Финансы и кредит (стр. 1 )

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации Департамент научно-технологической политики и образования Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» ХАКАССКИЙ ФИЛИАЛ

Финансы и кредит

Курс лекций для студентов специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии АПК»

Абакан 2011 Содержание

Модуль 1 Деньги и денежное обращение………………………………………3

Модуль 2 Кредит и Банки………………………………………………………35

Модуль 3 Финансы и финансовая система………………………………….56.

Модуль 4 Финансы предприятий…………………………………………….87

Модуль 5 Международные финансы и финансовый рынок……………….94

Модуль 1 Деньги и денежное обращение

Сущность денег

Развитие форм стоимости. По вопросу о происхождении денег существует две концепции: рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты.

Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполняющий, роль денег. Непосредственными предпосылками появлению денег послужили: 1) переход от натурального хозяйства к производству и обмену товаров; 2) возникновение имущественной независимости хозяйствующих субъектов – собственников, производящих товарную продукцию; 3) соблюдение эквивалентности при обмене.

Натуральное хозяйство производило продукт, а не товар, для собственного потребления, обменивались лишь случайно оставшиеся излишки продукта.

При выделении земледелия, скотоводства, а затем ремесел, т. е. при общественном разделении труда, начал происходить постоянный обмен продуктами труда, т. е. движение товара от одного производителя к другому. Это потребовало соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров т. е. эквивалентности (скот = зерну = топору = холсту).

Соизмерение разных товаров требует единой общей их основы. Такой единой основой является стоимость – общественные затраты труда на их производство. Именно общественный труд (а не индивидуальный труд отдельного производителя) делает товары, разные по своей полезности, соизмеримыми.

При обмене на рынке одного товара на другой общество подтверждает, что они нужны и труд, затраченный на их производство, необходим, следовательно, эти товары имеют стоимость, которая определяется суммарной стоимостью орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимостью. В связи с тем, что затраченный на производство отдельного товара разный, товары имеют различную стоимость. Следовательно, необходимо количественно измерить общественный труд, или стоимость. Так появилось понятие меновой стоимости, т. е. способности товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях. Именно меновая стоимость обеспечивает количественное сравнение товаров.

Развитие обмена товара предполагает развитие форм стоимости:

-  простой, или случайной;

-  полной, или развернутой;

-  всеобщей;

-  денежной;

-  бумажно-денежной.

Простая, или случайная, форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре. Уже в этой простой форме стоимости заложены основы будущих денег (например, 1 овца равна 1 мешку зерна). Маркс писал, что здесь имеются два полюса выражения стоимости товара. На первом полюсе – товар, выражающий свою стоимость, т. е. товар, играющий активную роль (он находится в относительной форме стоимости). На втором полюсе – товар, который служит материалом для выражения стоимости первого товара, он играет пассивную роль и находится в эквивалентной форме. Таким образом, относительная и эквивалентная формы представляют собой два полюса выражения стоимости товара.

Вторая – это полная, или развернутая, форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного крупным общественным разделением общественного труда - выделением скотоводческих и земледельческих племен. Один товар встречается при обмене с множеством других товаров – эквивалентов. Например, 1 мешок зерна = 1 овце; 1 топору; 1 аршину холста и т. д.

Третья - всеобщая форма стоимости связана с дальнейшим развитием товарного производства и обмена, что привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот и др.). Каждый товаропроизводитель за продукт своего труда стремился получить всеобщий товар. Особенностью этой формы стоимости заключается в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром.

Денежная форма стоимости характеризуется выделением в результате дальнейшего развития обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента, которая с созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами – золотом, серебром – в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность). С этого времени весь товарный мир разделился на две части: товарную и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента – деньги.

Бумажно-денежная форма обмена

Производство монополизировано. На рынке господствует товар. Постепенно с переходом от полноценных денег к знакам стоимости и развитием безналичных расчетов деньги утрачивают товарную форму и присущую ей природу – наличие стоимости и потребительной стоимости. Денежные знаки сохраняют лишь меновую стоимость, все больше отличаясь от обычного товара.

Для превращения товара в деньги необходимо:

- общее признание факта как покупателем, так и продавцом, то есть оба субъекта не могут отказаться при обмене своих ценностей на данный товар – деньги;

- наличие особых физических свойств у товара – денег, пригодных для постоянной обмениваемости;

-длительное выполнение товаром – деньгами роли всеобщего эквивалента.

Деньги по своему происхождению – это товар. Они сохраняют товарную природу и имеют те же два свойства: обладают потребительной стоимостью, например, золото в форме денег может использоваться для украшения и удовлетворять эстетическую потребность человека, и стоимость, поскольку на производство товара – денег (золото) затрачено определенное количество общественного труда.

Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их стоимость – на стороне денег. Товары, участвующие в обмене, выступают как потребительные стоимости. Деньги становятся выразителями этих потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.

Деньги – экономическая и историческая категория. Экономическая категория (товар, кредит и т. п.) выражает общественные отношения между людьми в процессе производства, т. е. одну из сторон производственных отношений.

Деньги выступают активным элементом и составной частью всего воспроизводственного процесса, обслуживая все его фазы (производство, распределение – первичное и вторичное, обмен и использование), поэтому они входят в систему производственных отношений.

Деньги как экономическая категория, возникшая на определенной ступени развития товарных отношений, являются поэтому исторической категорией. Как историческая категория деньги на каждом этапе товарного производства наполняются новым содержанием, которое усложняется с изменением условий производства.

Деньги – товар по происхождению, но отличаются от него, выступая как особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента. Следовательно,

1)  потребительная стоимость денег удваивается, поскольку, кроме конкретной стоимости (например, золото удовлетворяет эстетическую потребность человека – ювелирные изделия), они обладают всеобщей потребительной стоимостью, т. е. способностью удовлетворять любое желание владельца через рынок;

2)  стоимость денег в отличие от обычного товара, у которого она скрыта, имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке. Обладая деньгами, владелец уверен, что эта стоимость по его желанию может превратиться в любую полезную вещь.

С появлением денег товарный мир раскололся на два полюса: на первом – один товар – деньги, на другом – все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их стоимость – на стороне денег. Товары, действующие в обмене, выступают как потребительные стоимости, деньги становятся выразителями этих потребительных стоимостей всех товаров через стоимость.

Таким образом, деньги – это товар, стихийно выделившийся в процессе исторического развития товарного производства и обмена; особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента; механизм, разрешивший противоречие между потребительной стоимостью и стоимостью.

Функции денег и их роль

Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вместе с тем они могут выполняться только при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реализации и платежа, а также использовать их в качестве средства накопления. Таким образом, деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе.

Деньги выполняют пять функций: меры стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости. Эта функция денег заключается в измерении стоимости товаров путем установления цены. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного на их производство общественно необходимого труда. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда и могут быть измерены в стоимостном выражении одним и тем же специфическим товаром, обладающим стоимостью – деньгами.

Особенностью функции денег как меры стоимости заключается в том, что ее выполняют не условные знаки, а полноценные деньги, обладающие самостоятельной стоимостью. Измерять стоимость чем-то лишенным стоимости настолько невозможно, насколько невозможно измерять вес чем-то невесомым. В то же время данную функцию выполняют идеальные, мысленно представленные деньги. Измерение стоимости товара происходит до его обмена на деньги, для чего нет необходимости иметь их в наличии, так как приравнивание продукта труда к деньгам происходит мысленно. Следовательно, эту функцию выполняют идеальные деньги

Для сравнения различных товаров между собой возникает техническая необходимость установления единицы их меры, поэтому в каждом государстве устанавливается собственная мера стоимости – масштаб цен.

Масштаб цен – средство измерения цен всех товаров в денежных единицах. Его эволюция имеет длительную историю использования еще до того, как благородные металлы стали деньгами. Например, в тех случаях, когда в качестве денег функционировали ракушки, меха, скот и т. д., субстанцией масштаба цен служили одна ракушка, одно животное и т. д. Несмотря на то, что в природе достаточно сложно найти одинаковые по качественным и количественным характеристикам ракушки, животных и т. д., необходимость проведения счетных действий с ними предполагала их использование в роли денег. Все неудобства, связанные с неоднородностью, делимостью, сохраняемостью, портативностью денег, используемых на ранних стадиях товарообмена, сняли благородные металлы. Именно с их превращением в единственный и наиболее удобный денежный товар масштаб цен приобрел окончательный образ. При металлическом обращении функцию меры стоимости выполняет металл (золото, серебро). Поэтому масштаб цен – это представляет собой весовое количество драгоценного металла в принятой денежной единице и фиксируемое государством в законодательном порядке. Например, в США Актом «О золотом стандарте» в 1900 г. за один доллар было принято 1,50463 г чистого золота, но при дальнейшей девальвации доллара содержание в нем золота снижалось трижды: в 1934 г. – до 0, 889 г, в декабре 1971 г. до 0,818 г и в феврале 1973 г. – до 0,737 г.

В России один рубль содержал в 1895 г. – 0,774234 г, в 1950 г. (март) – 0,222169 г, а в 1961 г. – 0,98741 г золота.

Различия между функцией денег как мерой стоимости и масштабом цен.

Мера стоимости:

1)  функционирует стихийно – независимо от воли государства;

2)  деньги – общественное воплощение человеческого труда;

3)  деньги используются для превращения множества разнообразных товаров в цены, мысленно представляемые в количестве денежного металла.

Масштаб цен;

1)  устанавливается в законодательном порядке и носит юридический характер;

2)  служит для выражения не стоимости, а цены товара.

Надо отметить, что первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен. Например, фунт стерлингов был равен фунту серебра. В дальнейшем данное равновесие было нарушено, чему послужили следующие причины:

- снашивание и порча монет;

- уменьшение весового содержания монет государственной властью;

- переход от менее ценных к более ценным металлам монет: от меди к серебру и далее к золоту;

- прекращение размена кредитных денег на золото.

Отклонение реального металлического содержания денежной единицы от официального масштаба цен привело к противоречию между ними, которое удалось разрешить в результате проведения валютной реформы гг. (Ямайское соглашение).

Ямайская валютная система: отменила официальную цену на золото и золотое содержание денежных единиц; официальный масштаб цен был заменен на фактический, складывающийся стихийно в процессе рыночного обмена, путем сопоставления стоимости товаров посредством цен.

В России также с 1992 г. отменено официальное соотношение рубля и золота.

В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т. е. утрата им функции денег, в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными знаками стоимости – кредитными деньгами.

При обращении неразменных кредитных денег цена находит подтверждение в товарах, а не в золоте. Поэтому цена есть форма проявления менового отношения данного товара ко всем товарам, а не специфически к одному желтому металлу. Функция меры стоимости кредитных денег находит выражение непосредственно в производстве до рынка. Цена товара формируется в процессе производства.

В период инфляции деньги как мера стоимости перестают выполнять эту свою функцию.

Многие товары в период инфляции имеют две цены, одна из которых выражается в долларах, а другая – в национальных денежных единицах данной страны.

Функция денег как средства обращения.

Товарное обращение включает: продажу товара, то есть превращение его в деньги, и куплю товара, то есть превращение денег в товары (Т – Д – Т). В этом процессе обмена деньги играют роль посредника. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар.

К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги – бумажные и кредитные.

Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников сделок к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров. Соответственно скорость обращения денег важна для регулирования массы денег, необходимых для обращения.

В функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки по реализации товара. Так, покупатель товара предварительно должен убедиться в том, что потребительная стоимость предлагаемого товара соответствует предъявляемым требованиям. Продавец должен убедиться в наличии средств у покупателя.

При выполнении деньгами функции средства обращения и поддержании стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение такого требования обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров в связи с недостаточностью средств обращения, а также возможностью необоснованного роста цен.

Поэтому обеспечение оборота необходимой массой денежных знаков приобретает большое значение. Решение такой задачи сопряжено с немалыми трудностями.

Функция денег как средства накопления и сбережения

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению.

Деньги как средство накопления и сбережения должны обладать, способностью сохранять стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными.

Как средство накопления и сбережения деньги имеют особенности:

- акт купли-продажи товара прерывается, и деньги накапливаются у продавца. Простое накопление денег дохода владельцу не приносит;

- в докапиталистических формациях существовала простейшая форма накопления богатства, когда извлеченные из обращения золото и серебро хранились в сундуках, закапывались в землю. В этот период эта функция выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора закона денежного обращения.

В условиях металлического денежного обращения и размена банкнот на золото центральные эмиссионные банки были обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, размена банкнот на золото и резерв международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центральных банков отпали.

Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных банках для создания централизованных золотовалютных резервов страны. Величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной единице.

Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на национальную денежную единицу. Цель такого накопления – обезопасить себя от обесценения.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений населения становятся кредитные деньги. Они накапливаются в процессе постоянного обращения для осуществления расширенного воспроизводства, способствуют сглаживанию нарушений в кругообороте капитала.

Накопление наличных денег у населения является наиболее мобильным и ликвидным видом денежных накоплений. Наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей.

Таким образом, деньги аккумулируются:

1) на предприятиях в форме денежных резервов как необходимое условие кругооборота капитала;

2) у государства как централизованный денежный фонд в бюджете, с целью перераспределения в стране для ликвидации диспропорций в народном хозяйстве;

3) в банках на счетах юридических и физических лиц, для получения дохода в виде процентов;

4) у отдельных физических лиц в виде наличного денежного резерва.

Функции денег как средства платежа. Данная функция возникла в результате развития кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этом случае деньги используются при:

- продаже товаров в кредит;

- выплате заработной платы рабочим и служащим, стипендии, страховании.

Деньги в качестве средства платежа имеют следующую форму движения: Т – О, а через заранее установленный срок; О – Д (где О – долговое обязательство).

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массовых банкротств товаровладельцев.

Решению ускорения платежей между предприятиями может способствовать расширение использования таких кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и кредитные карточки.

Функция мировых денег. Эта функция денег возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги выступали в виде слитков золота (995-й пробы). Парижским соглашением 1867г. единственной формой мировых денег было принято золото.

Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появления мировых денег. Мировые деньги функционируют как всеобщее платежное средство при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу.

Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными.

В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуции, репараций или предоставлении займов.

В период действия золотого стандарта преобладала практика окончательного расчета (сальдирования) платежного баланса с помощью золота.

В 1930 г. в Женеве были подписаны Международные конвенции о переводном и простом векселе, а в 1931 г. – Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и оплату чеков.

Особенность применения векселей и чеков в международном обороте заключалась в том, что они не выполняли роль окончательного платежного средства, как золото.

Первое международное соглашение было подписано в Генуе в 1922 г., когда фунт стерлингов и доллар США были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот.

Второе соглашение было заключено в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США).

Валютный клиринг – это расчеты между странами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными деньгами. Валютные клиринги создавались в годы мирового экономического кризиса () и затем получили большое распространение в форме двусторонних и многосторонних клирингов

В 1976 г. в Кингстоне (Ямайка) была создана ямайская валютная система. Была принята счетная валютная единица специальные права заимствования (СДР). Эта корзина валют: доллар США – 40 %, немецкая марка – 21, японская иена – 17, французский франк и английский фунт стерлингов – по 11%.

В марте 1979 г. была введена новая региональная международная счетная единица, используемая странами – членами Европейской валютной системы (ЕВС) – ЭКЮ. Эта корзина валют : доля немецкой марки составляла – 31,1%, французский франк – 19, английский фунт стерлингов – 13, бельгийский франк – 7,6, испанская песету – 5,3, прочие – 5,5%. 1 января 1990 г.11 страны ЭВС договорились о введении вместо ЭКЮ денежной единицы евро (курс 1 евро = 1 ЭКЮ по состоянию на 31 декабря 1998 г.).

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает развитие предыдущих функций.

Выделим основные свойства денег, раскрывающих их сущность:

- деньги обеспечивают всеобщую обмениваемость. На них покупается любой товар;

- деньги выражают меновую стоимость товара. Через них определяется цена товара, а это дает количественное соизмерение разных по потребительной стоимости товаров;

- деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре.

Роль денег в рыночной экономике

1.  Деньги выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

2.  Деньги становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью.

3.  Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала.

4.  С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы.

5.  Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран.

Развитие производства приводит к повышению роли денег. Содержание денег и возможности их использования для решения экономических и социальных задач постоянно меняются, приспосабливаясь к условиям производства.

Виды денег

Модификация денег нашла отражение в переходе от использования одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования. Деньги в своем развитии прошли длительный путь от действительных денег к знакам стоимости, заместителей действительных денег.

Действительные деньги. Это деньги, номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) которых соответствует реальной стоимости, т. е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Внешний вид денег также был разнообразный (в виде проволоки, прямоугольника, ромба и др.). В XIII в. до н. э. в обращении находились различные слитки с определенным весом металла. В связи с этим наименования многих денежных единиц отражают весовые единицы: фунт стерлингов, ливр (фунт), марка (полуфунта) и т. д. В Киевской Руси гривна представляла собой фунт серебра, а рубленая пополам – рубль.

Впервые монеты из природного сплава золота и серебра появились в государстве Лидия (Малая Азия) вVII в. до н. э. Чеканка монет на Руси стали производиться в IX - X вв.

Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

Полноценные – это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом.

Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла.

В 70-е гг. 20 в. произошло деноминация золота. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золото было вытеснено бумажными и кредитными деньгами.

Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью:

-  золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность - в деньгах;

-  золотое обращение не обладало экономической эластичностью, т. е. быстро расширяться и сжиматься;

-  золотые деньги не могли обслуживать мелкие по стоимости оборот.

Эти, а также некоторые другие причины обусловили постепенный отход от действительных денег к заместителям.

Золотое обращение просуществовало в мире – до I –ой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов проводили эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из обращения.

Заместители действительных денег (знаки стоимости). Это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

1)  металлические знаки стоимости – стершаяся золотая монета, билонная монета (мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия);

2)  знаки стоимости, изготовленные из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги являются знаками или представителями полноценных денег. Бумажные деньги появились в обороте как заместители серебряных или золотых монет. Внедрение в обращение бумажных денег прошло огромный путь от выпуска первых монет. В России бумажные деньги были введены во время правления Екатерины II в 1769 г. В современный период бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились в 10 странах (США, Италии, Индии, и др.).

Причины выпуска бумажных денег:

-  стирание монеты, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

-  государство специально снижает металлическое содержание монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

-  выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом в целях получения дополнительного дохода в казну.

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.

Эмитентами бумажных денег является министерство финансов (казначейство), либо центральный банк. В первом случае государство прямо использует печатный станок для покрытия своих расходов. Во втором случае оно это делает косвенно: ЦБ предоставляет кредиты государству, которые направляются на покрытие дефицита государственного бюджета.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход государства.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

Бумажные деньги не имеют собственной стоимости поэтому не пригодны для выполнения функции денег как сокровища, следовательно, их излишек не может уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в его каналах, переполняют их и обесценивают.

Кредитные деньги появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит).

Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:

1)  в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

2)  в экономии наличных (золотых) денег;

3)  в развитии безналичных расчетов.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Вексель – это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель – трата) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору или третьему лицу.

В обращении могут находиться также:

Казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва;

Дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке;

Бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.

Характерными особенностями векселя являются:

-  абстрактность – на векселе не указан конкретный вид сделки;

-  бесспорность – обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;

-  обращаемость – передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

В России 11 марта 1997 г. был принят и вступил в силу ФЗ «О переводном и простом векселе», основанный на Женевских конвенциях 1930 г.

Ныне главный вид кредитных денег – банкноты, выпускаемые банками при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами. Выпуск банкнот увязан с действительными потребностями оборота, т. е. реальными нуждами производства и реализации продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей.

Постепенно право выпуска банкноты было закреплено за одним крупным банком страны, который стал центральным (эмиссионным) банком и во многих странах принадлежал государству. Поэтому банкнота центрального банка становится денежной единицей страны. Она свободно обращается на всей территории и имеет принудительный курс, установленный государством.

Впервые банкнота выпущена в конце XVII в. центральными банками на основе переучета коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивающую обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность.

Современная банкнота потеряла практически обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банками, обеспечены товарами, и отсутствует обмен их на золото. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны. В целом связь банкноты с потребностями производства и обращения товаров постепенно ослабевает и он превращается в обычные бумажные деньги.

В России в обороте используются банкноты Банка России. Банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.

Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Различают три основных вида чеков:

- именной – на определенное лицо без права передачи;

- на предъявителя – без указания получателя;

- ордерный – на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Научно-технический прогресс и развитие ЭВМ обеспечили создание автоматизированных электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов.

Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками.

Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей, осуществляет кредитные и платежные операции. К электронным системам перевода относятся:

- СВИФТ – система электронных коммуникаций в международном финансовом обороте (учреждена в 1977 г., состав участников около 4800 банков);

- ЧИПС – система электронных переводов Нью-Йоркской расчетной палаты (130 банков – участников).

Широкое внедрение электронно-вычислительных машин в банковской деятельности применяются платежные карточки.

Платежная карточка представляет собой разновидность денежного товара, дающую право его владельцу осуществлять списание средств с его счета в кредитном учреждении в пределах его остатка, либо сверх имеющихся средств на счетах, но в пределах установленных лимитов.