Национальная экономика и общественное воспроизводство (стр. 5 )

Монеты чеканились из разных металлов, но наибольшую роль в развитии денежного обращения сыграли серебряные и золотые монеты. Естественный износ монет из благородных (драгоценных) металлов не нарушал в большой степени стабильности денежного обращения. Почти сразу государственные структуры добились монополии на эмиссию денег. Пользуясь монополией на эмиссию, государство начало уменьшать реальное содержание драгоценных металлов в монете. Наблюдалось увеличение разницы между номиналом и реальной стоимостью монеты.

Постепенно мировая цивилизация пришла к формированию биметаллической и монометаллической денежных систем. Для биметаллической системы характерно параллельное хождение денежных знаков из золота и серебра с фиксированными пропорциями размена друг на друга. Стабильность биметалличес­ких систем нарушилась в XVI веке, когда с открытием Америки серебро начало дешеветь, и нарушилась пропорциональность размена золота и серебра друг на друга.

В начале XIX в. экономики различных стран начинают переход к монометаллическим системам, в которых роль всеобщего эквивалента играл один металл — золото или серебро. Система серебряного монометаллизма существовала в России с 1834 г. по 1852 г. Переход к золотому стандарту состоялся к 90-м гг. XIX в. По мере расширения сферы денежного обращения обнаруживались недостатки использования полноценных золотых и серебряных монет, связанные с частичной потерей стоимости из-за стирания металла и громоздкостью при совершении крупных сделок.

Выход был найден посредством эмиссионного вида денежного эквивалента. Последний имеет три основных варианта: номинально-металлический, бумажно-казначейский и бумажно-кредитный. Общим для них является то, что, будучи связан с «мимолетностью» роли денег в экономических сделках при исполнении функции средства обращения и средства платежа, эмиссионный денежный эквивалент выступает лишь как представитель реальных, полноценных денег (золотых и серебряных). Для выпуска номинально-металлических денег государство чеканило монеты из малоценных металлов или из их сплавов, указывая номинальную стоимость, многократно превышающую реальную стоимость металлов, из которых изготовлена монета. Бумажно-казначейские деньги — это государственные деньги (казначейские билеты), которые выпускаются казной (министерством финансов) для покрытия государственного бюджета. Бумажные день­ги известны с XIII века (их видел в во время своего путешествия, в Китае и Сиаме также имели хождение шелковые деньги и фарфоровые монеты). В Европе и Северной Америке бумажные деньги получили распространение в XVII-XVIII вв.; в России они впервые были выпущены в обращение в царствование Екатерины II и получили название ассигнаций.

Бумажные деньги также развивались. Вначале бумажные деньги полностью разменивались на золото, и они ничем не отличались от реальных денег. Постепенно возможность размена уменьшалась. Возникли золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотомонетный стандарт позволял прямо обменять бумажные деньги на золото, золотослитковый стандарт требовал большой минимальной суммы денег для обмена и золотодевизный стандарт предполагал обмен эмиссионной денежной единицы на иностранную валюту (девизы), которая обменивалась на золото. В 1976 г., по решению МВФ, было отменено фиксирование золотого содержания денежной единицы, в России — в 1992 г.

Кроме уже названных номинально-металлических и бумажно-казначейских денег, в денежном обороте активно используются бумажно-кредитные формы. Бумажно-кредитные деньги — это собирательное понятие, отражающее многие разновидности денег, в том числе банкноты (расписки, векселя) коммерческих банков, получившие хождение в Европе с XVII в. С середины XIX в. происходил процесс ограничения, а затем и прекращения обмена банкнот государственных банков на золото, что привело к фактическому стиранию разницы между казначейскими и банковскими билетами.

Все названные выше разновидности денежных эквивалентов относятся к наличным деньгам и к налично-денежному обороту. В обыденном восприятии именно наличные деньги понимаются как «деньги вообще». Однако в современной рыночной экономике реализация функций средства обращения и средства платежа весьма незначительно связана с движением наличных денег. Большая часть денежных операций является составной частью безналичного денежного оборота, осуществляется путем записей на счетах, что становится возможным в условиях преобладания кредитного вида денег.

Кредитные деньги — это вклады, средства предприятий, организаций и частных лиц, находящиеся на хранении в кредитных учреждениях. Ведущую роль среди последних играют банки: в настоящее время к ним по фактическим функциям и значению приближаются во многих странах различные сберегательные учреждения (ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы). Сближение функций всех этих кредитных учреждений обусловлено возможностью открытия в них текущих счетов (счетов до востребования), приобретающих, при условии существования механизма безналичного перевода средств с одного счета на другой, качества чековых вкладов. Движение кредитных денег осуществляется посредством чеков или кредитных карточек.

Особое значение имеют при этом чековые вклады. Хозяйствующие субъекты, имеющие остатки на чековых счетах, используют чеки для оплаты товаров и услуг, минуя прямое обращение в банк и к наличным деньгам. Чековая форма движения кредитных денег реализуется посредством чековых книжек, содержащих, например, в США, порядка двух десятков бланков. Выписанный чек представляет собой распоряжение владельца счета в банке или другом кредитном учреждении о выплате с этого счета предъявителю чека указанной в нем суммы или о ее перечис­лении на счет предъявителя. Поскольку чек выдается в обмен на товар или услугу, получаемые либо в данный момент, либо в прошлые или будущие периоды времени, то он, таким образом, исполняет функции средства обращения и средства платежа. Существует много функционально-хозяйственных разновидностей чеков, среди них одна из наиболее важных — дорожные чеки.

Система чекооборота упростила товарообменные отношения, но из-за сложностей проверки чеки принимаются локально, в регионе эмитента и собственника чеков. Поэтому в развитие и дополнение чековой системы получили распространение так называемые пластиковые карточки. Пластиковая карта является важным инструментом безналичного денежного оборота. Основными видами пластиковых карточек являются дебетовые (платежные) карточки и кредитные карточки. Дебетовые (платежные) карточки по своей сути представляют электронную разновидность чековых платежей, ибо оплата возможна в пределах остатка по счету в банке. Поэтому действие их ограничено отдельными структурами (магазинами). Разновидностью дебетовых карточек выступают ATM карточки, которые выдаются одновременно с открытием чекового счета и служат для снятия наличных со счета в банкоматах. Так же как и дебетовые карточки, ATM карточки могут быть представлены как дальнейшее развитие чекового обращения. Особое место в классификации пластиковых карточек и в современной трактовке денег имеют так называемые кредитные карточки. Они объединяют в себе свойства наличных денег и кредита. Фактически обладателю карточки устанавливается предел кредита, в рамках которого он может осуществлять оплату товаров и услуг. Регулярно (раз в месяц) клиент должен оплачивать чеком предоплаты, сделанные им кредитной картой, чтобы вернуть кредит. Можно отметить, что подобные системы платежей стали возможны благодаря сильным социально-экономическим и технологическим изменениям в современных обществах. Из-за отсутствия таковых условий аналогичные системы в России получают медленное развитие.

Первое поколение пластиковых карточек появилось в 50-е годы XX в., в виде магнитной карточки с магнитной полосой, сначала во Франции и США (в России — только в начале 90-х). Своего рода бум распространения кредитных карточек произошел в мире в начале 70-х годов. Появились электронные кредитные карточки, что дало основание говорить о возникновении электронных денег. Терминалы, которые давали возможность использовать различные варианты пластиковых карточек, устанавливались в магазинах, в банках, на улицах, в гостиницах и т. д. Получили распространение общенациональные и международные организационные системы применения пластиковых карточек (в США — VISA, MasterCard, American Express, Discover). В середине 80-х гг. появляется второе поколение электронных карточек, каждая из которых имеет уже не только открытую и рабочую, но и секретную зоны. Секретная зона, предназначенная для исключения возможностей подделки кода, содержит секретную информацию, например отпечатки пальцев владельцев. Современное поколение электронных карточек, так называемые «smart»-карточки, не нуждаются в информационных линиях, несут полную информацию о счете клиента и его операциях. Электронные кредитные карточки ведущих мировых кредитных учреждений и их ассоциаций используются в настоящее время примерно в 150 странах, причем с большими различиями в масштабах распространения.

3. Структура денежной массы и ее показатели

Совокупность всех форм денежных эквивалентов, наличных и безналичных, участвующих в обращении, образует денежную массу. Структурная и количественная характеристика денежной массы может даваться в зависимости от методики учета и отнесения к денежному эквиваленту различных форм депозитов. При этом имеет значение степень ликвидности — возможность использования средств вклада для получения товаров и услуг с учетом организационно-технических и экономических издержек.

Для характеристики денежной массы используют денежные показатели (агрегаты) M0, М1, М2, М3, М4. В узком смысле в денежную массу включают только те виды денежных эквивалентов, которые имеют наиболее высокую степень ликвидности, то есть могут непосредственно и практически без издержек обмениваться на товары. Денежная масса в узком смысле слова, обозначаемая обычно M1, включает в себя наличные (металлические и бумажные) деньги в обращении, чековые текущие вклады и дорожные чеки:

М1 = М0+01 ,

где M1 — денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

М0 — денежный агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги (банковские или казначейские билеты) и разменная монета, находящаяся в обращении;

О1 — остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

К числу M1 относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги. Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во времени платежных операций.

В широком смысле к денежной массе относят иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М2, М3).

М2 = М1 + 02,

где М2 — денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

О2 — остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных вкладах населения в Сбербанке.

Динамика и прирост денежного агрегата М2 в России за последние годы представлены в табл. 20.1.

Таблица 20.1.
Денежная масса в Российской Федерации в гг.[6]
Дата	Денежная масса М2, млрд. руб.	Прирост денежной массы, в разах	Темп прироста денежной массы к 01.01.2000, %
Всего	в том числе
наличные деньги (М0)	безналичные средства
на 01.01.2000	714,6	266,1	448,4	1,58
на 01.01.2001	1154,4	418,9	735,5	1,62	61,5
на 01.01.2002	1612,6	583,8	1028,8	1,40	125,6
на 01.01.2003	2134,5	763,2	1371,2	1,32	198,7
на 01.01.2004	3212,7	1147,0	2065,6	1,51	349,6
на 01.01.2005	4363,3	1534,8	2828,5	1,36	510,6

Следующий показатель денежной массы — М3 можно представить в виде формулы:

М3=М2+03,

где М3 — денежный агрегат, включающий М2 и остатки по крупным срочным вкладам;

03 — сертификаты и облигации госзайма.

И, наконец, наиболее широкая трактовка денежной массы:

М4=М3+04,

где М4 — денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

04 — различные формы депозитов в кредитных учреждениях

Важным свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской Федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях применяются такие показатели, как М0, М1, М2, М3 и М2Х, который включает М2, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте — X).

В современных условиях денежные агрегаты и их динамика рассматриваются в качестве суммарной информации о развитии детерминант спроса на деньги, изменении цен и являются важными макроэкономическими показателями. Кроме того, Центральные банки развитых стран считают денежные агрегаты уже не операционной переменной, а лишь информационным индикатором.

Характеристика структуры денежной массы является одним из звеньев для объяснения закономерностей поведения и влияния денег и денежной системы в целом на функционирование экономики.

4. Денежный рынок: спрос и предложение денег

Современное рыночное хозяйство предполагает в качестве обязательного элемента разветвленный и сложно организованный денежный рынок, на котором действуют различные хозяйствующие субъекты и формируются механизмы денежного предложения и спроса. По мере развития и совершенствования рыночного хозяйства повышается степень сознательного регулирования денежного рынка. При переходе от золотоденежной к кредитно-денежной системе обращения, способствовавших ускорению и обеспечению сделок, но мало влиявших на формирование рынков товаров и денег, банки, особенно в связи с распространением депозитных денег, превращаются в организационно-управленческие экономические институты, о которых можно сказать, что они в известном смысле «создают деньги».

История экономической мысли демонстрирует несколько наиболее обоснованных, состоявшихся экономических теорий денежного обращения.

Начало XX в. было отмечено возникновением и развитием кейнсианской школы в экономике, которая в ряде других своих положений отмечала неэффективность свободного ценового регулирования, необходимость государственного вмешательства в рыночные механизмы, а также влияние ожиданий субъектов относительно неопределенных событий на экономическое состояние. Применительно к теории денежного обращения позиция Дж. М. Кейнса может быть уточнена по следующим моментам.

Кейнс считал, что спрос на деньги возникает не только в связи с необходимостью совершать сделки, но существуют и другие причины, например, желание хозяйствующих субъектов иметь деньги из-за общей неопределенности развития, на всякий случай. Деньги как неприкосновенный запас обеспечивают поддержание сложившегося уровня потребления при изменившихся обстоятельствах. И самое главное нововведение касалось спроса на деньги как одну из форм финансовых спекулятивных активов. Накопление ресурсов происходит в разных материальных формах. Хотя деньги, являясь абсолютно ликвидным активом, приносят минимальную выгоду их владельцу, это не означает, что выгода отсутствует вообще. При рассмотрении размещения ресурсов в разные активы деньги могут оказаться более привлекательным вложением, чем другие. Если ожидается, что ценные бумаги упадут в цене, то очевидно выгоднее продать их за деньги и оставаться держателем денег до изменения тенденции. Такие причины заставляют людей держать дополнительные запасы денег. Логичным будет вывод, что изменение спроса на деньги при изменении экономических условий должно приводить к изменению скорости обращения денег.

Изменение денежного предложения найдет свое применение через меняющуюся процентную ставку. Чем больше денег в обращении, тем ниже процентные ставки. Но с некоторого момента увеличение денежного предложения не будет изменять про­центные ставки, так как будет накапливаться в кассовой форме. Такая ситуация получила название «ловушка ликвидности». Совокупность приведенных аргументов позволила Кейнсу говорить о более подвижных механизмах балансирования экономики, в которых денежная масса будет оказывать существенное влияние на объемы реального производства и занятости.

К середине XX в. кейнсианская теория столкнулась с монетаристской. Современный монетаризм базируется на неоклассической теории, критически оценивающей положения Кейнса. Одним из ярких представителей монетаризма является М. Фридман. Им были наиболее полно обобщены принципы, получившие название «новая количественная теория денег».

Концептуальным положением количественной теории денег является установление прямо пропорциональной зависимости изменения уровня цен от изменения массы денег в обращении. М. Фридман предложил различать номинальную денежную массу и реальную, учитывающую покупательную способность денег.

Классическое определение монетаризму было дано лауреатом премии имени А. Нобеля по экономике П. Самуэльсоном: «Монетаризм предполагает, что первоначальной детерминантой макроэкономического совокупного спроса — вне зависимости от того, представлен ли он безработицей или инфляцией, — являются деньги, M1, M2 или их изменение»[7]. Успехи монетаристской теории обусловили использование денежных агрегатов в качестве инструментов центрального банка в краткосрочной экономической стабилизации.

В противовес Кейнсу Фридман объединил теории спроса на деньги и теории формирования номинального дохода. Он формально констатировал тот факт, что номинальный доход прямо связан с денежной сферой. В противоположность ортодоксальному кейнсианству, отрицавшему активную роль денег, Фридман отмечал важность краткосрочных колебаний денежного предложения и их влияния на цены в течение делового цикла. Исходя из детерминирующей роли денег, он доказал, что изменения в номинальных доходах обусловлены исключительно колебаниями денежного предложения.

Представители монетаризма рассмотрели комплекс переменных, положительно влияющих на денежный спрос.

Во-первых, положительное влияние на спрос оказывает совокупное богатство экономического субъекта. Предыдущие же экономические школы учитывали преимущественно текущий доход, а не сумму, полученную в течение всей жизни. От этой величины будет зависеть текущий уровень затрат субъекта, его потребности в деньгах. В этом случае наблюдаются взаимодействия текущей стоимости жизни и неопределенности относительно будущих доходов и затрат людей.

Во-вторых, процентные ставки на разные виды денежных сче­тов также влияют на предпочтение денег. Могут происходить изменения общего уровня спроса и перераспределение структуры денежной массы.

В-третьих, уменьшение ликвидности неденежных активов приводит к стремлению людей увеличить свои денежные запасы.

Помимо положительных, монетаристы выделяют и отрицательные факторы, влияющие на спрос обратным образом.

Во-первых, это доходность (проценты) по ценным бумагам и другим формам инвестиций. Задача инвестора заключается в максимизации совокупного потребления. Когда доходность ценных бумаг растет, то покупка их дает наибольший эффект, в то время как вложение в деньги является фактически недополучением дохода. Поэтому динамика доходности на альтернативные активы будет негативно влиять на денежный спрос.

Во-вторых, современные деньги подвержены сильному влиянию инфляционных процессов, поэтому ожидания инфляционной динамики также изменяют денежный спрос. Если ожидается рост инфляции, то деньги вкладываются в другие активы (товары) и спрос на деньги падает.

Несмотря на движение спросообразующих факторов, совокуп­ный спрос на деньги, по мнению монетаристов, является стабильным, так же как сохраняет относительную стабильность скорость обращения денег. В целом складывается прямая сильная зависимость между денежным предложением и величиной национального дохода.

Различие теоретических основ экономических школ влияет на формирование прикладных экономических рекомендаций. Различие наблюдается в выборе фискальных или монетарных методов воздействия государства на экономику в целом и на денежное обращение в частности.

Глава 21. Финансовые и кредитно-банковские отношения

1. Финансы и финансовая система государства

Финансы выражают экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования централизованных (государственных) и децентрализованных фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения национального дохода.

Финансы – важнейшая распределительная категория, берущая истоки из потребностей государства. В качестве предпосылок возникновения финансов выступают товарно-денежных отношения.

Сущность финансов проявляется в функциях, основными из которых являются следующие.

Распределительная – реализуется при распределении национального дохода на первичные (заработная плата работников и доходы предприятий в сфере материального производства) и вторичные (доходы непроизводственной сферы экономики, налоги) доходы. Эта функция представляет собой целевое обособление каждой части созданной стоимости (для финансов характерно одностороннее безвозмездное движение стоимости) на фонд возмещения (на возмещение потреблённых в процессе производства средств производства), на фонд накопления (прибавочный продукт) и фонд потребления (необходимый продукт) и тем самым играет важную роль в обслуживании воспроизводственного процесса.

Контрольная – проявляется в контроле за распределением ВВП и НД, позволяет оценить пропорции распределяемого общественного продукта, непрерывность воспроизводственного процесса, формирование фондов целевого назначения в различных сферах общественного производства.

Функционирование финансовой системы реализуется посредством системы финансовых отношений, представляющих собой значимую часть денежных отношений. Финансовые и денежные отношения не тождественны между собой. Финансовые отношения предусматривают движение денежных средств в качестве средства обращения (уплата физическими и юридическими лицами налогов) и средства платежа (возмещение ущерба при наступлении страхового случая). Материальным носителем финансовых отношений выступают финансовые ресурсы. Они формируются на всех стадиях общественного производства и используются через денежные фонды целевого назначения.

Денежные средства становятся финансовыми ресурсами лишь в том случае, когда они высвобождаются из хозяйственного оборота и функционируют относительно самостоятельно.

Совокупность финансовых отношений, включающая многообразные сферы и звенья финансов, представляет собой финансовую систему (рис.21.1).

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
Сферы финансовой системы
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ, УЧРЕЖДЕНИЙ, ОРГАНИЗАЦИЙ	СТРАХОВАНИЕ	ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ
Звенья финансовой системы
Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах	Финансы предприятий, функционирующих на некоммерческих началах	Финансы общественных объединений	Социальное страхование	Личное страхование	Имущественное страхование	Страхование ответственности	Страхование предпринимательских рисков	Государственный бюджет	Внебюджетные фонды	Государственный кредит

Рис. 21.1. Финансовая система государства.

К сферам финансовой системы относятся финансы предприятий, учреждений, организаций, страхование и государственные финансы.

В качестве звеньев финансовой системы соответственно выделяются коммерческие и некоммерческие предприятия, а также общественные объединения и фонды.

Финансовыми звеньями системы страхования являются личное, имущественное, социальное страхование, а также страхование ответственности и предпринимательских рисков.

Финансовыми звеньями системы государственных финансов выступают государственный бюджет, внебюджетные фонды и государственный кредит.

Каждое звено финансовой системы государства, исходя из внутренних взаимосвязей, включает и систему подзвеньев. Так, подзвеньями системы финансов предприятий являются их отраслевая направленность (финансы торговых предприятий, предприятий сети общепита, строительных и т. д.).

В некоммерческой сфере в качестве подзвеньев можно выделить финансы социальных предприятий, оказывающие поддержку определённым группам населения, транспортных предприятий, принадлежащих муниципальным ведомствам и т. д.

Подзвеньями финансов общественных объединений являются различные виды фондов, к примеру, фонд поддержки малого предпринимательства, региональный фонд финансовой поддержки регионов и т. п.

Главным подзвеном системы социального страхования выступает медицинское страхование, а также страхование работников на предприятии.

В секторе личного страхования подзвеньями являются страхование жизни, здоровья, старости, страхование от несчастных случаев и т. д.

По страхованию ответственности можно назвать следующие подзвенья: страхование гражданской и профессиональной ответственности, ответственности заёмщиков, кредиторов и т. д.

Подзвеньями системы страхования предпринимательских рисков выделяются страхование риска непогашения кредитов, страхование поставок, страхование вкладов и т. д.

В структуре государственных финансов подзвеном является взаимосвязь бюджетов трёх уровней – федерального, регионального и местного, предусматривающая чёткое разграничение объектов (доходов, расходов), полномочий, прав и обязанностей каждого уровня бюджетной системы.

Совокупность участников финансовых отношений представляет собой субъектный состав финансовой системы государства.

В систему финансово-экономических отношений включается и институциональная структура управления финансами, которая включает Федеральное Собрание - Государственную Думу, Аппарат президента, включающий Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам, Правительство РФ и Министерство финансов. На сегодняшний день в состав Министерства финансов РФ включается Федеральная налоговая служба, Федеральная служба страхового надзора, финансово-бюджетного надзора, Федеральная служба по финансовому мониторингу и Федеральное казначейство.

Влиянию финансовой политики, роли государственных финансов, налогов, кредита, цены и бюджета на воспроизводственный процесс в экономике посвящены труды представителей классической политической экономии. Во Франции изучением государственных финансов занимался П. Буагильбер, в Великобритании – У. Петти, А. Смит и Д. Рикардо. А. Смит показал влияние производительного труда на такие финансовые категории как капитал, заработная плата, прибыль, доходы и расходы, исследовал проблему распределения налогов и заложил основные принципы эффективной организации налоговой системы.

Существенный вклад в развитие финансовой науки внесла марксистская теория. К. Маркс, исследуя методы персонального накопления капитала, показал первостепенное значение финансовых методов – государственных расходов, государственного кредита и налогов, способствующих развитию производства.

Революционным этапом развития науки о финансах явилась концепция Дж. М. Кейнса, основанная на идее «эффективного спроса». Главным инструментом регулирования экономики ученый считал бюджетную политику, а её приоритетным направлением – налоги. Кейнсу принадлежит «теория встроенных налоговых стабилизаторов», основанная на принципе государственного регулирования экономики. Он впервые определил, что налоги автоматически реагируют на циклические колебания, смягчая их, и тем самым обеспечивают определенную гибкость экономической системы.

Неоклассическая концепция основана на использовании факторов производства и исходит из того, что стоимость продукта создается тремя главными производственными факторами – капиталом, трудом и землей. Эффективность государственных расходов рассматривается с точки зрения достижения рационального соотношения между этими факторами. Неоклассики выступали за перевод экстенсивного типа расходов государства на интенсивный, то есть за повышение их эффективности при общем сокращении объема. Неоклассическая концепция послужила истоком развития монетаризма.

В основе монетаризма лежит приоритет денежной политики. М. Фридмен считал, что государственное вмешательство должно быть ограничено денежной сферой, а денежно-кредитная политика призвана создавать благоприятные условия для экономической активности. По М. Фридмену, денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. С этой целью целесообразно устанавливать процент прироста денег в обращении, который бы соответствовал среднему росту национального дохода, занятости, цен и сальдо платежного баланса.

В настоящее время происходит взаимопроникновение концепций кейнсианства, неоклассиков и монетаризма и активизируется их интеграция в новое теоретическое направление.

Государственный бюджет. Бюджет представляет собой экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования денежного фонда страны, зависящие от уровня развития экономики, методов хозяйствования, а также задач, поставленных перед обществом. Государственный бюджет является основным финансовым планом государства на текущий год и имеет силу закона.

Социально-экономическая сущность бюджета заключается в перераспределении национального дохода в государственных целях. Бюджет, будучи составной частью системы финансов, обладает такими же функциями, имеет стоимостной, распределительный характер. Его объектом выступает стоимость общественного продукта. Однако, в отличие от финансов, в бюджетной системе преобладает централизованный порядок распределения и управления денежным фондом страны.

Структура консолидированного бюджета РФ представляет собой совокупность федерального бюджета РФ и консолидированных бюджетов субъектов РФ. В свою очередь, последние состоят из бюджетов субъектов РФ, территориальных целевых бюджетных фондов и бюджетов муниципальных образований, которые, в свою очередь, включают бюджеты районов и бюджеты городов. Последняя группа подразделяется на сельские, поселковые, городские и районные бюджеты.

Бюджетная система России включает федеральный бюджет, 21 бюджет субъектов Федерации, 65 краевых бюджетов, 10 окружных бюджетов автономных округов, 29 тысяч местных бюджетов, а также бюджеты гг. Москвы и Санкт-Петербурга. Структура бюджета включает систему доходов и расходов.

Доходы бюджета представляют собой часть централизованных финансовых ресурсов государства, необходимых для реализации его функций. Доходы бюджета формируются за счёт налоговых и неналоговых поступлений. Налоговые доходы преобладают в структуре бюджетной системы. В 2006 г. они составили более 80% всех доходных поступлений.

Расходы бюджета – затраты, возникающие в связи с выполнением государственных задач. Исходя из структуры расходных статей бюджета, в 2006 г. выделяются следующие основные элементы расходной политики государства: на образование (4,8%), культуру (1,2%) , здравоохранение (3,5%), ЖКХ (0,91%), социальную политику (5%). Особо следует отметить возросший показатель межбюджетных трансфертов (34%). В процессе убывания далее следуют расходы на национальную оборону (15,60%), общегосударственные вопросы (15%), национальную безопасность (13%) и национальную экономику (8%).

В соответствии с бюджетной классификацией выделяют следующие виды расходов бюджета: функциональные (осуществление государством функций по финансированию отраслей народного хозяйства), экономические и ведомственные (отражают принадлежность определённых видов расходов к главным распорядителям средств федерального бюджета). В свою очередь экономические расходы делятся на текущие (обеспечивающие краткосрочные бюджетные обязательства и не включённые в капитальные расходные статьи) и капитальные (предназначенные для реализации инновационной и инвестиционной деятельности с целью обеспечения расширенного воспроизводства). Бюджетная расходная политика должна основываться на принципе защищённости определённых статей бюджета (заработная плата, пенсии, пособия, стипендии и иные выплаты населению), предусматривающем финансирование расходов с учётом инфляционных процессов.

Основными формами расходов бюджета являются различные бюджетные ассигнования (направляемые получателю или распорядителю бюджетных средств), трансферты (обязательные выплаты населению), бюджетные кредиты (предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах), бюджетные ссуды (предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года), субвенции (предоставляемые бюджету другого уровня или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основе для определённых целевых расходов), субсидии (предоставляемые бюджету другого уровня, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов), дотации (предоставляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов).

Размер доходной и расходной части бюджета определяется на стадии его составления и имеет ограниченный характер, предусматривающий жёсткий централизованный порядок финансирования отраслей народного хозяйства. Приоритетные направления бюджетной политики на финансовый год закладываются в президентском бюджетном послании. В нем находит отражение и такой показатель как дефицит (превышение расходных статей над доходными) или профицит бюджета (превышение доходной части бюджета над расходной без учёта обслуживания государственного долга).

Показатель бюджетного дефицита в разных странах имеет свои пределы, однако по Европе в целом он составляет не более 2% ВВП, а в соответствии с общепринятой мировой методикой – не более 7%. Основными причинами, вызывающими бюджетный дефицит, являются невысокая эффективность производства, низкая собираемость налогов, неплатежи, тяжесть налогового бремени на сферу товарного производства, неэффективные бюджетные механизмы. В 2000 году в России впервые был отмечен профицит федерального бюджета, который в 2005 г. достиг около 50 млрд. долл.

2. Кредит: принципы, функции, формы

Для привлечения денежных средств в распоряжение государства и решения проблем бюджетного дефицита, помимо других способов, применяется кредит – экономическая категория, предполагающая добровольный характер, двустороннее движение стоимости. В системе кредитных отношений подавляющее место занимает государственный кредит. Как совокупность финансово-экономических отношений кредит представляет собой отношения между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой стороны, при которых государство выступает в роли заёмщика временно свободных денежных средств.

Государственному кредиту присущи отношения перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства. Другими словами, прибыль предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы экономики.

Посредством кредита формируются централизованные денежные фонды государства. Государство, выступая заёмщиком, обеспечивает дополнительные средства для финансирования планируемых расходов, как участник кредитных отношений воздействует на уровень денежного обращения посредством регулирования денежно-кредитной политики. При этом важное значение придается контролю государства за действенностью кредитных операций, достижению эффективного управления денежным оборотом.

К основным принципам кредитования относятся возвратность, срочность, возмездность, обеспеченность, целевое назначение. Возвратность означает, что ссуженные средства должны быть обязательно возвращены. Срочность предполагает обязательный срок его погашения. Возмездность представляет собой размер платы за получение заёмных средств. Обеспеченность подразумевает платёжеспособность клиента в отношении кредитных обязательств. Принцип целевого назначения кредита предполагает строго определённые цели его использования.

Кредит выступает в многообразных формах, среди которых отметим:

-банковский кредит – выдаётся банками и другими финансово-кредитными учреждениями;

-коммерческий кредит – предоставляется экономическими контрагентами в товарной форме;

-ипотечный кредит – выдается на приобретение недвижимости или под залог недвижимости;

-потребительский кредит – используется населением для приобретения потребительских товаров;

-сельскохозяйственный кредит – выдаётся банками для развития сельского хозяйства;

-коммунальный кредит – предоставляется для нужд города под залог городской недвижимости или под гарантию города.

Институциональная структура кредитных отношений базируется на функционировании Центрального Банка (ЦБ) РФ и его региональных управлений, расчётно-кассовых центров. Наряду с ЦБ РФ действуют коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды, лизинговые и прочие кредитные институты и фонды.

Государственный кредит тесно связан с такой финансовой категорией как государственный долг. Различают внутренний и внешний государственный долг. Внутренний государственный долг представляет собой общую сумму задолженности государства по непогашенным долговым обязательствам и невыплаченным по ним процентам. В России рост государственного внутреннего долга особенно стремительно увеличивался с начала 90-х годов ХХ в., вследствие глубокого финансового кризиса, нарушенных хозяйственных связей и перестроечного периода.