5.5.18. В отсутствии прямых инструкций Клиента Банк вправе самостоятельно принимать решения о наилучшем порядке и способе исполнении принятого Поручения Клиента в соответствии с Правилами ТС или обычаями делового оборота, принятыми на соответствующем рынке.
Исполнение рыночных Поручений
5.5.19. Рыночные Поручения исполняются Банком в приоритетном порядке, сразу после их поступления.
Если на рынке имеет место значительный (более 10%) «спрэд» котировок (разница между лучшими ценами спроса и предложения), то Банк вправе, если сочтет, что это в интересах Клиента, задержать начало исполнения рыночных Поручений на срок до 30 минут. Банк не вправе задерживать исполнение указанных Поручений, если Клиент будет настаивать на их немедленном исполнении.
Рыночные Поручения исполняются Банком в соответствии с рыночными правилами, предусмотренными Правилами ТС.
Исполнение лимитированных Поручений.
5.5.20. Лимитированные Поручения исполняются Банком в зависимости от текущего состояния рынка по одному из следующих вариантов:
a) путем Акцепта твердой котировки другого участника рынка;
b) путем выставления Банком собственной твердой котировки;
c) путем регулярного мониторинга рынка в поисках твердой котировки, удовлетворяющей условию Поручения.
Вариант «с» используется Банком для исполнения Поручений в ТС, в соответствии с правилами которых, у Банка нет возможности выставить собственную твердую котировку.
5.5.21. Поручения, поданные для исполнения на торги, проводимые по типу аукциона, или на специальную Торговую сессию, проводимую по особым правилам, исполняются в соответствии с регламентом проведения аукциона или, соответственно, правилам специальной Торговой сессии.
5.5.22. Исполнение лимитированного Поручения гарантируется Банком только при условии его соответствия ценовым условиям рынка.
Исполнение стоп-Поручений.
5.5.23. Стоп-Поручения исполняются Банком в порядке, предусмотренном для лимитированных Поручений по «цене исполнения», указанной Клиентом в Поручении. Банк приступает к исполнению такого Поручения только после достижения рынком уровня «цены условия», указанного в стоп-Поручении.
При приеме Поручений через систему Интернет-трейдинга в качестве показателя уровня цены на организованных рынках при проверке «цены условия» стоп Поручений Банк, по умолчанию, использует цену последней сделки, зафиксированной в той ТС, в которой Поручение должно быть исполнено.
5.5.24. Стоп-Поручение переходит в категорию обычных лимитированных Поручений и начинает исполняться Банком незамедлительно в случае однократного достижения указанного показателя уровня «цены условия».
5.5.25. Банк вправе исполнить принятое к исполнению Поручение на сделку, в том числе Стоп-Поручение, в полном объеме или частично. Банк не несет ответственности за неисполнение или частичное исполнение Поручения на сделку, если такое неисполнение или частичное неисполнение было вызвано рыночной конъюнктурой, в том числе отсутствием спроса и предложения на Ценные бумаги, обстоятельствами непреодолимой силы, другими обстоятельствами, не зависящими от действия или бездействия Банка.
5.6.Урегулирование сделок
5.6.1. Если иное не предусмотрено Дополнительным соглашением, то любое Поручение на совершение сделок во всех случаях является Поручением Банку провести Урегулирование сделки, включая проведение депозитарных операций, за счет Клиента в соответствии с положениями настоящего Регламента.
5.6.2. Урегулирование Банком сделок, заключенных в ТС, производится в порядке и в сроки, предусмотренные правилами этой ТС. Урегулирование сделок, заключенных вне организованных рынков, производится в порядке и в сроки, предусмотренные договором между Банком и третьим лицом - контрагентом по сделке.
5.6.3. Для Урегулирования сделок Банк реализует все права и погашает все обязательства, возникшие в результате заключения сделки, перед контрагентом (ТС) и иными третьими лицами, обеспечивающими сделку (депозитариями, реестрами и проч.) в результате сделок, совершенных по Поручению, в том числе:
¨ поставку/прием Ценных бумаг;
¨ перечисление /прием денежных средств в оплату Ценных бумаг;
¨ оплату тарифов и сборов ТС;
¨ иные необходимые действия, в соответствии с Правилами соответствующих ТС, обычаями делового оборота или условиями заключенного договора с контрагентом.
5.6.4. Урегулирование сделки, совершенной по Поручению Клиента в какой-либо ТС, производится Банком за счет денежных средств и Ценных бумаг, зачисленных на Брокерский счет и Счета депо соответственно, предварительно зарезервированных для совершения сделок в этой ТС в порядке, предусмотренном настоящим Регламентом.
5.6.5. В случае, если при Урегулировании сделок, совершенных в определенной ТС, денежных средств и Ценных бумаг Клиента, зарезервированных в этой системе недостаточно для Урегулирования сделок, Банк имеет право по своему усмотрению осуществить Урегулирование данных сделок за счет Активов Клиента, зарезервированных в любой из ТС либо на внебиржевом рынке путем перевода Активов из одной ТС в другую. Урегулирование сделки, совершенной по Поручению Клиента на внебиржевом рынке, может производиться Банком по своему усмотрению за счет Активов Клиента, зарезервированных в любой из ТС.
5.7. Особенности исполнения Поручений Банком в качестве поверенного.
5.7.1. Банк исполняет Поручения Клиента в качестве поверенного только при наличии соответствующего прямого указания в Поручении. Банк исполняет Поручения Клиента в качестве поверенного только при условии, что это не противоречит общепринятым обычаям делового оборота соответствующего рынка или Правилам ТС.
5.7.2. При совершении Банком сделок на основании Поручений в качестве поверенного Клиента на действия Банка и Клиента распространяются требования действующего законодательства РФ, относящиеся к договору Поручения, в том числе следующие общие правила:
¨ все права и обязанности по сделкам, совершенным Банком, возникают непосредственно у Клиента;
¨ Поручение выполняется в интересах Клиента, в строгом соответствии с указаниями Клиента, содержащимися в Поручении;
¨ при исполнении Поручения Банк может действовать в качестве коммерческого представителя сразу нескольких третьих лиц – Клиентов Банка, являющихся юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями.
¨ договоры, подписываемые Банком от имени Клиента, должны соответствовать общепринятым формам договоров, используемых на соответствующем фондовом рынке (российском или зарубежном) или быть составленными на основе таких договоров.
5.7.3. Банк исполняет Поручение Клиента в качестве поверенного только при условии, что оно составлено в письменной форме, и направлено Банку вместе с доверенностью на право совершения всех необходимых юридических и фактических действий, предусмотренных этим Поручением.
5.8. Отказ в принятии и/или исполнении Поручений Клиента.
5.8.1. Если иное не предусмотрено Регламентом, Банк вправе отказать в принятии и/или исполнении Поручения Клиента в следующих случаях:
· отсутствие одного из обязательных реквизитов Поручения;
· Поручение Клиента имеет более одного толкования;
· невозможности исполнения Поручения на указанных в нем условиях исходя из состояния рынка, обычаев делового оборота;
· противоречие условий Поручения нормам законодательства Российской Федерации;
· неполучение от Клиента подлинных экземпляров документов, переданных иначе, чем на бумажном носителе до установленной даты;
· получение Банком от Клиента уведомления о расторжении Генерального соглашения;
· направление Банком Клиенту уведомления о расторжении Генерального соглашения;
· отсутствие надлежащего обеспечения исполнения Поручения денежными средствами и/или Ценными бумагами на момент подачи Поручения;
· неисполнение или ненадлежащее исполнение Клиентом своих обязательств по Генеральному соглашению;
· подача неуполномоченным лицом.
5.8.2. Отказ в принятии и/или исполнении Поручений подразумевает, что Банк вправе приостановить принятие и/или исполнение любых Поручений Клиента.
5.8.3. При отказе в принятии и/или исполнении Поручения на бланке Поручения делается соответствующая отметка о причинах такого отказа и/или требованиях Банка. При необходимости указывается срок удовлетворения Клиентом требований Банка.
5.8.4. Банк вправе отказать в принятии и/или исполнении Поручений Клиенту также в случаях, установленных п. 5.3.3, 5.4.8.,5.5.15.,5.5.17.,6.14,7.3.1,7.3.2.
6. Особенности совершения сделок РЕПО
6.1.Заключение Сделок РЕПО с Ценными бумагами может производится как на ТС в соответствии с Правилами ТС, так и на внебиржевом рынке.
6.2.Заключение сделок РЕПО возможно только в случае Акцепта Клиентом «кассового» режима совершения операций.
6.3.При совершении сделок РЕПО Банк во всех случаях выступает в качестве комиссионера, действующего от своего имени и в интересах Клиента. Настоящим Банк уведомляет Клиентов о том, что он может исполнять Поручения на Сделки РЕПО, выступая стороной по такой сделке.
6.4.Сделка РЕПО состоит из двух частей. Обе части РЕПО рассматриваются как части единой Сделки РЕПО. Если иное не зафиксировано в Дополнительном соглашении, то под Поручением на Сделку РЕПО в тексте настоящего Регламента понимается Поручение на совершение сделки, состоящей из двух отдельных сделок (частей), то есть:
§ из сделки, в которой Банк, в зависимости от Поручения Клиента, может выступить либо в качестве продавца, либо в качестве покупателя Ценных бумаг (первая часть Сделки РЕПО);
§ и сделки, предметом которой, являются те же Ценные бумаги, что и в первой части РЕПО, в которой сторона- продавец по первой части Сделки РЕПО является покупателем, а сторона – покупатель по первой части Сделки РЕПО является продавцом (вторая часть Сделки РЕПО).
6.5.Банк осуществляет Сделки РЕПО на основании Поручения Клиента, при условии указания оговорки «Сделка РЕПО».
6.6.Банк вправе отказать Клиенту в совершении Сделки РЕПО без объяснения причин, даже если Клиентом соблюдены все требования Регламента.
6.7.В качестве цены первой части Сделки РЕПО принимается цена первой сделки, заключенной в момент регистрации Поручения Клиента, по соответствующей ценной бумаге. При этом Банк оставляет за собой право дисконтировать указанную цену на величину, установленную уполномоченным органом Банка. При этом, перед подачей Поручения на совершения сделки РЕПО Клиенту необходимо предварительно согласовать все параметры данной сделки с Банком.
6.8. Банк вправе использовать при заключении Сделки РЕПО нижний дисконт в размере, установленном Банком. При этом, в случае достижения уровня цены, соответствующей уровню нижнего дисконта, Банк вправе сократить сумму обязательства клиента на соответствующую величину путем безакцептного списания данной суммы с Брокерского счета Клиента (уплата компенсационного взноса), а в случае отсутствия на брокерском счете необходимой суммы досрочно расторгнуть Сделку РЕПО без дополнительного уведомления о том Клиента. Ответственность за поддержание необходимого остатка средств на Брокерском счете, достаточного для исполнения всех обязательств по сделке возлагается на Клиента. Банк не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть у Клиента вследствие недостаточности остатка средств на Брокерском счете.
6.9.При расчете цены 2-й части РЕПО Клиент должен указать критерий увеличения либо уменьшения цены 2-ой части РЕПО.
6.10. Цена 2-й части РЕПО рассчитывается Банком:
· с учетом премии, уплачиваемой Клиентом, если цель Сделки РЕПО обозначена Клиентом «продать Ценные бумаги с дисконтом/ купить Ценные бумаги с наценкой»
либо
· с учетом премии, получаемой Клиентом, если цель Сделки РЕПО обозначена в Поручении Клиента как «продать Ценные бумаги с наценкой/купить Ценные бумаги с дисконтом».
6.11. Премия рассчитывается Банком на базе фактического количества дней в году (365/366 дней в году) исходя из % ставки, объявленной Банком, суммы и срока Сделки РЕПО, подтвержденных Клиентом в Поручении.
6.12. Клиент не вправе отменять и изменять поданное Поручение на Сделку РЕПО после заключения Сделки РЕПО, за исключением случаев досрочного исполнения второй части РЕПО с согласия Банка.
6.13. После исполнения первой части сделки РЕПО Клиент вправе в пределах определенного сделкой РЕПО срока направить Заявку на досрочное исполнение второй части Сделки РЕПО с указанием всех параметров сделки РЕПО без изменения, кроме срока, при условии проставления отметки «досрочное исполнение».
6.14. При принятии решения об исполнении поручения на досрочное исполнение Банк вправе потребовать от Клиента предоставления дополнительных документов и сведений.
6.15. Банк всегда вправе отказать Клиенту в исполнении поручения на досрочное исполнение второй части РЕПО.
6.16. Для выполнения второй части Сделки РЕПО Клиент не направляет Банку Поручение. Урегулирование и расчеты по второй части Сделки РЕПО осуществляются на основании уже принятого Поручения на Сделку РЕПО.
6.17. Если иное не зафиксировано в Дополнительном соглашении между Банком и Клиентом, то цена 1-й части РЕПО, указываемая Клиентом в Поручении, должна соответствовать текущим рыночным условиям с учетом установленных Банком дисконтов, указанных на WWW-странице Банка с учетом порядка, указанного в п.6.6.
6.18. Поручения на Сделки РЕПО исполняются Банком путем совершения (регистрации) сделки в ТС, только при условии, что регистрация сделок РЕПО предусмотрена регламентом торговли и Правилами этой ТС.
6.19. Если иное прямо не предусмотрено Дополнительным соглашением, то заключенные Банком в день Т сделки в рамках Сделки РЕПО во всех случаях урегулируются Банком на следующих стандартных условиях:
q первая часть РЕПО урегулируется Банком в день Т0;
q вторая часть урегулируется Банком в день ТN, где N – срок РЕПО.
6.20. За исполнение Поручений Клиента на любые Сделки РЕПО Банк взимает вознаграждение в соответствии с объявленными Тарифами (Приложение ).
6.21. Если иные условия не согласованы Клиентом и Банком особо в Дополнительном соглашении к настоящему Регламенту, то Банк заключает Сделку РЕПО по Поручению Клиента. При совершении операций с Ценными бумагами на возвратной основе, передача (получение) Ценных бумаг по первой части сделки осуществляется без прекращения признания Ценных бумаг (без первоначального признания).
6.22. Клиент имеет право заключать Сделки РЕПО только с Банком.
7. Порядок заключения маржинальных/ необеспеченных сделок.
7.1.Общие положения
7.1.1. Настоящий Раздел устанавливает порядок, условия принятия, исполнения Поручений, приводящих к заключению необеспеченных/ маржинальных сделок и реализации Банком Ценных бумаг, составляющих обеспечение обязательств Клиента, или покупки Ценных бумаг за счет принадлежащих Клиенту денежных средств, составляющих обеспечение, и регулируется:
· Правилами осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке Ценных бумаг Сделок с использованием денежных средств и/или Ценных бумаг, переданных брокером в заем Клиенту, утвержденные Приказом ФСФР от 7 марта 2006 г. № 06-24/пз-н (далее – Правила);
· Порядком совершения маржинальных Сделок профессиональными участниками рынка Ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность для определенной категории клиентов, утвержденный приказом ФСФР от 01.01.2001 г. №05-53/пз-н (далее – Порядок).
7.1.2. Условия настоящего Раздела считаются принятыми Клиентом в случае акцепта в стандартном бланке Заявления.
· «маржинального» режима совершения операций,
· указания адреса электронной почты.
7.1.3. Клиент вправе в любое время отказаться от совершения маржинальных/ необеспеченных Сделок путем предоставления в Банк нового письменного Заявления с изменением условий акцепта, подписанного Клиентом или его Уполномоченным лицом, при условии отсутствия на момент расторжения настоящего условия Генерального соглашения неурегулированных обязательств по маржинальным/ необеспеченным Сделкам между Сторонами.
7.1.4. Исполнение Поручений на маржинальные/ необеспеченные Сделки, реализация Банком Ценных бумаг, составляющих обеспечение обязательств Клиента, а также покупка Ценных бумаг за счет принадлежащих Клиенту Денежных средств, составляющих обеспечение обязательств Клиента, осуществляется Банком исключительно на Биржах за исключением Специальных Сделок РЕПО.
7.1.5. Список Ценных бумаг, с которыми Банк может совершать маржинальные /необеспеченные Сделки путем покупки/ продажи Ценных бумаг формируется и изменяется Банком самостоятельно в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ. Информация о текущем списке публикуется Банком на www-странице. Справки о данном списке также предоставляются сотрудниками Банка по телефонам.
7.1.6. Перечень Ценных бумаг, принимаемых Банком в качестве обеспечения обязательств по предоставленным Клиенту займам и необеспеченным сделкам, совершенным в интересах Клиента формируется и изменяется Банком самостоятельно в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ. Информация о текущем списке публикуется Банком на www-странице.
7.2.Порядок направления/принятия Поручений и совершения маржинальных/ необеспеченных Сделок.
7.2.1. Поручения на маржинальные/ необеспеченные Сделки направляются Клиентом в порядке установленном разделом 3.1 Регламента. Банк исполняет Поручения на маржинальную/ необеспеченную Сделку в течение периода, указанного в Регламенте. Поручение, направленное в иное время, не подлежит исполнению Банком.
7.2.2. Банк принимает Поручение Клиента на совершение маржинальной/ необеспеченной Сделки в следующих случаях:
· ценная бумага, Поручение на покупку которой подано Банку, допущена к торгам хотя бы одной ТС.
· ценная бумага, Поручение на продажу которой подано Банку, включена в Список Ценных бумаг, с которыми Банк может совершать маржинальные/ необеспеченные Сделки по продаже Ценных бумаг.
7.2.3. В результате исполнения Поручений Клиента на совершение маржинальных Сделок у Клиента образуется задолженность перед Банком в размере предоставленных Банком денежных средств/Ценных бумаг недостающих для исполнения обязательств.
7.2.4. Сумма займа определяется ежедневно в размере задолженности перед Банком, образовавшейся на конец Торгового дня. Сумма предоставленного и непогашенного займа отражается в системе внутреннего учета. Выдача займа подтверждается направлением ежедневного отчета, предоставляемого Клиенту в виде информационного сообщения в порядке, установленном п. 12.1.6. Регламента.
7.2.5. Денежные средства и/или Ценные бумаги, предоставленные Банком в заем Клиенту в результате совершения маржинальных/ необеспеченных Сделок, подлежат возврату не позднее окончания срока действия Генерального соглашения (срок займа).
7.2.6. В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) Клиентом любого обязательства по Генеральному соглашению, а также в случае падения Уровня маржи ниже минимального значения Уровня маржи для направления Требования «Маржин Колл», Банк вправе досрочно потребовать от Клиента возврата займа и уплаты процентов, причитающихся Банку по займу путем предъявления Клиенту соответствующего требования по электронной почте. Клиент обязуется выполнить такое требование не позднее 1(одного) рабочего дня со дня его предъявления Банком. При этом возврат займа и уплата процентов производится Клиентом путем перечисления с указанной в требовании суммы денежных средств (передачи указанного количества Ценных бумаг) согласно содержавшимся в требовании реквизитам.
7.2.7. В случае невыполнения Клиентом своих обязательств по возврату займа и/ или уплаты процентов, Банк вправе на условиях настоящего Раздела ниже совершать все действия, направленные на погашение задолженности Клиента.
7.3.Случаи отказа в принятии/исполнении Поручения.
7.3.1.Банк не принимает или не исполняет Поручение на Сделку:
· вследствие совершения которой, Уровень маржи уменьшится ниже ограничительного Уровня маржи;
· приводящую к изменению остатка по счету внутреннего учета денежных средств и/или Ценных бумаг, и/или по счету внутреннего учета расчетов с Клиентом по денежным средствам и/или Ценным бумагам, вследствие которой Уровень маржи уменьшится ниже ограничительного Уровня маржи, за исключением расчетов по ранее заключенным Сделкам;
· приводящую к уменьшению Уровня маржи, в случае, если Уровень маржи ниже ограничительного Уровня маржи, за исключением совершения операции Специальных Сделок РЕПО, предусмотренной п. 7.5 настоящего Регламента, а также второй части операции Специальных Сделок РЕПО, совершаемой на ТС;
· иных случаях, предусмотренных Генеральным соглашением и законодательством РФ.
7.3.2. Банк вправе отказать Клиенту в совершении маржинальной/ необеспеченной Сделки без объяснения причин, если даже Клиентом соблюдены все требования Генерального соглашения, применимые к таким Поручениям.
7.3.3. Данные требования не распространяются в случае удержания Банком из средств Клиента, причитающегося Банку в соответствии с условиями Генерального соглашения вознаграждения, оплаты иных затрат, понесенных в связи с исполнением заключенных между Банком и Клиентом маржинальных/ необеспеченных Сделок.
7.4.Основные показатели. Порядок расчета Величины обеспечения и Уровня маржи.
7.4.1. Банк самостоятельно в соответствии с требованиями действующих нормативно-правовых актов и положениями настоящего Генерального соглашения рассчитывает следующие необходимые показатели:
· Величину обеспечения;
· Уровень маржи.
7.4.2. При расчете Уровня маржи и Величины обеспечения, предоставленного Клиентом, расчетная рыночная стоимость каждой ценной бумаги Клиента на момент завершения расчетов на всех ТС, принимается равной цене последней Сделки купли-продажи такого же вида (типа) Ценных бумаг на ТС «ФБ ММВБ» либо, по усмотрению Банка, на ТС другого организатора торгов, зафиксированной на момент расчета Уровня маржи.
7.4.3. Если торги на ТС «ФБ ММВБ» приостановлены, Банк определяет рыночную стоимость каждой ценной бумаги, исходя из цены последней Сделки купли-продажи такой же Ценной бумаги на другой ТС, зафиксированной на момент расчета Уровня маржи или самостоятельно.
7.4.4. Если вышеуказанные расчеты производятся Банком на момент завершения расчетов на ТС, то расчетная рыночная стоимость Ценной бумаги принимается равной цене закрытия Торговой сессии, устанавливаемой ТС «ФБ ММВБ» на такую же Ценную бумагу (или цене закрытия на других ТС, если цена закрытия на ММВБ отсутствует) или самостоятельно.
7.4.5. Расчет Уровня маржи и Величины обеспечения производится Банком самостоятельно в отношении Ценных бумаг, депонированных на Счете депо и/или в отношении денежных средств, информация о наличии которых содержится на Брокерском счете, в случае невозможности определения рыночной цены Ценных бумаг способом, указанным выше.
7.4.6. Банк оставляет за собой право самостоятельно определять размер скидки, необходимой для расчета Величины обеспечения, а также устанавливать минимальные значения Уровня маржи при условии, что:
· Минимальный размер скидки составляет не менее 25% (минимальный размер скидки для Клиентов с повышенным уровнем риска составляет не менее 15%) или иных применимых на данный момент минимальных размеров скидки, установленных компетентным органом государственной власти;
· Минимальное значение ограничительного Уровня маржи будет не менее 50% (минимальное значение ограничительного Уровня маржи для клиентов с повышенным уровнем риска будет не менее 25%) или иных применимых на данный момент минимальных значений ограничительного Уровня маржи, установленных компетентным органом государственной власти;
· Минимальное значение Уровня маржи для направления Требования «Маржин Колл» будет равняться или превышать 35% (минимальное значение Уровня маржи для направления Требования «Маржин колл» для Клиентов с повышенным уровнем риска 20%) или иных применимых на данный момент минимальных значений Уровня маржи для направления Требования «Маржин Колл», установленных компетентным органом государственной власти.
7.4.7. Клиент обязуется поддерживать достаточный размер Величины обеспечения, предоставленного под обязательства по займу, возникшему в результате совершения маржинальной/ необеспеченной Сделки.
Порядок расчета Величины обеспечения.
7.4.8. Величина обеспечения - обеспечение, предоставляемое Клиентом для исполнения обязательств по займу, возникшему в результате совершения маржинальных/ необеспеченных Сделок в интересах Клиента, и рассчитывается по следующей формуле:
ВО = (ДСК+СЦБ)*(1-скидка/100%),
где
q ДСК - сумма денежных средств Клиента (за исключением денежных средств, направленных Клиентом для заключения срочных Сделок на фондовой бирже), учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с Клиентом по денежным средствам, а также денежных средств, которые должны поступить для Клиента, за вычетом денежных средств, которые должны быть выплачены по заключенным ранее в интересах Клиента Сделкам;
q СЦБ - рыночная стоимость Ценных бумаг Клиента, принимаемых Банком в качестве обеспечения обязательств по займу, возникшему в результате совершения маржинальных Сделок, а также в обеспечение выполнения обязательств, возникших в результате заключения необеспеченных Сделок в интересах Клиента, учитываемых по счету внутреннего учета расчетов с Клиентом по Ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, либо которые должны быть зачислены на Счет депо Клиента, за вычетом рыночной стоимости Ценных бумаг, которые должны быть списаны со Счета депо Клиента по заключенным ранее Сделкам;
q Скидка - показатель, устанавливаемый в отношении Клиента в соответствии с условиями настоящего Раздела
7.4.9. Величина обеспечения рассчитывается с учетом всех Сделок купли/продажи Ценных бумаг, заключенных и не исполненных до момента расчета Уровня маржи, исполнение обязательств по которым должно быть завершено не позднее окончания текущего рабочего дня.
Порядок расчета Уровня маржи.
7.4.10. Уровень маржи - процентное соотношение собственных средств Клиента за вычетом его обязательств перед Банком к собственным средствам Клиента.
Уровень маржи: УрМ=(ДСК+СЦБ-ЗК)/(ДСК+СЦБ)*100%, где
q ЗК – задолженность Клиента перед Банком по займу, возникшая в результате совершения Банком маржинальных Сделок, а также величина обязательств, возникших в результате заключения необеспеченных Сделок в интересах Клиента, для исполнения которых у Клиента недостаточно денежных средств и/или Ценных бумаг Клиента, с учетом требований, предъявляемых к расчету показателей ДСК и СЦБ.
7.4.11. Если у Клиента имеются обязательства перед Банком и (или) третьими лицами, возникшие вследствие исполнения Поручений по Генеральному соглашению, либо если у Клиента возникнут такие обязательства в результате расчетов по заключенным ранее Сделкам, Банк рассчитывает Величину обеспечения и Уровень маржи в отношении Клиента в следующих случаях:
q при заключении Сделки в интересах Клиента;
q по истечении часа после открытия Торговой сессии;
q в случае существенного (на 2 и более процентов) отклонения рыночных цен от цены, по которой осуществлялся предшествующий расчет Уровня маржи;
q на момент завершения расчетов по результатам клиринга по Сделкам, заключенным на торгах, проводимых на всех ТС на рынке Ценных бумаг, в интересах Клиента, в отношении которого производится расчет Уровня маржи;
q на усмотрение Банка в любой иной момент времени.
7.5.Специальные Сделки РЕПО.
7.5.1. Специальные Сделки РЕПО - Сделки РЕПО, заключаемые между Банком и Клиентом на следующих условиях:
q цена 1-й части Сделки РЕПО не должна отличатся от цены закрытия по соответствующему инструменту, зарегистрированной в ТС более чем на 10 процентов. Первая часть РЕПО исполняется после окончания торгов на ТС, через которую осуществляется заключение маржинальных/ необеспеченных Сделок в интересах Клиента, в день совершения операции РЕПО.
q совершение 1-й части РЕПО не приводит к уменьшению Уровня маржи;
q в соответствии с первой частью РЕПО Клиент осуществляет поставку/оплату, а контрагент осуществляет оплату/поставку Ценных бумаг в количестве/ сумме, достаточной для погашения задолженности Клиента перед Банком по денежным средствам/ Ценным бумагам;
q срок Специальной Сделки РЕПО (срок урегулирования 2-й части РЕПО) истекает до начала Торговой сессии следующего Рабочего дня после исполнения первой части Специальной сделки РЕПО.
q Ставка РЕПО (ставка для расчета цены 2-й части РЕПО) устанавливается в соответствии с Тарифами Банка (Приложение ).
7.5.2. Специальные Сделки РЕПО заключаются без дополнительных Поручений Банку с использованием Ценных бумаг в случаях и в порядке, указанных в настоящем Разделе. Предоставление технических дубликатов не требуется.
7.5.3. Заключение Клиентом Генерального соглашения подтверждает, что в течение всего срока действия Генерального соглашения при возникновении в этом у Банка необходимости, действует Поручение Банку после окончания Торговой сессии в ТС ММВБ», в пределах свободного остатка Ценных бумаг на Счете депо Клиента, в отсутствие его дополнительных распоряжений, самостоятельно предпринимать действия по заключению за счет Клиента Специальных Сделок РЕПО. Присоединение Клиента к Регламенту означает согласие Клиента на все условия совершения Банком Специальных Сделок РЕПО.
7.5.4. Сроки урегулирования Специальных Сделок РЕПО:
q первая часть урегулируется Банком в день Т0 после окончания Торговой сессии в ТС. ММВБ».
q вторая часть урегулируется Банком в день Т+1 до начала Торговой сессии в ТС. ММВБ».
7.6.Особенности работы с Клиентом с повышенным уровнем риска.
7.6.1. Банк вправе отнести Клиента к Клиентам с повышенным Уровнем риска при выполнении следующих условий:
q до момента отнесения Банком Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска, Клиент пользовался брокерскими услугами на рынке Ценных бумаг в течение не менее 6 месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия Банком решения об отнесении Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска, причем в течение 3 месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия Банком решения об отнесении Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска, в интересах этого Клиента совершались маржинальные/ необеспеченные Сделки;
q сумма денежных средств Клиента, учитываемых по счету внутреннего учета расчетов с Клиентом по денежным средствам, и рыночной стоимости Ценных бумаг Клиента, учитываемых по счету внутреннего учета расчетов с Клиентом по Ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, соответствующих критериям ликвидности Ценных бумаг, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку Ценных бумаг, составляет не менее рублей и не болеерублей.
7.6.2. Клиент считается включенным Банком в категорию Клиентов с повышенным уровнем риска с момента внесения Банком записи о его включении в Реестр.
7.6.3. Банк вправе исключить Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска по следующим основаниям:
q по требованию самого Клиента, поданному в письменном виде, либо посредством факсимильной связи;
q сумма денежных средств и рыночной стоимости Ценных бумаг Клиента, учитываемых по его Брокерскому и Счетам депо, соответствующих критериям ликвидности Ценных бумаг, установленным ФСФР и включенных Банком в перечень ликвидных Ценных бумаг, становится менее рублей или болеерублей;
q в случае неоднократного (более 3-х раз за последние 30 дней) направления Клиенту Требования «Маржин колл», независимо от самостоятельного исполнения Клиентом указанных Требований «Маржин колл».
7.6.4. В случае исключения Банком Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска по основаниям, предусмотренным в п. 7.6.3. , настоящего Раздела, повторное отнесение Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска возможно не ранее окончания рабочего дня, в который произошло исключение Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска.
7.6.5. В случае исключения Банком Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска по основаниям, предусмотренным п. 7.6.6. настоящего Раздела, повторное отнесение Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска возможно не ранее 15 рабочих дней, следующих за днем исключения Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска. При этом в случае, если Клиент совершает операции, в результате которых Уровень маржи становится более 50%, и не снижается в течение 5 рабочих дней, отнесение Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска возможно через 5 рабочих дней после исключения Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска по основаниям, предусмотренным п. 7.6.6. настоящего Раздела.
7.6.6. Банк исключает Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска с рабочего дня, следующего за днем, когда Банк в соответствии с законодательством РФ о Ценных бумагах произвел реализацию принадлежащих Клиенту Ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку Ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа, без соответствующего Поручения со стороны Клиента, и не применяет к такому Клиенту Уровни маржи и размер Скидки, установленные для Клиентов с повышенным уровнем риска.
7.6.7. В случае, если Банком было принято решение об отнесении/исключении Клиента к/из категории Клиентов с повышенным уровнем риска, Банк направляет Клиенту Уведомление об отнесении/исключении Клиента к/из категории Клиентов с повышенным уровнем риска не позднее окончания рабочего дня, следующего за рабочим днем, когда Банком было принято указанное решение по электронной почте, указанной в Заявлении Клиента, либо, через систему Интернет-трейдинга в случае ее акцепта Клиентом в Заявлении.
7.6.8. В случае исключения Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска в Уведомлении указывается одно из оснований, предусмотренных настоящим Разделом, по которому Банком было принято решение об исключении Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска.
7.6.9. Банк предоставляет Клиенту с повышенным уровнем риска по письменному запросу Клиента с повышенным уровнем риска выписку из Реестра, содержащую информацию о данном Клиенте с повышенным уровнем риска, предусмотренную п. 17 Порядка.
7.6.10. Клиент считается исключенным Банком из категории Клиентов с повышенным уровнем риска с момента внесения Банком записи об его исключении из Реестра.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 |
