Руководящие указания ОЭСР по управлению страховыми организациями (стр. 2 )

A.  Управление рисками и система внутреннего контроля

·  Страховая компания должна обладать надежной, всеобъемлющей, интегрированной системой управления и внутреннего контроля, которая надлежащим образом:

-  осуществляет деятельность и реализует стратегии по управлению рисками;

-  осуществляет деятельность по внутреннему контролю;

-  учитывает риски, возникающие при компенсационных и поощрительных выплатах;

-  обеспечивает проведение эффективной коммуникации и сообщает о рисках, возникающих при деятельности организации.

·  Система управления рисками и внутреннего контроля должна быть соответствующим образом интегрирована в общую систему управления страховой компании.

B.  Служба контроля

·  Служба контроля создается в рамках страховой компании с целью внедрения и обеспечения поддержки основного курса совета по вопросам руководства, управления рисками, внутреннего контроля, финансовой отчетности и ее нормативно-правового соответствия, а также с целью внесения предложений о возможных поправках.

·  Упомянутые службы контроля включают в себя службу по управлению рисками, службу проведения страхования, службу обеспечения нормативно-правового соответствия и службу внутреннего аудита.

·  Необходимо обеспечить независимость и эффективность работы служб контроля:

-  Службы контроля обладают всеми необходимыми полномочиями и авторитетом в страховой компании

-  Для работы служб контроля создаются все необходимые условия, обеспечивается поддержка специалистов, обладающих необходимой компетенцией, навыками, соответствующим опытом и профессиональной квалификацией.

-  Деятельность служб контроля не должна зависеть от выполнения других деловых операций, которые могут повлиять или оказывают влияние на объективность их работы.

-  Службы контроля, в дополнение к иному внутреннему порядку подчинения, осуществляют взаимный обмен информацией с советом и соответствующим комитетом, а также принимают участие в совещаниях совета или комитета.

-  Службы контроля регулярно отчитываются перед советом и соответствующим комитетом о полученных сведениях (включая информацию о несоответствии основным направлениям деятельности совета и обнаружение ряда спорных вопросов или угроз возникновения риска) как того требуют обстоятельства; в случае необходимости, службы контроля обладают полномочиями организовать совещание совета или соответствующего комитета.

-  Службы контроля имеют доступ к любым лицам, данным, отчетам или документам и любой другой информации, необходимой для выполнения их рабочих задач

·  Службы контроля страховой компании оценивают уместность проводимых деловых операций и процедур, которые они контролируют, выявляют и контролируют исправление выявленных недостатков, и выносят предложения о возможных поправках.

·  Службы контроля должны получать информацию и принимать к сведению все существенные юридические и нормативные требования.

·  Все предписания, сфера деятельности, полномочия и независимость служб контроля, их организационная структура и порядок подчиненности, отношения между службами контроля, процесс выбора их руководителей должен быть четко определен и представлен документально.

·  Круг полномочий служб контроля определяется в рамках страховой компании.

Особое внимание стоит уделять независимости выполнения процедур страхования и внутреннего аудита.

Внешний аудитор и руководители служб контроля периодически (по крайней мере, ежегодно) и в зависимости от обстоятельств встречаются с членами соответствующих комитетов, не обладающими исполнительными полномочиями, без присутствия руководящих лиц.

1. Управление рисками

·  По мере возможности, независимое управление рисками должно осуществляться с целью:

-  выявления, оценки, наблюдения и своевременного устранения рисков или предупреждения возможности их возникновения;

-  поддержки развития, координации, реализации и соблюдения процедур и процессов по управлению рисками в страховой компании и предоставление отчетов в случае нарушений;

-  оценки целесообразности и эффективности проводимой деятельности и стратегий по управлению рисками, а также системы управления рисками и внутреннего контроля, и внесения необходимых поправок.

2. Процедуры страхования

·  Страховые компании занимаются выполнением актуарных процедур по оценке рисков страхования, расчету стоимости полиса страхования ответственности и установлению факта или высказывания мнения по поводу соответствующих технических условий, способствующих выполнению перечисленных выше обязательств.

a.  Задачи и обязанности

-  Актуарий (или лицо, выполняющее его функции) занимается страховой оценкой и устанавливает факт или высказывает мнение по поводу соответствующего уровня технических условий.

-  Что касается компаний взаимного страхования или акционерных страховых компаний с участием полисодержателей, актуарий[2] устанавливает факт или высказывает мнение по поводу того, является ли распространение дивидендов по страховому полису справедливым и беспристрастным.

-  Актуарий, или лица, выполняющие его функции, придерживаются установленных норм страховой деятельности и ее управления.

b. Назначение/увольнение

-  Операции по страхованию осуществляются специально назначенным на эту должность актуарием. Если специалист на эту должность не назначается советом, совет необходимо проинформировать о назначении или увольнении актуария.

-  Информация об увольнении или освобождении от должности актуария должна быть сообщена руководящим лицам, и в случае целесообразности или необходимости, разглашена.

с. Компетентность и обоснованность назначения

-  Актуарий, в дополнение к необходимым деловым качествам, обладает всеми необходимыми полномочиями в профессиональном окружении, что предполагает выполнение установленных стандартов выполнения страховых операций, контроля качества и профессиональной этики.

d. Независимость

-  Актуарий не подчиняется распоряжениям, которые могут повлиять на его/её способность независимо и объективно проводить страховую оценку.

e. Внешняя отчетность

-  Актуарий в случае необходимости представляет отчеты внешнему аудитору.

-  В случае, если актуарий при выполнении возложенных на него/неё обязанностей получает информацию о фактическом или предполагаемом нанесении ущерба финансовому состоянию страховой компании, или о том, что страховая компания фактически или предположительно не выполняет основные требования он/она незамедлительно информирует об этом совет и внешнего аудитора и, если не предпринимаются соответствующие меры, другие руководящие лица.

3.  Соблюдение установленных требований

·  Соблюдение установленных требований должно обеспечиваться в целях сохранения внутреннего порядка, принятых норм и нормативно правовых требований в рамках соответствующего законодательства.

4. Внутренний аудит

·  Независимое проведение процедуры внутреннего аудита должно обеспечиваться в целях контроля над соблюдением страховой компанией условий системы внутреннего контроля, оценки приемлемости и эффективности данной системы, а также в целях внесения предложений о необходимых поправках.

·  Лица, занимающиеся проведением процедуры внутреннего аудита, предоставляют отчеты о полученной информации и о существенных нарушениях непосредственно внешнему аудитору.

·  В случае отсутствия функции независимого управления рисками и внутреннего контроля, или в качестве дополнения к упомянутым функциям («последняя линия судебной защиты»), проведение внутреннего аудита необходимо для контроля над соблюдением страховой компанией норм руководства и управлением рисками и установленных требований, для оценки приемлемости и эффективности этих требований, для проверки и оценки работы системы управления рисками и для внесения предложений о необходимых поправках, а также для предоставления отчетов совету или соответствующему комитету совета о полученной информации и существенных нарушениях в упомянутых областях.

С. Компенсация

·  Предоставление компенсации обеспечивает долгосрочную, распространяющуюся на все подразделения компании выгоду, приводится в соответствие со всеми видами рисков и конечных результатов, отражает временной интервал рисков и препятствует избыточному принятию краткосрочных рисков.

·  Управление рисками и система внутреннего контроля предупреждает любые риски, возникающие при предоставлении компенсации и поощрений.

·  Компенсационные выплаты в достаточной мере возмещают расходы на проведение контролирующих мероприятий в целях обеспечения необходимого уровня компетенции, приобретения соответствующего статуса в рамках страховой компании и принятия независимых решений.

D. Структуры управления

·  Страховые компании разрабатывают, в случае целесообразности и необходимости, внутренние организационные структуры, такие как, например, комитеты по управлению, в целях решения ряда вопросов в масштабах всей компании (например, управление рисками) и расширения поступающего потока информации и отчетности. Данные структуры способствуют необходимой интеграции всех контролирующих функций с целью обеспечения принятия обоснованных решений.

E. Коммуникации и предоставление отчетов

·  Эффективная коммуникация и предоставление отчетов применимо ко всем лицам, вовлеченных в процесс управления страховой компании, и лицам, ответственным за осуществление контроля, обеспечивается в рамках страховой компании. Предоставление отчетов предполагает накопление, анализ и своевременную передачу и распространение существенной и достоверной информации.

F. Сообщение о незаконной деятельности

·  Соответствующие механизмы устанавливаются в рамках страховой компании для того, чтобы служащие (включая лиц, занимающих высшие руководящие посты), их представительные органы (в случае наличия таковых) и внешние стейкхолдеры могли предоставлять вниманию совета различные факты, касающиеся нарушения установленных норм в рамках страховой компании или самой страховой компанией.

·  Лица, предоставляющие упомянутую информацию, должны извлекать выгоду из обеспечения адекватной защиты и конфиденциальности, в целях укрепления эффективности данных разглашений и механизмов сообщения о незаконной деятельности.

III. ГРУППЫ И КОНГЛОМЕРАТЫ

A.  Прозрачность и четкость структуры

·  Собственность, организационная структура и контакты групп компаний (именуемых в дальнейшем «группы») являются прозрачными для всех объектов в рамках группы и заинтересованных акционеров, а также для внешних стейкхолдеров, и эта информация должна быть подробно изучена советом директоров и лицами, занимающими высшие руководящие посты.

Информация о цели, функции и деятельности основных объектов в рамках группы и юридическое обоснование их деятельности должна быть открытой.

B.  Комплексное исследование

·  Советы и основные руководящие лица контролирующих органов в рамках одной группы обладают полномочиями для проведения комплексного исследования характера деловых операций и возникающих рисках групп и основных объектов в рамках этих групп.

·  Советы и основные руководящие лица контролирующих органов в рамках одной группы информируются о любых рисках, которые могут повлечь за собой серьезные последствия, в рамках одной группы для того, чтобы могли быть приняты соответствующие предупреждающие меры.

С. Система управления

·  Последовательная, должным образом функционирующая и прозрачная система управления устанавливается в рамках одной группы в целях обеспечения надлежащего управления, при четком определении круга обязанностей в рамках группы, в соответствии с действующими юридическими требованиями.

·  Данная система управления должна учитывать обязанность правления любой страховой организации в рамках группы принимать независимые решения и обеспечивать надежность и эффективность деятельности своей страховой организации.

Контрольные подразделения контролирующего органа в рамках группы должным образом рассматривают все возможные перспективы развития в масштабах всей группы и обеспечивают поддержку, в случае целесообразности или необходимости, контролирующих органов.

·  Основные подразделения контролирующих органов страховой компании в рамках группы сохраняются, при этом осуществляется независимый контроль над всеми проводимыми страховой компанией операциями, а также определяются и устраняются все риски, которые могут привести к серьезным последствиям.

D.  Коммуникации

·  Организация должна наладить адекватный обмен информацией в масштабах всей группы в целях обеспечения прозрачности и комплексного подхода к механизмам, операциям и рискам группы, а также для выявления и минимизации рисков, связанных со структурами группы.

IV. ЗАЩИТА СТЕЙКХОЛДЕРОВ

Рамочная основа управления для страховой компании предполагает надлежащую защиту интересов и прав стейкхолдеров (включая полисодержателей, служащих, кредиторов, руководителей и потребителей) посредством своевременного предоставления информации и рыночного поведения, эффективного управления и механизмов корректировки, а также соблюдение прав и требований акционеров (или членов-полисодержателей) и заинтересованных полисодержателей.[3]

А. Общество взаимного страхования

1. Участие и проведение голосования

·  Члены-полисодержатели обладают возможностью активного участия в управлении в рамках компании взаимного страхования

·  Члены-полисодержатели или их представители обладают возможностью участия в голосовании на общих собраниях и получать информацию о правилах, включая правила проведения процедур голосования, действующих на данных собраниях.

·  Избирательный процесс для любых представителей членов-полисодержателей должен быть справедливым и прозрачным. Также предоставляется достоверная информация обо всех кандидатах на выбор.

·  Члены обладают возможностью отказаться от своих интересов в рамках общества взаимного страхования посредством прекращения действия своих страховых договоров, в соответствии с условиями, предусмотренными упомянутым договором.

Члены-полисодержатели (или их представители) своевременно получают достоверную информацию о дате, месте проведения и теме общего собрания и о вопросах, выдвигаемых на рассмотрение.

Члены-полисодержатели (или их представители) обладают возможностью выносить вопросы на рассмотрение совета.

Все члены-полисодержатели обладают возможностью выносить ряд вопросов на рассмотрение совета, при этом имеют место некоторые ограничения.

Члены-полисодержатели (или их представители) обладают правом личного голоса или в форме заочного голосования, при этом равные права предоставляются голосующим лицам, вне зависимости от формы.

Члены-полисодержатели своевременно получают информацию о важных решениях, принятых на общих собраниях.

Компании взаимного страхования могут постараться обеспечивать необходимый баланс и разнообразие в составе представителей, избранных членами-полисодержателями (например, в зависимости от типа страхования, рода занятий, возраста, области проживания, пола и т. д.).

Компании взаимного страхования, в состав которых выбираются представители из числа членов-полисодержателей, должны выявлять эффективные способы получения информации о точке зрения полисодержателей.

a. Избрание членов совета

-  Члены-полисодержатели или их представители выбирают членов совета директоров.

b. Существенные изменения

-  Члены-полисодержатели или их представители должным образом информируются и принимают решения по внесению существенных изменений, таких как: (i) внесение поправок в нормативно-правовые акты (например, потеря взаимного статуса, реорганизация посредством создания совместной холдинговой структуры); (ii) санкционирование выпуска участвующих акций, облигаций или второстепенных инструментов, в случае если данное решение имеет существенное значение для членов-полисодержателей; (iii) передача полного или частичного капитала в ценных бумагах.

2. Распределение прибыли

·  Совет и члены-полисодержатели или их представители принимают решения о предложении скидки, о дополнительных вкладах и распространении дополнительных поступлений.

3. Получение информации и ее разглашение

·  Члены-полисодержатели своевременно и регулярно получают достаточную, существенную и достоверную информацию о деятельности страховой компании.

Члены-полисодержатели имеют свободный доступ ко всем совместным ежегодным отчетам.

В. Участвующие члены-полисодержатели

1. Управление

·  Совет соблюдает права участвующих членов-полисодержателей и уделяет должное внимание выполнению их интересов при принятии решений.

·  Участвующие заинтересованные стороны обладают правом на осуществление управления, оговоренным в контракте, и получают всю информацию, необходимую для применения этого права.

2. Принципы распределения прибыли

·  Совет определяет основные принципы распределения прибылей, которые помогают обосновать принятые решения, касающиеся распределения прибыли участвующих членов-полисодержателей.

3. Обоснованное и беспристрастное распределение прибыли

·  Распределение прибыли осуществляется в обоснованном и беспристрастном порядке, при этом учитываются интересы всех участвующих членов-полисодержателей и финансовые риски страховой компании, возникающие при выполнении любых гарантий по отношению к членам-полисодержателям.

4. Разглашение информации

·  Участвующие полисодержатели своевременно и регулярно получают достаточную, существенную и достоверную информацию согласно их правам участников.

Члены-полисодержатели имеют свободный доступ ко совместным ежегодным отчетам страховой компании.

С. Прозрачность и разглашение информации

·  Страховые компании своевременно доводят до сведения стейкхолдеров (в частности, акционеров или членов-полисодержателей) достоверную информацию с целью создания надлежащего представления об их основных стратегиях и целях, деловых операциях, особенностях управления, структуры собственности, компенсации, осуществлении деятельности и финансовом положении, а также с целью выявления всех рисков, которым они подвергаются.

·  Каналы разглашения информации предполагают равноценный, своевременный и экономически эффективный доступ пользователей ко всем необходимым данным.

К основным разглашаемым данным относятся:

-  Стратегические цели, основные направления деятельности и планы действий

-  Результаты финансовых и стратегических операций, финансовое состояние и платежеспособность, степени риска, основные действия по управлению рисками, текущие и прогнозируемые факторы риска, а также соответствующий анализ и обсуждения возникающих вопросов.

-  Структуры управления и направления их деятельности, включающие: распределение контролирующих и административных обязанностей между советом и руководящими органами; выбор членов совета и проведение проверки исполнения обязанностей; нормы поведения; столкновения интересов; круг полномочий, состав и методики работы комитетов совета; управление рисками и системой внутреннего контроля; полномочия и организационная структура контролирующих органов

-  Организационная структура, включающая общую структуру, направления деятельности и руководящие комитеты

-  Члены совета, их компетентность, квалификация, сведения о трудовой деятельности, полномочия, рассматриваемые как критерий определения степени независимости.

-  Основные руководящие лица, обоснованность их положения и компетенция

-  Политика предоставления компенсации и организационная структура членов совета, основные руководящие лица и служащие (включая механизмы соответствия долгосрочным интересам), процесс управления, используемый для определения объема компенсации и результаты ее предоставления

-  Основная структура владения акциями и право на участие в голосовании (если это относится к данному случаю), а также любое участие упомянутой доли собственности при осуществлении деятельности совета и основных руководящих лиц

-  Групповые структуры (включающие (i) основную собственность и право участия в голосовании; (ii) дочерние структуры, их долю в общей собственности и право голоса, которым наделяет их страховая компания, в том числе и при участии других дочерних организаций; и (iii) компании-партнеры и их доля в собственности и права голоса, которыми обладают стороны, связанные со страховой компанией), а также отношения и связи внутри группы и организация, включая характер и цели группы и степень соответствия направлений деятельности группы основной политике страховой компании.

-  Существенные деловые операции стейкхолдеров (в том числе и внутри группы).

D. Рыночные отношения и образование в области финансирования

1. Сведения о клиенте

·  Страховые компании оценивают уровень осведомленности потенциальных клиентов о страховых продуктах и возможных рисках. Оценка этого уровня должна проводиться в первую очередь при заключении сложных контрактов, включая долгосрочные обязательства или обязательства, представляющие собой значительную часть текущих и будущих доходов или связанные с передачей значительной части рисков полисодержателям.

·  В случае целесообразности с учетом характера и сложности контракта, страховые компании стремятся к пониманию основных потребностей и допустимой степени риска своих клиентов.

2. Беспристрастное обращение с клиентами

·  Страховые компании обеспечивают беспристрастное обращение с клиентами и следуют принятым стандартам поведения на рынке на всех этапах заключения страхового контракта.

3. Разглашение информации

·  Страховые компании своевременно предоставляют клиентам и членам-полисодержателям существенную и достоверную информацию в отношении характера процедур страхования и заключения контрактов, включая объем страхования, получаемые выгоды, обязательства, степень ответственности и другие вопросы, связанные со страховой деятельностью.

E. Внесение поправок

·  Страховые компании обеспечивают беспристрастную, эффективную и прозрачную деятельность по принятию решений и урегулированию возникающих конфликтов и, при отсутствии принятого решения, определяют альтернативные способы внесения необходимых для членов-полисодержателей изменений.

·  Страховые компании располагают возможностью доступа к установленным законом механизмам урегулирования конфликтов, по меньшей мере, посредством судов или регулирующих/контролирующих органов

Часть II

ПРИМЕЧАНИЯ

A.  ОБОСНОВАНИЕ РУКОВОДЯЩИХ УКАЗАНИЙ

Являясь финансовыми учреждениями, в чьи обязанности входит выявление и управление страховыми рисками, страховые компании должны обладать достаточным опытом руководящей деятельности и эффективного управления рисками, для того, чтобы надлежащим образом выполнять обязательства перед членами-полисодержателями (и другими получателями сумм по страховому полису) и тем самым выполнять возложенные на нее функции по проведению страховых операций. Кроме того, с учетом того, что усложненная структура страхового дела в ряде инстанций приводит к существенным информационным расхождениям и возможному несоответствию выполняемых полномочий между покупателем и продавцом, от страховых компаний ожидается беспристрастное обращение со всеми клиентами и членами-полисодержателями, при соблюдении действующих норм, процессов и процедур внутренней политики. Более того, являясь финансовыми учреждениями, принимающими бюджетные средства в обмен на возможные будущие платежи (в случае со страховыми компаниями, в которых имеет место долгая временная отсрочка и выплаты производятся только когда происходит страховой случай, или для деятельности, предполагающей инвестирование фондов, при отсутствии необходимости немедленных выплат), страховые компании могут подвергаться риску вовлечения в процессы, предполагающие быстрое получение дохода, однако без учета интересов членов-полисодержателей, что ухудшает репутацию страховой отрасли в целом.

Соответственно, мероприятия по управлению страховой компании должны быть обоснованным и в целом выходить за рамки, установленные в остальных корпорациях. Данное утверждение подкрепляется тщательно разработанным механизмом, подчеркивающим ответственность страховых компаний за управление и контроль над рисками и за определение соответствующих направлений деятельности для выполнения этих целей. Фактически, в то время как ряд аспектов нормативного и контролирующего механизма страхования в странах ОЭСР позволяет избежать рисков, с которыми сталкивается страховая компания, и предполагает беспристрастное обращение и клиентами и членами-полисодержателями, тем самым укрепляя надежность их защиты и снижая риск возникновения убытков,[4] система корпоративного управления по-прежнему является основой – на которую в значительной степени опирается упомянутый механизм – гарантии качества проводимых страховых операций. Корпоративное управление страховой компанией является, следовательно, главным компонентом данного механизма применимо к странам ОЭСР, при этом число стран, возможно, станет неотъемлемым компонентом механизма обеспечения финансовой стабильности.

Главенствующая позиция корпоративного управления в отлаженной и надежной работе страхового сектора предполагает, что необходим ряд положений и правил, касающихся управления страховых компаний, основанных на международных Принципах корпоративного управления ОЭСР. Эти положения усилят при необходимости действующие принципы корпоративного управления и поддержат выполнение целей и задач нормативного и контролирующего механизма страхования. В частности, положения по осуществлению управления страховой компанией будут в основном касаться следующих компонентов:

·  Разрабатываемый разумный подход к ведению бизнеса и реализации финансовых стратегий, действующий в соответствии с ролью страхового сектора в экономике, и, в случае целесообразности, социальных системах защиты.

·  Развитая система предотвращения и управления рисками и внутреннего контроля, поддерживаемая эффективными и независимыми функциями контроля.

·  Высокий уровень квалификации членов совета и высшего руководства при решении финансовых вопросов; и

·  Направления деятельности и процедуры, обеспечивающие надлежащее обращение с клиентами и членами-полисодержателями (и любыми другими получателями сумм по страховому полису), включая механизмы разрешения возникающих вопросов.

Все положения по управлению страховыми организациями должны сохранять свою практическую значимость и приносить пользу всему сектору, выполняя функции критерия качества страхового управления и являясь отправным пунктом для более узконаправленных подходов и практик, действующих в рамках страховой компании. Все положения схожего характера должны соответствовать основным международным принципам контроля над осуществлением страховой деятельности и, насколько это возможно, сочетаться с принципами надлежащего управления в других финансовых секторах.

Так как механизм управления для страховых компаний должен быть отлаженным и сопоставимым с механизмами, применимыми к другим финансовым системам, необходима достаточная осведомленность в области остальных особенностей страхового сектора (таких как возможность существенного нарушения интересов и отношений между страховой компанией и полисодержателем, роль актуария при определении основных обязанностей, возможных прав членов-полисодержателей в целях обеспечения выгоды при распределении; см. Часть B ниже) и достаточный уровень гибкости для принятия во внимание характерных черт каждой отрасли страховой деятельности и различных форм корпоративной структуры: акционерная компания, структура взаимного сотрудничества и не имеющие аналогов структуры, такие как Ллойд[5]. Кроме того, необходимо достаточно глубокое изучение характера, масштабов и сложности структуры страхового бизнеса и рисков, возникающих при его ведении. Наконец, необходимо уделять должное внимание возможной роли групповых структур.

B.  РЯД ХАРАКТЕРНЫХ ЧЕРТ СТРАХОВОГО СЕКТОРА

Равенство интересов

Как и в остальных корпорациях, в страховом секторе может возникать несовпадение интересов владельцев и руководителей ввиду сложности достижения должного уровня контроля над управлением – характерная черта часто возникающей агентской проблемы (конфликта интересов участников). Характер и степень несовпадения интересов может различаться в зависимости от того, имеет ли объект форму акционерной компании или взаимного сотрудничества[6]. В обоих случаях имеет место риск несовпадения интересов, возникающий в результате отделения собственности от контроля, так как руководители страховой компании могут предпочитать свои собственные интересы интересам акционеров (в случае акционерной формы владения) и членов-полисодержателей (в случае структуры взаимного сотрудничества).

Однако так как доля в собственности (как владение акциями, так и страховой полис) в структуре взаимного сотрудничества не подлежит передаче другому лицу и не подлежит обсуждению (кооперативы) и, как правило, является рассредоточенной, механизмы рыночного контроля, такие как угроза поглощения компании, усиленный контроль акционеров над управлением, или использование права купить акцию по льготной цене в качестве поощрения, являются ограниченными, или не действуют. Так, дискреционные полномочия по управлению в структуре взаимного сотрудничества могут быть более широкими по сравнению с акционерными компаниями, если только они не уравновешиваются рядом других механизмов контроля. Данные ограничения необходимо принимать во внимание при разработке соответствующих механизмов корпоративного контроля для страховых структур взаимного сотрудничества[7].

Кроме того, совместные доли владения акционеров и руководителей могут отклоняться от доли владения членов-полисодержателей. Возможные отличия возникают в результате преследования акционерами и руководителями целей по максимизации прибыли, которые могут принять форму не подходящих для данного случая технических положений, неоправданного урегулирования претензий или ненадлежащего распространения прибыли между участвующими членами-полисодержателями. Применимо к компаниям взаимного страхования, в которых члены-полисодержатели являются "владельцами" страховой компании, большая степень совпадения интересов в рамках страховой компании должна способствовать объединению интересов страховой компании с интересами членов-полисодержателей. Ввиду возможного несовпадения интересов страховой компании (акционеров и руководителей) и членов-полисодержателей, ряд юридических мер налагают фидуциарные обязанности на совет по действию согласно интересам членов-полисодержателей; в противном случае, может иметь место предположение того, что совет будет принимать во внимание интересы членов-полисодержателей при принятии решений.

Другой источник возможного несовпадения интересов лежит в потенциальном несовпадении информации и полномочий между членами-полисодержателями и страховой компанией, включая ее руководителей[8]. Сложность многих заключенных страховых контрактов и различия в сроке их действия становятся причиной возможности неоднозначного толкования пунктов договора и сравнения условий различных страховых договоров. Информация в отчетах может быть не доступной для быстрого понимания, и ряд членов-полисодержателей может не обладать достаточным опытом для быстрого анализа различных технических параметров контракта. Члены-полисодержатели и получатели сумм по страховому полису также представляют собой разрозненную группу, не обладающую полномочиями по подчинению страховых компаний и их руководителей; в частности, их права по оспариванию урегулирования претензий весьма невысоки. Без соответствующих стандартов осуществления управления и других мер по обеспечению должного рыночного поведения и осведомленности в финансовой сфере, их возможности могут стать ограниченными - им может предоставляться небольшой выбор, однако без возможности участвовать в определении направлений деятельности и их обновлении, принятии требований по уплате, поиске правовой помощи, которая может быть недостаточно оптимальной или предполагать большие затраты. Применимо к компаниям взаимного страхования, имеет место большая степень совпадения интересов страховой компании и участвующих членов-полисодержателей, что может помочь в разрешении возникающих вопросов.

Характер страховой деятельности

В дополнение к возможным расхождениям интересов, в рамках отдельных отраслей страховой деятельности возникают другие вопросы, касающиеся её управления. Ряд вопросов возникает в области страхования жизни, имущественного страхования и вторичного страхования.

Страхование жизни предполагает долгосрочные договорные отношения между страховой компанией и лицом, застраховавшим свою жизнь, или его получателем сумм по страховому полису, что во многом совпадает с фидуциарной ответственностью пенсионного страхования. Основные проблемы управления, в числе прочего, возникают в результате устойчивости страховой компании и в результате поведения ее руководства. В течение протяженного временного промежутка многие параметры ценовой политики могут изменяться, включая показатели смертности, доходы на инвестиции и инфляцию. В результате всех упомянутых изменений, возможность расхождений интересов между застрахованным лицом и страховой компанией за период действия контракта является нетривиальным, в отсутствие иных способов приведения к равновесию.

В отличие от страхования жизни, большинство направлений деятельности имущественного страхования[9] имеет более короткий срок действия, в большинстве случаев от одного до трех лет. Следовательно, возможность возникновения столкновения интересов между членами-полисодержателями и акционерами менее очевидна, по сравнению со страхованием жизни. Сложности управления, возникающие при имущественном страховании возникают в результате информационного несоответствия между членами-полисодержателями и страховыми компаниями, а также из-за дискреционных полномочий руководящих лиц в отношении урегулирования претензий. Два этих фактора могут привести к принятию руководством незапланированных краткосрочных решений, которые приведут к отрицательным последствиям для полисодержателей и акционеров.

В случае вторичного страхования, полисодержатели сами по себе являются страховыми агентами и тем самым, фактически обладают достаточной информацией и опытом для осуществления предстоящей операции страхования. Частично по этой причине перестраховщики подвергаются меньшему уровню контроля, чем первичные страховщики в ряде подведомственных областей, тогда как в других видах страхования нормы контроля (лицензирование, минимальные платежные требования, санкции) являются в значительной степени, если не полностью аналогичными нормам, применимым к первичным страховщикам. Тем не менее, международный характер операций по вторичному страхованию усложняет осуществление контроля над ними отдельных государственных органов власти, что предполагает необходимость расширенного сотрудничества и координации между различными органами власти, а также четко очерченную структуру управления и механизмов внутреннего контроля для самих перестраховщиков. Однако тот факт, что несоответствие информации не вызывает стольких проблем у страховых компаний и лиц, проходящих повторное страхование, как у обычных клиентов и страховых компаний, должен приниматься во внимание при определении основных направлений деятельности, касающихся защиты стейкхолдеров.