Введение (стр. 5 )

9. Ценообразование на кредитные ресурсы.

1. Модели ценообразования

КБ работают в условиях коммерческого расчета. Они должны окупить свои затраты и получить прибыль, следовательно, при установлении цен на кредиты необходимо определить издержки, связанные с кредитованием и маржу – надбавку, которая создает условия для нормального функционирования банка.

Основная часть издержек связана с приобретением ресурсов. В издержках цена привлечения составляет основную долю, что определяет значимость расчета стоимости привлечения ресурсов для банка.

При определении цены привлечения банк может исходить из предельных величин и (или) средних.

При использовании предельных величин банки сопоставляют предельные издержки и предельный доход от каждой дополнительной единицы привлеченных ресурсов. Банк наращивает ресурсы до тех пор, пока предельные издержки не сравняются с предельным доходом. В этом случае банк может получить максимальную прибыль.

В РФ использование предельного анализа затруднено, т. к. издержки банка, связанные с привлечением и размещением ресурсов, неустойчивы, поэтому российские КБ ориентируются на средние величины

Средняя цена привлечения зависит от:

·  рыночной цены ресурсов (объективный фактор);

·  структуры ресурсов, т. к. КБ имеют разные виды ресурсов с разными процентными ставками (субъективный фактор)

Каждый вид ресурсов может быть привлечен под разные проценты в зависимости от суммы и срока. Поэтому первоначально в банке рассчитывают среднюю цену привлечения каждого вида ресурса. Например, средняя цена привлечения срочных депозитов от юр. лиц должна быть рассчитана по следующей формуле:

Средняя цена привлечения =	Сумма процентов, выплаченных за определенный период
Сумма ресурсов, находящихся на депозитах, за определенный период

При расчете цены привлечения ресурсов необходимо учитывать, что часть ресурсов попадает в неработающие активы, что увеличивает цену привлечения, а именно: на корсчета банка, в фонды обязательного резервирования и др.

Первоначально, рассчитываем удельные веса каждого вида привлеченного ресурса с учетом собственных средств банка. Капитал включается в расчет цены привлечения для более точного определения доли привлеченных ресурсов в неработающих активах.

Вид ресурса	Сумма	Удельный вес
Собственный капитал	2 000	16,5
Срочные депозиты	7 000	57,9
Средства до востребования	3 000	24,8
МБК	100	0,8
ИТОГО	12 100	100%

Например, средства на корсчетах равны 1800, что составляет от общей суммы ресурсов (121,9%, следовательно доля каждого вида ресурса, уходящего в данный неработающий актив составит:

14,9 ´ 16,5 ´ 0,01 = 2,5

14,9 ´ 57,9 ´ 0,01 = 8,6

14,9 ´ 24,8 ´ 0,01 = 3,7

14,9 ´ 0,8 ´ 0,01 = 0,1

Итого – 14,9

Для расчета средневзвешенной цены привлечения необходимо знать:

·  удельный вес каждого вида привлеченного ресурса в общей сумме привлеченных ресурсов (без учета капитала)

·  среднюю процентную ставку по данному ресурсу

·  долю ресурса, уходящую в неработающие активы.

Вид привлеченных ресурсов	Сумма	Удельный вес	Цена (%)
Срочные депозиты	7 000	69	20%
Средства до востребования	3 000	30	2%
МБК	100	1	30%
ИТОГО	10 100	100%

Цена привлечения с учетом нерабочих активов, включая обязательное резервирование (12%):

18,4 - прямые затраты
банка по привлеченным ресурсам.

Банки, при проведении кредитных операций, должны возместить не только затраты по привлечению ресурсов, но и общие банковские расходы и получить прибыль, поэтому необходимо рассчитать маржу (надбавку к цене привлечения ресурсов).

Маржа =	Общие банковские расходы	+	Прибыль плановая –	Неплановые доходы
Ссудная задолженность (кредитный портфель банка)

В общие расходы включаются расходы по обеспечению деятельности банка:

·  на содержание аппарата управления

·  административно - хозяйственные расходы

·  налоги и другие обязательные платежи, включаемые в цену кредитных ресурсов

·  зар. плата работников, которые связаны с кредитными операциями

·  прочие

В каждом банке должен быть установлен критерий отнесения отдельных статей общебанковских расходов на себестоимость банковских услуг, в том числе кредитов. Единых критериев не существует, следовательно, каждый банк разрабатывает свои методики.

Например: их можно распределить пропорционально доли фонда зар. платы работников кредитного отдела в общем фонде зар. платы банка.

общий фонд зар. платы банка

фонд зар. платы работников кредитного отдела 20 000 = 20%

общие банковские расходы

плановая прибыль 6 000

неплановые доходы 1 000

ссудная задолженность 9

20 000 + (´ 0,2) + 6 000 – 1 000	= 0,007
9

т. е. каждый рубль работающих активов должен приносить 0,007 рублей дохода. Для этого

Маржа =	0,007 ´ 365	= 0,085 0,085 ´ 100% = 8,5%
30

18,4 + 8,5 = 26,9% – расчетная цена кредитных ресурсов КБ

Недостаток этой модели в том, что сложно учесть конкуренцию со стороны других банков, т. к. у каждого банка свои затраты, своя цена. В целях повышения устойчивости банковской системы во всех странах существуют базовые ставки (справочные), которые являются ориентиром для банков в ценообразование. К базовой ставке прибавляют надбавку. В качестве такой базовой ставки в РФ является ставка рефинансирования БР.

Банки могут использовать и более сложные модели ценообразования, которые учитывают весь комплекс отношений между банком и клиентом.

2. Ценовые стратегии банка

Банки используют общепринятые ценовые стратегии:

1)  дифференцированная: одна и та же услуга (кредит) предлагается разным клиентам по разным ценам. Цены изменяются в зависимости от:

·  уровня кредитоспособности заемщика

·  обеспеченности

·  сезонного спроса

·  состояния экономики

·  географического, демографического фактора и т. д.

2)  конкурентная: при проникновении на новые рынки банки могут предоставлять кредит под более низкие проценты, но КБ имеют ограниченные возможности по открытой ценовой борьбе за клиентов

3)  ассортиментная: взаимосвязь цен на различные виды услуг, то есть если клиент приобретает в банке пакет услуг, то для него цена кредита может быть ниже, чем для клиента, получающего от банка только кредитные услуги.

3. Порядок начисления и уплаты процентов по кредиту

Ценой кредита является процент. Порядок начисления и уплаты процентов по кредиту определен 39-П.

Процент начисляется на сумму основного долга, на начало операционного дня. Таким образом, в период начисления процентов день выдачи ссуды не включается, а день погашения ссуды – включается. При начислении процентов расчет принимается величина процентной ставки в годовых и фактическое количество календарных дней в году или месяцы.

Уплата процентов для юр. лиц только безналичным путем (списание с расчетного счета), а для физ. лиц и наличным и безналичным путем.

Банки могут использовать без ограничений: плавающий и фиксированный, простой и сложный проценты как для юр. лиц, так и для физ. лиц.

Контрольные вопросы:

1.  Составьте условную задачу для расчета цены кредитных ресурсов банка нап основе средних и предельных величинах?

2.  Определите маржу для условного банка.

3.  Подтвердите конкретными примерами использование разных ценовых стратегий.

4.  Какие виды процентных ставок может использовать КБ по ссудам?

5.  Каков порядок начисления процентов по ссудам?

10. Платежеспособность и ликвидность банка

1. Понятие платежеспособности и ликвидности банка

В банковской теории существуют различные подходы к определению ликвидности:

Ликвидность (в узком смысле) – способность банка своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами по пассивам. Данное определение схоже с понятием платежеспособности – способность выполнять свои обязательства перед клиентами.

Но, платежеспособность – это рано или поздно выполнять свои обязательства перед клиентами, а ликвидность – выполнять в срок. Таким образом, банк может потерять ликвидность, но не потерять платежеспособность.

Ликвидность банка (в широком смысле слова) – способность банка выполнять обязательства не только по пассивам, но и по активам в установленные сроки
.

В целом ликвидность – это способность банка удовлетворить предполагаемую и внезапно возникающую потребность в денежных средствах на приемлемых для себя условиях.

Потребность денежных средств в банке возникает вследствие:

·  изъятия вкладов;

·  обязательств по предоставлению кредитов;

·  вложений в ценные бумаги;

·  увеличения размера обязательного резервирования в БР и др.

Удовлетворяться потребность банк может за счет:

·  приемов новых вкладов

·  погашения ранее выданных кредитов

·  получение кредитов на межбанковском рынке

·  продажи (погашения) ценных бумаг и др.

Недостаточная ликвидность может вызвать дефицит средств, который банк вынужден будет покрыть путем повышенных затрат, что приведет к снижению доходности банка, а в худшем случае к потере ликвидности. С другой стороны, чрезмерная (избыточная) ликвидность также приводит к снижению доходности банка, так как ликвидные активы низкодоходны или бездоходны. Для банков важна проблема достижения оптимальной ликвидности

Ликвидность КБ должна оцениваться в статике и динамике. Отсюда существует понятие ликвидности с точки зрения запаса и с точки зрения потока. Понятие запаса включает в себя определение уровня возможности банка выполнять свои обязательства в определенный конкретный момент времени. Понятие потока раскрывает возможности банка изменить уровень ликвидности за определенный период времени и поддержать его на оптимальном уровне.

2. Нормативы ликвидности, установленные БР

Для регулирования состояния ликвидности банков БР в 110-И устанавливает нормативы, которые обязательны к исполнению банками.

1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

где ЛАм – активы мгновенной реализации (деньги в кассе, коррсчет и активы, размещенные до востребования)

ОВм – обязательства до востребования

Банк должен обязательства до востребования обеспечить ликвидными активами мгновенной реализации на 15%.

2. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов текущей реализации к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

где ЛАт – ликвидные активы мгновенной реализации и активы, размещенные со сроком погашения до 30 дней.

ОВт – обязательства до востребования и на срок до 30 календарных дней

3. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:

где Крд - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты с оставшимся сроком до погашения свыше года;

ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком сроком погашения свыше года.

3. Управление банковской ликвидностью

3.1. Теоретические подходы к управлению ликвидностью

КБ управляют ликвидностью самостоятельно в рамках действующих нормативов. Процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность методов и действий по управлению активами и пассивами банка с целью обеспечения возможности выполнения обязательств перед клиентами на приемлемых для банка условиях.

Подходы к управлению ликвидностью менялись с развитием банковского бизнеса. Можно выделить несколько теорий:

1.  Теория, которая требовала от банков выдавать ссуды на срок, который строго соответствовал сроку погашения привлеченных ресурсов => это позволяло банку выполнять обязательства за счет погашенных кредитов (ссуд).

2.  Теория перемещаемости, которая сделала шаг вперед и признала, что любой ликвидный актив банка может быть использован для выполнения обязательств перед клиентами, в т. ч. и за счет досрочной продажи.

3.  Далее, когда потребовались долгосрочные кредиты, появилась теория ожидаемых доходов, согласно которой банки должны изучать движение денежной наличности клиента, связанной с движением дохода кредитуемого мероприятия и составлять графики погашения ссуды и процентов, сроки которых совпадали бы со сроками поступления доходов.

Для реализации данной теории на практике должно быть хорошо развито финансовое моделирование, т. е. банк должен знать и прогнозировать все ожидаемые изменения в производстве и сбыте продукции клиента.

Все эти три теории строились на управлении ликвидностью банка через управление активами банка.

4.  Затем появилась теория управления пассивами банка, согласно которой банки могут удовлетворять потребность в денежных средствах посредством займов на межбанковском рынке и путем привлечения депозитов.

Сейчас преобладает сбалансированный подход к управлении ликвидностью, который строится на управлении и активами и пассивами. То есть банк при необходимости может получить недостающие средства путем продажи какого-либо актива, либо купить недостающие средства.

При этом банки должны пользоваться следующими критериями:

·  выгодность (что выгоднее купить деньги или продать активы);

·  доступность рынка (например МБР недоступен для некоторых банков)

·  уровень риска

·  продолжительность потребности в ликвидных средствах и др.

Управление ликвидностью основывается на управлении активами и пассивами. но разные банки смещают акцент по-разному. Это зависит от их опыта работы, положения на финансовом рынке и размера собственных средств.

Мелкие и средние банки вынуждены строить управление ликвидностью, главным образом, на управлении активами (особенно в тех регионах, где не развит денежный рынок), т. е. они должны сосредоточить усилия на структуре погашения активов и их качестве. Структура погашения активов должна соответствовать структуре погашения долговых обязательств. Таким банками для удовлетворения внезапно возникающей потребности в денежных средствах необходимо иметь высоколиквидные активы в большем количестве, чем тем банками, которые управляют ликвидностью через пассивы. Таки образом, это дорогостоящий способ управления ликвидностью.

Более крупные банки, которые имеют доступ на денежный рынок, могут смещать акцент на управлении пассивами. Это более выгодно с точки зрения минимизации высоколиквидных активов. Управление через пассивы более предпочтительно, но банки должны иметь разнообразные источники финансирования, чтобы не возникла проблема зависимости состояния ликвидности от одного какого-либо поставщика средств. Кроме того, таким банкам следует обеспечивать устойчивость обязательств, формировать доверие клиентов к банку.

Для российских банков ограничена возможность управления через пассивы (нет доверия к банкам).

В основе управления активами и пассивами должно лежать понимание взаимосвязи и взаимозависимости активных и пассивных операций банка. Пассивы – основа для проведения активных операций, но характер и структура активов будут формировать пассивы.

Функции по управлению активами и пассивами банка тесно связаны и переплетаются и могут оказать равновесное воздействие на уровень ликвидности и доходности банка.

При управлении ликвидностью каждый банк должен решать вопрос о размещении ресурсов в активные операции и обеспечивать при этом оптимальное соотношение между уровнем ликвидности, доходности и риска банка.

Наиболее часто применяемый подход основывается на методе общего фонда ресурсов, при котором все ресурсы объединены в единый фонд и банк их размещает в те активы, которые считаются наиболее доходными и неважно из какого источника поступили ресурсы для проведения той или иной банковской операции. При этом банки должны обеспечить выполнение нормативов.

Используя этот метод банки в полной мере не учитывают сроки привлечения и размещения ресурсов и решают проблему ликвидности в общем, и не учитывают различные требования ликвидности по отношения к различным видам привлекаемых ресурсов.

Если банк это учитывает то он использует метод разделения, при котором банк размер необходимых ликвидных средств (активов) ставит в зависимость от источников привлечения. Например, вклады до востребования требуют более высокой доли высоколиквидных активов, чем срочные вклады.

Этот метод позволяет в целом снизить долю высоколиквидных активов и, следовательно, повысить доходность банка. Недостаток метода в том, что срок привлечения ресурса не всегда соответствует сроку нахождения этого ресурса в банке.

Используется еще и 3-й метод – метод математического моделирования, при котором учитывается большое количество факторов и выбирается наиболее эффективное модель размещения ресурсов.

3.2. Оценка потребности банка в ликвидных средствах

Банк должен постоянно оценивать потребность в ликвидных средствах как в ближайшее время, так и на перспективу. Оценка может происходить на основе анализа денежных потоков:

Для чего необходима классификация активов и обязательств по определенным временным интервалам. Ликвидный разрыв для каждого отрезка времени = Приток денег - Отток денег

Банки редко сталкиваются с равенством Притока и Оттока денежных средств, чаще возникает их несоответствие, приводящая к дефициту или избытку денежных средств.

	1 – 30 дней	31 – 90 дней	91 – 365 дней
Потенциальные источники
1)  погашение ссуд	120	400	800
2)  погашение ценных бумаг	80	100	200
3)  планируемый приток по счетам до востребования	100	300	530
4)  планируемое увеличение депозитов	50	70	90
5)  сокращение резервов	10	20	30
ИТОГО	360	890	1650
Потенциальные направления использования средств
1)  депозиты срок погашения которых наступил	80	110	200
2)  планирование выдачи новых ссуд	100	140	1000
3)  планирование приобретения ценных бумаг	860	160	350
4)  планируемый отток по счетам до востребования	80	270	600
ИТОГО	320	680	2150
Периодический ликвидный разрыв	40	210	-500
Суммарный ликвидный разрыв	40	250	-250

Чтобы сделать правильный прогноз в изменении состояния ликвидности необходимо проанализировать множество факторов как на макро, так и на микроуровне. К числу основных факторов можно отнести: