Алюминиевая отрасль (стр. 3 )

В свою очередь при производстве глинозема металлургического качества во всем мире в 1998 году было затрачено 432,6 ТераДжоуля энергии.

1.3.4. Дефицитные и недефицитные виды сырья

Сырьевой основой производства алюминия являются бокситы - естественно образованные гетерогенные материалы, которые включают в себя прежде всего руду гидроксида алюминия и различные смеси кварца (SiO2), оксида железа (FeO3), титана (TiO2), глину и другие примеси. Из всех добываемых бокситов приблизительно 85% преобразуется в глинозем (Al2O3) - сырье для производства алюминия, 10% идет на производство специализированных глиноземов для неметаллургического использования, 5% потребляется в других отраслях промышленности.

Мировые залежи бокситов в настоящее время оцениваются в 55-75 миллиардов тонн, из которых 33% сосредоточено в Южной Америке, 27% - в Африке, 17% - в Азии, 13% - в Океании, и около 10% - в других частях света.

Более 85% мировых залежей бокситных руд приходится на десятку следующих стран: Австралия, Бразилия, Китай, Гвинея, Гвиана, Индия, Ямайка, Россия, Суринам, Венесуэла. Следует отметить, что на долю Австралии приходится более трети мировой добычи бокситов.

Наибольшими запасами бокситов располагает Гвинея. Ее ресурсы составляют 27,51% от мировых залежей бокситов; а доля этой страны в объеме разработанных месторождениях сопоставима с долей Бразилии и Австралии вместе взятых и равна 30,06%млн. тонн).

Мировая добыча бокситов в период с 1994 по 1997 гг. увеличивалась в среднем на 5,1% за год, и к 1999 г. достигла 125 млн. тонн.

Сопоставляя оцененные мировые залежи и данные о мировой добыче бокситов, можно сделать следующие выводы: общих мировых запасов бокситов вполне достаточно для полного обеспечения мирового спроса на первичный алюминий на ближайшие 100 лет. Однако из этого утверждения не следует, что бокситы не могут выступать дефицитным видом для отдельных стран и производителей первичного алюминия. Неравномерность распределения залежей бокситов в мире является постоянно действующим фактором, обуславливающим возможность дефицита этого вида сырья в зависимости от текущей конъюнктуры в области производства и потребления алюминия. Крупнейшие производители этого металла с целью предотвращения возможного дефицита вовлекают в состав своих вертикально интегрированных производственных структур и предприятия по добыче и переработке бокситов.

Страны, добывающие бокситы, можно охарактеризовать по следующим параметрам: объемы добычи, удельный вес добытого сырья в общемировом объеме добычи, а также обозначить главные месторождения интересующего сырья и основные компании-производители.

Австралия произвела в 1999 году 48 млн. тонн бокситов, то есть на 3 млн. тонн больше, чем в 1998 году. Это составило 28% от общемировой добычи минералов. Наиболее важные месторождения бокситов в Австралии расположены на северных территориях, в Darling range и Mitchell Plateau Западной Австралии. Все австралийские месторождения содержат латерит, богатый алюминием.

4 основных австралийских компании-производители - Alcoa, Worsley, Comalco, Billiton.

Alcoa использует рудник Hurtley (самый большой в мире). На 60% Alcoa принадлежит Alcoa USA и на 40% WMC. Месторождение Hurtley расположено в Западной Австралии в 80 км южнее Перта. Его запасы - около 700 млн. тонн. В 1998 году добыча составила 11,7 млн. тонн (25% австралийского производства). Мощности позволяют нарастить производство до 18 млн. тонн в год. Также Alcoa принадлежит рудник Willowdale, на котором произведено в 1998 году 7,4 млн. тонн бокситов. Worsley

Worsley использует руду из близлежащего рудника Mount Saddleback, расположенного южнее Перта. В 1998 году добыча составила 6,1 млн. тонн, а запасы - 400 млн. тонн. 56% акций Worsley принадлежит American Reynolds Metals, 30% Billiton и 10% Japanese alco

Comalco использует рудник Wiepa, расположенный в северном Квинзленде. Резервы рудника 400 млн. тонн, и в 1998 году добыча бокситов составила 9,3 млн. тонн. 76% акций Comalco владеет Rio Tinto и планирует довести свою долю до 100%. Billiton

Billiton владеет 70% акций рудника Gove, расположенного на северных территориях. Дополнительная руда поступает из рудника Rocky Bay, где запасов бокситов хватит до 2030 года. В 1998 году было добыто 6,5 млн. тонн руды, из которой 2,1 млн. тонн экспортировано.

Alcan и Comalco совместно разрабатывают рудник Ely около Wiepa в Северном Куинсленде.

Бразилия произвела в 1999 году 13,5 млн. тонн бокситов, из которых 10,1 млн. тонн было добыто на руднике Mineracao Riol do Norte (MRN).

Ежегодный экспорт бокситов из Бразилии составляет 4,3 млн. тонн.

Гана является третьим по величине производителем бокситов в Африке. В 1997 году The Ghana Bauxite Company произвела тонн бокситов. Она находится под полным контролем Alcan. Гана экспортирует бокситы в основном в Шотландию и в Канаду.

Добычей бокситов в Сьерра-Леоне управляет The Sierra Leone Ore and Metals Company. The Sieromco mine, подразделение Alusuisse of Switzerland, эксплуатировало бокситовые месторождения. В 1994 году было экспортировано бокситов на 76 млрд. леонов. Впоследствии, в связи с войной, добыча сырья была прекращена.

Серьезным препятствием для сколько-нибудь серьезного наращивания объемов выпуска первичного алюминия в обозримой перспективе может быть нехватка «свободного» глинозема - основного сырья, из которого производится этот металл.

Мировое производство глинозема в период гг. увеличивалось в среднем на 3,5% за год, и в 1998 г достигло лишь 46,8 млн. тонн.

Основными производителями, в убывающем порядке по объемам производства глинозема, являются: Австралия, США, Ямайка, Китай, Бразилия, Россия. На их долю приходится около 65% производимого глинозема. На долю Австралии приходится более трети мирового производства глинозема.

Основные производители глинозема в мире компании ALCOA, ALCAN, Reynolds, Pechiney, Aluswiss продают до 90% от производимых объемов на долгосрочной основе (контракты на 3-10 лет).

На рис. 1.3.4.1. показано по отдельным группам стран (территориям) отношение объемов производства глинозема и первичного алюминия. Если учесть, что в среднем уровень расхода глинозема немногим 2 т на 1 тонну алюминия, то можно считать, что те регионы где это соотношение менее 2 относятся к дефицитным с точки зрения обеспеченности собственного производства местным глиноземом. Основными мировыми поставщиками этого вида сырья являются страны Латинской Америки и Океании.

К началу 90-х годов мирового рынка глинозема - промежуточного продукта алюминиевого производства - как такового не существовало, ибо это сырье практически полностью реализовывалось на основе средне - и долгосрочных контрактов, таких, например, как пятилетние контракты австралийских производителей или десятилетние фирмы Egyptalum.

На протяжении гг. рынок глинозема становился все более независимым от рынка алюминия.

Именно в это время вхождение республик бывшего СССР и Китая в мировую экономику и постепенный уход от вертикальной интеграции в алюминиевой промышленности привели к созданию рынка глинозема, который развивается в условиях все усиливающейся независимости от производства алюминия.

В 1993 г. и особенно в 1994 г. в Европе и США продолжалось закрытие алюминиевых заводов в соответствии с Меморандумом о взаимопонимании, призванным сгладить последствия не регулировавшихся в то время поставок металла из России и ряда других стран СНГ.

В то же время Бразилия, Австралия и Индия увеличили производство глинозема, что послужило причиной резкого снижения в 1994 г. цен на этот продукт по разовым сделкам.

Увеличение спроса на алюминий в 1994 г. вызвало оживление и на рынке глинозема.

В течение 1994 г. произошло беспрецедентное (в два раза) увеличение толлинговых (не входящих в объем импорта) поставок глинозема в Россию и Китай, что послужило стимулом для увеличения его производства в Бразилии, Австралии и Индии.

В СНГ, главным образом в России, росту спроса на глинозем способствовало повышение цен на привозное бокситовое сырье, электроэнергию и транспорт и отсутствие собственных высококачественных бокситов, а в Китае - дефицит электроэнергии.

Оживление на рынке глинозема сохранялось и в первом квартале 1995 г., когда стало ясно, что рост закупок России и Китая в 1995 г. продолжится.

Однако в 1995 г. поток глинозема на Восток уменьшился до 2,95 млн. тонн (или на 41% по сравнению с 4,16 млн. тонн в 1994 г.), хотя и эта величина составляет 9% производства глинозема металлургического сорта в странах с рыночной экономикой и существенно влияет на баланс спроса и предложения.

В 1995 г. в странах СНГ отмечен рост производства глинозема: был увеличен его выпуск на Каменск-Уральском, Краснотурьинском и Ачинском глиноземных заводах в России, Николаевском заводе на Украине и Павлодарском - в Казахстане.

Дефицит на рынке глинозема усугубился закрытием завода Сент-Круа фирмы Glencore и забастовками на глиноземных заводах Ямайки.

В 1996 г. на рынке разовых сделок спрос на глинозем металлургического сорта оставался низким, но все-таки превышал его предложение.

Неопределенность перспектив сырьевого рынка Китая не способствовала улучшению ситуации на рынке глинозема.

Острый дефицит глинозема, полностью не преодоленный и в настоящее время, возник в середине 1999 года вследствие производственной аварии: в начале июля на глиноземном заводе-»миллионнике» Gramercy (штат Луизиана) компании Kaiser Aluminium произошел мощный взрыв, повлекший за собой полную остановку работы предприятия. Удар, нанесенный по производителям первичного алюминия внезапной потерей крупного поставщика, настолько дестабилизировал рынок, что всего за полгода, прошедшие с момента злополучной аварии, цены на глинозем подскочили почти в два с половиной раза. От повышения цен на глинозем в основном пострадали те производители алюминия, которые традиционно импортируют сырье. К их числу относится и Россия, для предприятий которой ежегодно ввозится свыше 3 млн. тонн глинозема.

На рисунке 1.3.4.2 приводится динамика объемов добычи бокситов и глинозема, а также производства алюминия:

Рис. 1.3.4.2.

1.3.5. Прогноз уровня цен на потребляемое сырье

Основным сырьем для производства алюминия является глинозем.

Производители глинозема хотят иметь стабильный сбыт, а производители алюминия должны быть обеспечены сырьем. Поэтому производители глинозема заключают долгосрочные (многолетние) контракты примерно на девяносто процентов объема своего производства. Цена на глинозем в этих контрактах, как правило, жестко привязана в процентах к котировочной цене готового алюминия на Лондонской бирже металлов. Сегодня такая привязка в среднем составляет 13%.

Лишь десять процентов производимого глинозема поступают на свободный (спотовый) рынок. Когда говорится об изменении цен на глинозем, то речь идет только об этом десятипроцентном объеме производимого глинозема. И здесь цена на сырье может значительно превышать 13% от котировочной цены готового алюминия на Лондонской бирже металлов.

Таким образом, прогноз уровня цен на глинозем практически целиком связан с прогнозом уровня цен на готовый металл (см. выше). И лишь цены на десять процентов производимого сырья, находящиеся на свободном рынке, будут подвержены достаточно серьезным изменениям. Уровень цен на эти десять процентов выше уровня контрактных цен примерно в 1,5 раза и может временами доходить до 400$ за тонну.

Динамика прогнозных цен на глинозем для наиболее вероятного варианта прогноза мировых цен на алюминий приводится ниже на рисунке:

1.4. Прогноз развития мировой алюминиевой отрасли

1.4.1. Прогноз объема производства

Несмотря на в целом благоприятные перспективы роста спроса на металл (аналитики английской компании Macquarie Equities Ltd. прогнозируют ежегодный прирост потребления алюминия в индустриально развитых странах Запада в 4-6%), объемы невостребованного алюминия достаточно велики. Даже частичная расконсервация простаивающих производств может серьезно дестабилизировать рынок. Еще недавно процесс консолидации алюминиевой промышленности, особенно в России, шел очень интенсивно. Именно России мировые производители этого металла «обязаны» резким обрушением цен на него в начале 90-х годов. Теперь же сбалансированность рынка или даже поддержание состояния некоторого превышения спроса над предложением делают ситуацию более управляемой и контролируемой. В связи с этим прогнозные значения объемов производства алюминия в значительной мере более тесно увязаны с динамикой общей мировой конъюнктуры. К тому же, в ближайшей перспективе серьезным препятствием для сколько-нибудь серьезного наращивания объемов выпуска первичного алюминия будет острая нехватка «свободного» глинозема - основного сырья, из которого изготавливается этот металл. Известно, что к контролю за производством первичного алюминия стремятся крупнейшие мировые корпорации.

По оценке Международного института первичного алюминия (МИПА), рост производства в 2000 году составил 2,2%, а объем производства достиг 21,2 млн. тонн. По оценке АМЕ Mineral Economics, в которой учитывались также страны, не предоставляющие данные МИПА, рост составил немногим более 4%, а производство достигло 24,17 млн. тонн. Темп роста производства в 2000 г. немного отставал от темпа роста потребления, то есть произошло некоторое сокращение запасов металла.

Таким образом, в 2000 г. на глобальном рынке имел место небольшой дефицит первичного алюминия. Производство алюминия в Западной Европе непрерывно увеличивалось на протяжении второй половины 90-х годов, превысив в 2000 году уровень в 3,8 млн. тонн (ежегодный рост – 2,3%). Заметный рост потребления алюминия отмечен в Китае, Японии и ряде других стран Юго-Восточной Азии.

Дальнейшее увеличение объемов производства алюминия в перспективе до 2010 года связано с ростом спроса на него, который, в свою очередь, обусловлен ростом объемов производства в отраслях - потребителях алюминия и продукции из него, а также изменением структуры потребляемых материалов. Потребительские свойства алюминия еще долго будут способствовать его популярности по сравнению с другими конструкционными материалами. Ожидаемый прирост производства в мире в долгосрочной перспективе – 2,2-2,5% ежегодно.

В таблице 1.4.1.1. дается прогноз производства алюминия до 2010 года по трем вариантам: оптимистическому, наиболее вероятному и пессимистическому.

Таблица 1.4.1.1.

Прогноз производства алюминия в мире

Вариант	Годы
2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2007	2008	2009	2010
Оптимисти-ческий	22,2	23,2	24,2	25,3	26,4	27,6	28,9	30,1	31,5	32,9	34,4
Наиболее вероятный	21,8	22,5	23,2	23,9	24,6	25,3	26,1	26,9	27,7	28,5	29,3
Пессимисти-ческий	21,4	21,7	22,1	22,5	22,9	23,4	23,9	24,3	24,8	25,3	25,8

Графическое представление прогнозной динамики объемов выпуска первичного алюминия дается на диаграмме 1.4.1.2.:

1.4.2. Прогноз объема сбыта

В 2000 году показатели производства и потребления алюминия в мире были приблизительно одинаковые. Существенных изменений в 2001 году пока также не произошло.

Достигнув сбалансированности производства и потребления, мировой рынок алюминия не нарушит его без форс-мажорных обстоятельств.

Следовательно, объем сбыта алюминия, с большой долей вероятности, можно прогнозировать равным объему производства алюминия (см. выше).

1.4.3. Прогноз динамики цен

Как было показано в п.1.2.4., цены на первичный алюминий весьма чувствительны к факторам, определяющим экономическую конъюнктуру производства этого металла. Так, рост цен на алюминий в 2000 году был в существенной мере обусловлен дефицитом сырья, возникшим вследствие аварии на одном из глиноземных заводов.

С учетом установленного соотношения цен на глиноземное сырье и первичный алюминий, ценовые прогнозы в 2000 году, имели, как правило, «повышающую» тенденцию. Так, Standard Bank обещал, что средняя цена на наличный алюминий в 2000 году составит 1588 долларов за тонну, а в 2001-м - и вовсе 1750 долларов. Как показала практика, прогноз на 2000 год был весьма точен (см. п.1.2.4.). Более осторожные прогнозы опираются на то обстоятельство, что рынок будет в ближайшем будущем скорее сбалансированным (по спросу и предложению), чем дефицитным, а рост средней цены алюминия в 2001 году будет скромнее (вырастет лишь до 1600 долларов за тонну). Подобную же оценку дает Мартин Скуирз из Rudolf Wolff. Последний считает, однако, что рынок первичного алюминия будет дефицитным: спрос превысит предложение на 160 тыс. тонн.

Ожидания заметного роста цены на алюминий в перспективе маловероятны. Этому будет способствовать ряд факторов. Во-первых, на подходе ввод в строй значительных новых мощностей на глиноземном заводе Worsley в Австралии. Совместное производство компаний Billiton и Reynolds после этого станет выдавать ежегодно 3,1 млн. тонн, а к середине 2001 года прибавится еще 220 тыс. тонн на принадлежащем Alcoa заводе San Ciprian в Испании. Во-вторых, подобный ценовой сценарий совершенно не устроит и самих алюминщиков. По мнению Карла Воббе, члена совета директоров крупнейшей в немецкой алюминиевой отрасли компании VAW Aluminium AG, начиная с цены 1500 долларов за тонну производители алюминия, безусловно, «сидят в плюсах», но «запас ценового роста без неприятных последствий» у них весьма небольшой - максимум до 1800 долларов. Эта цена критична для отрасли, так как дальнейший рост неминуемо приведет к серьезному падению спроса на металл (заказчики просто перейдут на более дешевые заменители).

В странах Запада в гг. вероятно возникновение дефицита в поставках алюминия и рост цен на него. Дефицит поставок на мировой рынок в 2000 г. оценивался примерно в 290 тыс. т. По большинству прогнозов, в гг. рост цен продолжится, но будет не таким стремительным, как в гг. Согласно прогнозу фирмы «CRU International», среднегодовая цена наличного алюминия на ЛБМ в 2001 г. долл. за тонну, а по прогнозу фирмы «Economist Intelligence Unit», - долл. за тонну.

По мнению западных экспертов, в период гг. спрос на алюминий будет достаточно активным, и к 2005 г. потребность в нем может возрасти на 3,4 млн. т. Такой значительный рост спроса на алюминий будет вызван в основном все более расширяющимся его использованием в автомобилестроении и в изготовлении упаковочных материалов в пищевой промышленности. Среднегодовые темпы роста потребления алюминия оцениваются в 11-13%, причем реальные показатели могут отличаться от прогнозных значений примерно на 200 тыс. т.

Значительный рост потребности, прогнозируемый на период до 2005 г., а также недостаток мощностей алюминиевых заводов могут привести к дефициту алюминия на мировом рынке. Эксперты полагают, что только в Китае спрос на алюминий возрастет до 2,8 млн. т.

Мировой рынок с большой вероятностью будет в состоянии поглотить планируемое в ближайшие годы расширение мощностей по производству первичного алюминия в странах Ближнего и Среднего Востока (Иран, Кувейт, Бахрейн, Дубаи, Оман). Хотя конъюнктура мирового рынка алюминия в гг. была неблагоприятна для производителей, большинство аналитиков прогнозируют увеличение спроса и умеренный дефицит предложения в долгосрочном плане, что должно привести к повышательной тенденции цен на этот металл. Эта ситуация является идеальной для крупнейших производителей металла, которые, по-видимому, будут стремиться посредством координации действий регулировать ее. Российские производители, принимая во внимание их роль в мировом экспорте алюминия, несомненно, будут вовлечены в этот процесс. В то же время экспертами отмечается, что мировые производители алюминия будут по-прежнему действовать в условиях колебания рыночных цен в связи с непредсказуемостью спроса и предложения на этот металл.

По мнению некоторых специалистов (например, Жака Буги, главы Alcan), в алюминиевой промышленности будет наблюдаться в долгосрочной перспективе понижательная ценовая тенденция. В качестве аргументов приводятся данные о снижении уровня рентабельности алюминиевого производства на значительном промежутке времени в прошлом (с 1920-х годов), острой конкуренции со стороны новых конструкционных материалов, снижения уровня затрат вследствие научно-технического прогресса и ряд других. На наш взгляд, однако, понижательная тенденция будет преодолеваться в первую очередь за счет роста цен на важнейшие производственные ресурсы и действия экологических факторов.

С учетом вышеуказанных тенденций может быть предложен следующий прогноз динамики цен на первичный алюминий (по вариантам):

Таблица 1.4.3.1.

Прогноз мировых цен на первичный алюминий

(долл. США)

Вариант	Годы
2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2007	2008	2009	2010
Оптимисти-ческий	1627,1	1700,3	1776,8	1856,8	1940,3	2027,6	2118,9	2214,2	2313,9	2418,0	2526,8
Наиболее вероятный	1595,9	1635,8	1676,7	1718,6	1761,6	1805,6	1850,8	1897,1	1944,5	1993,1	2042,9
Пессимисти-ческий	1569,5	1583,6	1599,4	1623,4	1655,9	1689,0	1722,8	1757,2	1792,4	1828,2	1864,8

Графическая иллюстрация приводится ниже: