Алюминиевая отрасль (стр. 6 )

На графике 2.2.4.3. приведены данные о загрузке производственных мощностей предприятий отрасли в 2000 году:

В среднем производственные мощности предприятий алюминиевой промышленности загружены на 95%, что в мировой практике является высоким уровнем для данного показателя. Однако сильная конкуренция на мировом рынке и недостаточный рост внутреннего потребления в России не позволяют в достаточной мере осуществить загрузку мощностей предприятий по продукции более высокой степени готовности. По ряду полуфабрикатов и других видов продукции объемы производства по сравнению с началом 90-х годов сократились в 4-5 раз. В то же время ориентация алюминиевой отрасли на внутреннее потребление позволяет увеличивать загрузку мощностей и по выпуску продукции из алюминия.

2.2.5. Уровень цен на российский алюминий на внутреннем и мировом рынках (в динамике)

Цены на алюминий, как и на многие другие сырьевые товары, очень волатильны, и малейший дисбаланс спроса и предложения может привести к серьёзным последствиям. Так, резкое сокращение потребления алюминия в странах бывшего СССР и Восточной Европы (в России спрос упал с 2387 тыс. тонн в 1990-м до 450 – 500 тыс. тонн в 1998 году) сопровождалось увеличением экспорта из России с 600 до 2790 тыс тонн. Это вызвало падение цен на алюминий с 2400 долл. в начале 1989 до 1000 долл. за тонну в 1992-94 гг. (рис. 2.2.5.1.):

Затем рынок адаптировался к новому уровню предложения, которое компенсировалось быстрым ростом спроса, в первую очередь, со стороны развивающихся стран Юго-Восточной Азии. В начале 1995 года цена на алюминий снова превысила 2000 долл. за тонну, однако впоследствии она продолжала равномерно снижаться. Последние полтора года падение цен было обусловлено экономическим кризисом в Юго-Восточной Азии.

При этом в первом квартале 2000 года контрактные цены на поставку российского алюминия были на 14% ниже среднемировых, а в первом квартале 2001 года эта разница составляет около 21%.

По мнению экспертов, российский экспорт алюминия в 2001 году будет снижаться в стоимостном выражении, в то время как его физические объемы будут меняться незначительно.

Снижение экспорта в стоимостном выражении вызвано падением мировых цен на алюминий, которое составило 3,6% за первый квартал 2001 года, в сочетании с особенностями валютной политики России. Для обеспечения рентабельности экспорта российского алюминия, валютный курс должен составлять не менее 32 руб за доллар США.

Несмотря на столь невыгодные условия, производители вынуждены поддерживать максимально возможный объем экспортных поставок алюминия. Это объясняется тем, что российская алюминиевая отрасль имеет ярко выраженную экспортную ориентацию.

Вследствие этого на внутреннем рынке реализуется лишь около 20% производимого алюминия. Причем цены на него не фиксированы и носят договорной характер, а иногда и характер взаимозачетов между производителем и потребителем.

2.2.6. Средняя рентабельность производства

Перспективы развития российской алюминиевой отрасли связаны с налаживанием разрушенных в предыдущие годы кооперационных связей. Преодоление диспропорций между отдельными этапами получения алюминия будет способствовать повышению уровня стабильности производства и резкому увеличению объемов продукции последующей переработки, улучшению финансовых показателей предприятий. Наибольшего прогресса в этом направлении добились появившиеся в последнее время группы алюминиевых компаний «Русский алюминий» и СУАЛ. Особенно нагляден в этом плане опыт компании «Русский алюминий», на долю которого приходится почти ¾ объема производства алюминия в России.

Сосредоточив кооперационные усилия, этой группе компаний удалось, несмотря на падение мировых цен на алюминий и реорганизацию предприятий, обеспечить относительно высокую рентабельность производства (например, СаАЗа — 15%), а также сохранить основной и оборотный капитал. При этом рейтинг основного предприятия группы остается самым высоким среди российских производителей алюминия.

В структуре затрат на производство одной тонны алюминия на отечественных заводах затраты на заработную плату составляют всего 7%, на электроэнергию приходится в среднем до 17—18%.

На переломе 1995—1996 годов, когда на мировом рынке началось снижение цен на алюминий, в России стали резко расти тарифы на электроэнергию. В результате уже в начале 1996 года все российские заводы производили самый дорогой в мире алюминий, а средний уровень издержек на них значительно превысил биржевую цену этого металла. Таким образом, отечественные производители из разряда рентабельных стали переходить в разряд неконкурентоспособных. В последующие годы ситуация несколько улучшилась, и рентабельность продукции опять возросла.

В таблице 2.2.6.1. приведены важнейшие показатели, отражающие эффективность производства и финансовую устойчивость алюминиевой промышленности в годы:

Таблица 2.2.6.1.

Эффективность и финансовая устойчивость алюминиевого производства

	Коэффи-циент покрытия	Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Рентабель-ность продаж	Оборачи-ваемость активов
1998 год	1999 год	1998 год	1999 год	1998 год	1999 год	1998 год	1999 год	1998 год	1999 год
Произво-дство алюминия	0,996	1,346	-0,084	0,131	0,023	0,121	0,178	0,19	0,648	0,989

Как легко заметить из этой таблицы, в целом ситуация в алюминиевой промышленности заметно улучшилась. Коэффициент покрытия, отражающий уровень ликвидности активов, существенно увеличился (рекомендуемый уровень 1,7-2). Повысилась также и рентабельность: рентабельность собственного капитала увеличилась почти в 5 раз, а рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж к выручке) – на 1,2 пункта. Совершенствование менеджмента в рамках крупных групп привело к ускорению оборачиваемости активов. Данные об объемах продаж и значения важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности в разрезе крупнейших предприятий отрасли приводятся ниже в таблице.

Таблица 2.2.6.2.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятий алюминиевой промышленности

Компания	Выручка от реализации за 1999 год, млн. руб.	Коэф-фициент покрытия	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Рентабельность собствен-ного капитала	Рентабельность продаж	Обо-рачи-ваемость активов
Пикалевское объединение «Глинозем»	1777,4	3,562	0,719	0,257	0,289	1,053
Богословский алюминиевый завод	5812,5	2,201	0,546	0,397	0,234	1,828
Кандалакшский алюминиевый завод	1063,4	1,829	0,453	0,485	0,199	2,252
Красноярский алюминиевый завод	11584,9	1,698	0,3	0,42	0,284	1,665
Бокситогорский глинозем	680,5	1,865	0,464	0,184	0,256	0,901
Братский алюминиевый завод	10079,6	1,625	0,385	0,048	0,136	1,073
Саянский алюминиевый завод	3349	2,354	0,339	0,071	0,213	0,385
Северо-онежский бокситовый рудник	73,3	1,12	0,107	0,015	0,05	0,313
Новокузнецкий алюминиевый завод	3363,7	1,104	-0,146	0,332	0,215	1,064
Волгоградский алюминий	2061,6	0,837	-0,535	0,019	0,15	1,382
Ачинский глиноземный комбинат	3239,7	0,647	-0,545	0,103	0,176	0,577
Волховский алюминиевый завод	8,9	0,542	-0,846	-0,047	-0,007	0,034
Севуралбокситруда	1920,5	0,62	-1,563	-0,182	0,036	0,333
Южно-Уральский криолитовый завод	390,7	0,279	-2,587	0,025	0,074	0,776

В среднем по отрасли рентабельность составила 20,6%.

По мнению руководства компании «Русский алюминий», в 2001 году была создана такая структура управления, которая позволила достичь рентабельности 22-23%.

2.2.7. Потребность в основных ресурсах (в натуральном выражении) для получения единицы продукции.

Производство первичного алюминия - сложный и энергоёмкий процесс. В процессе переработки природного боксита извлекают очищенный глинозём, затем из него электролитическим методом получают собственно алюминий.

Обычно для производства одной тонны алюминия необходимо порядка 2 тонн глинозёма. Количество бокситов, необходимых для производства тонны алюминия, зависит от содержания оксида алюминия в бокситах. Так, западным компаниям обычно требуется 3-4 тонны бокситов, тогда как на российских заводах отечественного сырья может потребоваться около 7-8 тонн. Современные заводы, как российские, так и зарубежные, потребляют порядка 13,5 Мвт/час электроэнергии для производства тонны алюминия из глинозёма. При средней стоимости одного Квт/час 1 – 2.5 цента доля одной только электроэнергии в себестоимости производства тонны алюминия составляет 135 – 340 долл.

Кроме того, для производства алюминия используется каустическая сода, электродный кокс (нефтекокс), каменноугольный пек, плавикошпатовый концентрат. Их расход зависит от типа оборудования и сорта выплавляемого алюминия.

2.2.8 Средняя себестоимость производства алюминия в России и сопоставление со среднемировой себестоимостью

В начале 90-х гг. российский алюминий был самым дешевым, и было выгодно производить его при сложившихся мировых ценах. В середине 90-х годов он, напротив, стал более дорогим, и даже возросшая цена перестала покрывать издержки. Этому способствовали как внешние, так и внутренние факторы: экспоненциальный рост цен на энергию и транспорт, рост экологических штрафов, переход крупнейших мировых производителей алюминия на более экономичную и экологически более безопасную технологию производства.

Это обуславливает низкую рентабельность заводов по производству проката в России, хотя на мировом рынке прибыль на тонну алюминиевого проката высоких стадий передела доходила до 1500 долл. США (против 200 долл. США за тонну первичного алюминия).

Особенно заметна разница в заработной плате. Если российский рабочий-электролизник получает в среднем 5 тыс. рублей в месяц, то его западный коллега - до 5 тыс. долларов США. В настоящее время в структуре затрат на производство 1 тонны алюминия на отечественных заводах затраты на заработную плату составляют всего 7%. При этом на электроэнергию приходится в среднем до 17—18%.

На себестоимость продукции в конечном счете влияет применяемая на предприятии экономическая схема. Так, оборотной стороной толлинга, например, стали значительные транспортные издержки, которые в ряде случаев составляли до 15-16% себестоимости производства алюминия. Тем самым транспортные расходы стали практически сопоставимы с затратами на электроэнергию. В свою очередь, рост энерготарифов закономерно вел к тому, что в определенный период времени энергозатраты стали буквально доминирующим элементом затрат в общей себестоимости конечной продукции. Ответным ходом на этот процесс стало лоббирование интересов алюминиевой отрасли на всех властных уровнях. Были также предприняты попытки переподчинить “под себя” энергетическую инфраструктуру страны.

Производство алюминия не только энергозатратно, но и сопряжено с загрязнением окружающей среды. В ходе строительства самих заводов отсутствовал опыт в проектировании и эксплуатации систем газоочистки. В результате на сегодняшний день выбросы алюминиевых заводов превышают все санитарно-гигиенические нормативы в десятки раз. Например, согласно исследованиям, проведенным Сибирским отделением Российской академии наук, в общем загрязнении атмосферы города Красноярска на долю КрАЗа приходится до 50% окиси углерода, около 30% пыли и 15% двуокиси серы. Наряду с этим в промышленных выбросах содержатся особо вредные бензо(а)пирен и фтористые соединения. Несовершенство газоочистки оборачивается для населения массовым ухудшением здоровья, а для самих предприятий — удорожанием конечной продукции за счет штрафных экологических санкций.