Финансы и кредит (стр. 4 )

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономия издержек обращения путем замены золота векселем, чеками, банковскими переводами, СДР, ЕВРО и твердые национальные валюты.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

4. Способствует росту ВНП и его распределению.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

- по источникам – внутренние и внешние;

-  по назначению – коммерческие (связанные с внешней торговлей и услугами); финансовые – прямые капиталовложения, приобретение ценных бумаг, валютная интервенция; промежуточные – кредиты для обслуживания торговли, услуг, подрядных работ;

-  по видам - товарные (предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары и услуги); валютные – предоставление в виде денег;

-  по валюте займа – в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в международной счетной денежной единице (СДР, ЕВРО);

-  по обеспеченности – обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые (под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью);

-  по срокам – сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные до пяти лет, долгосрочные – свыше пяти лет.

Одним из видов краткосрочного кредитования является кредитование внешней торговли.

Кредитование внешней торговли. Оно включает кредитование экспорта, кредитование импорта.

Кредитование экспорта проводится в форме:

1. Покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа.

2. Банковского кредитования в виде:

- выдача кредитов под товары в стране-экспортере. Этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров;

- предоставление ссуд под товары, находящиеся в пути под обеспечение транспортных документов: коносамент, железнодорожные накладные и др.

Кредитование импорта также имеет формы коммерческого и банковского кредита.

Коммерческие кредиты подразделяются на: кредит по открытому счету и вексельный.

1. Кредит по открытому счету. Он предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или в конце месяца.

2. Вексельный кредит, при котором экспортер, заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет тратту (переводной вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т. е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанные сроки.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на:

1. Акцептный кредит – кредит, выдаваемый при акцепте, или при согласии банка импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

2. Акцептно-рамбурсный кредит – акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера.

Новые формы кредитования экспорта: ролловерная кредитная линия, факторинг, форфейтинг и лизинговые операции.

Ролловерная, или возобновляемая кредитная линия – это разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка

Факторинг – это операция, которую проводит факторинговая компания или факторинговый отдел банка по оказанию разнообразных услуг экспортеру, продавшему товар на условиях коммерческого кредита, т. е. с отсрочкой платежа. В этом случае экспортер, отгрузив товар, передает банку счета-фактуры и платежные требования к импортеру. Банк, принимая на себя требования своего клиента к его должникам, обязуется либо выплатить ему деньги наличными при заключении сделки (до 85%), либо выплачивать их клиенту по мере взимания долга с импортера.

Для чего нужен факторинг?

1) Поставщик превращает задолженность покупателей в «живые деньги», пополняет оборотные средства, увеличивает товарооборот, может предложить покупателям более выгодные условия.

2) Стоимость факторинга дороже обычной банковской ссуды, складывается из: фиксированного сбора за обработку документов, комиссии за факторинговое обслуживание, стоимости за использование денежных ресурсов поставщиком. Итоговая факторинговая комиссия зависит от объемов уступаемой задолженности, сроков оплаты, количества должников.

Форфейтинг. Эти операции развились на базе так называемого безоборотного финансирования. Суть операции заключается в передаче экспортером прав по требованию, выставленным им на импортера, банку-форфейтеру, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на приобретенные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии, взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательства купить векселя экспортера.

Техника и финансовые инструменты, используемые в операциях по форфейтингу, аналогичны, тем, которые применяются при учете коммерческих векселей банками. Отличие заключается в том, что при форфейтинге векселедатель (экспортер) не несет никаких рисков в то время как при обычном учете векселя ответственность за его неоплату должником сохраняется за ним в любое время. Тем самым экспортер передает банку коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера.

Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества, при котором не происходит передача права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товаром. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет, Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а коммерческие банки финансируют их.

Центральный банк Российской Федерации

(Банк России)

Задачи и функции Банка России

Банк России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба РФ.

Уставный капитал (3 млрд. руб.) и иное имущество принадлежит федеральной собственности. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк Росси – по обязательствам государства, если они не приняли такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами.

Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Основными целями деятельности Банка России являются:

1)  защита и обеспечение устойчивости рубля;

2)  развитие и укрепление банковской системы РФ;

3)  обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банка России выполняет следующие функции:

1.  во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2.  монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3.  является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

4.  устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5.  устанавливает правила проведения банковских операций;

6.  осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;

7.  осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

8.  принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций, организаций занимающихся их аудитом;

9.  осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

10.  регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

11.  организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

12.  определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

13.  организует и осуществляет валютный контроль;

14.  принимает участи в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ;

15.  устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

16.  проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно – кредитных, валютно – финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

17.  осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального собрания РФ – означает:

- назначение на должность и освобождение от должности Председателя Банка России по представлению Президента РФ;

- назначение на должность и освобождение от должности членов Совета директоров Банка России, по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ;

- рассматривает годовой отчет Банка России и принимает по ним решение;

- определяет аудиторскую фирму для проведения аудиторской проверки Банка России;

- заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России (два раза в год – при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики).

Высшим органом Банк России является Совет директоров. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров.

Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банк России более трех сроков подряд (срок 4 года).

При банке России создается Национальный банковский совет. Численность совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания РФ, трое – Государственной Думой, трое – Президентом РФ, трое - Правительством РФ. В состав совета входит также Председатель Банка России.

Банк России не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования дефицита федерального бюджета, покупать государственные ценные бумаги. Банк не имеет право предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов.

Отчетный период Банка России устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно. Банк ежегодно не позднее 15 мая года, следующего за отчетным, представляет в государственную Думу годовой отчет Банка России.

Банк России перечисляет в бюджет 50% фактически полученной прибыли.

Основные инструменты и методы денежно-кредитная политика Банка России

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1)  процентные ставки по операциям Банка России;

2)  нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3)  операции на открытом рынке;

4)  рефинансирование кредитных организаций

5)  валютное регулирование;

6)  установление ориентиров роста денежной массы;

7)  прямые количественные ограничения;

8)  эмиссия облигации от своего имени.

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно – кредитной. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

При этом норматив обязательных резервов не может превышать 20% обязательств кредитной организации и может быть дифференцирован для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

С 1 апреля 2004 г. решением Совета директоров Банка России нормативы обязательных резервов для кредитных организаций понижены. Так, по привлеченным средствам юридических лиц в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте нормативы были снижены с 10% до 3,5%, что позволило в целом по России, высвободить средств в кредитных организациях более чем на 150 млрд. руб. По кредитным организациям Хакасии около 3 млн. руб., а на корреспондентские счета было возвращено 32,2 млн. руб.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списывать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля – продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций. Прочих государственных ценных бумаг, облигаций банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Рефинансирования кредитных организаций Банком России.

Рефинансирование – это кредитование Банком России кредитных организаций для поддержания ликвидности, а также для бесперебойного функционирования расчетов.

Обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

- золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках;

- иностранная валюта;

- государственные ценные бумаги;

- векселя, номинированные в российской или иностранной валюте.

Списки векселей и государственных ценных бума и других ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров.

Банк России предоставляет кредитным организациям следующие виды кредитов: ломбардные, овернайт, внутридневные, учет и переучет векселей.

В начале 90-х годов Банк России осуществлял прямое рефинансирование коммерческих банков, т. е. выдавал кредиты из централизованных ресурсов по мере поступления заявок от коммерческих банков. Такие кредиты вдавались для финансирования сельского хозяйства, топливно-энергетического комплекса, завоза товаров в районы крайнего Севера, а также выполнение важнейших государственных мероприятий.

Следующим этапом развития рефинансирования ( гг.) было проведение кредитных аукционов при распределении централизованных ресурсов.

Дальнейшее совершенствование методов рефинансирования связано с механизмом предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг и поручительствами. Обеспечением кредитов Банка России является залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список, и утверждаемый Советом Директоров официально публикуемый в «Вестнике Банка России». В его состав до недавнего времени входили только государственные ценные бумаги. Сейчас список несколько расширяется. Так, с марта 2005г. в качестве обеспечения можно заложить облигации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, Московского ипотечного агентства, а также облигации организаций с высоким рейтингом международных агентств.

Организация и проведение операций ломбардного кредитования возложены на Сводный экономический департамент банка России. Кредиты выдаются от имени Банка России его уполномоченными учреждениями (под ними понимаются территориальные учреждения – ГРГЦ, РКЦ, ОПЕРУ).

Право на получение кредитов Банка России имеет банк, который отвечает определенным критериям:

1)  заключил с Банком России следующие договоры:

- генеральный кредитный договор;

- дополнительное соглашение к Договору корреспондентского счета о предоставлении Банку России права на списание не погашенной в срок задолженности по кредитам с корсчета;

2) имеет счет в депо в уполномоченном депозитарии;

3) ценные бумаги должны быть «Блокированы Банком России» в счете депо банка в Депозитарии;

4) ценные бумаги должны принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка;

5) на момент предоставления кредита, банк должен иметь достаточное обеспечение кредита;

6) банк отнесен к 1 категории финансового состояния «Финансово стабильные кредитные организации».

Обеспечение кредита считается достаточным, если рыночная стоимость ценных бумаг, входящих в залоговый портфель, скорректированная на установленный Банком России поправочный коэффициент, равна или превышает сумму испрашиваемого кредита, включая начисленные проценты за период пользования им.

Кредиты «овернайт»

Целью кредитов овернайт является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Для завершения банком расчетов в конце операционного дня на корсчет банка зачисляется сумма кредита и проводится списание средств по неисполненным платежным документам. Получить их могут банки расположенные в регионах с современной расчетной системой, которая позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня. Размер процентных ставок по кредиту устанавливается в основном, совпадающей со ставкой рефинансирования.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России Банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) обработкой платежных документов в течение операционного дня. Основанием для выдачи кредита является наличие неисполненных платежных документов предъявленных к корсчету банка, в течение операционного дня. Территориальные подразделения Банка России во время проведения расчетов текущего операционного дня проводит платежи банка, имеющего картотеку отложенных платежей, сверх имеющихся на корсчете банка средств. Так возникает дебетовое сальдо, которое не должно превышать установленный лимит рефинансирования по данному виду кредита и имеющееся обеспечение.

Данный кредит может быть погашен: в течение текущего операционного дня за счет поступлений денежных средств на корсчет банка; при невыполнении банком недостатка средств на корсчете до завершения расчетов текущего дня расчетное подразделение Банка России переоформляет сумму внутридневного дебетового сальдо в кредит овернайт.

Рефинансирование банков под залог векселей – операция РЕПО.

Операция РЕПО состоит из двух частей. В первой части одна сторона берет на себя обязательство выкупить переданные другой стороне ценные бумаги в заранее определенную дату или по требованию другой стороны. Передает ценные бумаги другой стороне, получив за это деньги.

Вторая часть заключается в обратном выкупе ценных бумаг. Здесь же обязательство по продаже возлагается на другую сторону.

Суть операции РЕПО состоит в продаже ценных бумаг по цене ниже рыночной и обратной их покупке по уже более высокой цене, рассчитанной на основании согласованной процентной ставки кредитования. Разница между ценой продажи и ценой выкупа составляет доход, который получает сторона, купившая ценные бумаги и продавшая деньги.

Банк России при проведении операций РЕПО выступает и как покупатель, и как продавец и не ставит перед собой задачу получение прибыли. Он стремится, прежде всего обеспечить достаточный уровень ликвидности кредитных организаций, выполняющих функции дилеров. Экономический смысл операции РЕПО заключается в том, что одна сторона предоставляет временно деньги другой стороне за определенную плату.

При операции РЕПО ценные бумаги переходят в собственность Банка России и возвращаются кредитной организации только после выкупа. Тогда как при ломбардном кредитовании ценные бумаги остаются в собственности коммерческого банка.

Правом участия в операциях РЕПО с Банком России пользуются только крупные банки являющиеся первичными дилерами на биржах рынка ценных бумаг.

С целью воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег Банк России проводит валютную интервенцию т. е. операцию купля-продажа иностранной валюта на валютном рынке.

В последние годы Банк России проводит курсовую политику в условиях режима управляемого плавающего валютного курса, в соответствии с которым не устанавливаются количественные целевые значения курса рубля к иностранным валютам. При этом Банк России стремится сглаживать резкие его колебания, не обусловленные действием фундаментальных экономических факторов. Так, в 2004 г. Банк России осуществлял крупные покупки иностранной валюты в целях сдерживания роста реального эффективного курса рубля. Связано это с ростом средней цены на нефть сорта «Юралс» по сравнению с предусмотренным базовым сценарием в среднем за год (22 доллара за баррель).

Надо отметить, что в марте-апреле 2004 г. Банк России выступил нетто-продавцом иностранной валюты на внутреннем рынке, в целях сглаживания резких колебаний курса, связанных с нестабильностью конъюнктуры мирового валютного рынка, а также ожиданием участников внутреннего валютного рынка к возобновлению тенденции к номинальному ослабления рубля к доллару США.

Для повышения уровня ликвидности банковского сектора Банк России в 2004 г. размещал собственные облигации (ОБР), в объеме 34,5 млрд. руб. по рыночной стоимости.

Основные направления единой государственной денежно – кредитной политики

Банк России ежегодно не позднее 1 октября представляет в Госдуму проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и не позднее 1 декабря - основные направления денежно-кредитной политики на предстоящий год, которые включают следующие положения:

- концептуальные принципы, лежащие в основе денежно – кредитной политики, проводимой Банком России;

- краткую характеристику состояния экономики России;

- прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно – кредитной политики в текущем году;

- количественный анализ причин отклонения от целей денежно – кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

- сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики России на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

- прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

- целевые ориентиры и интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

- план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно – кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

Операции Банка России

Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ, предусмотренных Федеральным законом:

- предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

- покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

- покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

- покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупать и продавать, хранить драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

- проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

- открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и иностранных государствах;

- выдавать гарантии и поручительства;

- осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

- выставлять чеки и векселя в любой валюте;

- осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления. Их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Так, обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России не имеет право:

- осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций;

- осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

- заниматься торговой и производственной деятельностью. За исключением случаев, предусмотренных федеральным законом;

- пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Банковское регулирование и надзор

Банк России является органом банковского регулирования и банковского надзора. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов.

Главная цель банковского регулирования и надзора – поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Банк России устанавливает для кредитных организаций и банковских групп правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля. Составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами.

Банк России регистрирует кредитные организации в Книге государственной регистрации, выдает лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие лицензий и отзывает их.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России устанавливает обязательные нормативы:

1) минимальный размер уставного капитала для создаваемых кредитных организаций, размер собственных средств для действующих кредитных организаций;

2) предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации;

3) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

4) нормативы ликвидности кредитной организации и др.

Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, за исключением случаев, когда он принимает на себя такие обязательства, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

Модуль 3 Финансы и финансовая система

Понятие финансов

Термин «финансы» произошел от латинского слова «fihahcia в переводе на русский язык означает «денежный платеж», «платеж в срок». Впервые он возник в торговых городах Италии в ХIII-ХV вв. Позже, получив международное признание, термин стал обозначать систему денежных отношений.

Сегодняшнее значение термина «финансы» появилось в условиях регулярных товарно-денежных отношений в связи с развитием государства и его потребностями в ресурсах.

Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, функциями государства.

Финансы – историческая категория. Они появились одновременно с возникновением государства при расслоении общества на классы в средние века.

В докапиталистических формациях большая часть потребностей государства удовлетворялась путем установления различного рода натуральных повинностей и сборов. Денежное хозяйство в тот период было развито только в армии.

В условиях капитализма финансы стали выражать экономические отношения в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств. Эти отношения стали осуществляться в процессе распределения и перераспределения национального дохода.

Быстрое развитие финансовых отношений произошло в XX веке, особенно после второй мировой войны. Во всех странах в этот период произошло огосударствление крупной части национального дохода (от 30 до 50%). Располагая огромными фондами денежных средств, государства стали оказывать существенное воздействие на процесс воспроизводства. Расширилась сфера финансовых отношений. Государство стало аккумулировать не только ресурсы бюджетной системы, но и многочисленных внебюджетных фондов.

Значительное развитие получили финансы предприятий и организаций различных форм собственности.

Финансы домашнего хозяйства в современных условиях становятся важным участником процесса воспроизводства. Они формируют платежеспособный спрос страны и принимают активное участие на рынках товаров и услуг, труда, а также на финансовом рынке.

Итак, финансы - это экономические денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения условий расширенного воспроизводства и выполнения функций и задач государства.

Финансы как экономическая категория выражают экономические отношения по поводу производства, распределения и использования валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД).

Деньги являются обязательным условием существования финансов. Нет денег – и не может быть и финансов. Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым ими функциями. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств.

Финансы возникают на основе движения реальных денег в наличной и безналичной форме. Реальное движение (денег независимо от движения стоимости в товарной форме) – это движение самостоятельное, неэквивалентное, когда не возникает товарного возмещения. При финансах происходит независимое одностороннее движение денег.

В результате самостоятельного движения денег образуются денежные фонды (централизованные и децентрализованные).

Под централизованными фондами понимаются экономические денежные отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и внебюджетных фондах. Децентрализованными являются денежные отношения, обслуживающие кругооборот денежных средств предприятий.

Функции финансов

Как экономическая категория финансы обладают функциями. Функция любой экономической категории проявляет ее сущность, круг тех обязанностей, которые эта категория должна выполнять.

В экономической науке нет единого мнения о количестве функции финансов. Большинство экономистов считают, что финансы выполняют три функции: распределительную, регулирующую и контрольную.

Распределительная функция. Эта функция осуществляется во всех сферах общественной жизни: в материальном производстве, в нематериальной сфере, в сфере обращения.

Субъектами распределения на микроуровне выступают юридические и физические лица, на макроуровне – государство. Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме.

В результате распределения ВВП и НД создаются доходы общества.

Первичное распределение осуществляется по месту создания НД, т. е. в сфере материального производства. Распределение происходит посредством финансов на основе ряда параметров, устанавливаемых государством: ставки, нормы, тарифы, платежи, отчисления и т. д. В результате первичного распределения НД среди участников материального производства образуются следующие виды доходов: зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров, других работников, занятых в сфере материального производства, а также доходы предприятий сферы материального производства.

Первичные доходы еще не образуют общественных денежных отношений, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурных потребностей населения. Необходимо дальнейшее перераспределение НД.

Перераспределение НД связано:

-  с межотраслевым и территориальным перераспределением средств;

-  с наличием непроизводственной сферы, в которой НД не создается (управление, просвещение, культура, здравоохранение, социальное обеспечение);

-  с перераспределением доходов между различными социальными группами населения (пенсионерами, студентами и т. д.).

В результате перераспределения образуются вторичные, или производные доходы.

Таким образом, распределительная функция финансов позволяет:

1) образовывать денежные фонды на уровне предприятия и домашнего хозяйства, а также государства;

2) осуществлять межотраслевое, межтерриториальное перераспределение, а также между сферами и социальными группами;

3) создать необходимые резервы как на уровне предприятия, так и государства.

Контрольная функция финансов

Контрольная функция – объективно отражает ход распределительного процесса. Эта функция проявляется в контроле за распределением ВВП и НД по соответствующим фондам и расходовании их по целевому назначению.

Главное назначение финансового контроля состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства.

Контроль рублем ведется за производственными и внепроизводственными затратами. Он действует на всех стадиях кругооборота средств, при финансировании и кредитовании, проведении расчетов, во взаимоотношениях с бюджетом и другими звеньями финансовой системы. С помощью контроля рублем воздействуют на процесс реализации продукции, выполнение договоров поставок, прибыль, фондоотдачу, оборачиваемость оборотных средств.

Объектом контрольной функции финансов являются показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений.

В зависимости от субъектов осуществляющих финансовый контроль, различают общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный, независимый (аудиторский) контроль.

Регулирующая функция тесно связана с вмешательством государства с помощью финансов в процесс воспроизводства.

На микроуровне (предприятие) – эта функция стимулирует его деятельность, создавая различные фонды, которые способствуют улучшению качества производственного процесса, увеличению его объема, улучшению материального положения работающих.