Регламент оказания брокерских услуг на финансовых рынках Кэпитал - Финансовые услуги» (стр. 6 )

22.4.Брокер сообщает Клиенту о сделках, условия совершения которых регулируются настоящим Разделом, в порядке и сроки, предусмотренные Частью 8 Регламента.

23.  ПРАВИЛА СОВЕРШЕНИЯ СДЕЛОК С МАРЖЕЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

23.1.Маржинальные поручения

23.1.1.  Брокер интерпретирует Поручение на сделку Клиента как Поручение на Сделку с Маржей, если объем сделки, которая должна быть произведена на ее основании, превышает соответствующую Плановую Позицию Клиента в Торговых системах и на Клиентском счете Клиента, на момент, когда производится прием или исполнение такого Поручения, и при направлении Брокеру Поручения на Сделку с Маржей Клиент любым способом сделал соответствующее указание. Настоящее обязательство будет считаться выполненным Клиентом, если в Поручении Клиент сделает отметку о размере использования заемных средств Брокера. В случае отсутствия в Поручении вышеназванного указания Брокер может либо отклонить такое поручение целиком, либо исполнить частично в пределах Позиции Клиента.

23.1.2.  Брокер принимает маржинальное поручение на продажу какой-либо ценной бумаги только при условии, что с этой ценной бумагой в соответствии с законодательством и требованиями Брокера, допускаются маржинальные сделки, и исключительно на торгах Организатора торговли в соответствии с правилами совершения таких сделок, устанавливаемых Организаторами торговли. Список таких ценных бумаг формируется и изменяется Брокером по собственному усмотрению. Информация о текущем составе списка ликвидных ценных бумаг публикуется Брокером на www-странице Брокера.

23.1.3.  Брокер принимает к исполнению маржинальное поручение, если значение маржи, рассчитанное непосредственно перед исполнением этого поручения (далее по тексту - начальная маржа), окажется больше или равно объявленного Брокером нормативного значения – минимальной начальной маржи.

23.1.4.  Урегулирование маржинальных и необеспеченных сделок, совершенных по поручению Клиента в какой-либо торговой системе (рынке), производится Брокером за счет денежных средств и ценных бумаг, зачисленных на Клиентский счет Клиента.

23.1.5.  Брокер оставляет за собой исключительное право самостоятельно принимать решение о возможности принять или отклонить любое Поручение Клиента, если это Поручение на сделку с Маржей. Брокер оставляет за собой право не выполнить принятое Поручение Клиента в той его части, что представляет собой Поручение на сделку с Маржей, даже при условии, что данное Поручение не нарушает всех требований настоящего раздела.

23.2.Маржинальные требования и режимы Клиентского счета

23.2.1.  Для оценки текущей способности Клиента выполнить свои обязательства по расчетам с Брокером по заключенным сделкам в Торговых системах Брокер использует специальный расчетный показатель – Уровень маржи (УрМ, Текущая маржа), который рассчитывается по следующей формуле:

ДСКр + СЦБр - ЗКб

УрМ = х 100%,

ДСКр + СЦБр

где:

ДСКр - сумма денежных средств Клиента, находящиеся на специальных брокерских счетах Брокера и денежных средств, которые должны поступить для Клиента на специальные брокерские счета Брокера по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня, за вычетом денежных средств, которые должны быть выплачены со специальных брокерских счетов Брокера по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня;

СЦБр - текущая рыночная стоимость ценных бумаг Клиента, принимаемых Брокером в качестве обеспечения обязательств Клиента, которые находятся на счете депо по которым проводятся расчеты по сделкам, заключенным в интересах Клиента либо должны быть зачислены на данный счет депо по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня, за вычетом текущей рыночной стоимости ценных бумаг, которые должны быть списаны с данного счета депо по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня;

ЗКб - задолженность Клиента перед Брокером, возникшая в результате совершения Брокером маржинальных сделок либо которая может возникнуть в результате осуществления расчетов по всем сделкам, заключенным в интересах Клиента, расчеты по которым должны быть проведены не позднее окончания текущего рабочего дня.

Уровень маржи рассчитывается с учетом всех сделок, заключенных до момента расчета, в том числе сделок, расчеты по которым должны быть осуществлены не позднее окончания текущего рабочего дня.

При расчете уровня маржи расчетная рыночная стоимость каждой ценной бумаги Клиента принимается равной цене последней на момент расчета уровня маржи сделки купли-продажи такой же ценной бумаги, зафиксированной в Торговой системе либо при расчете величины обеспечения на завершения расчетов во всех Торговых системах принимается равной цене закрытия торговой сессии.

Примечание - Согласно требованию ФСФР величина задолженности также увеличивается на сумму, поступившую на Клиентский счет Клиента от третьего лица, за исключением сумм, которые, в соответствии с действующим законодательством, не увеличивают задолженность Клиента

23.2.2.  Брокер рассчитывает Текущую маржу и сообщает ее Клиенту по первому требованию. В зависимости от соотношения Текущей маржи и Уровней маржи, Брокер налагает ограничения на совершение Сделок и допустимые операции с Активами Клиента, устанавливая один из четырех Режимов Клиентского счета - неограниченный, ограниченный, необеспеченный или ликвидационный. Ограниченный, необеспеченный или ликвидационный режимы устанавливаются при невыполнении Маржинальных требований.

23.3.Неограниченный режим Клиентского счета

Неограниченный режим устанавливается при Текущей марже, превышающей Требуемый уровень маржи.

При этом режиме Клиент вправе давать Поручения на совершение любых Сделок и Поручения на распоряжение активами, которые исполняются Брокером в соответствии с иными условиями Регламента, если в результате их исполнения значение Текущей маржи не становится меньше Требуемого уровня маржи.

23.4.Ограниченный режим Клиентского счета

Ограниченный режим устанавливается при Текущей марже, не превышающей Требуемый уровень маржи, но превышающей или равной Минимальному уровню маржи.

При этом режиме Брокер не исполняет Поручений на распоряжение активами и Поручений на совершение Сделок, за исключением Сделок, приводящих к увеличению Текущей маржи Клиента. Клиент вправе пополнить Активы Клиента путем внесения Приемлемых ЦБ или денежных средств для достижения Требуемого уровня маржи.

23.5.Необеспеченный режим Клиентского счета

23.5.1.  Необеспеченный режим устанавливается при Текущей марже, меньшей Минимального уровня маржи, но превышающей или равной Ликвидационному уровню маржи.

При этом режиме Брокер ограничивает исполнение поручений Клиента, как и при ограниченном режиме, и направляет Клиенту требование об увеличении Текущей маржи до Минимального уровня маржи. Такое требование направляется Клиенту по ИТС «QUIK Веб-брокер» с использованием ЭП в день установления необеспеченного режима Клиентского счета.

23.5.2.  Для выполнения указанного в предыдущем пункте требования Брокера Клиент обязан в срок, не позднее 2 (двух) рабочих дней с даты получения Клиентом такого требования либо совершить Сделки, направленные на увеличение Текущей маржи до Минимального уровня маржи, либо пополнить Активы Клиента путем внесения Приемлемых ЦБ или денежных средств на сумму, указанную в требовании Брокера как необходимую для достижения Минимального уровня маржи. Если рыночная ситуация в течение установленного срока приведет к понижению Текущей маржи ниже Ликвидационного уровня маржи, Брокер вправе немедленно, до окончания указанного срока, перевести Клиентский счет в ликвидационный режим.

23.6.Ликвидационный режим Клиентского счета

23.6.1.  Ликвидационный режим устанавливается в тот момент, когда Текущая маржа становится равной или меньше Ликвидационного уровня маржи, и действует до момента, пока Текущая маржа не достигнет Минимального уровня маржи. Рост Текущей маржи вследствие изменения рыночной ситуации не приводит к отмене установленного ликвидационного режима Клиентского счета, если только Текущая маржа не достигнет Минимального уровня маржи.

Брокер и Клиент настоящим соглашаются, что при установлении ликвидационного режима Брокер, в дополнение к ограничениям, предусмотренным для ограниченного и необеспеченного режимов, имеет полное право и настоящим уполномочен Клиентом незамедлительно совершить в порядке, предусмотренном Регламентом сделки с ЦБ Клиента, направленные на увеличение Текущей маржи до Минимального уровня маржи без направления Клиенту каких-либо предварительных уведомлений.

23.6.2.  В случае невозможности совершения сделок в ТС с лотами ЦБ, составляющими менее торгового лота, установленного Правилами ТС, Брокер вправе произвести продажу или иную реализацию ЦБ из состава Активов Клиента на сумму, превышающую необходимую для достижения Минимального уровня маржи не более чем на один торговый лот.

23.6.3.  Средства, полученные в результате продажи или иной реализации ЦБ из состава Активов Клиента, могут быть направлены в погашение Денежной задолженности Клиента перед Брокером, либо, по усмотрению Брокера, для погашения иных обязательств Клиента перед Брокером. Оставшиеся после этого средства направляются на увеличение Денежного остатка Клиента.

23.6.4.  Ценные бумаги, полученные в результате покупки ЦБ за счет Денежного остатка Клиента, могут быть направлены в погашение обязательств Клиента перед Брокером по поставке ценных бумаг. Оставшиеся после этого ценные бумаги зачисляются на Клиентский счет Клиента.

23.7.Право Брокера устанавливать уровни маржи

23.7.1.  Требуемый, Минимальный и Ликвидационный уровни маржи устанавливаются Брокером и могут быть пересмотрены Брокером в одностороннем порядке в любой момент по полному усмотрению Брокера. Брокер не вправе установить Уровни маржи меньше установленных уполномоченным государственным органом уровней. Ввод в действие таких изменений и дополнений осуществляется с соблюдением правил, предусмотренных для внесения изменений в текст Регламента по инициативе Брокера.

23.7.2.  Изменения Требуемого, Минимального и Ликвидационного уровней маржи вступают в действие по истечении 2 (двух) рабочих дней с даты уведомления Клиента Брокером.

Информация об установленных Брокером в текущий момент нормативных значений маржи раскрывается Брокером путем публикации на www-странице Брокера.

23.8.Изменение списка Приемлемых ЦБ

23.8.1.  При расчете Текущей Маржи используются только те ЦБ из Активов Клиента, которые входят в перечень Приемлемых ЦБ. Перечень Приемлемых ЦБ размещен на Интернет-сайте Брокера.

23.8.2.  В случае пересмотра перечня Приемлемых ЦБ изменения вступают в силу, и пересчет Текущей Маржи Клиента производится с соблюдением правил, предусмотренных для внесения изменений в текст настоящего Регламента, и в срок, определяемый уполномоченным государственным органом, или, в случае отсутствия установленного срока, в срок, определяемый Брокером, уполномоченным в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

23.9.Требование о прекращении использования маржинального кредитования

23.9.1.  Брокер и Клиент настоящим соглашаются, что Брокер вправе в любой момент потребовать прекращение использования маржинального кредитования частично или в полном объеме. В случае такого требования Клиент обязан не позднее 1 (одного) дня с момента получения уведомления от Брокера, произвести одно из следующих действий:

-  произвести оплату суммы Денежной задолженности Брокеру или отдать безусловное поручение Брокеру на продажу Активов Клиента по рыночной цене на дату их продажи на сумму не менее суммы Денежной задолженности с направлением вырученных от такой продажи средств на погашение Денежной задолженности;

-  произвести перевод ЦБ на свой счет Депо для исполнения своих обязательств перед Брокером по поставке ЦБ или отдать безусловное поручение Брокеру на покупку ЦБ по рыночной цене на дату их покупки в размере не менее объема непокрытой позиции по ЦБ.

23.9.2.  При невыполнении Клиентом указанных действий Брокер вправе для удовлетворения своих требований приступить к реализации ЦБ из состава Активов Клиента в порядке, предусмотренном Регламентом.

23.10.  Контроль маржинальных сделок

23.10.1. В течение всего срока действия Договора Брокер осуществляет оценку текущей способности каждого Клиента, выбравшего режим совершения маржинальных сделок, исполнять свои обязательства по заключенным сделкам.

23.10.2. В качестве критерия, характеризующего способность Клиента исполнить свои обязательства по расчетам за подтвержденные сделки, Брокер также использует текущее значение маржи. Брокер производит расчет значения текущей маржи по каждому счету, по которому установлен режим маржинального кредитования (далее – «маржинальный счет»).

23.10.3. Если в результате изменения цен на рынке, очередное рассчитанное Брокером, значение текущей маржи брокерского счета Клиента окажется меньше, чем объявленное Брокером значение «минимальной требуемой маржи», то Брокер направляет Клиенту специальное сообщение «маржин кол» (margin call). Брокер направляет сообщение по ИТС «QUIK Веб-брокер» или иным каналам электронной связи.

23.10.4. Под сообщением «маржин кол» понимается любое сообщение, в котором Брокер требует от Клиента до истечения определенного срока, либо закрыть часть «коротких» позиций в составе клиентского счета, либо предоставить Брокеру (зачислить на счета в составе клиентского счета) дополнительное количество ценных бумаг или денежных средств. Требование «маржин кол» будет считаться выполненным Клиентом, если к сроку, указанному в нем Брокером, показатель текущей маржи стал не ниже, чем установленное Брокером значение «минимальной начальной маржи».

23.10.5. Срок, указываемый в требовании «маржин кол», определяется Брокером по собственному усмотрению, исходя из текущей ситуации на рынке, и может составлять от одного до нескольких дней, либо определен Брокером как «немедленно».

23.10.6. В случае невыполнения Клиентом в установленный срок требования «маржин кол» Брокер вправе приостановить исполнение всех ранее принятых от Клиента заявок на сделки.

Внимание!

Невыполнение Клиентом требования «маржин кол» в срок, указанный Брокером, будет означать согласие Клиента на самостоятельное совершение Брокером одной или нескольких сделок за счет Клиента, результатом которых является закрытие всех или части «коротких» позиций клиентского счета Клиента, выбранных Брокером по своему усмотрению.

При самостоятельном закрытии «коротких» позиций Брокер совершает сделки, как если бы получил от Клиента рыночную заявку.

23.10.7. При направлении Клиенту требования «маржин кол» Брокер руководствуется нормативным значением «минимальной требуемой маржи», которое действительно на текущий момент. Аналогичное правило также действует и в случае, когда значение маржи изменяется в результате исключения Брокером какой либо ценной бумаги из списка приемлемых ЦБ.

23.10.8. При повторном в течение одного торгового дня уменьшении значения текущей маржи Клиентского счета Клиента ниже, чем объявленное Брокером значение «минимальной требуемой маржи», Брокер вправе не направлять повторного требования «маржин кол» Клиенту.

23.10.9. Брокер вправе не принимать к исполнению Поручение на вывод активов, если его выполнение приведет к нарушению Маржинальных требований. Об отказе в исполнении поручения Брокер незамедлительно уведомляет Клиента.

23.11.  Порядок отнесения и исключения Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска.

23.11.1. Брокер вправе на основании волеизъявления Клиента принять решение об отнесении Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска.

23.11.2. Необходимыми условиями отнесения Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем является одновременное выполнение следующих требований:

-  до момента отнесения Брокером Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска Клиент должен пользоваться брокерскими услугами на рынке ценных бумаг в течение не менее 6 (шесть) месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия Брокером решения об отнесении Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска, причем в течение 3 (три) месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия Брокером решения об отнесении Клиента к Категории клиентов с повышенным уровнем риска, в интересах этого Клиента совершались маржинальные сделки;

-  сумма денежных средств Клиента, находящихся на клиентском счете Клиента (за вычетом суммы ранее предоставленных займов), и рыночной стоимости ценных бумаг, принимаемых Брокером в качестве обеспечения по займам, находящихся на счете депо, по которому проводятся расчеты по сделкам, заключенным в интересах Клиента (за вычетом стоимости ценных бумаг, по которым у Клиента существует Короткая позиция), должна быть не менее шестьсот тысяч) российских рублей Российской Федерации;

23.11.3. Для отнесения клиента к категории Клиента с повышенным уровнем риска, Клиент предоставляет Брокеру следующие документы:

-  Заявление на включение в категорию клиентов с повышенным уровнем риска по форме Приложения №12 к настоящему Регламенту;

-  в случае, если Клиент пользуется услугами Брокера менее 6 (шесть) месяцев и/или Брокером по поручению Клиента не заключались сделки с Маржей в течение 3 (три) месяцев, предшествующих дате подачи заявления на отнесение Клиента к категории Клиента с повышенным уровнем риска, и при этом Клиент пользуется или пользовался ранее услугами другого брокера, Клиент предоставляет копии договора о брокерском обслуживании и отчетов данного брокера, подтверждающие выполнение указанных требований.

23.11.4. Основанием для исключения Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска являются:

-  волеизъявление Клиента, переданное Брокеру в письменном виде;

-  факт совершения Брокером сделок, предусмотренных п.23.6. в случае снижения величины обеспечения до значения менее величины задолженности. В этом случае повторное отнесение Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска производится на основании заявления Клиента (по форме Приложения №12 к Регламенту), но не ранее 15 дней со дня исключения Клиента из категории Клиентов с повышенным уровнем риска либо по прошествии 5 дней, в течение которых Текущий уровень маржи, рассчитываемый по Клиенту превышал 50%.

23.11.5. В случае если сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг Клиента, определенные в п. 23.11.2, становится менее рублей Российской Федерации, Брокер для данного Клиента устанавливает ограничительный уровень маржи на уровне 50% до момента, когда указанная сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг Клиента превысит рублей Российской Федерации.

23.11.6. Брокер ведет реестр Клиентов с повышенным уровнем риска, и может изменять его по итогам торгов, с уведомлением Клиента о включении или исключении из (в) данный реестр, не позднее рабочего дня, следующего за днем принятия решения об изменении реестра.

23.11.7. Уведомление о принятии решения об отнесении/исключении Клиента к/из категории Клиентов с повышенным уровнем риска направляется Брокером Клиенту по ИТС «QUIK Веб-брокер» с использованием ЭП не позднее 1 (один) рабочего дня, следующего за днем, когда Брокером было принято соответствующее решение.

23.11.8. По запросу Клиента с повышенным уровнем риска Брокер предоставляет ему выписку из Реестра клиентов с повышенным уровнем риска, содержащую информацию о данном Клиенте, предусмотренную требованиями ФСФР России, не позднее 3 (три) рабочих дней с даты получения соответствующего запроса от Клиента.

24.  СДЕЛКИ РЕПО ДЛЯ ПЕРЕНОСА КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ КЛИЕНТА ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

24.1.  При выборе режима работы с использованием маржинального кредитования ЦБ Клиент дает Брокеру Условное поручение на сделку РЕПО для переноса короткой позиции Клиента по ценным бумагам по форме Приложения №11 к Регламенту.

24.2.  Срок действия поручения, указанного в п.24.1. Регламента, равен сроку действия Договора.

24.3.  При наступлении определенных в поручении на сделку РЕПО для переноса короткой позиции Клиента по ценным бумагам условий Брокер осуществляет для Клиента сделки РЕПО.

24.4.  Цена первой части сделки РЕПО, заключаемой Брокером для Клиента по Поручению на сделку РЕПО для переноса короткой позиции Клиента по ценным бумагам, равна цене последней сделки купли-продажи такой же ценной бумаги в ТС, участником торгов которой является Брокер, зафиксированной на момент закрытия короткой позиции.

24.5.  Цена второй части сделки РЕПО, заключаемой Брокером для Клиента по Поручению на сделку РЕПО для переноса короткой позиции Клиента по ценным бумагам, рассчитывается с учетом фиксированной платы по ставке РЕПО, составляющей 3 (три) процента годовых от рыночной стоимости ценной бумаги, составляющей Необеспеченную позицию, за каждый календарный день срока РЕПО (включая выходные и праздничные дни) из расчета количества календарных дней в году, в который существует Необеспеченная позиция по ЦБ.

24.6.  Брокер исполняет Поручение на сделку РЕПО для переноса короткой позиции Клиента по ценным бумагам только при наличии соответствующих предложений со стороны других лиц.

24.7.  Заключенные Брокером в день Т сделки в рамках сделки РЕПО во всех случаях исполняются Брокером на следующих стандартных условиях:

-  первая часть сделки РЕПО исполняется Брокером в день Т;

-  вторая часть сделки РЕПО исполняется Брокером в рабочий день, следующий за днем Т.

-  сделки РЕПО совершаются Брокером при выполнении следующих условий:

-  первая часть сделки РЕПО исполняется после окончания торгов на организаторе торговли, через которого осуществляется заключение маржинальных/необеспеченных сделок в интересах Клиента, в день совершения операции РЕПО;

-  совершение первой части сделки РЕПО не приводит к уменьшению уровня маржи;

-  в соответствии с первой частью сделки РЕПО Клиент осуществляет поставку/оплату, а контрагент осуществляет оплату/поставку ценных бумаг в количестве/ сумме, достаточной для погашения задолженности Клиента перед Брокером по денежным средствам/ ценным бумагам;

-  вторая часть сделки РЕПО исполняется до начала торгов на организаторе торговли, через которого осуществляется заключение маржинальных/необеспеченных сделок в интересах Клиента, на следующий рабочий день после исполнения первой части сделки РЕПО.

25.  ОСОБЕННОСТИ ОБСЛУЖИВАНИЯ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ

При упоминании в настоящем Регламенте терминов и положений срочного рынка совместно с терминами

режима биржевой торговли с расчетами Т+4 на ФБ ММВБ, данные термины и положения выполняются совместно только для FORTS МБ.

25.1.  Срочные сделки совершаются Брокером только в ТС.

25.2.  Брокер вправе, по собственному усмотрению, ограничить перечень срочных контрактов, в отношении которых Брокер принимает от Клиентов поручения на срочные сделки. Список таких срочных контрактов публикуется на Интернет-сайте Брокера. Брокер вправе изменить размер гарантийного обеспечения, устанавливаемый соответствующей ТС, без дополнительного (предварительного) уведомления Клиента. Брокер вправе изменить размер гарантийного обеспечения, устанавливаемый соответствующей ТС, в любой момент в течение торгового дня. Изменение размера гарантийного обеспечения может осуществляться, в том числе путем применения соответствующего коэффициента к размеру гарантийного обеспечения, устанавливаемого ТС. Брокер вправе в одностороннем порядке изменять значение данного коэффициента. Значение указанного коэффициента изначально для всех Клиентов равно 1 (единице).

Размер гарантийного обеспечения не может быть изменен в сторону увеличения более чем на 100% от размера ГО, установленного Правилами ТС. Брокер вправе изменять в сторону увеличения размер гарантийного обеспечения в следующих случаях:

-  возникновения ситуации на рынке, при которой, по мнению Брокера, существует повышенный риск неисполнения обязательств при текущем размере гарантийного обеспечения, т. е. ситуация на срочном рынке, в целом, является более рискованной, чем она оценивается в соответствии с Правилами ТС;

-  при систематическом (три и более раза за месяц) возникновении у Клиента задолженности по гарантийному обеспечению, при котором на размер задолженности начислялся штраф или производилось принудительное закрытие позиций в соответствии с Регламентом;

-  по инициативе Клиента.

В случае принятия Брокером решения об изменении в сторону увеличения ГО Брокер уведомляет об этом Клиентов (Клиента) не позднее 12 часов по московскому времени торгового дня, следующего за торговым днем, когда Брокером были внесены изменения размера ГО. При этом Брокер пересчитывает общий размер ГО в системе контроля позиций в момент направления клиентам (клиенту) такого уведомления. Если позиция Клиента при пересчете становится отрицательной, то это означает возникновение у Клиента задолженности по ГО.

25.3.  В любой момент времени на Клиентском счете должен поддерживаться уровень средств, который не может быть менее допустимого минимума. Размер допустимого минимума определяется величиной ГО, которое требуется для обеспечения всех открытых позиций Клиента и тех позиций, которые могут возникнуть на основании Поручений Клиента на срочную сделку. Брокер ведет учет полученных от Клиента гарантийных активов, необходимых для проведения Клиентом операций на срочном рынке, отдельно по каждому их виду, а также совокупно (в форме Клиентского счета).

25.4.  Средства ГО могут быть внесены Клиентом денежными средствами и/или ценными бумагами (по согласованию с Брокером). Брокер самостоятельно с учетом Правил ТС определяет требования к ценным бумагам, которые могут вноситься Клиентом в качестве гарантийного обеспечения, а также оценочную стоимость таких ценных бумаг. Если средства гарантийного обеспечения внесены Клиентом, как в виде денежных средств, так и виде ценных бумаг, то в качестве гарантийного обеспечения могут быть использованы только те ценные бумаги, которые соответствуют требованию коэффициента ликвидности и/или требованиям Правил ТС.

25.5.  Если по итогам Клирингового сеанса текущего торгового дня денежных средств/ценных бумаг на Клиентском счете на срочном рынке и Стандарт ММВБ окажется недостаточно для поддержания ГО, то Брокер направляет Клиенту специальное Уведомление, в котором содержится напоминание (требование) зарезервировать дополнительные денежные средства и/или ценные бумаги в оценке по текущей рыночной цене. Во всех случаях, в указанном сообщении Брокер указывает минимальную сумму денежных средств, которая должна быть зарезервирована и срок, в течение которого требование должно быть выполнено Клиентом.

25.6.  Уведомления, предусмотренные в соответствии с п.25.5. Регламента направляются Клиенту с использованием ИТС QUIK либо по электронной почте. В любом случае обязанность Брокера по уведомлению Клиента считается исполненной надлежащим образом при отправлении соответствующего уведомления с использованием ИТС QUIK либо по электронной почте.

25.7.  При получении от Брокера сообщения о необходимости внесения дополнительных денежных средств и/или ценные бумаги в оценке по текущей рыночной цене для обеспечения гарантийных требований Клиент обязан своевременно зарезервировать на Клиентском счете указанную в требовании сумму денежных средств и/или ценные бумаги в оценке по текущей рыночной цене. Резервирование денежных средств может быть осуществлено Клиентом за счет средств, зарезервированных для совершения сделок на других ТС в порядке, предусмотренном Регламентом. В случае недостаточности указанных средств - путем перечисления с иных банковских счетов Клиента, открытых в Кредитных организациях.

25.8.  Для исполнения поставочного фьючерсного контракта на ценные бумаги Клиент обязан:

-  не позднее начала последнего дня, определенного Спецификацией контракта и Правилами ТС для заключения поставочного фондового фьючерсного контракта, обеспечить наличие в ТС, через которую осуществляется исполнение в соответствии со Спецификацией контракта, составленной ТС

- ценных бумаг в количестве, соответствующем количеству открытых на продажу позиций Клиента для поставки на день исполнения фьючерсного контракта или

- денежных средств в размере, достаточном для оплаты ценных бумаг, соответствующих открытой Клиентом позиции на покупку;

-  не позднее 15-00 часов торговой сессии последнего дня обращения фьючерсного контракта подать Брокеру Заявление на исполнение поставочного фьючерсного контракта (Приложение к Регламенту);

-  в случае совершения клиентом Маржинальных и/или Необеспеченных сделок, в течение основной торговой сессии последнего дня обращения фьючерсного контракта обеспечить поддержание уровня маржи на уровне достаточном для исполнения поставочного фондового контракта и не уменьшения вследствие такого исполнения ниже ограничительного уровня маржи.

25.9.  В случае отсутствия у Брокера в указанный в предыдущем пункте срок Заявления на исполнение поставочного фьючерсного контракта, предусматривающего поставку ценных бумаг, и/или денежных средств для исполнения обязательств Клиента, рассматривается Брокером как обязательство Клиента закрыть все позиции по такому контракту до 16-00 часов основной торговой сессии последнего дня обращения контракта.

25.10.  Если Клиентом не будет исполнено обязательство по поставке необходимого количества ценных бумаг/перечислению денежных средств в соответствии с п.25.8., то Брокер по собственному усмотрению имеет право или отказаться от поставки/оплаты и понести предусмотренные Правилами торговли санкции или закрыть все или часть открытых позиций Клиента в принудительном порядке.

25.11.  По дополнительному соглашению между Сторонами Брокер за вознаграждение может приобрести и поставить необходимые ценные бумаги в счет обязательств Клиента по поставке.

25.12.  Исполнение опциона, базовым активом которого является фьючерс, производится путем регистрации сделки по базовому фьючерсу в соответствии с указанными в Регламенте условиями заключения и урегулирования сделок на срочном рынке.

25.13.  В случае отсутствия денежных средств для полного исполнения обязательств Клиента по внесению гарантийного обеспечения по позициям по фьючерсному контракту, открываемой в результате экспирации опционного контракта, Брокер в целях уменьшения задолженности Клиента по гарантийному обеспечению вправе по своему усмотрению производить следующие действия:

-  не исполнять Заявление на экспирацию опционного контракта;

-  исполнить Заявление на экспирацию опционного контракта частично;

-  в последний день обращения опционов, по которым у Клиента имеются позиции, без поручения Клиента заключить офсетную сделку с фьючерсными контрактами, являющимися базовым активом соответствующих опционов. При этом под офсетной сделкой понимается открытие позиции по фьючерсному контракту, противоположной той, которая будет открыта ТС при экспирации опциона.

25.14.  Если Клиент совершил покупку опционного контракта, базовым активом которого является фьючерсный контракт, то для исполнения такого контракта Клиент не позднее 18-00 московского времени за 1 (один) день до окончания обращения опционного контракта должен обеспечить на своем Клиентском счете денежные средства в размере, достаточном для внесения гарантийного обеспечения по позиции по фьючерсному контракту, открываемой в результате исполнения опционного контракта, и предоставить Брокеру Заявление, подтверждающее востребование прав покупателем опциона (Заявление на экспирацию опционного контракта по форме Приложения №17 к Регламенту), не позднее 17-00 московского времени в день окончания обращения опционного контракта. Брокер имеет право исполнить опционный контракт, но не гарантирует его исполнение в случае, если Заявление на экспирацию опционного контракта было получено Брокером по истечении указанного срока. Если спецификацией опционного контракта, базовым активом которого является фьючерсный контракт, предусмотрена возможность его исполнения как в течение дневного, так и в течение итогового клиринга, и Клиент не указал в Заявлении время исполнения, то по умолчанию временем исполнения контракта считается время проведения дневного клиринга.

25.15.  Если Правила ТС не устанавливают порядок исполнения опционов без поручения в день их погашения (экспирации), Брокер самостоятельно, без Поручения Клиента, производит исполнение опциона в случае, если установленная Расчетная цена базового фьючерса выше (ниже) цены Страйк опциона Колл (Пут) соответственно более чем на 0.1% от цены страйк. Для исполнения опционов, не удовлетворяющих этому критерию, а также для отказа от исполнения опционов, исполняемых по данному правилу, Клиент обязан подать соответствующее Заявление (Приложение к Регламенту).

25.16.  В случае отказа Клиента от исполнения срочного контракта, Брокер имеет право списывать в безакцептном порядке штраф в соответствии с тарифами Брокера. В случае удержания штрафа, предусмотренного настоящим пунктом, Брокер обязан исполнить все обязательства по контракту за собственный счет. Брокер также вправе, исполнить все обязательства по контракту за счет третьих лиц.

25.17.  Если иное не предусмотрено Регламентом или не будет согласовано Клиентом и Брокером, до момента исполнения Клиентом обязательств по ГО, Брокер принимает к исполнению исключительно Поручения на совершение офсетных сделок.

25.18.  Порядок списания акций, принимаемых в качестве ГО по срочным сделкам, в случае неисполнения Клиентом обязательств по срочным сделкам устанавливается Правилами ТС.

25.19.  В случае если Клиент-Участник поставки был признан не исполнившим Обязательство (недобросовестной стороной) в соответствии со спецификацией Контракта и Правилами Клиринга, Клиент обязуется покрыть все расходы (штрафы), которые Брокер как расчетная фирма может понести из-за Клиента (Участника поставки). Срок уплаты составляет три банковских дня с момента направления Брокером соответствующего требования о возмещении ущерба, возникшего у Клиента перед Брокером.

25.20.  В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Клиентом п.25.8. Регламента Брокер вправе самостоятельно без предварительного уведомления Клиента закрыть Открытую позицию Клиента по Срочному контракту по текущим рыночным ценам путем совершения одной или нескольких сделок за счет и без Поручения Клиента либо осуществить исполнение поставочного фондового фьючерсного контракта.

25.21.  Информация о сделках произведенных Брокером в соответствии с п.25.20. Регламента включается в отчетность Брокера. Все возможные доходы и расходы по итогам указанных сделок и операций относятся на финансовый результат Клиента. Брокер оставляет за собой право взимать с Клиента вознаграждение за оказание брокерских услуг и суммы возмещения расходов при исполнением сделок и операций, произведенных Брокером в соответствии с п.25.20. Регламента в размере и в порядке, предусмотренных частью 7 Регламента.