Правила брокерского обслуживания клиентов на рынке ценных бумаг (стр. 12 )

ценовой – риск потерь от неблагоприятных изменений цен;

валютный – риск потерь от неблагоприятных изменений валютных курсов;

процентный – риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок;

инфляционный – возможность потерь в связи с инфляцией;

риск ликвидности – возможность возникновения затруднений с продажей или покупкой актива в определенный момент времени;

кредитный – возможность невыполнения контрагентом обязательств по договору и возникновение в связи с этим потерь у Клиента. Например, неплатежеспособность покупателя, неплатежеспособность эмитента и т. п.

б) правовой – риск законодательных изменений (законодательный риск) - возможность потерь от вложений в ценные бумаги в связи с появлением новых или изменением существующих законодательных актов, в том числе налоговых.

Законодательный риск включает также возможность потерь от отсутствия нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг в каком-либо его секторе.

в) социально-политический – риск радикального изменения политического и экономического курса, особенно при смене Президента, Парламента, Правительства, риск социальной нестабильности, в том числе забастовок, риск начала военных действий.

г) криминальный - риск, связанный с противоправными действиями, например такими, как подделка ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, мошенничество и т. д.

д) операционный (технический, технологический, кадровый) Особую группу в операционных рисках можно выделить информационные риски, которые в последнее время приобретают особую остроту и включают в себя составляющие технического, технологического и кадрового рисков. - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, или из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка, в том числе, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, или из-за действий (бездействия) персонала.

е) техногенный – риск, порожденный хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации, пожары и т. д.;

ж) природный – риск, не зависящий от деятельности человека (риски стихийных бедствий: землетрясения, наводнения, урагана, тайфуна, удара молнии и т. д.).

2. ПРОВЕДЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ НА РЫНКЕ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ И ОПЦИОНОВ

Риск потери средств при проведении операций с фьючерсными контрактами и опционами может быть существенным. В связи с чем Клиент должен быть осведомлен о следующем:

1) в случае, если на рынке фьючерсных контрактов и опционов складывается ситуация, неблагоприятная для занятой на этом рынке позиции, есть вероятность в сравнительно короткий срок потерять все средства, переданные Компании и предназначенные для внесения в качестве гарантийного обеспечения по позициям, открываемым по Поручениям Клиента на рынке фьючерсных контрактов и опционов;

2) при неблагоприятном для Клиента движении цен для поддержания занятой на рынке позиции от Клиента могут потребовать внести дополнительные средства (вариационную маржу, дополнительное гарантийное обеспечение и т. п.) значительного размера и в короткий срок, и если Клиент не сможет внести эти средства в установленные сроки, то позиция может быть принудительно ликвидирована с убытком, и Клиент будет ответственен за любые образовавшейся при этом потери;

3) если Клиент в ответ на предъявляемое требование к размеру гарантийного обеспечения внес в соответствии с договором залога имущество или иные ценности, то после совершения по Поручению Клиента сделки Клиент теряет право распоряжения им до закрытия позиций. А, кроме того, в случаях, предусмотренных правилами торговли и договором залога, на данное имущество или иные ценности может быть обращено взыскание и они могут быть реализованы;

4) вследствие условий, складывающихся на рынке фьючерсных контрактов и опционов, может стать затруднительным или невозможным закрытие открытой позиции. Это возможно, например, когда при быстром изменении цен торги на рынке фьючерсных контрактов и опционов приостановлены или ограничены;

5) стоп-приказы, направленные на ограничение убытков, необязательно ограничат потери до предполагаемого уровня, так как в складывающейся на рынке ситуации может оказаться невозможным исполнить такое поручение по оговоренной цене;

6) покупка опциона сопряжена со значительно меньшим риском, чем при торговле фьючерсными контрактами, так как потери не превысят величину уплаченной премии плюс комиссионное вознаграждение Компании и прочие сборы. При продаже опциона риск сопоставим с риском при сделках с фьючерсными контрактами - при относительно небольших неблагоприятных движениях цен на рынке Клиент подвергается риску потенциально неограниченных убытков, превышающих полученную при продаже опциона премию. Совершение сделок по продаже опционов может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и опытом применения стратегий;

Существуют различные виды опционов, и до начала проведения операций на рынке опционов следует обсудить с Компанией инвестиционные потребности и риски, связанные с такого рода сделками;

7) Компания может проводить операции от своего имени и за свой счет с теми же фьючерсными контрактами и опционами, что и Клиент, что может привести к возникновению конфликта интересов. Компания информирует Клиента о возникновении такой ситуации.

8) неплатежеспособность Компании или иных привлеченных к контракту посредников может повлечь за собой закрытие позиции без согласия Клиента. Гарантии исполнения контрактов со стороны Биржи применимы только к взаимным обязательствам между Биржей и биржевыми посредниками.

3. РИСКИ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ КОМПАНИЕЙ СВОБОДНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ КЛИЕНТОВ

При использовании Компанией свободных денежных средств Клиента Компания может зачислять такие денежные средства на собственный счет. При этом возникают следующие специфические риски, в том числе связанные с зачислением денежных средств на счет Компании:

риск просрочки возврата денежных средств;

риск временной недостачи денежных средств из-за перерасхода денежных средств на собственные операции Компании.

4. РИСКИ ПРИ СОВЕРШЕНИИ КЛИЕНТОМ СДЕЛОК С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ЦЕННЫХ БУМАГ КОМПАНИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ КЛИЕНТУ С ОТСРОЧКОЙ ИХ ВОЗВРАТА, А ТАКЖЕ ПРИ ПОДАЧЕ КОМПАНИИ НЕОБЕСПЕЧЕННЫХ ПОРУЧЕНИЙ.

Риск потерь, превышающих инвестированную сумму, возникает в случаях, когда Компания предоставляет клиенту денежные средства или ценные бумаги с отсрочкой их возврата (так называемые, «маржинальные сделки»). В соответствии с правилами совершения сделок с использованием ценных бумаг и денежных средств Компании, предоставленных Клиенту с отсрочкой их возврата, а также при исполнении Компанией необеспеченных Поручений Клиента при снижении показателей, отражающих способность обеспечения Клиентом возврата ценных бумаг и денежных средств, возможно внесудебное принудительное обращение активов Клиента в пользу Компании, влекущее для Клиента потери, превышающие размер инвестированных средств.

***

Учитывая вышеизложенное, Компания настоятельно рекомендует Клиенту внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при проведении операций на российском фондовом рынке, приемлемыми для Клиента с учетом инвестиционных целей и финансовых возможностей.

Данная Декларация не имеет своей целью заставить Клиента отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а призвана помочь Клиенту оценить риски этого вида бизнеса и ответственно подойти к решению вопроса о выборе инвестиционной стратегии.

«Декларация (уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг мною прочитана и понята. Я осознаю реальные риски при принятии инвестиционных решений».

Клиент:

_____________________________________________ /_________________/

ФИО Клиента Подпись

ПРИЛОЖЕНИЕ 11

ОБРАЗЕЦ

Доверенность на представление интересов

г. Санкт- Петербург	«___»________200__г.

__________________________________________________________________________________________________________________

( Для юр. лиц - полное наименование; для физ. лиц - Ф. И.О., документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан), место проживания (регистрации) Клиента),

в дальнейшем именуем__ «Клиент», в лице ____________________________________________________________________________

(для юр. лиц - Ф. И.О. занимая должность Представителя Клиента; для физ. Лиц – поле не используется),

действующего на основании ____________________________________________________________________________________________

( Устава, Доверенности, Договора, Положения и т. д.; для физ. Лиц – поле не используется)),

доверяет «Энергокапитал» (), совершать от имени Клиента следующие действия:

·  заключать и подписывать договоры на совершение гражданско-правовых сделок и операций с ценными бумагами;

·  оформлять и подписывать подтверждение сделок и операций с ценными бумагами;

·  оформлять, подписывать и подавать иные документы, необходимые для исполнения сделок с ценными бумагами.

·  иные действия, необходимые для осуществления операций на рынке ценных бумаг брокером, действующим от имени и за счет Клиента.

.

Настоящая доверенность действительна в течение 3 (Трех) лет со дня ее выдачи.

Клиент ______________/___________________/

(М. П.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 12

ОБРАЗЕЦ

Доверенность № ________

г. Санкт- Петербург

«___» _______________ _200__г.

Настоящей доверенностью Клиент:

________________________________________________________________________________________________________________________

(Для юр. лиц - полное наименование, а также ; для физ. лиц - Ф. И.О., документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан), место проживания (регистрации) Клиента),

доверяет : ______________________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________,

для юр. лиц - Ф. И.О. занимая должность, документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан) Представителя Клиента; для физ. Лиц - Ф. И.О., документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан), место проживания (регистрации) Представителя Клиента

(далее – Уполномоченный представитель)

представлять интересы Клиента при открытии Рабочего места Клиента для работы с Закрытым акционерным обществом «Инвестиционная компания «Энергокапитал» (далее - Компания) в соответствии с Договором на брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг № _______________ от «_____»_____________200__г., что предусматривает осуществление от имени Клиента следующих полномочий:

Представление интересов Клиента непосредственно при проведении генерации Секретного ключа.

Получение у Компании Ключевых дискет, имени пользователя, электронного пароля, телефонного пароля, а также подписание сопроводительной документации, в том числе актов приема-передачи.

Клиент признает, что все действия Уполномоченного представителя, произведенные последним для реализации полномочий, изложенных в настоящей Доверенности, будут рассматриваться в качестве действий самого Клиента.

Настоящая доверенность действительна до «_____» ___________________ _____ г.

Подпись Уполномоченного представителя __________________________________заверяю.

От Клиента _________________ /__________________/

М. П.

* Юридические лица оформляют доверенность на фирменном бланке организации и заверяют подписями руководителя и главного бухгалтера и оттиском печати юридического лица. Физические лица оформляют доверенность собственноручно в помещении Компании в присутствии сотрудника Компании либо заверяют нотариально.

** Доверенность оформляется по настоящему образцу только в случае необходимости назначения Клиентом уполномоченных представителей.

ПРИЛОЖЕНИЕ 13

ОБРАЗЕЦ

Доверенность № ________

г. Санкт- Петербург

«___» _______________ 200__г.

Настоящей доверенностью Клиент:

________________________________________________________________________________________________________________________

(Для юр. лиц - полное наименование, а также ; для физ. лиц - Ф. И.О., документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан), место проживания (регистрации) Клиента),

доверяет: _____________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________,

для юр. лиц - Ф. И.О. занимая должность, документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан) Представителя Клиента; для физ. Лиц - Ф. И.О., документ удостоверяющий личность (серия, номер, кем и когда выдан), место проживания (регистрации) Представителя Клиента

(далее – Уполномоченный представитель)

представлять интересы Клиента при совершении сделок с ценными бумагами с использованием программного обеспечения, предоставленного Закрытым акционерным обществом «Инвестиционная компания «Энергокапитал» (далее - Компания) для работы через Internet и/или Intranet в соответствии с Договором на брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг № _____________ от «_____»_____________200__г., что предусматривает осуществление от имени Клиента следующих полномочий:

выставление Заявок от имени Клиента, а также изменение и отзыв Заявок электронным способом;

совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от имени Клиента на основании выставленных Заявок;

получение доступа к финансовой информации через электронные системы связи Компании.

Клиент признает, что все действия Уполномоченного представителя, произведенные последним для реализации полномочий, изложенных в настоящей Доверенности, будут рассматриваться в качестве действий самого Клиента.

Настоящая доверенность действительна до «_____» ___________________ _____ г.

Подпись Уполномоченного лица __________________________________заверяю.

От Клиента _________________ /__________________/

М. П.

* Юридические лица оформляют доверенность на фирменном бланке организации и заверяют подписями руководителя и главного бухгалтера и оттиском печати юридического лица. Физические лица оформляют доверенность собственноручно в помещении Компании в присутствии сотрудника Компании либо заверяют нотариально.

** Доверенность оформляется по настоящему образцу только в случае необходимости назначения Клиентом уполномоченных представителей.

ПРИЛОЖЕНИЕ 14

Список организаторов торговли, к торговым системам которых клиенту предоставлен электронный доступ,

а также контактных лиц Компании и Клиента.

1.  Список организаторов торговли, к торговым системам которых клиенту предоставлен электронный доступ.

Для/отметок	Организатор торговли	Секция/рынок/торговая система
	Межбанковская Валютная биржа»	КЦБ
	НП «Фондовая биржа «Санкт-Петербург»	РТС-Газпром
	биржа РТС»	РТС-СГК
	биржа РТС»	FORTS

2.  Список контактных лиц Компании.

Должность	Ф. И.О.	Телефон	E-mail
Администратор безопасности		8 (8	*****@***ru
Администратор системы	,	8 (8 8 (8	*****@***ru *****@***ru
Клиентский менеджер

4.  Список контактных лиц Клиента.

Должность	Ф. И.О.	Телефон	E-mail

От имени Клиента _____________ / ____________ / подпись Ф. И.О. м. п.

От имени Компании __________ / _______________ / подпись Ф. И.О. м. п.