры и динамики производства постоянно растущим общественным потребностям, усиление его социальной направленности. Современная экономика предъявляет новые требования к качеству экономического роста, которые предполагают:

-рост производства преимущественно за счет интенсивных факторов развития, достижений современной НТР, применения ресурсосберегающих технологий, внедрения новых и информационных технологий;

-повышение роли и значения человеческого фактора, усиление социальной направленности экономического роста (ориентация на производство конечной продукции и повышение ее качества, улучшение материального благосостояния населения, увеличение свободного времени, рост социальной защищенности безработных и нетрудоспособных);

-изменение структуры производства – увеличение удельного веса передовых наукоемких производств;

-введение ограничений, устанавливаемых правительством, в целях уменьшения негативного влияния расширения производства на состояние окружающей среды (загрязнение окружающей среды и истощение ресурсов), сохранения экологически чистой среды для жизнедеятельности человека;

-замедление темпов экономического роста и их межстрановое выравнивание.

Ведущим признаком нового качества экономического роста является резкое увеличение производительности труда в результате применения новых и информационных технологий. По зарубежным оценкам, передовые сельскохозяйственные и промышленные технологии таковы, что при их повсеместном внедрении примерно через 30 лет 2% трудоспособного населения Земли могли бы удовлетворить потребности остальных жителей планеты.

В настоящее время ресурсы информационного и интеллектуального характера в развитии экономики страны начинают приобретать первостепенную значимость, оттесняя на второй план материально-вещественные и энергетические ресурсы. «Новая экономика» меняет традиционные представления об источниках экономического роста - появляется тенденция выделить информацию (информационные технологии) как пятый фактор производства наряду с известными трудом, капиталом, земельными ресурсами и предпринимательством.

Подход к проблеме экономического роста не может быть одинаковым для стран и регионов, обладающих разными возможностями, стоящих на различных ступенях экономического развития. В настоящее время высокие темпы экономического роста характерны для стран с переходной экономикой, которые совершенствуют производство с помощью внедрения (заимствования) передовых технологий. После осуществления перехода к более высокому уровню экономического развития и распространения новой технологии как доминирующей, темпы роста национального дохода замедляются и стабилизируются. Для развитых стран характерны невысокие (1-4% в год), но стабильные темпы экономического роста. Высокий уровень развития этих стран ставит перед экономикой такие ограничивающие темпы экономического роста задачи, как защита окружающей среды, качественное совершенствование уровня жизни.

Глава 20. Закономерности денежного обращения

1. Понятие и законы денежного обращения

При рассмотрении сущности и функций денег (гл. 4) было показано, что проблема денег - это одна из самых сложных и вместе с тем самых увлекательных в экономической науке. Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение денег, связанное, прежде всего, с исполнением функций средства обращения и средства платежа, называется денежным обращением. Понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно – к налично-денежному обороту[4]. Безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам не обращаются, т. к. каждая новая товарная и нетоварная сделка или платеж требуют и новой записи по банковским счетам. Одной записью нельзя обслужить несколько товарных сделок.

Процесс непрерывного движения денег для выполнения ими своих функций как в наличной, так и в безналичной формах образует денежный оборот, который, в свою очередь, является составной частью платежного оборота. Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денежных средств, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей). Переход экономики России к рынку сопровождается реформированием и усложнением сферы денежного оборота, принятием нормативных документов, определяющих порядок расчетов в наличной и безналичной денежной формах.[5]

Количество денег, необходимых для обращения, выражается в виде соотношения:

Д = (Т – К + П - В) / О,

где Д – количество денег. Необходимых для обращения;

Т - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – платежи, по которым наступил срок уплаты;

В – взаимопогашающиеся платежи;

О - число оборотов одноименных денежных единиц.

Приведенное соотношение выступает как количественное выражение закона денежного обращения для условий золотоденежной системы. С развитием бумажно-денежного обращения возникают новые усложненные закономерности. Становится необходимым сопоставление номинала бумажно-денежной массы с фактической стоимостью товаров (или в соответствии с указанной формулой — с количеством необходимых для обращения реальных денег). Если превышение фактического количества реальных денег над необходимым приводит к выходу избытка денег из сферы обращения и превращению в сокровище, то избыток бумажных денег ведет к их частичному обесценению. Номинал бумажных денег перестает отражать действительное движение стоимости. Специфический закон бумажно-денежного обращения заключается в необходимости соответствия их количества количеству требующихся экономике реальных денег.

Этот закон справедлив и для кредитных денег, которым вместе с тем присуща и своя, особая закономерность, заключающаяся в том, что условия выдачи этой формы денег заключают в себе условия их обратного притока. Что же касается депозитных денег, то закономерности их движения, в том числе количественные параметры, определяются целой системой факторов, среди которых — общее состояние экономики, предложение товаров, фаза цикла, принципы и механизм функционирования кредитной системы, движение цен и нормы процента.

В общем виде соотношение всей величины денежной массы, объема производства, уровня цен и скорости оборота денег отражается уравнением обмена, впервые предложенным И. Фишером в количественной теории денег:

M V =PQ,

где М — денежная масса в наличном обращении;

V — скорость обращения денег;

Р — уровень цен;

Q — реальный объем продукции.

Согласно этой формуле, объем реальной денежной массы должен быть прямо пропорционален объему товарной продукции и обратно пропорционален скорости обращения денег. Изменения в предложении денежной массы не оказывают влияния на уровень основных экономических величин. Рост денежной массы способен изменить только характеристики качества денег и, следовательно, уровень цен (Р) и показатели инфляции, а скорость обращения денег (V) и объем производства (Q) — постоянные величины, соответствующие сложившемуся уровню и состоянию производительных сил.

2. Денежная система и ее элементы

Успешное функционирование денежного обращения зависит от эффективно действующей денежной системы, которая предполагает упорядочение ее элементов на основе разработанной законодательной базы. Денежная система — это устанавливаемые и регулируемые государством формы организации денежного обращения в стране.

Основными элементами любой денежной системы являются господствующий вид денежного эквивалента и тип системы денежного обращения. Это тесно связанные экономические понятия, но отождествлять их нельзя. До начала XX в. существовала золотоденежная система обращения, представленная золотыми и серебряными монетами, другими металлическими монетами, разменными кредитными и бумажными деньгами. Основным государственным институтом, регулировавшим движение золотоденежного обращения, была казна (монетный двор, министерство финансов).

С первых десятилетий прошлого столетия утверждается система кредитно-денежного обращения, представленная неразменными на золото государственными банкнотами и различными видами депозитных денег. В качестве основного регулирующего института при этом выступает независимый от исполнительной власти Центральный эмиссионный банк. Первая в мировой практике попытка организации кредитно-денежного обращения была предпринята в Советском Союзе в гг., затем такие системы стали создаваться в Англии (с 1928 г.), в США (с 1934 г.), во Франции и Швейцарии (с 1936 г.).

При переходе от всеобщей к денежной форме стоимости на смену товарным эквивалентам (товарно-счетным и товарно-весовым) пришел металлочеканный вид денежного эквивалента. Чеканка монет известна с VII в. до н. э. в Лидии и других античных государствах. Первые монеты создавались чаще всего из так называемого «электра» — природного соединения золота и серебра, а впоследствии из их сплава. На смену металлическим деньгам, имевшим форму прямоугольных или овальных слитков, пришли монеты в наиболее удобной — круглой форме. Слитки первоначально выступали в роли обычных товаров, по мере того, как росло их значение в сфере обращения, усиливалась потребность в слитках стандартного веса и качества. С течением времени в целях облегчения процесса обращения вес и качество слитков стали удостоверяться специальным штемпелем. Его исторической наследницей при возникновении монеты стала так называемая «легенда»; слово это в данном случае представляет обозначение на монете названия чеканящего ее государства, года чеканки и названия монеты. Определенную информацию в форме рельефных надписей, изображений, знаков содержат лицевая сторона (аверс) монеты, оборотная сторона (реверс) и обрез (гурт).