Задачи для подготовки к междисциплинарному комплексному экзамену по специальности «Финансы и кредит». Выпуск 2010/2011 учебный год (стр. 2 )

Решение:

Стоимость основных фондов на конец года:

ОФкон = ОФнач + ОФвв – ОФвыб

ОФ = 42000 + (180 + 680 + 880 + 560) – (370 + 420 + 280) = 43230

Среднегодовая стоимость основных фондов:

ОФсред = ОФнач + 1/12Фвв*Твв – 1/12Фвыб*Твыб

ОФсред = 42000 + 1/12 * (180 * 10 + 680 * 7 + 880 * 4 + 560 */12 * (370 * 10 + 420 * 7 + 280 * 1) = 42000 + 887 – 577 = 42310

Показатели воспроизводства основных фондов: Коэффициент обновления: Кобн = Коэффициент выбытия: Квыб = Коэффициент прироста основных фондов: К∆ОФ = ОФкон - = 43230-*100% = 2,93%

Задача №24

Допустим, общая сумма вкладов в коммерческий банк - руб. Общая сумма резервов -руб. Норма обязательных резервов - 10%. Какой размер ссуд может выдать банк и вся банковская система?

Решение:

Обязательные резервы: 100000 * 0,1 = 10000, тогда избыточные: =27000

Банк может выдать 27000 руб.

Банк. система Д = E*m, m = 1/rr = 1/0,1 = 10

Д = 27000 * 10 = 270 тыс. руб.

Задача №25

("16") Норма обязательных резервов равна 20%, бессрочные чековые вклады в банк - 300 усл. ед., наличные деньги - 15 усл. ед., сумма резервных отчислений - 75 усл. ед. Каковы избыточные резервы.

Решение:

Обязательные резервы 300*0,2 = 60

Избыточные резервы 75-60 = 15

Задача №26

Норма обязательных резервов - 25% от величины бессрочных вкладов. Банковская система имеет избыточные резервы в размере 15 млн. ден. ед. Рассчитайте, на какую величину банковская система может увеличить сумму бессрочных вкладов.

Решение:

Д = E*m

m = =4 раза

Д = избыт*m = 15*4 = 60 (млн. ден. ед.)

Задача №27

По данным таблицы определите недостающие показатели.

Резервная норма	Мультипликатор	Максимальный объем увеличения ссуд на каждый доллар избыточных резервов
		Отдельным банком	Банковской системой
4 10 20 25	25 10 5 4

("17") Решение:

1) m = = = 25; мультипликатор"" width="68" height="44 src="/>мультипликатор

2) Д = E*m, где Е – избыточные резервы. В данном случае избыточные резервы равны 1, иногда 1*25=25, 1*10=10 и т. д. Отдельный банк может дать сумму денег, равную избыточным резервам, а они у нас везде 1, тогда максимальный объем везде равен 1.

Задача №28

На основе данных таблицы рассчитать:

1.Темпы годового прироста

а)денежной базы

б)наличных денег в обращении (агрегат МО)

в)денежной массы (агрегат М2)

г)широких денег (агрегат М2Х)

2. Величину денежного мультипликатора.

3. Удельный вес наличных денег в денежной массе

таблица (усл. ден. ед.)

	01.01.2002г.	01.01.2003г.
Резервные деньги	210,4	269,7
(в т. ч. деньги вне банков)	130,4	187,8
Депозиты до востребования	162,5	149,5
Срочные и	81,2	111,0
сберегательные депозиты		-
Депозиты в иностранной валюте	80,5	190,9

("18") Решение:

а) Ден. база =

б) Наличн. ден. М0 =

в) М2 =

г) М2х =

m = = = резервы

R = %

%

2003 г. =

2002 г. =

Задача №29

Определить эффективность факторинговой операции на основе следующих данных:

1.Стоимость приобретаемых долговых требований – 7500 тыс. рублей.

2.Размер комиссионного вознаграждения с учетом срока факторинга – 2,3.

3.Объем выдаваемой ссуды, от суммы приобретаемых требований 85%.

4.Размер кредитной ставки по факторингу-17%.

5.Средняя рыночная ставка краткосрочных кредитов – 20%.

Решение:

("19") Объем выдаваемой ссуды: тыс. руб. Сумма комиссионных вознаграждений: тыс. руб. Сумма % за кредит: тыс. руб. Стоимость факторинговой операции =

Стоимость факторинга больше краткосрочного кредита.

Задача №30

Предприятие предусматривает возможность технического перевооружения производства путем покупки трех видов станков на основе следующих данных:

№п/п	Показатели	Станок с ручным управлением	Станок с полуавтоматическим управлением	Станок с автоматическим управлением
1	Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	450	680	1270
2	Сумма переменных затрат на 1 изделие, руб.	230	190	120

Решение:

("20") Для станка с ручным управлением:

450000+230*х=680000+190*х

40*х=230000

х = 5750 шт., т. е. от 1 до 5750

Для станка с полуавтоматическим управлением:

680000+190*х=1270000+120*х

70х=590000

Х=8429 шт., т. е. от 4600 до 8429

3. Свыше 8429 для станка с автоматическим управлением

Задача №31

Определить изменение уровня рентабельности за счет факторов способом пропорционального деления на основе следующих данных: уровень рентабельности снизился на 15% в связи с увеличением капитала предприятия на 550 млн. руб. При этом стоимость основного капитала возросла на 600 млн. руб., а оборотного уменьшилось на 50млн. руб.

Решение:

1)

2)

3) У = -18 + 1,5 = - 16,5

Задача №32

Рассчитать объем источников финансирования активов предприятия при консервативном, компромиссном и агрессивном подходе к их финансированию, на основе следующих данных:

А) переменная часть оборотных активов составляет – 9200 тыс. рублей;

Б) постоянная часть оборотных активов составляет – 7600 тыс. рублей;

В) стоимость внеоборотных активов составляет – 18400 тыс. рублей.

("21") Решение:

Источники финансирования активов при консервативном подходе:

а) собственный и заемный капитал составляет = 7600+18400+4600=30600 т. р.

б) краткосрочный заемный капитал – 4600 т. р.

Источники финансирования активов при компромиссном подходе:

а) перманентный капитал = 18400+7600=26000 т. р.

б) краткосрочный заемный капитал = 9200 т. р.

Источники финансирования активов при агрессивном подходе:

а) перманентный капитал = 18400 т. р.

б) краткосрочный заемный капитал = 16800 т. р.

Задача №33

Определить размер сокращения объема используемых операционных активов в процессе ускорения их оборота на основе следующих данных:

А) период оборота операционных активов в базисном году составил – 185 дней;

Б) период оборота операционных активов в отчетном году составил – 160 дней;

В) объем реализации продукции в отчетном году составил – 8540 тыс. рублей.

Решение:

Размер экономии суммы операционных активов в процессе ускорения их оборота, определяется:

ЭОА = (185-160)*=593,05 т. р.

Задача №34

Определить средний и максимальный размер остатков денежных средств с учетом следующих данных:

("22") А) прогнозируемый годовой объем денежного оборота предприятия составляет – 17900 тыс. рублей;

Б) расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств составляют – 1,5 тыс. рублей;

В) среднегодовая ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям составляет – 15%.

Решение:

Оптимальный размер максимального остатка денежных активов организации определяется:

т. р.

Оптимальный размер среднего остатка денежных активов организации определяется:

т. р.

Задача №35

На основании модели экономически обоснованного размера заказа определить оптимальный средний размер партии поставки товаров и оптимальный средний размер производственного запаса товаров исходя из следующих данных:

А) годовая потребность в определенном виде товара, определяющая объем его закупки составляет – 15000 тыс. рублей;

Б) средняя стоимость размещения одного заказа составляет 2,1 тыс. рублей;

В) средняя стоимость хранения единицы товара – 1,5 тыс. рублей.

Решение:

Оптимальный размер средней партии поставки определяется по формуле:

т. р.

Оптимальный размер производственного запаса определяется по формуле:

т. р.

Задача №36

Определить общую потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в прогнозируемом периоде на основании следующих данных:

("23") А) стоимость операционных внеоборотных активов предприятии на конец отчетного периода составила – 36400 тыс. рублей.

Б) из общей стоимости операционных внеоборотных активов, отдельные их виды на общую сумму – 7600 тыс. руб. не принимали участие в отчетном периоде в производственном процессе;

В) в прогнозируемом периоде коэффициент использования операционных внеоборотных активов по времени увеличится на – 10%;

Г) в прогнозируемом периоде коэффициент использования операционных внеоборотных активов по мощности возрастет на – 15%;

Д) прогнозируемый темп прироста объема реализации продукции составляет – 14%.

Решение:

Общая потребность организации в операционных внеоборотных активах определяется по формуле:

ПОВА = ()*(1+0,1)*(1+0,15)*(1+0,14)=28800*1,1*1,15*1,14≈41532,5 т. р.

Задача №37

Предприятие ведет переговоры с банком о привлечении кредита для финансирования инвестиционного проекта, стоимостью 12 млн. рублей. Ежегодные поступления прогнозируются в следующих суммах: 1 год – 4 млн. руб.; 2 год – 6 млн. руб.; 3 год – 6 млн. руб.; 4 год – 7 млн. руб.; 5 год – 5 млн. руб.

Определить максимально возможную ставку процента по привлекаемому кредиту (норму внутренней рентабельности проекта IRR).

Решение.

NPV при r = 10%

млн. руб.

NPV при r = 20%

Задача №38

Определить стоимость коммерческого кредита предоставляемого предприятием на основе следующих данных:

А) ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении наличного платежа за приобретенную продукцию, составляет -9%;

("24") Б) срок предоставления кредита – 45 дней.

Решение:

Стоимость товарного кредита рассчитывается по формуле:

или 79,12%

Задача №39

Определить необходимую сумму финансовых средств, инвестируемых в прогнозируемом периоде в дебиторскую задолженность на основании следующих данных:

А) прогнозируемый объем реализации продукции с предоставлением коммерческого кредита – 18300 тыс. рублей;

Б) удельный вес себестоимости продукции в ее цене – 50%;

В) средний период предоставления кредита оптовым покупателям – 35 дней;

Г) средний период просроченных платежей по предоставленному кредиту – 25 дней.

Решение:

Объем инвестиций, вкладываемых в ДТЗ, определяется по формуле:

тыс. руб.

Задача №40

Рассчитать значения коэффициента корреляции между акциями на основе следующих данных:

Вероятность	Акции
А	В
0,3	12	18
0,4	10	16
0,3	8	14

("25") Решение:

Задача №41

Рассчитать значения ковариации на основе распределения вероятностей доходностей акций:

Вероятность	Акции
А	В
0,3	7	3
0,4	6	4
0,3	5	5

Решение:

cov(A, B)=

= 7*0,3+6*0,4+5*0,3=2,1+2,4+1,5=6

= 3*0,3+4*0,4+5*0,3=0,9+1,6+1,5=4

Задача №42

Рассчитать значения коэффициента вариации акций на основе следующих данных:

Вероятность	Акции
А	В
0,3	25	20
0,4	24	19
0,3	23	18

("26") Решение:

= 25*0,3+24*0,4+23*0,3=7,5+9,6+6,9=24

= 20*0,3+19*0,4+18*0,3=6+7,6+5,4=19

Задача №43

Предприятие реализует продукцию по цене 1570 руб. (включая НДС, ставка -18%), Сумма постоянных затрат определена в размере 520 тыс. руб., переменные затраты составляют 60% от цены реализации (за исключением косвенных налогов). Определить запас финансовой прочности, если фактический объем реализации составил 2000 единиц.

Решение:

ЗФП = QФ – QТБ = 2000 -

Задача №44

Предприятие реализует продукцию по цене 1250 рублей за единицу (включая НДС, ставка -18%), сумма постоянных затрат определена в размере 400 тыс. руб., переменные затраты составляют 55% от цены реализации (за исключением косвенных налогов). Определить объем реализации для достижения рентабельности в 20% (отношение прибыли к затратам).

Решение:

Задача №45

На основе нижеприведенных данных рассчитать средневзвешенную цену капитала:

№ п/п	Источники средств	Объем средств, тыс. руб.	Цена источника, %
1. 2. 3. 4. 5.	Кредиты и займы Облигации Обыкновенные акции Привилегированные акции Нераспределенная прибыль	200 350 700 150 150	20 12 25 20 25
	Итого	1550	-

("27") Решение:

ССК = 0,129*20 + 0,226*12 + 0,451*25 + 0,097*20 + 0,097*25 = 2,58 + 2,712 + 11,275 + 1,94 + 2,425 = 20,932

Задача №46

На рынке имеются портфели ценных бумаг, обладающие следующей доходностью при заданном уровне риска:

Виды портфелей	А	В	С	Д
Доходность, % Стандартное отклонение, %	15 20	17 24	20 29	25 37

Определить наиболее предпочтительный портфель для инвестора/

Решение:

("28")   КВА = 15/20=0,75 КВВ = 17/24=0,71 КВС = 20/29=0,69 КВD = 25/37=0.68

Ответ: 0,75 – наибольшее значение.

Задача №47

Определить эффект операционного рычага, если объем реализации продукции предприятия составляет 11000 тыс. руб., постоянные затраты – 1500 тыс. руб., переменные затраты – 9300 тыс. руб.

Решение:

Задача №48

По какой цене будет приобретена привилегированная акция номиналом в 100 рублей и имеющей купонную ставку -9%, при требуемой норме доходности -14%.

Решение:

Cm =

Задача №49

Оцените текущее финансовое состояние предприятия, если оборотные активы составляют 3000, текущие обязательства 2000.

Решение:

Рабочий капитал = 1000

Коэффициент текущей ликвидности КТЛ = 3000 / 2000 = 1,5

Коэффициент обеспеченности СОС = 0,3

("29") Оценочный вывод …

Задача №50

Оценить ликвидность предприятия по следующим балансовым данным:

Оборотные активы 4500

в том числе:

денежные средства 800 дебиторская задолженность 1500 текущие пассивы 2200

Решение:

Коэффициент текущей ликвидности КТЛ = 4500 / 2200 = 2,045

Коэффициент промежуточной ликвидности КПР. Л = (800 + 1500) / 2200 = 1,045

Коэффициент абсолютной ликвидности КАБС..Л = 800 / 2200 = 0,36

Задача №51

Определите прибыль, необходимую для пополнения оборотных активов, если оборотные активы составляют 800, текущие обязательства – 600.

Решение:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности КТЛ = 2, следовательно, величина оборотных активов должна быть 600 * 2 = 1200, а необходимая прибыль 1200 – 800 = 400.

Задача №52

Рассчитайте коэффициент автономии, если собственный капитал составляет 300, заёмный капитал – 200.

Решение:

КАВТ = 300 / (300 + 200) = 0,6

("30") Задача №53

Рассчитайте коэффициент зависимости, если собственный капитал составляет 300, заемный капитал – 200.

Решение:

КФ. ЗАВ. = 200 / (300 + 200) = 0,4

Задача №54

Рассчитайте коэффициент финансирования, если собственный капитал составляет 300, заемный капитал – 200.

Решение:

КФИНАНСИР.= 200 / 300 = 0,67

Задача №55

Рассчитайте годовую сумму амортизация линейным и нелинейным способами в первый и второй годы эксплуатации по основному средству стоимостью 18000 руб. (срок полезного использования – 8 лет). Какой способ предпочтительней для предприятия?

Решение:

Линейный способ: Аi = 18Т / 8 = 2,25 т. р.

Нелинейный способ: А1 = (18Т – 4,4Т) * 2 * (1/8) = 3,375 т. р.

Задача №56

При займе 200000 руб. и годовой сумме процентов за кредит 50000 руб. определить:

нормативную сумму процентов при ставке рефинансирования 13%; сумму средств по процентам за кредит, относимую на себестоимость; сумму превышения норматива.

Решение:

Нормативная сумма процентов = 20Т. Р * 0,13 * 1,1 = 28,6Т. Р (относится на себестоимость)

("31") Сумма превышения норматива = 50Т. Р – 28,6 Т. Р = 21,4Т. Р

Задача №57

По приведенным данным рассчитайте максимальный размер расходов по реализации за отчетный квартал, если неамортизируемые активы списываются на затраты полностью, амортизируемые активы только введены в эксплуатацию:

фонд оплаты труда с начислениями (за квартал)	20000 руб.
канцелярские расходы	2000 руб.
копировальный аппарат (3 гр.)	18000 руб.
аренда и коммунальные услуги	10000 руб.

Решение: