Курс лекций «Деньги кредит банки» (стр. 4 )

На схеме указаны операции:

1)  передача банку документов и поручений выдать на инкассо;

2)  документы направляются банку получателя;

3)  банк получателя информирует получателя о прибытии документов и о выполнении условия инкассо (авизо);

4)  выполнение условия инкассо покупателем, передача ему документов;

5)  перевод денег банку продавца;

6)  поступление денег на счет экспортера.

Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк против платежа.

Для данного вида платежа существуют следующие основные условия:

•  передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;

•  банк получателя имеет право передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупателя, либо высылается продавцу через его банк;

•  безотзывное обязательство произвести платеж. Передача документов против безотзывного подтверждения покупателя, оп­лата счета в назначенный день;

•  инкассо без документов. Если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исключено, что он прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте. В таких случаях документы высылаются вместе с товаром также и в адрес банка в стране покупателя. Этот банк получает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца телексом или через компьютерную систему «СВИФТ».

Аккредитив (рис. 5.2).

Банк покупателя,	2	Банк продавца,
оформляющий		выплачивающий по аккредитиву
аккредитив	" е
't			j г
Покупатель (импортер)		Продавец (экспортер)

Рис. 5.2. Схема операции с аккредитивом

На схеме указаны следующие операции:

1)  покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;

2)  банку продавца пересылаются инструкции;

3) банк информирует продавца, что получил инструкции об
открытии аккредитива;

4)  продавец использует аккредитив — передает документы банку;

5)  после проверки документов банк выплачивает сумму аккредитива продавцу;

6)  документы направляются банку покупателя;

7)  документы проверяются и отправляются покупателю.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соот­ветствовать условиям контракта.

Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед по­купателем.

Если документы не соответствуют условиям, то банк информирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккредитива.

Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.

Следует отметить, что в международной практике почти в 80% случаев документы аккредитивов не соответствуют полностью их условиям, поэтому банки из-за повышенной ответственности перед покупателем проверяют документы весьма скрупулезно.

Виды аккредитивов:

•  открытый — покупатель не имеет права его отзывать, поскольку он не дает продавцу никакой гарантии (используется весьма редко);

•  безотзывный — по общепринятой форме покупатель стремится отозвать аккредитив. У этого аккредитива есть подвиды:

а) безотзывный подтвержденный аккредитив — покупатель поручает своему банку подтвердить аккредитив через банк продавца, т. е. банк продавца гарантирует выполнение условий платежа;

б) безотзывный неподтвержденный аккредитив — банк продавца лишь информирует его об открытии аккредитива, а сам не подтверждает его, т. е. гарантирует оплату
(в данном случае ответственность за выполнение обязательств несет только банк покупателя).

• переводный — если продавец не производит все продаваемые детали, а покупает их у субпоставщиков, то целесообразно договориться с покупателем об открытии переводного аккредитива. Тогда продавец имеет возможность перевести часть аккредитива (даже с изменением срока действия) своим субпоставщикам. Такой вид аккредитива дешевле, чем открытие отдельных аккредитивов своим субпоставщикам.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностранному получателю) определенную сумму. В нем участвуют:

•  перевододатель — должник;

•  банк, принявший поручение;

•  банк, выполняющий поручение;

•  переводополучатель.

В форме банковского перевода осуществляются авансовые платежи импортера либо оплата товаров после их получения, что задерживает инкассацию валютной выручки экспортером. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и прочие операции. Обычно банковские переводы сочетаются с другими формами международных расчетов.

Расчеты с использованием векселей и чеков. В международной практике применяются: переводные векселя (тратты), выставляемые экспортером на импортера.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственни­ком этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты.

Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка).

Дорожный (туристический) чек — платежный документ, де­нежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в национальной и иностранной валюте.

Модуль 3 Кредит

Ростовщический капитал

Предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал. Деление первобытной общины в период ее разложения на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах других создали почву для ростовщических ссуд.

Ростовщический капитал способствовал разложению первобытно-общинного строя и возникновению рабовладельческого строя. Это связано с тем, что, во-первых, ростовщический кре­дит вел к концентрации земельной собственности в руках родовой аристократии и к обезземеливанию мелких крестьян. Во-вторых, ростовщический кредит способствовал порабощению неисправных заемщиков их кредиторами, так как обеспечением долга служили не только земля, но и личность заемщика, а также члены его семьи.

Ростовщический кредит в античном мире выступал в двух основных формах: 1) ссуды мелким производителям, главным об­разом крестьянам; 2) ссуды рабовладельцам. Мелкие производители, хозяйство которых приходило в упадок в результате вытеснения его крупным рабовладельческим хозяйством, а также частых войн, постоянно нуждались в деньгах, как для покупки необходимых средств существования, так и для уплаты налогов. Потребность рабовладельцев в деньгах вызывалась затратой ими громадных средств на покупку предметов роскоши, постройку великолепных домов, устройство политической карьеры (подкуп избирателей и армии) и т. д. Проценты по долгам рабовладельцы уплачивали за счет прибавочного (а отчасти за счет необходимого) продукта, который они «выжимали» из рабов. Поэтому развитие ростовщического кредита служило фактором усиления эксплуатации рабов.

В качестве кредиторов-ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали прежде всего купцы и откупщики налогов.

При феодализме ростовщический кредит выступал в двух основных формах: 1) ссуды мелким производителям — крестьянам и ремесленникам; 2) ссуды феодальной знати. Однако объектом ростовщической эксплуатации в обоих случаях являлись мелкие производители, так как либо они непосредственно вносили проценты по ссудам ростовщиков, либо эти проценты уплачивались заемщиками-феодалами за счет эксплуатации крепостных крестьян. Главная причина, побуждавшая крестьян прибегать к ссудам, заключалась в крайней неустойчивости их мелкого хо­зяйства. При любом стихийном бедствии — неурожае, падеже скота и т. п. — мелкий крестьянин оказывался не в состоянии свести концы с концами и должен был обращаться за «помощью» к ростовщику. Кроме того, ростовщический кредит необходим был ему для уплаты налогов государству и ренты помещикам.

К ростовщическому кредиту прибегала и феодальная знать — короли и дворяне, которым требовались деньги для ведения многочисленных войн и покупки предметов роскоши.

На последней стадии феодализма, в период его разложения, ростовщический капитал способствовал созданию предпосылок для капиталистического способа производства. Во-первых, в руках ростовщиков сосредоточивались большие денежные богатства, которые впоследствии могли превратиться из ростовщического капитала в функционирующий, вкладываемый в капиталистические предприятия. Во-вторых, ростовщическая эксплуатация крестьян и ремесленников вела к их разорению, пролетаризации, а следовательно, ростовщический капитал способствовал образованию класса наемных рабочих.

Однако революционным фактором ростовщический капитал был лишь постольку, поскольку он подрывал старые формы производства и собственности и подготовлял почву для перехода к новым. Вместе с тем ростовщический капитал играл и консервативную роль, так как возможность получения высоких дохо­дов от ростовщических операций задерживала вложение денежных капиталов в промышленность.

Промышленные капиталисты не могли пользоваться ссудами у ростовщиков, поскольку ростовщический кредит оплачивался столь высокими процентами, что они поглощали всю (или поч­ти всю) прибыль. Отсюда борьба торгово-промышленной буржуазии против ростовщичества. Эта борьба сначала выражалась в попытках урезать права ростовщиков путем законодательного ограничения нормы ссудного процента. Однако законы о снижении нормы процента не могли быть эффективными.

В условиях развитого капитализма ростовщический кредит продолжал существовать на базе сохранения остатков докапиталистических форм производства и также подвергал жестокой эксплуатации мелких товаропроизводителей, как и раньше.

Отличия капиталистического кредита от ростовщического. Капиталистический кредит есть движение ссудного капитала; он порожден капиталистическим способом производства и сущест­венно отличается от ростовщического кредита в следующих отношениях.

1.  По характеру заемщиков. При капиталистическом кредите в качестве заемщиков выступают главным образом промышленные и торговые капиталисты, тогда как при ростовщическом — мелкие производители, рабовладельцы и феодалы.

2.  По способу использования предоставленных в ссуду денег. При ростовщическом кредите деньги, предоставленные в ссуду, служили капиталом (ростовщическим) только для кредиторов; при капиталистическом кредите, напротив, деньги представляют собой капитал и для кредиторов, и для заемщиков, которые используют их для получения прибавочной стоимости.

3.  По экономической роли. Ростовщический кредит вел к упадку производства, капиталистический содействует, с одной стороны, росту производства, а с другой — обострению противоречий рыночного хозяйства.

4.  По источнику процента. Источником ссудного процента при капиталистическом кредите служит прибавочная стоимость, созданная наемными рабочими, а не прибавочный труд рабов, крепостных крестьян и мелких товаропроизводителей.

5.  По уровню процента. Ссудный процент при капиталистическом кредите сводится лишь к части средней прибыли, тогда как при ростовщическом он мог поглощать весь прибавочный про­дукт и даже часть необходимого.

Ссудный капитал — это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.

В то время как ростовщический капитал выражал докапиталистические производственные отношения, ссудный капитал отражает капиталистические производственные отношения. Он воз­ник на основе кругооборота промышленного капитала.

Первым источником образования ссудных капиталов являются денежные капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала.

Причинами высвобождения денежных капиталов являются:

Во-первых, постепенное снашивание основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным обновлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала. Если, например, машина стоит 10 тыс. долл. и служит 10 лет, то ежегодно высвобо­ждается в денежной форме амортизационный фонд в сумме 1 тыс. долл.

Во-вторых, несовпадение периодов реализации товаров со временем покупки сырья и вспомогательных материалов. Поэтому после реализации готовых товаров часть денежной выруч­ки, выражающая стоимость потребленного сырья и материалов, образует временно свободный денежный капитал.

В-третьих, постепенность расходования денег, вырученных от реализации товаров, на оплату рабочей силы. Периоды реализации товарной продукции и периоды выплаты заработной платы не совпадают. В связи с этим переменный капитал принимает форму временно свободного денежного капитала.

В-четвертых, накопление прибавочной стоимости до таких размеров, при которых она может быть использована для расширенного воспроизводства. Если предназначенная для капитализации часть годовой прибавочной стоимости недостаточна для приобретения новых машин, оборудования и т. д., то предприятию приходится ежегодно откладывать ее в денежной форме.

Итак, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Однако та часть промышленного капитала, которая временно оседает в виде свободного денежного капитала, перестает функционировать, превращается в празднолежащее сокровище и, следова­тельно, не будет давать прибыли. Таким образом, возникает про­тиворечие между выделением свободных, празднолежащих денежных капиталов и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибавочную стоимость. Это противоречие разрешается посредством кредита

Вторым источником образования ссудных капиталов являются капиталы рантье. Рантье — собственники капитала не вкладывают свой капитал ни в промышленность, ни в торговлю, а пре­доставляют его в ссуду.

Третьим источником образования ссудных капиталов становятся денежные сбережения и доходы различных классов, помещаемые в виде вкладов в кредитные учреждения. Кроме того, в ссуд­ный капитал превращаются также временно свободные денеж­ные средства государственного бюджета, страховых компаний, пенсионных фондов и других институтов.

Особенности ссудного капитала. Ссудный капитал во многих отношениях отличается от промышленного и торгового.

Важнейшие особенности ссудного капитала таковы.

1.  Ссудный капитал — это капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Ссудный капитал передается во временное пользование предпринимателю. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит кредитору, которому она должна быть возвращена по истечении срока ссуды.

2.  Ссудный капитал — это капитал как товар. Капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара, который на рынке ссудного капитала «продается». Использование отданного в ссуду денежного капитала выражается в том, что предприниматель-заемщик покупает на него средства производства и рабочую силу, присваивает прибавочную стоимость в форме прибыли. Таким образом, потребительная стоимость капитала как товара отличается от потребительной стоимости обычных товаров и заключается в его способности приносить прибыль.

Потребительную стоимость капитала как товара не следует отождествлять с потребительной стоимостью денег. Потребительная стоимость денег как таковых состоит в их всеобщей об-мениваемости. Но только в условиях капиталистического спосо­ба производства деньги превращаются в капитал, так как становятся орудием создания прибавочной стоимости. Это придает деньгам как капиталу добавочную потребительную стоимость — способность приносить прибыль, не свойственную им в простом товарном хозяйстве.

Разумеется, деньги не наделены от природы способностью приносить прибыль. В действительности только особый товар — рабочая сила — может создавать прирост стоимости, который выступает в форме прибыли. Но так как рабочая сила (а также средства производства) покупается на деньги, то деньги выступают в качестве стоимости, приносящей прибавочную стоимость.

3.  Ссудный капитал имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промышленного капитала Д — Т ... П... Т' — Д' и кругооборота торгового капитала Д — Т — Д' движение ссудного капитала сводится к формуле Д — Д', т. е. деньги отдаются в ссуду, с тем чтобы по истечении определенного срока они бы­ли возвращены их собственнику с приростом — процентом. В то время как промышленный капитал принимает три формы (денежную, производительную и товарную), а торговый — две (де­нежную и товарную), ссудный капитал находится все время в одной и той же денежной форме.

4.  Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения — форму ссуды. При купле-продаже товар передается от продавца к покупателю и одновременно эквивалентная товару сумма денег переходит от покупателя к продавцу. Ссуда отличается от купли-продажи односторонним перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его с процентами происходит лишь по истечении определенного времени. Поэтому в ссудном капитале противоположность между капиталом и трудом достигает наивысшей степени.

5.  Ссудный капитал — наиболее фетишистская форма капитала. Фетишистский характер ссудного капитала состоит в том, что способность давать прирост (процент) присуща деньгам как таковым. В движении ссудного капитала Д — Д' не видно ника­ких опосредствующих звеньев между предоставлением капитала в ссуду и возвратом его с приростом (процентом). Поэтому воз­никает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо ни от процесса произ­водства, ни и от процесса товарного обращения: деньги порож­дают деньги. Общественное отношение получило законченный вид как отношение некоей вещи, денег, к самой себе.

Сущность ссудного процента. Поскольку заемщики выступают как «покупатели» своеобразного товара, капитала, то процент, который они уплачивают кредиторам, представляется «ценой» ка­питала. Однако это совершенно своеобразная «цена». Для обыкно­венных товаров цена есть денежное выражение их стоимости, процент же служит оплатой потребительной стоимости капитала как товара — его способности приносить прибыль. Поэтому про­цент представляет «иррациональную форму цены».

Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части: I) процент, присваиваемый кредитором, и 2) предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком (промышленником или торговцем). По мере того как кредитные отношения пред­принимателей получают широкое развитие, деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному на заемный капитал.

При данных размерах прибыли чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход, и наоборот. На почве дележа прибавочной стоимости возникают известные противоречия между кредиторами и заемщиками: первые заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне предпринимательского дохода, последние, напротив, — в низком уровне процента и в вы­соком уровне предпринимательского дохода.

Норма процента и факторы, ее определяющие. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду.

Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Что ка­сается минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно. При известных обстоятельствах (если предложение ссудного капитала значительно превышает спрос) норма процента может упасть до очень низкого уровня.

Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т. е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

Ha размеры предложения ссудных капиталов влияют: 1) масштабы производства (при прочих равных условиях чем больше размеры производства, тем больше и сумма временно высвобож­дающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные капиталы); 2) удельный вес слоя рантье и размеры их накоплений; 3) размеры той части денежных доходов, которая мобилизуется кредитной системой и превращается в ссудные каггигалы; 4) циклическое движение производства; 5) сезонные условия.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят: 1) при прочих равных условиях — от размеров производства (рост производства обычно сопровождается увеличением спроса на ссудный ка­питал); 2) от степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота обслуживается коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос на заемный денежный капитал); 3) от циклических колебаний производства, которые, как увидим ниже, порождают большой спрос на ссудный капитал даже при сокращении производства; 4) от размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительных целей, предъявляемого главным образом со стороны государства, а также землевладельцев и биржевых спекулянтов.

Формы кредита

Коммерческий кредит. Кредит выступает в различных формах; главные из них — коммерческий кредит и банковский. Коммерческий кредит есть кредит, предоставляемый предприятиями друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя.

Коммерческий кредит является основой всей кредитной системы. Необходимость его вытекает из самого процесса воспроизводства. В силу ряда причин (различия во времени производства товаров и времени их обращения, сезонного характера производства и сбыта некоторых товаров) одни отрасли выступают со своими товарами на рынке, а у других товары еще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными деньгами. В этих условиях первые отрасли могут реализовать свои товары лишь путем продажи их в кредит. Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала. Он необходим также и во взаимоотношениях между промышленными и торговыми предприятиями.

Однако коммерческий кредит ограничен определенными рамками. Прежде всего размерами резервных капиталов, имеющихся у предприятия: оно может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степени регулярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когда ре­гулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого кредита сокращаются. И наконец, коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: он может пре­доставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Машиностроительный заводчик, например, может продать ткацкие станки в кредит текстильному фабриканту, но последний не может предоставить коммерческий кредит первому.

Банковский кредит. Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками своим клиентам в виде денежных ссуд. Между коммерческим и банковским кредитом имеются следующие существенные различия.

Во-первых, объектом коммерческого кредита является товарный капитал, тогда как объектом банковского кредита — денежно-ссудный капитал. Коммерческий кредит предоставляется

реализации товаров и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым): предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из ста­дий его кругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капитал обособлен от промышленного и торгового.

Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам, т. е. участникам кредитных сделок. При коммерческом кредите как кредитор, так и заемщик выступают в качестве предпринимателей. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки — заемщик — действует в качестве предпринимателя, другой ее участник — кредитор — выступает только как собственник денежного капитала, поскольку капитал, предоставляемый им в ссуду, не функционирует в его пред­приятии.

В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и банковского кредита. Что касается коммерческого кредита, то его движение идет параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него. Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает рост производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капитала значительно увеличивается, но не потому, что расширяются размеры производства, а, напротив, потому, что производство сильно сократилось в результате кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были в нем заняты. В свою очередь рост спроса на ссудный капитал не всегда отражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большой спрос на ссудный капитал, хотя размеры производства сокращаются).

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита. При помощи банковского кредита через посредничество происходит не только передача одними предпринимателями другим во временное пользование части своих резервных капита­лов, но и получение всеми предпринимателями, вместе взятыми, добавочных капиталов за счет средств, привлеченных банками от различных классов и слоев общества. Банковский кредит не ограничен и по своему направлению: посредством его денежные капиталы, высвободившиеся в одной отрасли, могут быть направлены в любую другую отрасль производства (например, из текстильной промышленности — в машиностроительную).

Ссуда денег и ссуда капитала. Деньги, полученные предприятием в ссуду, расходуются в периоды промышленного подъема, как правило, на покупку дополнительных средств производства и рабочей силы, а в периоды экономических кризисов — на погашениеранее выданных долговых обязательств в целях предот­вращения банкротства. В первом случае ссуда обслуживает уве­личение действительного капитала, т. е. расширение производст­ва, во втором — она вызывает лишь движение денег как платеж­ных средств, без всякого роста действительного капитала. Исхо­дя из этого двойственного назначения банковского кредита можно разграничить ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капита­ла — это ссуда, в результате использования которой совершается рост действительного капитала. И наоборот, ссуда денег — это ссуда, на основе которой происходит только движение денег как платежных средств, не сопровождающееся расширением производства.

Деление банковского кредита на ссуду денег и ссуду капитала важно для понимания роли этого кредита в воспроизводстве всего общественного капитала. Те же понятия употребляются для выяснения влияния той и другой ссуды на воспроизводство ин­дивидуального капитала заемщика. При этом вопрос ставится так: что получает заемщик, прибегающий к банковскому креди­ту, — дополнительный капитал или только деньги? Здесь разли­чают две формы банковских ссуд: 1) ссуды под залог определен­ных ценностей (векселей, товаров и т. д.) и 2) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом. Ясно, что когда пред­приятие получает ссуду в банке, передавая последнему в' залог какие-либо ценности, то общая сумма его капитала не увеличи­вается, происходит лишь превращение части его капитала в де­нежную форму. Когда же предприятие берет ссуду в банке, то в результате оно получает дополнительный капитал, которым ра­нее не располагало.

Таким образом, ссудой денег для заемщика служит всякий кре­дит, обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченный залогом. В свою очередь ссуда капитала может осуществляться путем: 1) долгосрочного кредита, используемого заемщиками для вложения в основной капитал, и 2) кратко­срочного кредита, предназначенного заемщиками для вложений в оборотный капитал.

Потребительский кредит. Потребительский кредит выражает­ся главным образом в предоставлении отсрочки платежа за това­ры лицам, купившим эти товары для потребления

Государственный кредит. Особое место занимает кредит, полу­чаемый государствами путем выпуска займов. Поскольку госу­дарственные займы размещаются через банки, государственный кредит переплетается с банковским. Причина роста государст­венного кредита — дефицитность бюджетов государств, связан­ная главным образом с военными и другими расходами. Для покры­тия бюджетных дефицитов государства прибегают к выпуску займов. С 1980 г. по 1996 г. общая сумма государственного долга в США возросла с 1,8 трлн долл. до 6,0 трлн долл.1

Характерная черта государственного кредита — непроизводи­тельное использование государством мобилизованных путем займов средств. Эти средства расходуются в основном на содержание чиновничьего аппарата, армии, а также на экономические и со­циальные цели.

Временно давая государству дополнительные доходы, займы в конечном счете влекут за собой рост государственных расхо­дов, так как по ним выплачиваются проценты и погашения. Для выплат по займам государство повышает налоги с населения.

Сумма процентных платежей по государственным займам растет вместе с разбуханием государственных долгов. В США эта сумма только по федеральному бюджету возросла с 25 млрд долл. в 1980 г. до 300,8 млрд долл. в 1995 г.2 Средства для упла­ты процентов по займам черпаются главным образом из сумм, полученных за счет налогового обложения.

Государственный кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов, подлежащих погашению по истечении многих лет, вто­рой — в выпуске казначейских векселей, подлежащих погаше­нию через один или несколько месяцев.

Международный кредит

Сущность, формы и роль международного кредита. Междуна­родный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Международный кредит возник в XIV—XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских пу­тей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кре­дита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперированием.

Увеличение масштабов международного кредита было связа­но с интернационализацией мирохозяйственных связей, между­народным разделением труда и достижениями научно-техничес­кого прогресса.

Международный кредит как разновидность категории креди­та связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.

Функционирует международный кредит на принципах воз­вратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого ха­рактера за счет внешних и внутренних источников.

Международный кредит в сфере международных экономиче­ских отношений выполняет следующие функции.

1.  Перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и пре­вращению в среднюю норму прибыли.

2.  Экономии издержек обращения в сфере международных эко­номических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские пе­реводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и твердые национальные валюты.

3.  Ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибы­ли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечени­ем иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснацио­нальных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов круп­ным предприятиям.