Россия в пяти измерениях (стр. 2 )

** - курс доллара с поправкой на тысячекратную деноминацию рубля 1 января 1997 года

Некоторые финансисты и экономисты опасаются укрепления национальной валюты и обосновывают свои опасения снижением конкурентоспособности экспортируемых товаров. Насколько правомерны доводы сторонников ослабления национальной валюты?

Подозреваю, что сторонники слабого рубля хранят свои сбережения в “сильных валютах”, да еще в “потусторонних банках” и в таком случае они с “пеной у рта” будут обосновывать свои опасения, чтобы не обесценились их вклады в чужие экономики. Кроме того, спекулировать на валютных биржах при укрепляющемся рубле невозможно и это господам банкирам прикрывает “халявную кормушку”, принуждает направлять выделенные государством деньги на поддержку банковской системы по целевому назначению, на кредитование реальных секторов экономики. Что касается конкурентоспособности товаров, которые традиционно экспортируются из России – нездоровая это традиция сырьевые ресурсы разбазаривать и более того, по данным ФТС РФ с 2004 по 2007 годы при крепнущем в бивалютной корзине рубле экспорт вырос в 2 раза.

Таблица 8. Динамика и внешнеторговый дисбаланс между импортом и экспортом

Период 2001 – 2009 годы	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009 *
Импорт, млрд. долларов США	53,8	61,0	76,1	97,4	125,4	164,3	223,4	266,9	114,8
ИМПОРТ – ЭКСПОРТ	-47,8	-46,3	-59,9	-85,8	-118,4	-139,3	-132,0	-201,2	-91,7
Экспорт, млрд. долларов США	101,6	107,3	135,9	183,2	243,8	303,6	355,5	468,1	206,6
Официальный курс УЕБиКа	27,65	30,49	32,68	32,31	31,77	30,65	30,30	30,64	37,99

* - промежуточный итог за январь – сентябрь 2009 года

Как вы видите, мы и так торгуем до посинения. Нарастающим итогом за восемнадцать лет дисбаланс между импортом и экспортом усугубился до колоссальной суммы $1,2 трлн.

Диаграмма 9. Дисбаланс между импортом и экспортом нарастающим итогом от 1992 года *

* - по данным ФТС РФ и МЭР РФ

В макроэкономических масштабах внешняя торговля у нас получается кособокая, причем более трети экспорта приходится на сырую нефть. В частности по данным ФТС РФ в 2008 году было экспортировано без малого 222 млн. тонн на сумму $152 млрд. и участие в приросте ВВП этого стратегического не восполняемого ресурса минимально. Экспортируется “черное золото” прямиком со скважины, не пройдя ступень переработки в нефтепродукты, не набрав максимум возможной добавленной стоимости и не обеспечив экономике дополнительные рабочие места. Доля удобрений в списке традиционного экспорта небольшая, всего 3% = $12 млрд., однако по сути, это экспорт урожайности и на фоне продуктового импорта в $15 млрд. напоминает логику перманентно похмельного грузчика “украсть водки – продать, купить водки – напиться“…

Скажите, а каковы финансовые расклады в нашей банковской системе и насколько она надежна или рискованна в условиях мирового финансово – экономического кризиса?

Сначала, давайте рассмотрим плюсы и минусы банковской системы в рамках внутренних взаимоотношений банков с дебиторами .

Таблицы 10 – 11. Сравнительный анализ банковских ставок и роста потребительских цен

Период 1994 – 2001 годы	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
Кредитная ставка *	182,37%	147,44%	91,39%	32,04%	41,79%	39,72%	24,43%	17,91%
КРЕДИТНАЯ СТАВКА – ДЕПОЗИТНАЯ СТАВКА	+13,07%	+76,44%	+46,99%	+15,28%	+24,74%	+26,03%	+17,93%	+13,06%
Депозитная ставка *	169,30%	71,00%	44,40%	16,77%	17,05%	13,68%	6,51%	4,85%
ДЕПОЗИТНАЯ СТАВКА – РОСТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН	-45,80%	-60,30%	+22,60%	+5,77%	-67,35%	-22,82%	-13,69%	-13,75%
Рост потребительских цен	215,10%	131,30%	21,80%	11,00%	84,40%	36,50%	20,20%	18,60%

Период 2002 – 2009 годы	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009 **
Кредитная ставка *	15,00%	12,73%	11,44%	10,68%	10,43%	10,03%	12,23%	15,35%
КРЕДИТНАЯ СТАВКА – ДЕПОЗИТНАЯ СТАВКА	+10,28%	+8,26%	+7,65%	+6,69%	+6,37%	+4,89%	+6,47%	+6,67%
Депозитная ставка *	4,72%	4,46%	3,79%	3,99%	4,06%	5,14%	5,76%	8,68%
ДЕПОЗИТНАЯ СТАВКА – РОСТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН	-10,38%	-7,54%	-7,91%	-6,91%	-4,94%	-6,76%	-7,54%	-0,12%
Рост потребительских цен	15,10%	12,00%	11,70%	10,90%	9,00%	11,90%	13,30%	8,80%

* - кредитные и депозитные ставки по данным ЦБ РФ

** - оценки на 2009 год по предварительным данным за 11 месяцев

Моя мама, бабушка моего сына, положила в 1994 году на банковский счет деньги на одно обручальное кольцо с расчетом, что до свадьбы накопит на депозитах на два кольца и подарит внуку и его невесте в день свадьбы. Правда, наивная?! Чтобы сказка не стала былью, у банков на подхвате целая армия спекулянтов, нагоняющих инфляцию, а подстегивают процессы роста цен инфраструктурные и логистические монополии. Это такие “Деды Морозы”, которые каждый Новый год поздравляют нас повышениями монопольных расценок и не шибко расстраиваются, когда по недоумению или злому умыслу работающие на них и пользующиеся их услугами люди гибнут в буквальном смысле слова. Между тем существенно превышающая депозитную ставку инфляция обнуляет сбережения граждан на банковских депозитах и убивает экономику.

Наглядный тому пример – булка хлеба на столе, от которой при 20% ставке кредитования развернутой экономической цепи от поля до прилавка банкиры отхватывают как минимум 60%, а государственное субсидирование кредитных ставок – изощренное лукавство, прикрывающее относительно честный отъем денег у населения. При такой схеме из общего, государственного кармана деньги перетекают в карманы банкиров, но это преподносится, как забота государства о повышении конкурентоспособности ослабленных секторов экономики. Это лукавство наглее статистики, которая во всем мире славится тем, что умудряется из отходов жизнедеятельности лепить конфеты. По законам Российской империи, узаконенный максимум ссудного процента в XVIII – XIX веках варьировался в пределах не более 5% – 6% годовых. В 1893 году допустимый порог ссудного процента был приподнят до 12% годовых и… через 24 года грянула революция. Сто лет спустя господа банкиры опять принялись свои дивиденды сверх всякой меры вздувать, и такая “историческая аналогия”, мягко говоря, напрягает. Есть экономический закон, согласно которому кредитные ставки сверх 5% недопустимы, поскольку ввергают экономику в стагнацию и обрекают общество на деградацию. Думаю, банковской системе стоит умерить свой аппетит, чтобы финансистам вскоре не пришлось “тихую гавань” за пределами Отечества искать.

Что касается рисков, следует заметить, что в условиях мирового кризиса мы уже рискнули и можем в сравнениях оценить реальные результаты политики финансовой стабилизации.

Таблица 12. Динамика ВВП по паритету покупательной способности, млрд. CID *

Rating	I	II	III	IV	V	VI	VII	VIII	IX	X	XI
Country	United States	China	Japan	India	Germany	United Kingdom	Russia	France	Brazil	Italy	Mexico
2008	14 441	7 926	4 356	3 298	2 918	2 228	2 265	2 130	1 984	1 818	1 551
+ / –	-175	+808	-170	+231	-111	-64	-138	-18	+18	-67	-91
%	-1,2%	+10,2%	-3,9%	+7,0%	-3,8%	-2,9%	-6,1%	-0,8%	+0,9%	-3,7%	-5,9%
2009	14 266	8 735	4 187	3 529	2 807	2 164	2 126	2 112	2 002	1 751	1 459

* - CID, Current international dollar – условная расчётная денежная единица

Это выборка из баз данных МВФ – Международного валютного фонда, которая отражает рейтинговые диспозиции одиннадцати стран – лидеров по показателям ВВП, рассчитанным по паритету покупательной способности. Как видите, по оценкам экспертов МВФ Россия занимает в 2009 году седьмую рейтинговую позицию. Однако среди развитых и развивающихся экономик выглядит наша страна, мягко говоря, неадекватно. Вроде считаемся развивающейся странной, а индекс ВВП в %, припал даже круче чем у развитых стран. Еще грустнее выглядит ситуация в не располагающих к доверию единицах измерения: долларах США, а с этого ракурса за год мы потеряли 25% своего ВВП, переместились в рейтинге стран – лидеров на одиннадцатое место, а при дальнейшей девальвации рубля рискуем выпасть из списка стран с ВВП > $1,0 трлн.