Введение (стр. 6 )

·  предполагаемые темпы роста или снижения ВНП (валового национального продукта);

·  динамика доходов населения

·  динамика предельной склонности к сбережению

·  динамика процентных ставок

·  изменение доходов фирм

·  развитие отраслей

·  емкости рынка, на которых работают клиенты банка

·  динамика платежей по расчетным счетам и др.

Прогнозируя ликвидный разрыв банки опираются на данные предшествующих периодов. Банки должны выявлять общие закономерности движения ресурсов, определять отклонения и причины (например, сезонное колебание спроса).

Проблема управления разрывом в том, что банки не всегда могут правильно предусмотреть оттоки депозитов до востребования, движение денег по открытым кредитным линиям и овердрафтам; нарушение сроков погашения ранее выданных кредитов и т. д.

4. Рекомендации БР по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в банке и роль БР в достижении банками оптимального уровня ликвидности.

Условием эффективного управления является наличие в КБ документа о политике в сфере управления ликвидностью, где должны быть определены требования к организации работы по управлению и предусмотрены, что Совет директоров своевременно получит информацию о состоянии ликвидности банка.

В рекомендациях раскрываются основные элементы документа о политике управления:

1)  управленческий подход, т. е. в коммерческом банке должен быть создан специальный орган по управлению ликвидностью

·  формализованное описание потребности в ликвидных средствах

·  порядок проведения анализа состояния ликвидности

·  требования к организации управления активами и пассивами

·  процедура решения конфликта между ликвидностью и доходностью

·  порядок составления краткосрочного прогноза ликвидности

·  порядок восстановления ликвидности, разработка разных сценариев, в т. ч. наихудших для банка

2)  В документе должен быть порядок оценки влияния на ликвидность валютных операций. Предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности по каждой иностранной валюте и по всем.

3)  положения, в которых определяется обязательное наличие информационных систем для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности

4)  перечень и содержание информации, которая достаточна для достижения адекватной ликвидности

5)  раскрытие информации о состоянии ликвидности. БР считает, что публичное раскрытие информации является важным фактором в управлении ликвидностью, т. к. оказывает положительное влияние на участников рынка.

В ФЗ «О банках и банковской деятельности» ст.8 определено для банка независимо от организационно-правовой формы публичность следующей информации в ее деятельности:

При осуществлении банковских операций кредитная организация обязана по требованию физического или юридического лица
предоставить лицензию на осуществление банковских операций, информацию о своей финансовой отчетности (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках) и аудиторское заключение за предыдущий год, а также ежемесячные бухгалтерские балансы за текущий год.

За введение физических и юридических лиц в заблуждение путем не предоставления информации либо предоставления недостоверной или неполной информации кредитная организация несет ответственность в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

Контроль за соблюдением процедуры управления ликвидностью должен быть возложен на руководителей подразделений внутреннего контроля. Должны быть специальные сотрудники, которые отвечают за состояние ликвидности банка.

В рекомендации Банка России определены возможные действия (меры) по восстановлению ликвидности:

·  увеличение уставного капитала

·  получение субординированных займов

·  реструктуризация активов и обязательств

·  привлечение краткосрочных кредитов (на МБР) или депозитов;

·  привлечение долгосрочных кредитов и депозитов

·  ограничение кредитования

·  снижение расходов (в т. ч. на зарплату)

В рекомендациях определена роль ТУ БР в контроле за риском ликвидности. ТУ БР должно оценить эффективность политики, определить адекватность требований документа и характеристику рисков ликвидности; оценить эффективность службы внутреннего контроля и эффективность реализации этого документа.

Банк России способствует достижению банками оптимального уровня ликвидности через систему рефинансирования и депозитные операции.

БР разработано разнообразные способы рефинансирования КБ.

По 236-П БР предоставляет КБ:

ломбардный кредит; овернайт; внутридневный кредит.

Данные кредиты предоставляются на основании Генерального кредитного договора и других договоров. Кредиты должны быть обеспечены залогом (блокировкой) ценных бумаг. Ломбардный список ценных бумаг определяет БР. Залоговый портфель ценных бумаг принимается в обеспечение по рыночной стоимости с поправочным коэффициентом (значение которого находится в интервале от 0 до 1). Коэффициент устанавливается БР в целях снижения своих рисков, связанных с возможным обесценением ценных бумаг.

Общие условия предоставления и погашения кредитов БР.

1. БР определяет требования к банкам-заемщикам:

-  КБ должен быть отнесен к первой категории по 766-У;

-  КБ не имеет недовзносов в обязательные резервы;

-  КБ не имеет просроченных денежных обязательств перед БР.

2. КБ должен предоставить БР право на списание с банковских счетов денежных средств по предоставленным кредитам.

3.КБ должен заключить с БР генеральный кредитный договор, где определен перечень кредитов. Если КБ заключает договор на получение внутридневного кредита, то одновременно требуется заключение договора на овернайт и, наоборот.

4.  КБ должен выдать БР Доверенность, а также заключить доп. соглашение к Депозитарному договору с Депозитарием:

-  об открытии разделов «Блокировано БР» на своем счете депо;

-  о праве БР открывать и присваивать разделы на счете депо, например, «Блокировано в залоге по ломбардному кредиту БР» и др.

-  о назначении БР оператором данных разделов счета депо.

-  о праве БР закрывать разделы счета депо.

5.  Ценные бумаги должны иметь срок погашения не ранее чем через 6 рабочих дней после наступления сроков погашения кредита (ов) БР.

Особенности предоставления ломбардных кредитов (ЛК).

ЛК предоставляется уполномоченным подразделением БР (ТУ БР, ОПЕРУ-1) по заявлениям КБ на их получение а) по фиксированной процентной ставке в любой рабочий день; б) по результатам проведения ломбардного аукциона, которые проводятся БР в г. Москве.

Для получения кредита по фиксированной ставке КБ должен подать заявление ТУ БР до 15.00. Заявки исполняются в течение этого рабочего дня. Если заявка поступила после 15.00, то она не рассматривается и исполняется на следующий рабочий день. При недостаточности обеспечения запрашиваемой суммы кредита ТУ БР до 15.30 направляет сообщение КБ об отказе в предоставлении кредита.

В день проведения аукциона КБ направляет в БР до 14.00 заявку на участие. До 16.00 ТУ БР направляет сообщение КБ, которые не допущены к участию в аукционе (при недостаточности обеспечения запрашиваемой суммы кредита). До 16.45 БР принимает окончательное решение о ставке отсечения и об объеме кредита, выставленного на данный аукцион. К 17.00 аукцион должен быть завершен.

На следующий рабочий день после проведения ломбардного аукциона БР до 10.00 направляет сообщение КБ и переводит денежные средства корр. счет банка.

Процедуры предоставления внутридневных кредитов и кредитов овернайт

ТУ БР рассчитывает в начале дня лимит на данные кредиты для банков, который может быть неоднократно изменен в течение операционного дня. ТУ БР во время проведения расчетов проводит платежи КБ сверх остатка имеющихся на счете денежных средств. При непогашении КБ внутридневного кредита до завершения расчетов текущего дня ТУ БР предоставляет КБ кредит овернайт в следующем порядке. ТУ БР во время проведения окончательных расчетов по итогам текущего дня предоставляет КБ кредит овернайт в пределах установленного лимита в сумме непогашенного КБ внутридневного кредита. При этом обязательство КБ по погашению внутридневного кредита прекращается. ТУ БР формирует залоговый портфель ценных бумаг по овернайту
и перечисляет на основной счет КБ кредит овернайт. До 10.00 следующего рабочего дня оформляются соответствующие документы на кредит.

КБ могут получить ресурсы от БР по 273-П.

Кредиты предоставляются под залог векселей и прав требования по кредитным договорам организаций и поручительства банков, с которыми БР заключает договор поручительства. Перечень организаций, являющихся векселодателем по векселю, который передается банком-заемщиком в обеспечение кредита БР, либо заемщиками по кредитному договору, права требования по которому передаются также в обеспечение кредита БР, определяет БР и публикует в ВБР.

Максимальный срок кредита 180 дней. Кредит может быть досрочно погашен с предварительным уведомлением БР.

По обеспечению БР устанавливает поправочные коэффициенты в интервале от 0 до 1.

БР устанавливает требования к векселям, которые будут в залоге:

-  в рублях;

-  не обременен другими обязательствами;

-  срок платежа не ранее, чем 30 календарных дней после срока возврата кредита БР;

-  вексель составлен на стандартном бланке Ассоциации участников вексельного рынка;

-  вексель должен быть отнесен к 1 или 2 группе риска по 254-П;

-  вексель простой и имеет срок платежа на определенный день;

-  не имеет ограничительных пометок;

Требования к кредитным договорам, по которым будут уступлены права требования:

-  не обременен другими обязательствами;

-  срок платежа не ранее, чем 30 календарных дней после срока возврата кредита БР;

-  договор должен быть отнесен к 1 или 2 группе риска по 254-П;

Требования к банку-поручителям и банку-заемщику:

-  не выступать поручителем по действующим кредитам БР;

-  не являться участником одной банковской группы;

-  относиться к первой категории по 766-У;

-  не иметь просроченных задолженностей перед БР;

-  выполнять нормы обязательного резервирования.

Регламент предоставления кредита

КБ-заемщик предоставляет Заявление с приложением оригиналов кредитных договоров и векселей и др. информацию по предоставленному обеспечению кредитов БР. Документы рассматриваются в срок, не превышающий 8 рабочих дней со дня принятия Заявления ТУ БР.

Если рассмотрение Заявления приостановлено, то КБ вправе устранить обстоятельства, послужившие причиной приостановления, в течение 10 рабочих дней.

КБ в срок не позднее 10 рабочих дней со дня получения согласия БР предоставить кредит БР обязан предоставить в ТУ БР 2 экземпляра оформленных договоров на предоставление кредита.

БР разработано 65-П (положение) о проведение переучетных операций.

Оно направлено на стимулирование кредитования экспортных отраслей промышленности. Участниками операций с БР по переучету векселей предприятий-экспортеров, являются предприятия-экспортеры, которые в свою очередь, являются членами Ассоциации участников вексельного рынка и Учетные банки.

Требования к векселям:

-  в рублях;

-  не обременен другими обязательствами;

-  срок платежа не ранее, чем 30 календарных дней после срока возврата кредита БР;

-  вексель составлен на стандартном бланке Ассоциацией участников вексельного рынка;

-  вексель должен быть отнесен к 1 группе риска по 254-П;

-  вексель простой и имеет срок платежа на определенный день;

-  не имеет ограничительных пометок;

-  срок платежа по векселю не превышает 6 месяцев с даты составления векселя;

-  срок допогашения векселя должен составлять не менее 10 дней;

-  вексель должен подлежать к оплате в Учетном банке.

Требования к Учетному банку:

-  капитал 5млн евро;

-  соблюдение Н1 и Н6;

-  выполнение норм обязательного резервирования

-  относится к 1 группе по 766-У;

-  наличие лицензии профессионального участника рынка ЦБ;

-  членство в Ассоциации участников вексельного рынка.

Организация операций по переучету векселей

1.  БР устанавливает лимит переучета векселей на Учетный банк, а также лимит на сумму экспортных контрактов, в пределах которого БР переучтет векселя организации экспортера.

2.  БР определяет дни и время проведения операций

В целях поддержания стабильности банковской системы БР предоставляет кредиты КБ (КБ-санатор) участвующим в санации проблемных банков по 38-П.

Кредит предоставляется КБ-санатору в рублях в размере не более 50% от объема финансовой помощи, которую он планирует предоставить проблемному банку, на срок до одного года.

Кредит БР предоставляет по мере выполнения плана финансового оздоровления. Размер транша не может превышать 50% от суммы финансовой помощи, перечисленной КБ-санатором на корр. счет проблемного банка. Транш перечисляется в течение трех дней после подтверждения документами о перечисление средств проблемному банку.

Условия предоставления кредита:

1. БР предоставляет кредит банку-санатору, если он финансирует банк, банкротство которого угрожает стабильности банковской системы. К таким банкам относят банки, которые имеют хотя бы один из следующих признаков:

-  размер обязательств не менее 3,5млрд рублей:

-  размер обязательств по вкладам населения не менее 300 млн руб.

2. Банки санаторы должны отвечать следующим критериям:

-  иметь Ген. лицензию;

-  стаж работы 3 года;

-  должны быть финансово устойчивыми в течение последних 6 мес.;

-  выполнять нормы обязательного резервирования;

-  не иметь просроченных задолженностей по своим обязательствам;

-  осуществление санации не приведет к нарушению обязательных нормативов.

3.  Банком-санатором и проблемным банком должны быть выполнены следующие условия:

-  банк-санатор должен заключить предварительный договор с акционерами проблемного банка о приобретении у них не менее 25% +одна акция от УК. Акционеры, которые не заключили договоры о продаже акций, и которые имеют не менее 1% от УК не должные иметь просроченные задолженности перед банком, не нарушать Н9.1 и они должны заключить соглашение с банком-санатором о внесении в УК денежных средств в сумме не менее 50% от номинальной стоимости их акций.

-  Банк-санатор принимает субсидиарную ответственность по обязательствам санируемого банка. И проблемный банк не может принимать на себя новые обязательства без согласия банка-санатора.

-  Банк-санатор должен иметь план финансового оздоровления и в нем должно быть указано, что он восстановит банк в течение не более 2 лет, а в течение 6 мес. доведет свою долю в УК до 50%+1 акция за счет увеличения УК проблемного банка. План должен быть одобрен БР.

Санировать банк может группа банков на основе соглашения.

Заявление на получение кредита рассматривается БР в срок не более одного месяца. Договор подписывают в течение 5 дней. Данный кредит должен быть обеспечен. В качестве обеспечения может выступать залог в виде драг. металлов, ценных бумаг, который включены в ломбардный список БР, ин. валюты.

По 74-П БР предоставляет кредиты банкам-агентам, осуществляющим кредитование селхоз. производителей или организации АПК в соответствие с Постановлением Правительства РФ.

Банк-агент должен быть определен решением правительственной комиссией. Требования к банку-агенту;

-  должны быть финансово устойчивым в течение последних 6 мес.;

-  выполнять нормы обязательного резервирования;

-  не иметь просроченной задолженности по своим обязательствам.

Кредиты предоставляются ТУ БР на договорной основе путем заключения Генерального кредитного договора на открытие кредитной линии и Доп. соглашения на предоставление конкретной суммы кредита. Срок кредитной линии до одного года. Сумма кредита и процентная ставка по нему определяется БР, но лимиты на сумму для банка-агента определяет соответствующее министерство.

Кредиты должны быть обеспечены поручительством либо Мин. финансов РФ, либо Правительства субъектов РФ.

Порядок предоставления кредитов:

-  банк-агент обязан не позднее следующего рабочего дня зачислить предоставленный кредит на р/счет сельхоз. производителей, если этот счет в банке-агенте и не позднее чем через 9 дней, если этот счет находится в банке, расположенном в другом регионе РФ

Банк-агент должен предоставить в ТУ БР документы, которые подтверждают факт предоставления кредита:

а) копию выписки с ссудного счета заемщика, который должен быть открыт не позднее 2 рабочего дня с момента зачисления денег на кор. счет банка.

б) копию выписки из лицевого расчетного счета не позднее 2 рабочего дня с момента зачисления денег на кор. счет банка.

Если данные документы не предоставлены в ТУ БР, то ТУ БР не позднее следующего рабочего дня списывает кредит с корр. счета банка. Если сельхоз. производитель досрочно погасить кредит, то и банк должен досрочно погасить.

Вышеперечисленные формы рефинансирования не ограничивают систему рефинансирования БР. С 2002 г. БР дополнил данную систему инструментом, основанным на использование сделок «валютный своп». При проведении сделок «валютный своп» БР осуществляет покупку долларов США за рубли сроком «сегодня» по официальному курсу доллара с их последующей продажей сроком «завтра». Разница курса продажи и базового курса указанных сделок определяется текущими задачами денежно-кредитной политики.

Сделки «валютный своп» заключаются БР с КБ, которые являются контрагентами БР по операциям купли-продажи ин. валюты на внутреннем валютном рынке.

БР формирует рынок РЕПО как альтернативу МБР. С 2003 г. БР проводит операции прямого РЕПО и биржевого модифицированного РЕПО. Операции прямого РЕПО проводятся по 1365-У.

Под сделками прямого РЕПО понимаются сделки РЕПО с блокировкой обеспечения, по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций по второй части является КБ, а покупателем облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части является БР. К обеспечению относятся облигации, включенные в перечень ценных бумаг БР, срок до погашения которых не менее 2 рабочих дней на дату исполнения второй части РЕПО.

Требования КБ к диллерам:

-  КБ должен быть отнесен к первой категории по 766-У;

-  КБ не имеет недовзносов в обязательные резервы;

-  КБ не имеет просроченных денежных обязательств перед БР;

-  КБ установлен лимит по сделкам РЕПО;

-  отсутствует уведомление БР по невозможности заключения сделок прямого РЕПО с КБ.

Сделки прямого РЕПО могут заключатся следующими способами:

-  аукцион заявок на заключение Сделок;

-  торги по заключению Сделки на условиях фиксированной ставки РЕПО

-  торги по заключению Сделки на условиях рыночных ставок, не ниже минимальной ставки РЕПО, установленной Советом директоров БР.

КБ может подать заявки на заключение сделок с правом досрочного исполнения второй части. КБ получает право осуществлять исполнение второй части Сделки в день исполнения первой части Сделки по стоимости обратного выкупа, равной стоимости покупки.

Биржевое модифицированное РЕПО проводится БР по 176-П.

Данные операции БР проводит с ОФЗ, находящиеся в его собственности. Продажа облигаций БР КБ осуществляется в форме аукциона. Информация об аукционе объявляется БР не менее чем за 2 рабочих дня до даты его проведения в ВБР.

Выкуп, ранее проданных ОФЗ, осуществляется БР на основании безотзывной публичной оферты, которая публикуется в ВБР, одновременно, с официальным сообщением БР о проведении аукциона о продаже ОФЗ.

В целях повышения устойчивости банковской системы, достижения банками макс. уровня ликвидности БР не только рефинансирует банки, но и проводит с ними депозитные операции, цель которых – изъятие излишней ликвидности по 203-П.

Виды депозитных операций:

-  депозитные аукционы;

-  депозитные операции по фиксированной процентной ставке.

-  депозитные операции по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях по процентным ставкам, которые устанавливаются по результатам депозитного аукциона, проводимые с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» с КБ заключившими с БР Генеральные соглашения о проведении данных операций.

-  Депозитные операции на основе отдельных соглашений, определяющих условия депозитов.

Требования к банкам:

-  КБ должен быть отнесен к первой категории по 766-У;

-  КБ не имеет недовзносов в обязательные резервы;

-  КБ не имеет просроченных денежных обязательств перед БР;

Порядок проведения БР депозитного аукциона:

Депозитные аукционы проводятся БР как процентный конкурс Договоров-Заявок КБ. Информация о проведении аукциона БР публикует в ВБР, где указываются:

-  способ проведения аукциона;

-  дата перечисления средств депозита;

-  дата возврата депозита и уплаты процента;

-  мин. сумма, принимаемая в депозит;

-  макс. процентная ставка – в случае ее назначения БР.

Если банк проводит операции по фиксированной ставке, то она публикуется в ВБР наряду с вышеперечисленной информацией о сумме и сроке депозита.

Проведение БР операций с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» осуществляется по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях.

Контрольные вопросы:

1.  Какие есть подходы к определению понятия ликвидности и платежеспособности КБ?

2.  Как Вы понимаете оптимальный уровень ликвидности КБ?

3.  Какие нормативы ликвидности установлены БР?

4.  В чем состоят различия в теоретических подходах к управления ликвидностью КБ?

5.  Какие теоретические подходы в управлении ликвидностью в большей мере реализуются российскими банками.

6.  Каким образом банк может определить потребность в ликвидных средствах?

7.  Почему БР требует от банков наличия письменно зафиксированной политики по управлению ликвидностью?

8.  Какие рекомендации дает БР по содержанию документа о политике управления ликвидностью?

11. Факторинг, форфейтинг и лизинг

1. Сущность и правовая основа факторинга и форфейтинга

В основе факторинга и форфейтинга лежит цессия (уступка права денежного требования), однако данные отношения имеют более сложный характер, так как эти операции сочетаются с отношениями кредита, а также с возможным предоставлением дополнительных консультационно-посреднических услуг (например, ведение бухучета)

Суть факторинга в том, что банк покупает денежные требования у поставщика (в виде счетов-фактур) на условиях немедленной оплаты (т. е. немедленного предоставления кредита) под определенный процент и определенное комиссионное вознаграждение.

В факторинге возникают отношения трех сторон – поставщика, покупателя и банка. Банк является финансовым агентом (посредником). Банк как финансовый агент не имеет права на дальнейшую переуступку полученного от клиента требования, если такое право прямо не предоставлено договором. При этом другой финансовый агент должен иметь лицензию на осуществление этих операций.

Схема движения документов и денег:

1)  поставщик отгружает продукцию, отсылает счета фактуры покупателю;

2)  поставщик предоставляет копию счетов в банк, в котором заключается договор факторинга;

3)  банк оплачивает счета (обычно на 70%)

4)  покупатель переводит деньги на счет банка, если факторинг раскрытый, а если закрытый – то поставщику;

5)  окончательный расчет между поставщиком и банком

Виды факторинга
раскрытый (открытый)	нераскрытый (закрытый)
покупателя обязательно извещают о том, что его документы продают банку	конфиденциальное соглашение поставщика с КБ, т. е. покупатель не знает об этом соглашении, и расчеты продолжает вести с поставщиком
без права регресса	с правом регресса
КБ принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателя	КБ покупает документы поставщика, но не принимает на себя риск неплатежа

Плюсы факторинга:

·  для предприятия – ускоряет получение платежей;

– гарантирует оплату счетов

– снижает расходы по учету счетов-фактур

=> улучшаются финансовые показатели предприятия

·  для коммерческого банка – возможность получить дополнительный доход

в виде комиссионного вознаграждения

– упрочнение связей с клиентом и расширение рынка.

Форфейтинг – аналогичная факторингу операция, но здесь уступают документы без оборота, на сторону, у которой эта задолженность была куплена. Форфейтинг применяется во внешнеторговых операциях.

	Факторинг	Форфейтинг
1.	Фирменный кредит, предоставляется в товарной форме
2.	Кредит трансформируется из фирменного в банковский
3.	В отношениях между продавцом и покупателем (экспортером и импортером) появляется третья сторона – банк
4.	Поставщик освобождается от ряда функций, не связанных с производством.
5.	Объектом продажи являются коммерческие документы (счета-фактуры)	Объектом продажи являются простые векселя, имеющие аваль первоклассного банка, и (редко) переводные
6.	Фактор выдает кредит в размере 70-90% суммы платежных документов (счета-фактуры). Остальная сумма зачисляется на блокирующий счет и выдается после погашения долга заемщиком.	Выплачивается вся сумма векселей за минусом дисконта
7.	Кратковременное кредитование (до 180 дней); фактор оказывает дополнительные услуги	Средине и долгосрочные кредиты на крупные суммы без дополнительных услуг.
8.	Фактор берет на себя только риск неоплаты	Форфет берет на себя все виды рисков, связанные к коммерческим кредитом.
9. 10.	Предполагает установление постоянных связей между поставщиком и фирмой	Однократная операция
Имеется вторичный рынок для перепродажи векселей

2. Порядок заключения договора и его содержание
по операциям факторинга и форфейтинга

Факторинг и форфейтинг – операции с повышенным риском, т. к. риск несут для банка две стороны.

с целью снижения риска банк должен собрать и проанализировать следующую информацию:

*  сведения о качестве продукции, количество отказов из-за плохого качества, нарушения своевременность отгрузки.

*  объемы и темпы роста реализации продукции, чтобы правильно определить сумму переуступаемых требований, которые банк будет в состоянии своевременно оплатить.

*  информацию о платежеспособности покупателей, величине и продолжительности дебиторской задолженности.

*  информацию о составе покупателей на предмет их постоянства и диверсификации.

*  наименования и юридические адреса всех покупателей.

*  сумму долга, которая имеется у каждого покупателя перед поставщиком

В зависимости от объема выполняемых операций может заключаться 2 вида договора:

1)  о полном обслуживании, который предусматривает:

·  переуступку поставщиком всех счетов-фактур;

·  договор без права регресса;

·  обеспечивает 100% оплату счетов фактур;

·  ведение учета дебиторской задолженности

2)  договор о предварительной частичной оплате требований, который предусматривает:

·  переуступку части счетов;

·  частичную оплату счетов-фактур (70–80%);

·  ведение дебиторского учета.

Содержание договора факторинга:

1.  Перечень всех покупателей, счета которых будут переуступаться банку.

2.  Контрольная сумма переуступаемых требований.

3.  Предельная сумма, после которой банк не покупает счета-фактуры.

4.  Комиссия, проценты за кредит.

5.  Дополнительные виды услуг.

6.  Меры, принимаемые для получения платежа с покупателя

7.  Право регресса

8.  Предельный срок платежа для покупателей.

Для снижения кредитного риска по данным операциям банки могут устанавливать лимиты задолженности по каждому плательщику, а также лимиты отгрузки продукции оному покупателю.

При заключении договора о форфейтинге банк несет не только коммерческие риски, но и страновые риски и риски валютных ограничений. Поэтому для снижения риска необходима банковская гарантия зарубежных банков.

По операциям факторинга и форфейтинга банки в обязательном порядке должны создавать страховой резерв по 254-П.

Также необходимо учитывать, что договор финансирования под уступку денежного требования является новым в российском законодательстве, нет практики и всесторонних глубоких исследований.

Операции факторинга и форфейтинга отражаются на балансовых счетах в разделе прочие активы и пассивы.

3. Лизинг и его правовая основа

Лизинг – приобретение банком какого-либо имущества и передача его в аренду. По степени окупаемости, условиям амортизации различают 2 вида лизинга: