Финансы и кредит (стр. 3 )

M = PG/V;

а цена товара P = MV/G.

Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

В России главная причина увеличения денежной массы (до 2000г.) – огромный дефицит федерального бюджета. В течение первой половины 90-х годов он погашался дополнительным выпуском денег в обращении.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор, возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух уровневой банковской системе). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений коммерческих банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны.

Скорость обращения денег – показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа.

В промышленно развитых странах исчисляются:

Показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение ВНП или национального дохода к денежной массе, к агрегату М1 или М2: О = ВВП или НД / М2 или М1.

Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В России исчисляются:

Скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБР как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении.

Скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.

Скорость обращения среднегодовой денежной массы определяется как отношение ВНП, произведенного за год, к среднегодовой денежной массе.

На скорость обращения денег влияют:

1)  общеэкономические факторы – циклическое развитие экономики; темпы экономического роста; движение цен.

2)  денежные факторы – структура платежного оборота (наличный, безналичный); развитие кредитных операций и взаимозачетов; уровень процентных ставок на денежном кредитном рынке; использование электронных средств денежных расчетов.

Таким образом, скорость обращения денег может способствовать при неинтенсивном их обороте сокращению денежной массы, и, наоборот, при ускорении их оборота – ее увеличению. Следовательно, высокие темпы оборачиваемости денег могут привести к их переизбытку на рынке и в дальнейшем к обесценению, т. е. к инфляции.

Денежная система: ее типы, элементы и генезис ее развития

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в 16-17 вв. с возникновение и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знак стоимости. Выделяют следующие типы денежных систем:

1) систем металлического обращения. Она основана на обращении денежного товара в виде действительных денег (золотых и серебряных) и кредитные деньги, разменных на металл. Данные деньги выполняет все функции денег;

2) система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.

Следует отметить, что при металлическом обращении роль всеобщего эквивалента выполняет сам металл, а при обращении бумажных и кредитных денег – его заменили (знаки стоимости). В своем развитии система металлического обращения денег прошла длительный путь. В зависимости от того, какое количество металла было принято в стране для выполнения роли денег, различают: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка из них монет и их неограниченное обращение.

Известны три разновидности биметаллизма:

1.СисМодуль параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла.

2.СисМодуль двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.

3.Систем «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях.

Биметаллизм был широко распространен в XVI - XVII вв. Попытка сохранить биметаллизм, как денежную систему была предпринята в 1865 г. Францией, Италией, Бельгией и Швейцарией. Они основали своеобразный монетный союз, условием существования которого явилось поддержание фиксированного соотношения между золотом и серебром на уровне 1-15,5. Тем самым ими был создан прецедент регулирования национальных денежных систем на межгосударственном уровне.

Биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капитализма, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег.

Система исчисления цен товаров в золотых и серебряных деньгах приводила к ценовым диспропорциям, т. к. рыночное соотношение золота и серебра, образовавшееся в результате удешевления производства серебра, не соответствовало официальному. Они стали превращаться в сокровища, а роль денег исполняли более дешевые. В этом проявилось действие закона Орезма-Коперника-Грешана: «Плохие деньги вытесняют из обращения хорошие».

Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости разменные на этот металл.

Серебряный монометаллизм как денежная система существовала в ряде стран: в России в ( гг.), Голландии ( гг.). При данной системе основной денежной единицей стали серебряные монеты, также параллельно в обращении находились кредитные деньги, разменные на серебро.

Впервые золотой монометаллизм как денежная сисМодуль сформировался в Великобритании (законодательно закреплено в 1816 г.). Позднее он утвердился в Германии (1873 г.), в России и Японии (1897 г.), в США (1900 г.) и т. д.

Действие того или иного золотого стандарта предопределялось уровнем развития товарно-денежных отношений, а также историческими условиями, в которых оказались отдельные государства. Так, золотомонетный стандарт соответствовал периоду свободной конкуренции в сфере производства и торговли. Функционирование данного стандарта требовало от эмиссионных банков значительных запасов золота, обеспечивающих свободный размен на него кредитных денег.

Надо отметить, что первая мировая война внесла свои коррективы в развитие денежной системы. В этот период во всех воюющих странах наблюдался рост дефицита бюджетов, который покрывался выпуском кредитных денег и за счет займов. Это привело к диспропорции между наличием золотых запасов у эмиссионных банков и величиной денежной массы, находящейся в обращении. Что ставило под сомнение свободный размен кредитных денег на золото. По окончании войны достижение устойчивой денежной системы стало возможным после отказа от золотомонетного стандарта (в США он просуществовал до 1933 г.) и ввода других форм монометаллизма: золотослиткового стандарта (Великобритания, Франция) и золотодевизного (Германия, Австрия, Дания Швеция ит. д.).

Различаются три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный стандарты.

Золотомонетный стандарт:

- во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег;

- разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);

- находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу;

- допускаются свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Золотомонетный стандарт требовал наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег.

При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка, обмен банкнот производится на золотые слитки (ориентировочный вес 12 кг).

При золотодевизном стандарте также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким образом, сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

В результате мирового экономического кризиса ( гг.) были ликвидированы все системы золотого монометаллизма, и настала эпоха неразменного банкнотного обращения. Все страны прекратили размен банкнот на золото. Исключение составили США, которые до 1971 г. по предъявлению зарубежными центральными банками и правительственными органами долларов США разменивали их на золото в Казначействе США по официальному курсу масштабов цен.

Система бумажно-кредитных денег

Современная денежная система зарубежных стран включает следующие основные элементы:

- денежную единицу;

- масштаб цен;

- вид денег;

- эмиссионную систему;

- государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Официальный масштаб цен утратил экономический смысл.

Вид денег, являющиеся законными платежными средствами, - это в основном кредитные банковские билеты, бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков.

Таргетирование – это установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита на предстоящий период, которых придерживаются в своей политике ЦБ.

Характерные черты современных денежных систем:

- отмена золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уход золота из обращения;

- переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;

- преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

- усиление государственного регулирования денежного обращения.

Денежная система современной России имеет следующие элементы:

1) наименование денежной единицы – рубль;

2) порядок обеспечения денежных знаков;

3) эмиссионный механизм;

4) структура денежной массы в обороте;

5) порядок прогнозного планирования денежного оборота;

6) механизм денежно-кредитного регулирования;

7) порядок установления валютного курса, или котировка валют;

8) порядок кассовой дисциплины в хозяйстве.

Модуль 2 Кредит и Банки

Необходимость кредита

Кредит в переводе с латинского слова «kreditum» означает «долг», «ссуда». Он является исторической экономической категорией. Первоначально кредит предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот, орудия труда ит. д.) имущими слоями общества крестьянам и ремесленниками для удовлетворения потребительских нужд и уплаты налогов. С развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму.

Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот и оборот средств (капитала). Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредита.

Средства и предметы труда в стоимостном выражении находятся в постоянном движении и переходят из денежной в производственную, а затем и товарную форму. Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью. Это не исключает колебаний в его кругообороте и обороте. В процессе его движения образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия.

В процессе движения основных капиталов его стоимость высвобождается и накапливается в амортизационном фонде. Только при достижении определенного размера он может использоваться для приобретения более совершенных средств и орудий труда. В результате у одних предприятий образуются временные излишки, а у других в то же самое время возникает дополнительная потребность в крупных единовременных затратах на новую технику.

Движение оборотного капитала имеет более разнообразное колебания, возникающие: из сезонного производства, из несовпадения времени производства и обращения продукции, из несовпадения отгрузки товара и получения выручки за нее и др.

Неравномерность кругооборота основного и оборотного капитала в процессе производства, т. е. разное время производства и обращения, в результате которого возникает противоречие между наличием высвобожденных средств у одних предпринимателей и потребностью в дополнительных ресурсах на определенное время - у других, разрешается с помощью кредитных отношений.

Объективная возможность кредита превращается в реальность при наличии двух условий:

1)  участники кредита выступают юридическими самостоятельными субъектами, материально гарантирующими выполнения обязательств;

2)  интересы этих участников совпадают.

Итак, кредит появляется исторически вслед за деньгами в результате объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возврата и вознаграждения.

Сущность кредита и его элементы

Как экономическая категория кредит представляет собой общественные отношения, связанные с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств – ссуды на время.

Часто кредит воспринимается как деньги. Деньги и кредит – это различные понятия и различные отношения.

Первым отличием кредитных отношений от денежных отношений является различие состава участников. В денежных отношениях участвуют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной форме переходит в денежную. В кредитных отношениях участвуют другие субъекты, а именно кредитор и заемщик. Возникают новые отношения по поводу движения и возврата стоимости.

Второе отличие функциями. Деньги выполняют пять функций, а функции кредита совсем иные (о них ниже).

Третье отличие потребительной стоимостью, получаемой участниками отношений. Деньги как всеобщий эквивалент обладают всеобщей потребительной стоимостью, тогда как кредит удовлетворяет участников в момент предоставления ссуженной стоимости: кредитора – получением дохода, заемщика – получением ссуды, здесь действует лишь единичная потребительная стоимость.

Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так и товарной формах.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента: 1) субъект, 2) объект, 3) ссудный процент.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источниками могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов.

Банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящихся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте капитала. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита кредитору.

Взаимодействие кредитора и заемщика выступает как единство противоположностей. Как участники кредитной сделки они заинтересованы друг в друге. В то же время кредитор и заемщик имеют противоположные интересы: кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик – в низком проценте. Заемщик зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.

Объект кредитных отношений. Это ссуженная стоимость, при капитализме – это ссудный капитал.

Ссудный капитал – денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеет особую форму движения и обладает определенной спецификой:

- это капитал – собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное пользование;

- это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль;

- в отличие от промышленного и торгового капитала ссудный капитал обращается в денежной форме;

- ссудный капитал накапливается быстрее, чем действительный.

С развитием кредитных отношений основным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения. Ныне такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

Стоимость ссудного капитала – это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость – способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента.

Ссудный процент. Это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления.

Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую функционирующий капиталисты отдают ссудным капиталистам. Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части: 1) процент, присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором, и 2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом-заемщиком.

Деление прибыли на предпринимательский доход и ссудный процент происходит на рынке в конкурентной борьбе. При делении прибыли возникают противоречия между ссудными и функционирующими капиталистами: ссудные заинтересованы в высоком уровне процента и в низком предпринимательском доходе, а последние – в обратном.

Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:

- цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правили, растет, а при подъеме снижается);

- инфляционного процесса;

- эффективности государственного денежно-кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков;

- динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;

- сезонного производства;

- размеров государственного долга.

На рынке ссудных капиталов через механизм конкуренции определяется норма ссудного процента – это отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала:

Н с. п. =Д с. к. / СК,

где Н с. п. – норма ссудного процента;

Д с. к. – годовой доход;

СК - общая сумма ссудного капитала.

Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капитала в каждый данный момент, а также государственного регулирования.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят: 1)от размеров капиталистического производства; 2) от степени развития коммерческого кредита; 3) от циклических колебаний производства; 4) от размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительных целей, предъявляемого со стороны государства, биржевых спекулянтов.

В начале промышленного подъема норма процента остается низкой, несмотря на значительное повышение нормы прибыли.

На высшей стадии промышленного подъема спрос на ссудный капитал, а вместе с тем и норма процента возрастает.

Во время кризиса ярко обнаруживается противоположность движение ссудного и действительного капитала. Спрос на ссудный капитал значительно превышает его предложение, и происходит резкое повышение нормы процента.

В ходе промышленного цикла движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала.

Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

Существуют различные формы ссудного процента.

1.  По формам кредита: коммерческий, банковский, потребительский, по государственному кредиту, по лизинговым сделкам.

2.  По видам кредитных учреждений: учетный процент Бака России, процент коммерческих банков, процент по операциям ломбардов.

3.  По срокам кредитования: процент по краткосрочным ссудам, среднесрочным, долгосрочным ссудам.

4.  По видам операций кредитного учреждения: депозитный процент, вексельный, процент по ссудам, по межбанковским кредитам.

Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики центрального банка, от конкретных условий сделок, как по привлечению, так и размещению средств.

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Уровень банковского процента по пассивным операциям, зависит от:

- срока и размера привлекаемых ресурсов;

- надежности коммерческого банка;

- срочности взаимоотношений с клиентом.

К частным факторам, определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

- себестоимость ссудного капитала;

- кредитоспособность заемщика;

- характер обеспечения;

- срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Функции кредита

Функции кредита, как и любой экономической категории, выражают его сущность.

1. Перераспределительная функция. Ее содержание состоит в том, что посредством кредита происходит аккумулирование свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, превращение их в ссудный капитал и при помощи кредитного механизма передача во временное пользование на платной основе различным субъектам хозяйствования, государству и населению. Так происходит перераспределение ссудного капитала между предприятиями, отраслями, населением, концентрация его в тех сферах, которым отдается предпочтение. Капитал в денежной форме высвобождается из сфер с низкой нормой прибыли, накапливается в кредитных учреждениях и далее устремляется в те отрасли, где более высокая норма прибыли. Реализация данной функции способствует выравниванию нормы прибыли. Надо отметить, что в условиях переходной к рынку экономики она может сыграть отрицательную роль. В России в последние 15 лет произошел значительный перелив капитала из сферы производства в сферу обращения, что привело к снижению объемов производства.

2. Функция экономия издержек обращения. Мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность пополнить недостаток собственных денежных ресурсов у отдельных предприятий. Предприятия обращаются к кредиту, чтобы обеспечить производство необходимым количеством оборотных средств, в результате ускоряется оборачиваемость капитала. В целом обеспечивается экономия общих издержек обращения.

3. Функция замещения наличных денег кредитными деньгами. Кредит также ускоряет денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В обращении используются различные формы кредитных денег, начиная от простых долговых обязательств – векселей, до современных электронных денег. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежное обращение.

4. Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и расширяет границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются собственные средства отдельных предприятий, поэтому используют заемный капитал. Несмотря на необходимость платить проценты за кредит, привлечение капитала на условиях займа выгодно. Кроме того, кредит заставляет заемщика внедрять в производство научные разработки и новые технологии.

Важную роль играет кредит и в централизации капитала, так как способствует объединению предприятий. Как правило, кредитные учреждения предоставляют кредиты предприятиям с устойчивым финансовым положением, обладающим собственными средствами производства. Тем самым создаются неодинаковые условия хозяйствования, и в результате конкурентной борьбы, предприятия, испытывающие определенные финансовые трудности, могут быть поглощены другими, т. е. осуществляется централизация капитала. В целом кредитные отношения ускоряют научно-технический процесс, увеличивают объемы производства и дополнительную прибыль.

5. Контрольная функция. Механизм реализации данной функции аналогичен механизму реализации контрольной функции финансов.

Принципы кредита

В международном и общегосударственном законодательстве заложены такие принципы, как обеспеченность кредита, возвратность, срочность, платность, целевой и дифференцированный характер.

Обеспеченность кредита, т. е. ссуды выдаются под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Через данный принцип проявляется специфическая черта кредитных отношений, позволяющая обособить кредит от финансов, а кредитным организациям обеспечить сохранность ссудного фонда.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций.

Принцип платности отражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Эту роль выполняет банковский процент и выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Банковский процент, как было указано выше, зависит от многих факторов. За 15 лет ( гг.) функционирования коммерческих банков в России, уровень банковского процента носил скачкообразный характер (с 3 до 250 %).

Принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный подход кредитной организации к потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывает степень риска, уровень кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

Основные формы и виды кредита

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. В зависимости от субъектов кредитных отношений, объекта ссуд и сферы функционирования кредит может выступать в следующих относительно самостоятельных формах, таких как ростовщический, коммерческий, банковский, государственный, потребительский, международный.

Ростовщический кредит. Возникновение данного кредита связано с появлением частной собственности. Изначально субъектом кредитных отношений при ростовщическом кредите выступали конкретные материальные ценности (товары), а в дальнейшем с развитием товарно-денежных отношений, переходом от уплаты натуральных налогов к денежным в качестве объекта стали выступать денежные ресурсы. Потребителями данного кредита, как правило, выступают физические лица и мелкие товаропроизводители, а кредиторами – меняльные конторы и частные лица. Характерной чертой ростовщического кредита является передача во временное пользование средств за высокую плату. Заемщики используют средства не на производственные цели, а на собственное потребление.

Коммерческий кредит. Он предоставляется одними функционирующими предпринимателями другим в виде отсрочки платежа за реализованные товары и оказанные услуги. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Размеры этого кредита ограниченны величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условиям сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которых он потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым организациям, их реализующим. Цель данного кредита – ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и получение прибыли.

Надо отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у производителя товара. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), а также выдается на краткосрочный период.

На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

1)  с фиксированным сроком погашения;

2)  с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

3)  по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

Итак, коммерческий кредит, - кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.

Банковский кредит. Особенностью банковского кредита являются отношения, в которых участвует только денежный капитал, предоставляемый во временное пользование нуждающимся исключительно финансово-кредитными учреждениями, получившими разрешение (лицензию) Центрального банка на ведение таких операций. Заемщиками являются юридические и физические лица и государство. Инструментов кредитных отношений служит кредитный договор. Доход – ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон. Банковский кредит имеет свои особенности:

- его источником являются привлеченный капитал, полученный за счет средств банковских клиентов;

- банк ссужает стоимость, т. е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов и населения, помещенные на счетах в банке;

- банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, проделав кругооборот в процессе производства, возвращается с приращением.

Необходимо отметить, что банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен суммами, направлениями и сроками кредитных сделок.

Банковский кредит классифицируется по разным признакам:

1)  по срокам погашения:

- краткосрочные – обычно до одного года;

- среднесрочные – от одного года до трех лет;

- долгосрочные – свыше трех-пяти лет. В каждой стране градации могут быть разными.

2) по способу погашения:

- ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;

- ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

3) по обеспеченности:

- доверительные ссуды, формой обеспечения является кредитный договор;

- обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика или ценными бумагами;

- ссуды под финансовую гарантию третьих лиц.

Контокоррентный кредит. Контокоррент – это единый активно-пассивный счет. С него производится все платежи (по дебету), включая оплату расчетных документов за различные виды товарно-материальных ценностей и услуг, чеков на заработную плату, поручения по платежам в бюджет и др. Расчетный счет заемщика закрывается.

В кредит счета зачисляются вся причитающаяся предприятию выручка от реализации продукции и оказанных услуг.

Сальдо на контокорренте может быть дебетовым и кредитовым. Дебетовое сальдо показывает, что у заемщика временно отсутствуют собственные денежные средства и ему выдан кредит. Кредитовое сальдо, напротив, показывает, что клиент не нуждается в кредите и по - существу прокредитовал банк.

Овердрафт – краткосрочный кредит, выдается путем списания средств с расчетного или текущего счета клиента сверх остатка на нем.

Онкольный кредит – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию кредитора, выдается под залог ценных бумаг. Этот кредит чаще выдают дилерам и брокерам.

Итак, банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками в виде денежных ссуд.

Государственный кредит. Отличительная его особенность – участие в кредитных отношениях государства . Выступая кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование:

1)  приоритетных отраслей, региональных или местных органов власти, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах;

2)  коммерческих банков и других кредитных учреждений.

Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных ценных бумаг.

Потребительский кредит основан на участие в кредитной сделке физических лиц. Кредиторами выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и грузовых машин, холодильников, телевизоров и т. п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения квартир, домов, ЭВМ и др.

Международный кредит

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических, валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Участниками данного кредита могут выступать отдельные юридические лица, правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк и др.).

Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции: