На 2012 год запланированы следующие стратегические проекты на валютно-денежном рынке:
· биржевой рынок РЕПО с акциями (securities driven) (в рамках перехода с Т+0 на Т+n по акциям);
· биржевой рынок РЕПО с облигациями (cash driven, развитие двустороннего РЕПО с «корзиной», РЕПО с центральным контрагентом с управлением обеспечением) (завершение в 2013 году);
· развитие двухуровневого доступа на валютном рынке ММВБ;
· развитие торгов валютными парами (G10, китайский юань / российский рубль, валюты стран СНГ);
· организация на валютном рынке ММВБ торгов с заключением сделок «Длинный своп» (запуск свопов
до 180 дней).
На г. г. запланирован ряд дальнейших инициатив, таких как введение РЕПО с расчетами в иностранной валюте, привлечение нерезидентов, увеличение времени торгов на валютном рынке, введение новых тарифов с целью стимулирования ликвидности.
Рынок облигаций
В связи с высокой долей биржевого сегмента и либерализацией рынка государственных ценных бумаг, ключевой задачей Группы на рынке облигаций является предотвращение ухода рынка во внебиржевой сегмент.
Для решения этой задачи Группа планирует в 2012 г. реализовать следующие проекты:
· переход с T+0 на Т+n с частичным обеспечением на фондовом рынке ММВБ;
· допуск государственных ценных бумаг к обращению на ММВБ»;
· модернизация листинга
(при условии изменения законодательства), включая создание премиального сегмента для листинга (завершение в 2013 году).
В дальнейшем, в планы Группы также входит оптимизация функционала по размещению ценных бумаг и изменение требований по раскрытию информации, расширение географии эмитентов и типов обращающихся облигаций, привлечение инвесторов-нерезидентов совершенствование законодательства.
Клиринг
Одним из приоритетных направлений деятельности Группы в г. г. является создание системы клиринга с возможностью расчета единой позиции для участников при работе на всех рынках Группы. Группа ММВБ-РТС стремится развивать институт Центрального контрагента на всех сегментах биржевого рынка, снизить издержки участников и обеспечить высокое качество клиринговых услуг, предоставляемых участникам рынка.
В рамках совершенствования клиринговой инфраструктуры запланированы следующие проекты на 2012 год:
· обеспечение единого клиринга между фондовым рынком, срочным рынком и рынком РЕПО;
· построение клиринговых и торговых мостов (завершение в 2013 году);
· централизованный клиринг внебиржевых продуктов – процентных свопов и внебиржевых опционов (завершение в 2013 году).
В планы Группы входит обеспечение портфельного маржирования в рамках единого клиринга, прием в индивидуальное обеспечение и расширение соответствующего списка низкорисковых ценных бумаг, валют и иных финансовых инструментов
, построение инфраструктуры регистрации и многостороннего клиринга внебиржевых производных финансовых инструментов
.
Технологическая платформа и ИТ - услуги
Одной из важнейших целей Группы является создание надежной и производительной технологической платформы и набора технологических услуг.
Задачи Группы на 2012 год включают модернизацию архитектуры торгово-клиринговой системы (ТКС), построение системы комплексного тестирования ТКС, расширение мощностей сети центров обработки данных (ЦОД) для развития услуг коллокации и подготовку к созданию нового основного ЦОД класса надежности Tier III.
Также до 2015 года Группа планирует создать торговую платформу нового поколения с использованием лучших мировых практик, унифицировать платформы доступа к рынкам, а также запустить ряд новых сервисов (технические точки доступа в ключевых международных финансовых центрах и регионах РФ, SaaS-услуги и т. д.).
Расчетная инфраструктура
Для выполнения перечисленных выше стратегических задач по рынкам Группа стремится повысить конкурентоспособность продуктовой линейки расчетной инфраструктуры.
Для этих целей в 2012 году усилия Группы будут сосредоточены на получении НРД статуса Центрального Депозитария и интеграции НРД с ДКК и Расчетной палатой РТС. Другие проекты, запланированные на 2012 год:
- конвертация американских депозитарных расписок в локальные акции;
- центр корпоративной информации;
- услуги репозитария на рынке OTC;
- DVP / PVP.
Дальнейшие планы Группы предполагают получение НРД статуса регионального центрального депозитария СНГ, интегрированного с основными мировыми расчетными системами.
Регуляторная реформа
Достижение стратегических целей Группы предполагает проведение определенных законодательных изменений. Задержки в их проведении могут вызвать необходимость пересмотра сроков реализации стратегических инициатив Группы. В этой связи Группа стремится быть лидером процесса проведения регуляторной реформы в России.
В гг. основные усилия Группы в этой области будут сосредоточены на четырех сферах:
- Условия для эмитентов и требования к ним;
- Технология торгов и посттрейдинга;
- Условия и стимулы для институциональных инвесторов;
- Стимулирование индивидуальных инвесторов.
Источниками будущих доходов будет являться прибыль от хозяйственной деятельности эмитента.
Изменение основной деятельности эмитента не планируется.
4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах,
концернах и ассоциациях
По состоянию на дату утверждения настоящего проспекта ценных бумаг Биржа является членом следующих ассоциаций:
Наименование ассоциации | Роль (место) в ассоциации | Функции эмитента в ассоциации | Срок участия |
Национальная валютная ассоциация | Учредитель | Участие в работе высшего органа управления (Общее собрание Ассоциации) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом; Уплата членских взносов. | С 04.02.2000 г. по наст. время |
Ассоциация российских валютных бирж | Учредитель | Участие в работе высшего органа управления (собрание участников) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом Уплата членских взносов | С 15.12.1995 г. по наст. время |
Некоммерческая организация ассоциация «Ассоциация развития финансовых коммуникаций и отношений с инвесторами»(АРФИ) (прежнее наименование - Ассоциация распространителей финансово-экономической информации) | Член | Участие в работе высшего органа управления (Общее собрание Ассоциации) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом; Уплата членских взносов. | С 13.12.2000 г. по наст. время |
Российская Национальная ассоциация Членов СВИФТ | Член | Участие в работе высшего органа управления (Общее собрание членов Ассоциации) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом, способствующих успешной деятельности Ассоциации Уплата членских взносов. | С 16.02.1999 г. по наст. время |
Международная ассоциация бирж стран Содружества Независимых Государств | Учредитель | Участие в работе высшего органа управления (Общее собрание членов Ассоциации) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом, способствующих успешной деятельности Ассоциации Уплата членских взносов. | С 20.09.2001 г. по наст. время |
Саморегулируемая (некоммерческая) организация «Национальная ассоциация участников фондового рынка» | Член | Участие в работе высшего органа управления (Совет НАУФОР) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом; Уплата членских взносов. | С 20.08.2010 г. по наст. время |
Национальная фондовая ассоциация (Саморегулируемая некоммерческая организация) | Член | Участие в работе высшего органа управления (Общее собрание членов Ассоциации) и принятие решений, относящихся к его компетенции; Участие в реализации целей и задач Ассоциации, определенных ее Уставом; Уплата членских взносов. | С 25.10.2010 г. по наст. время |
Результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента существенно не зависят от иных членов вышеуказанных ассоциаций.
4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента
4.5.1. Полное фирменное наименование: Акционерный Коммерческий Банк «Национальный Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество)
Сокращенное фирменные наименования: «Национальный Клиринговый Центр»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: г. Москва, Большой Кисловский переулок, дом 13
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.2. Полное фирменное наименование: Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий
»
Сокращенное фирменные наименования: НКО
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: Москва, Средний Кисловский переулок, дом 1/13, строение 8
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту:
Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 99,997 %
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 99,997 %
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.3. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ»
Сокращенное фирменные наименования: ММВБ»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: Москва, Большой Кисловский пер., д. 13
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту:
Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.4. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью
Сокращенное фирменные наименования: -Финанс»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: г. Москва, Большой Кисловский переулок, д. 13
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту:
Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 2,646%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 2,646%
4.5.5. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «ММВБ – Информационные технологии»
Сокращенное фирменные наименования: -ИТ»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: г. Москва, Большой Кисловский переулок, д. 13
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.6. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью
Сокращенное фирменные наименования: -Сток»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: г. Москва, Большой Кисловский переулок, д. 13
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.7. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Региональный биржевой центр «ММВБ-Юг»
Сокращенное фирменные наименования: -Юг»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: г. Ростов-на-Дону, пр. Соколова, 78
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.8. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Региональный биржевой центр «ММВБ - Поволжье»
Сокращенное фирменные наименования: – Поволжье»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения:
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.9. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Региональный биржевой центр «ММВБ - Урал»
Сокращенное фирменные наименования: -Урал»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: , литер 2а
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.10. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Региональный биржевой центр «ММВБ – Северо-Запад»
Сокращенное фирменные наименования: – Северо-Запад»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, пер. Гривцова, д. 4, литера А, БЦ «BolloevCenter», 2 этаж, офис 201
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.11. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Клиринговый центр РТС»
Сокращенное фирменные наименования: РТС»
ИНН:
Место нахождения: г. Москва, улица Воздвиженка, дом 4/7, стр. 1
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.12. Полное фирменное наименование: Небанковская Кредитная Организация «Расчетная палата РТС» (закрытое акционерное общество)
Сокращенное фирменные наименования: НКО «Расчетная палата РТС» (ЗАО)
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: город Москва, улица Воздвиженка, д. 4/7, строение 1
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.13. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью центр РТС»
Сокращенное фирменные наименования: центр РТС»
ИНН:
ОГРН:
Место нахождения: , стр. 50
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 99,9 %
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.14. Полное фирменное наименование: Private Limited Company RTS EXCHANGE EUROPE
Сокращенное фирменные наименования: RTS EXCHANGE EUROPE Ltd
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Англия и Уэльс Walmar House 288-292 Regent Street London W1B 3AC
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.15. Полное фирменное наименование: ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «БИРЖЕВОЙ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ КОНТРАГЕНТ»
Сокращенное фирменные наименования: ЦЕНТРАЛЬНЫЙ КОНТРАГЕНТ»
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Украина, 01133, 1
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.16. Полное фирменное наименование: ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ФОНДОВАЯ БИРЖА ПФТС»
Сокращенное фирменные наименования: ПАО «ФОНДОВАЯ БИРЖА ПФТС»
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Украина, 01004, г. Киев, ул. Шелковичная, д. 42-44
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 50,0156%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 50,0156%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.17. Полное фирменное наименование: Частное акционерное общество «УКРАИНСКИЙ БИРЖЕВОЙ ХОЛДИНГ»
Сокращенное фирменные наименования: ЧАО «УБХ»
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Украина, 01004, г. Киев, ул. Шелковичная, д. 42-44
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.18. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью центральный контрагент»
Сокращенное фирменные наименования: центральный контрагент»
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Украина, 01004, г. Киев, ул. Шелковичная, д. 42-44
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.19. Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество «УКРАИНСКАЯ БИРЖА»
Сокращенное фирменные наименования: ПАО «УКРАИНСКАЯ БИРЖА»
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Украина, 01004, г. Киев, ул. Шелковичная, д. 42-44
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество является зависимым обществом по отношению к Эмитенту, так как Эмитент имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 22,44 %
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 22,44%
Доля участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0%
4.5.20. Полное фирменное наименование: Акционерное общество «Товарная биржа «Евразийская Торговая Система»
Сокращенное фирменные наименования: АО «Товарная биржа ЕТС»
ИНН: не применимо
ОГРН: не применимо
Место нахождения: Республика Казахстан, г. Алматы, Медеуский район, проспект Достык, д.136
Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: Общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Доля участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 61,32 %
Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 61,32 %
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 |
