Проспект ценных бумаг (стр. 4 )

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

Эмитент осуществляет раскрытие данной информации в порядке и форме, предусмотренные для сообщения о существенном факте.

4) В срок не более 3 (Трех) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска Облигаций Эмитент публикует текст зарегистрированного Проспекта ценных бумаг на странице в сети «Интернет» www. ***** .

Текст зарегистрированного Проспекта ценных бумаг будет доступен в сети «Интернет» www. ***** - с даты его опубликования до истечения 6 (Шести) месяцев с даты опубликования зарегистрированного отчета об итогах выпуска Облигаций в сети «Интернет».

5) Начиная с даты государственной регистрации выпуска Облигаций, все заинтересованные лица могут ознакомиться с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг, а также получить их копии по следующим адресам:

1. АГРОКОМ»:

Российская Федерация, г. Ростов-на-Дону, улица Красноармейская, 170

2. Москвы»:

Российская Федерация, /15, строение 3.

Эмитент обязан предоставить копии указанных документов владельцам ценных бумаг Эмитента и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7 (Семи) дней с даты предъявления требования.

6) Дата начала размещения Облигаций определяется Эмитентом после государственной регистрации выпуска Облигаций и раскрывается Эмитентом в следующие сроки:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) - не позднее, чем за 5 (Пять) дней до даты начала размещения Облигаций;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** - не позднее, чем за 4 (Четыре) дня до даты начала размещения Облигаций.

Эмитент осуществляет раскрытие данной информации в порядке и форме, предусмотренные для сообщения на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг.

В зависимости от принятого Эмитентом решения о приобретении Облигаций у их владельцев одновременно с утверждением даты начала размещения Облигаций, данное сообщение должно также содержать:

-  порядковые номера купонов, процентная ставка по которым устанавливается равной процентной ставке по первому купону, а также порядковый номер купонного периода, в котором Эмитент обязуется приобретать Облигации по требованию их владельцев.

В случае принятия решения об изменении даты начала размещения Облигаций, Эмитент обязан опубликовать сообщение об изменении даты начала размещения Облигаций в указанных в настоящем пункте источниках информации не позднее 1 (Одного) дня до наступления такой даты.

7) В случае принятия Эмитентом решения о внесении изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг и/или в случае получения Эмитентом письменного требования (предписания, определения) государственного органа, уполномоченного в соответствии с законодательством Российской Федерации на принятие решения о приостановлении размещения ценных бумаг (далее – уполномоченный государственный орган), Эмитент приостанавливает размещение ценных бумаг и публикует сообщение о приостановлении размещения ценных бумаг в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о внесении изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг, либо даты получения Эмитентом письменного требования (предписания, определения) уполномоченного государственного органа о приостановлении размещения ценных бумаг:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М ) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

Эмитент осуществляет раскрытие данной информации в порядке и форме, предусмотренные для сообщения на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг.

8) Сообщение о возобновлении размещения ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты получения им письменного уведомления регистрирующего органа о регистрации изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг или о принятии решения об отказе в регистрации таких изменений и/или дополнений либо даты получения Эмитентом письменного уведомления (определения, решения) уполномоченного государственного органа о разрешении возобновления размещения ценных бумаг (прекращении действия оснований для приостановления размещения ценных бумаг):

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М ) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

Эмитент осуществляет раскрытие данной информации в порядке и форме, предусмотренные для сообщения на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг.

9) Эмитент публикует сообщение о завершении размещения Облигаций в следующие сроки с последнего дня срока размещения, установленного Решением о выпуске ценных бумаг, а в случае, когда все Облигации выпуска размещены до истечения этого срока, - с даты размещения последней Облигации выпуска:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

Эмитент осуществляет раскрытие данной информации в порядке и форме, предусмотренные для сообщения на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг.

10) Сообщение о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг раскрывается Эмитентом в следующие сроки с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

Эмитент осуществляет раскрытие данной информации в порядке и форме, предусмотренные для сообщения о существенном факте.

11) В срок не более 3 (Трех) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Эмитент публикует текст зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг на странице в сети «Интернет» www. *****

После государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг все заинтересованные лица могут ознакомиться с отчетом об итогах выпуска ценных бумаг и получить его копию по следующим адресам:

1. АГРОКОМ»:

Российская Федерация, г. Ростов-на-Дону, улица Красноармейская, 170

2. Москвы»:

Российская Федерация, /15, строение 3.

Эмитент обязан предоставить копии указанного документа владельцам ценных бумаг Эмитента и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7 (Семи) дней с даты предъявления требования.

Текст зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг должен быть доступен на странице в сети «Интернет» www. ***** в течение не менее 6 (Шести) месяцев с даты его опубликования в сети «Интернет».

12) После принятия решения о величине процентной ставки по первому купону Облигаций Эмитент публикует информацию о принятом решении в форме сообщения о существенном факте в следующие сроки с даты принятия решения об определении размера процентной ставки по первому купону:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www.agrokomgroup.ru – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

13) Эмитент может назначать иных платёжных агентов и отменять такие назначения. Официальное сообщение Эмитента об указанных действиях публикуется Эмитентом на ленте новостей «Интерфакс или АК&М» в течение 5 (Пяти) дней с даты принятия соответствующих решений.

14) Эмитент вправе передать исполнение функций Агента другому лицу, которое вправе осуществлять все необходимые действия для приобретения, определенные настоящим пунктом и законодательством РФ. В таком случае, Эмитент обязан опубликовать информационное сообщение, содержащее следующую информацию:

-  полное и сокращенное наименования лица, которому переданы функции агента;

-  его место нахождения, а также адрес и номер факса для направления уведомлений в соответствии с порядком, установленным ниже;

-  сведения о лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: номер, дата выдачи, срок действия, орган, выдавший лицензию;

-  подтверждение, что назначенный агент является участником торгов организатора торговли, через которого будет осуществлять приобретение.

Данное информационное сообщение публикуется не позднее, чем за 14 (Четырнадцать) дней до Даты приобретения, определяемой в соответствии с порядком, указанном ниже, в следующих источниках:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – в течение 5 (Пяти) дней с даты соответствующего назначения.

15) В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигации и/или купонного дохода по Облигациям (в том числе дефолта и/или технического дефолта) Эмитент публикует сообщение, содержащее информацию об объеме неисполненных обязательств, причинах неисполнения обязательств, а также о возможных действиях владельцев Облигаций по удовлетворению своих требований в форме сообщения о существенном факте в следующие сроки с момента появления факта:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www.agrokomgroup.ru – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

16) Эмитент обязуется осуществлять раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах. Информация о существенных фактах будет раскрывается в следующие сроки:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) - не позднее 1 (Одного) дня с момента появления факта, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** - не позднее 3 (Трех) дней с момента появления факта, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

-  в периодическом печатном издании, распространяемом тиражом, доступным для большинства владельцев ценных бумаг Эмитента, - не позднее 5 (Пяти) дней с момента появления факта, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

-  в "Приложении к Вестнику ФСФР" – не позднее 30 (Тридцати) дней с момента появления факта, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Тексты сообщений о существенных фактах должны быть доступны на странице в сети «Интернет» www. ***** - в течение не менее 6 (Шести) месяцев с даты его опубликования в сети «Интернет».

17) Эмитент направляет в регистрирующий орган подлежащие раскрытию сообщения о существенных фактах в срок не более 5 (Пяти) дней с момента наступления указанного факта в порядке, предусмотренном Положением.

18) Эмитента обязуется раскрывать информации в форме ежеквартального отчета.

Ежеквартальный отчет представляется в регистрирующий орган не позднее 45 (Сорока пяти) дней с даты окончания отчетного квартала.

В срок не более 45 (Сорока пяти) дней со дня окончания соответствующего квартала Эмитент публикует текст ежеквартального отчета на своей странице в сети «Интернет» www. ***** .

Текст ежеквартального отчета доступен на странице в сети «Интернет» в течение не менее 3 (Трех) лет с даты его опубликования в сети «Интернет».

19) Сообщение об определении размера дохода (процентной ставки купонного дохода) по купонному периоду, размер дохода по которому определяется после государственной регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций, публикуется Эмитентом в форме сообщения о существенном факте в следующие сроки с даты составления протокола заседания органа управления Эмитентом, на котором принято соответствующее решение:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

Эмитент информирует Биржу о принятых решениях, в том числе об определенных ставках, не позднее, чем за 10 (Десять) дней до даты окончания i-1-го купонного периода (периода, в котором определяется процентная ставка по i-тому и последующим купонам).

Указанное сообщение публикуется Эмитентом не позднее, чем за 5 (Пять) дней до даты начала i-1-го купонного периода (периода, в котором определяется процентная ставка по i-тому и последующим купонам), в форме сообщения о существенном факте, и должно содержать, в том числе следующую информацию:

-  размер либо порядок определения процентной ставки по следующему купону (следующим купонам);

-  размер купонного дохода, выплачиваемого на одну Облигацию, по следующему купону (следующим купонам);

-  серию и форму облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска облигаций.

-  в случаях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг порядковый номер купонного периода, в котором владельцы Облигаций имеют право требовать приобретения Облигаций Эмитентом.

20) Раскрытие информации о принятом уполномоченным органом Эмитента решении о приобретении Облигаций по соглашению с их владельцами осуществляется Эмитентом в следующие сроки с даты составления протокола заседания уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о приобретении Облигаций:

в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней,

в газете «Молот» - не позднее 5 (Пяти) дней,

но не позднее, чем за 7 (Семь) дней до наступления определенной уполномоченным органом Эмитента даты начала приобретения Облигаций.

Сообщение о принятом решении о приобретении Облигаций должно содержать следующую информацию:

дату проведения заседания уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о приобретении Облигаций выпуска;

дату составления и номер протокола заседания уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о приобретении Облигаций выпуска;

серию и форму Облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска Облигаций;

количество приобретаемых Облигаций;

срок, в течение которого владелец Облигации может передать Агенту Эмитента письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на установленных в решении Эмитента о приобретении Облигаций и изложенных в опубликованном сообщении о приобретении Облигаций условиях.

дату начала приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;

дату окончания приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;

цену приобретения Облигаций выпуска или порядок ее определения;

порядок приобретения Облигаций выпуска;

форму и срок оплаты;

наименование Агента, уполномоченного Эмитентом на приобретение (выкуп) Облигаций, его местонахождение, сведения о реквизитах его лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Указанное сообщение о принятом решении о приобретении Облигаций Эмитентом по соглашению с их владельцами будет составлять безотзывную публичную оферту о заключении договора купли-продажи о приобретении, содержащую все существенные условия договора купли-продажи Облигаций выпуска, из которой усматривается воля Эмитента приобрести Облигации на указанных в публикации условиях у любого владельца Облигаций, изъявившего волю акцептовать оферту.

После окончания установленного срока приобретения Эмитентом Облигаций (по требованию владельцев или по соглашению с владельцами Облигаций), Эмитент публикует информацию о сроке исполнения обязательств.

Указанная информация (включая количество приобретенных облигаций) публикуется:

-  в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) – не позднее 1 (Одного) дня;

-  на странице в сети «Интернет» www. ***** – не позднее 3 (Трех) дней;

-  в газете «Молот» – не позднее 5 (Пяти) дней;

- в «Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (Тридцати) дней.

21) В случае изменения условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев Облигаций с обеспечением, в том числе, в связи с реорганизацией, ликвидацией или банкротством Поручителя, указанная информация должна быть опубликована Эмитентом в ленте новостей (Интерфакс или АК&М) не позднее 5 (пяти) дней с даты возникновения события, а также на странице www. ***** в сети «Интернет». При этом публикация на странице в сети «Интернет» осуществляется после публикации в ленте новостей.

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Наименование показателя	Отчётный период
2004	2005
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	4 768	6 712
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	103,40	55,18
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	103,38	55,18
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	388,2	-
Уровень просроченной задолженности, %	-	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	2,04	4,45
Доля дивидендов в прибыли, %	-	-
Производительность труда, тыс. руб./чел.	1 149,3	898,06
Амортизация к объему выручки, %	-	-

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 года № 05-5/пз-н.

Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента, а также финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Прослеживая динамику показателя чистых активов, можно сделать вывод, что этот показатель в течение рассматриваемого периода имеет устойчивый рост. По результатам 2005 года он составил 6 712 тыс. руб. В течение данного отчетного года, отмечается высокий темп прироста данного показателя, рост составил 40,7% по сравнению со значением данного показателя на момент завершения предыдущего, 2004, отчетного года. В 2004 году, данный показатель составлял 4 768 тыс. руб., что говорит об увеличении определенного запаса финансовой устойчивости Эмитента. Превышение чистых активов над уставным капиталом является основным критерием устойчивости финансового состояния.

Увеличение чистых активов на протяжении рассматриваемого периода связано, в основном, с получением прибыли, и увеличением величины дебиторской задолженности, сформированной в ходе осуществления своей деятельности Эмитентом.

Отношение суммы привлеченных средств, к капиталу и резервам характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Значение данного показателя по 2005 года составило 55,18% , а в 2004 году оно было равно 103,40%, что свидетельствует о росте доли собственных средств в источниках финансирования Эмитента. В общей сумме привлеченных средств доминируют краткосрочные заемные средства. При этом показатель отношения краткосрочных обязательств к капиталу и резервам снизился по итогам в 2005 года в 1,9раза по сравнению с 2004 годом. Что свидетельствует о развитии Эмитента и его устойчивом финансовом положении.

Просроченная кредиторская задолженность, в течение времени существования Эмитента не имела место. Условия своевременного возврата сумм дебиторской и кредиторской задолженности решаются по договоренности сторон. Что поддерживает положительную репутацию Эмитента как заемщика, и подтверждает высокую степень финансовой дисциплины в компании, а также проведение сбалансированной политики по привлечению и использованию заемных средств. Уровень кредитного риска по имеющимся краткосрочным обязательствам – минимальный.

Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией. Значения этого показателя повышается с 2,04 в 2004 г. до 4,45 на конец последнего отчетного периода. Такое увеличение относительно предыдущего отчетного года, может объясняться тем, что Эмитент осуществляет постоянную работу с дебиторами по согласованию плана-графика погашения задолженности. Применяются, предусмотренные законом и договорами, санкции в отношении контрагентов, нарушающих свои договорные обязательства.

Поручитель характеризуется высокой производительностью труда, в 2004 году данный показатель составляет 1 149,3 тыс. руб. на человека. Снижение показателя по результатам 2005 года обусловлено снижением величины полученной выручки Эмитента по итогам 2005 года и увеличением численности работников в 1,3 раза.

Доля дивидендов в прибыли составляет ноль, поскольку Эмитент является Обществом с ограниченной ответственностью, акций не имеет, поэтому и дивиденды им не выплачивались

Отношение начисленной амортизации к объему выручки аналогично равно нулю. Так как за рассматриваемый отчетный период Эмитент не производил амортизационные отчисления.

3.2. Рыночная капитализация эмитента

Рыночная капитализация эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, с указанием сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

В общепринятом понимании, рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую организатором торговли на рынке ценных бумаг и определяемую в соответствии с Порядком расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паевых фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 01.01.2001 №03-52/пс (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 23.01.2004, регистрационный № 000).

Однако, в связи с тем, что Эмитент является обществом с ограниченной ответственностью, акций не имеет, то и определений рыночную капитализацию Эмитента не предоставляется возможным.

3.3. Обязательства эмитента

3.3.1. Кредиторская задолженность

Общая сумма кредиторской задолженности эмитента и общая сумма просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет :

Наименование показателя	2004	2005
Общая сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств, тыс. руб.	4 930	3 704
Общая сумма кредиторской задолженности (строка 620 формы №1), тыс. руб.	4 929	3 704
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	-	-

Структура кредиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Наименование кредиторской задолженности	2005
Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	163	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	Х	Х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	1 036	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	Х	Х
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	1 150	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	Х	Х
Кредиты, тыс. руб.	-	-
в том числе просроченные, тыс. руб.	Х	Х
Займы, всего, тыс. руб.	-	-
в том числе просроченные, тыс. руб.	Х	Х
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	Х	Х
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	1 355	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	Х	Х
Итого, тыс. руб.	3 704	-
в том числе итого просроченная, тыс. руб.	Х	Х

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности за последний завершенный отчётный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.