Финансово экономический анализ результатов деятельности Банка (стр. 3 )

В рамках анализа фондов можно провести дополнительный расчет показателей. Среди таких показателей хотелось бы отметить показатель достаточности резервного фонда. Он рассчитывается как отношение величины резервного фонда к уставному капиталу банка (ДРФ=РФ/УК, расчет производится в процентах). Учитывая сложившуюся банковскую практику, показатель ДРФ должен составлять не менее 5%, рекомендованное же значение показателя, при котором резервный фонд банка можно признать достаточным, определяется на уровне 15% и более. В анализируемом банке данный показатель составил на 1.06.2006 37,9%, а на 1.10.2006 уже 106,88%, что свидетельствует о достаточности резервного фонда данного банка.

Оценка качества собственных средств.

Следующим этапом анализа собственных средств (капитала) банка является оценка их качества, которая может производиться с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов.

Одним из наиболее популярных на сегодня подходов в оценке капитала следует считать подход Банка России, применяемый им в отношении определения финансовой устойчивости банков при вступлении последними в систему страхования вкладов (напомним, что подобная оценка производится на основании Главы 2 Указание ЦБ РФ от 01.01.2001 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»).

Возможны и другие подходы к оценке качества капитала банка. Так, для оценки качества СС ниже рассчитывается ряд следующих показателей:

Таблица 8. Показатели качества собственных средств банка

Наименование статьи	Значение, в %	Рекомендуемое значение
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Ква	213,87%	225,57%	269,70%	288,90%	>100%
Н1	11,20%	10,60%	10,80%	11,00%	10%
Дк	8,26%	9,57%	11,93%	9,64%	>4%
Кэ	15,74%	15,34%	15,07%	14,70%
КссБП	38,27%	2,50%	6,89%	9,05%

("10") 1) Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА)

Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА) представляет собой соотношение СС банка и его внеоборотных активов.

КВА=СС/ВА,

где ВА – внеоборотные активы банка (основные средства банка).

Данный показатель показывает степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами банка. Он определяет, финансируются ли долгосрочные инвестиции в основные средства за счет капитала или же для этой цели используется другие источники (например, какая-то часть привлеченных средств).

Банковской практикой определено рекомендуемое значение по данному коэффициенту: КВА должен быть равен или больше 1.

На 1.01.2006 г. значение указанного показателя составляло 213,87 %, на 1.01.2006 г. – 288,90 %, что говорит о высоком уровни возможных вложений собственных средств банка во внеоборотные активы, а также позволяет заключить, что внеоборотные активы банка преимущественно могли бы формироваться за счет собственных средств.

2) Показатели достаточности собственных средств банка.

Достаточность капитала банка отражает его способность выполнять взятые на себя обязательства перед кредиторами и вкладчиками, компенсировать неожиданные убытки при сложившейся структуре активных операций.

Оценка основана на использовании относительных показателей, таких как:

а) норматив достаточности капитала (расчет определяется Инструкцией ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банка»). Основополагающим принципом определения достаточности капитала по нормативу Н1 является сопоставление капитала с размером активов, взвешенных по степени риска, и, таким образом, оптимальное значение величины капитала обуславливается степенью подверженность банка риску. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем больше должен быть его собственный капитал.

Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается Банком России в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах: 10% (если собственные средства (капитал) банка составляет 5млн. евро и более) и, соответственно, 11% (если собственные средства (капитал) банка менее 5 млн. евро).

Как правило, норматив Н1 банками выполняется с запасом. Очень большой запас может свидетельствовать о наличии у банка возможностей наращивать при существующем размере капитала объемы активных операций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует о необходимости увеличения капитала или реструктуризации портфеля активов.

На 1.01.2006 г. значение норматива составляло 11,20 %, на 1.10.2006 г. – 11,00 %. Норматив достаточности выполняется.

б) Показатель достаточности капитала, определяемый на основе использования показателя основного капитала (подход к расчету приводится в методике CAMEL):

ДК=ОК/Ар (в %),

где ОК – основной капитал банка, величина которого определяется на основе Положения ЦБ РФ и отражается в ф.№ 000 «Расчет собственных средств (капитала)».

Ар – сумма активов банка, взвешенных по степени риска, определяемая на основании данных ф.№ 000 «Информация об обязательных нормативах»

Рекомендуемое методикой CAMEL значение по данному показателю – не менее 4%.

("11") На 1.01.2006 г. значение данного показателя составляет 8,26 %, на конец анализируемого периода произошло его увеличение до 9,64 % (при рекомендуемом значении – более 4%). По данной позиции можно говорить что условие достаточности капитала выполняется.

3) Показатель эффективности использования банком собственных средств (этот показатель также получил название «ресурс кредитования» (КЭ)).

КЭ=СС/КВ

Данный показатель отражает эффективность использования СС на кредитные операции и указывает на то, сколько приходится СС банка на 1 рубль его кредитных вложений. Значение данного показателя в течение анализируемого периода в среднем составляло 15%.

4) Показатель рентабельности собственных средств банка

Рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к его СС по формуле:

КССБП=БП(ЧП)/СС (в %),

где БП (ЧП) – балансовая (чистая) прибыль банка; данные о балансовой (чистой) прибыли берутся из ф.№ 000 «Отчет о прибылях и убытках».

В общем, этот показатель отражает, сколько приходится прибыли (балансовой, чистой) на 1 рубль СС банка и показывает общую эффективность использования банком собственных источников ресурсной базы.

Так, если на 1.01.2006 г. он составлял 38,27 %, то на 1.10.2006 г. он достиг отметки 9,06%. Снижение показателя в динамике является негативной тенденцией. Свидетельствует о снижении прибыли банка.

В целом, исходя из полученных результатов, качество собственных средств банка можно оценить как «качество достаточно высокого уровня».

Анализ привлеченных средств банка и оценка их качества. Анализ депозитного портфеля банка.

Определение и анализ общей величины ПС

На данном этапе анализа пока можно сделать лишь предварительные выводы о состоянии ПС банка.

В общем виде динамику объема привлеченных средств банка за анализируемый период можно представить следующей диаграммой.

Рисунок 2. Динамика объема привлеченных средств

По результатам проведенного анализа рост ПС является в общем положительной тенденцией (+) и может говорить о: расширении источников для проведения активных операций; привлечении банком более дешевых ресурсов (в виде средств на расчетные, текущие счета, на счета депозитов до востребования); ("12") расширении спектра источников ПС, в т. ч. использование срочных депозитов, привлечение МБК и т. п.; работе банка с долговыми ценными бумагами – векселями, облигациями, сертификатами и т. д.

Однако рост ПС может сопровождаться и отрицательными моментами (-), среди которых можно отметить:

удорожание стоимости привлеченных ресурсов (в частности за счет увеличения объема «дорогих» ресурсов – привлечения МБК, выпуска долговых ценных бумаг); увеличение объемов кредиторской задолженности (как срочной, так и просроченной); рост невыполненных обязательств банка перед своими вкладчиками и кредиторами и пр.

Анализ структуры ПС

Анализу структуры пассивов в части привлеченных средств (представлен таблицей в приложении 1) позволяет сделать следующие выводы: банк имеет широкий круг клиентов, как юридических, так и физических лиц, и показывает, что привлеченные средства в данном банке формируются в основном за счет привлечения средств кредитных организаций – на протяжении всего анализируемого периода наблюдалось увеличение данного показателя по абсолютному значению. Темп роста составил 140,68% и на конец анализируемого периода показатель принял значение 13 170 540 тыс. руб. В то же время доля средств кредитных организаций в структуре привлеченных средств снизилась (на 7,47% - с 38,49% до 31,03%), что было вызвано резким ростом показателя средств клиентов (не кредитных организаций). Темп роста данного показателя составил 233,99%, и на 1.10.2006 он составил 20 242 476 тыс. руб. (или 47,68% в общей структуре привлеченных средств). Межбанковские кредиты в данном балансе – краткосрочные. Возможной причиной их привлечения могли быть краткосрочные проблемы ликвидности. Межбанковский кредит может носить технический характер и выдаваться банком-корреспондентом для завершения расчетов. Межбанковский кредит может привлекаться при общей недостаточности ресурсов банка, и тогда банк является постоянным и активным участником рынка межбанковских кредитов. Также, межбанковский кредит может быть привлечен для кредитования клиента банка-кредитора по соглашению с банком-кредитором. Из числа указанных причин определенные опасения может вызвать только первая, остальные носят рабочий характер.

Выпущенные долговые обязательства также имели тенденцию к росту (с 6 193 194 тыс. руб. на 1.01.2006 до 8 513 125 тыс. руб. на 10.10.2006). Доля данного показателя в структуре привлеченных изменялась от 25% до 20% в течение анализируемого периода.

На основании анализа полученных данных в представленной таблице следует обратить внимание на 2 показателя:

на показатель доли остатков средств на счетах клиентов в ПС.

На 1.01.2006 доля остатков средств на счетах клиентов составляла 35,57%

1.04.2006 – 42,95%

1.07.2006 – 52,14%

1.10.2006 – 47,68%

В целом, произошло увеличение показателя, что может свидетельствовать о снижении расходов банка и вследствие этого о повышении доходности банковских операций. Нормативного значения по доли остатков средств на счетах клиентов в ПС не установлено. Оптимальным считается уровень показателя – до 30%; если полученное значение выше 30%, то в последующем возможно ослабление ликвидности банка, так как эти средства по своей природе являются, как известно, самыми непредсказуемыми. Тем не менее, следует обратить внимание на то, что в среднем 75% средства на счетах клиентов состоят из средств юридических лиц, которые обладают большей надежностью и следовательно шансы ослабления ликвидности банка снижаются.

на показатель удельного веса в ПС МБК (включая межбанковские депозиты и кредиты ЦБ РФ).

Данный показатель характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от МБК, с одной стороны, и доступность банка к такого рода заимствованиям – с другой стороны. На сегодня МБК являются относительно дорогими ресурсами для банка, их привлечение в больших объемах может привести к снижению общей доходности банковской деятельности.

В течение анализируемого период происходило увеличение показателя доли МБК в структуре ПС по абсолютному значению (с 8 554 577 тыс. руб. до 11 659 689 тыс. руб.) В то же время, доля его снизилась с 35,17% до 27,47% в общей структуре ПС. В целом на протяжении всего анализируемого периода значение показателя соответствовало оптимальному (25-40% в общей структуре ПС). Тем не менее, оценка полученного значения показателя неоднозначна. Возможность быстро привлечь ресурсы на рынке МБК – признак обеспечения высокой ликвидности банка. Однако, большая доля МБК в ресурсной базе может свидетельствовать и о слабости банка с позиции ликвидности.

Анализ   ПС в   разрезе основных портфелей:

("13") депозитного портфеля (представленного «чистыми» ПДС); портфеля займов (состоящего из недепозитных источников).

Анализ депозитного портфеля банка или анализ ПДС

Привлеченные депозитные средства банка представляют собой «клиентскую» базу банка в части формирования его депозитной базы. Необходимо оговориться, что в российской практике анализа банковской деятельности не существует как таковых методик анализа депозитного портфеля банка. Банки могут самостоятельно разрабатывать внутренние методики анализа своего депозитного портфеля с учетом специфики деятельности и особенностей проводимых ими операций, существующих методических рекомендаций Банка России.

Основные направления анализа депозитного портфеля банка можно представить следующим образом:

1) определение и анализ общей величины ПДС, нахождение ее доли в ПС, оценка динамики за анализируемый период.

На 1.01.2006 доля ПДС в общем объеме привлеченных средств составила 17,64% (или 4 тыс. руб.)

1.04.2006 – 22,61% (6 тыс. руб.)

1.07.2006 – 17,91% (6 тыс. руб.)

1.10.2006 – 20,15% 901 тыс. руб.)

Рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов, в целом способствует росту доходности банковских операций; если наблюдается ее сокращение – это может свидетельствовать о неоправданно высоких расходах банка по обслуживанию других источников ПС.

2) группировка и последующий анализ структуры ПДС.

Анализ ПДС производится по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка. Эти группы можно формировать по двум основным направлениям:

по срочности вложений (срочные депозиты с разбивкой по срокам и депозиты до востребования); по субъектам привлечения или категориям вкладчиков (различающихся по форме собственности и сфере деятельности).

Анализ ПДС по срочности вложений проводится в рамках следующей аналитической таблицы:

Таблица 9. Анализ депозитного портфеля (по срочности вложений)

№ п/п	Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
	Депозиты (Д) всего, в т. ч.:	4	6	6	8	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
I	Депозиты до востребования (Двостр), всего	24 899	28 228	39 213	20 141	0,58%	0,47%	0,59%	0,24%
II	Срочные депозиты (Дс), всего	4	5	6	8	99,42%	99,53%	99,41%	99,76%
1.	на срок до 30 дней	2 820	0	30 000	0	0,07%	0,00%	0,45%	0,00%
2.	на срок от 30-90 дней	34 692	1	1	50 550	0,81%	19,27%	18,40%	0,59%
3.	на срок 91-180 дней				2	2,44%	1,90%	3,46%	25,65%
4.	на срок от 181 дня до 1 года	1	2	1	1	39,20%	35,61%	27,56%	21,88%
5.	на срок от 1 года до 3-х лет	1	1	3	3	41,56%	31,10%	44,92%	41,67%
6.	на срок свыше 3-х лет					15,35%	11,65%	4,62%	9,98%		ПДС/ПС	17,64%	22,61%	17,91%	20,15%

("14") Такой анализ ПДС показывает, что срочные депозиты составляют практически 100% всего депозитного портфеля: на 1.01.2006 срочные депозиты составили 99,42% в общей структуре депозитов (или 4 265 411 тыс. руб.) а к 1.10.2006 составили уже 99,76% (или 8 532 760 тыс. руб.). С точки зрения стоимости привлечения ресурсов можно говорить, что на 99% эти ресурсы «дорогие».

Рассматривая подробнее структуру срочных депозитов, следует отметить, что основная доля депозитов приходится на депозиты сроком полугода до трёх лет. Депозиты сроком от 181 дня до 1 года по абсолютному значению в среднем находились на одном уровне:

1.01.2006 – 1 681 808 тыс. руб.

1.04.2006 – 2 136 797 тыс. руб.

1.07.2006 – 1 843 869 тыс. руб.

1.10.2006 – 1 871 164 тыс. руб.

В целом, по абсолютному значению наблюдается рост, относительному же значению доля данной статьи в структуре ПДС снижается (с 39,20% до 21,88%). Данное снижение сопровождалось ростом статьи срочных депозитов сроком от 1 года до 3-х лет в 2 раза по абсолютному значению (с 1 783 008 тыс. руб. до 3 563 745 тыс. руб.), а по относительному значению – всего на 0,11% (с 41,56% до 41,67%). Это было вызвано резким увеличением по статье срочных депозитов сроком от 91 до 180 дней в четвёртом квартале:

1.01.2006 – 104 703 тыс. руб. (2,44%)

1.04.2006 – тыс. руб. (1,90%)

1.07.2006 – 231 602 тыс. руб. (3,46%)

1.10.2006 – 2 193 491 тыс. руб. (25,65%)

В самом общем виде рост долгосрочных ресурсов в составе привлеченных средств позволяет увеличить сроки размещения. Однако, сумма долгосрочных активов все же должна быть меньше, чем долгосрочные пассивы. Это связано с тем, что увеличить сроки выдаваемых кредитов и среднюю срочность кредитного портфеля достаточно легко. Однако, сократить сроки размещения средств при снижении сроков привлечения ресурсов практически нереально. В результате банк может утратить ликвидность.

Дополнительно для формулировки окончательного вывода по анализу депозитов по срокам, рассчитываются следующие показатели (таблица 10):

Таблица 10. Показатели использования ПДС

Наименование показателя	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	рекомендуемое значение
d в Д	99,42%	99,53%	99,41%	99,76%	10-30%
d	14,38%	17,54%	14,13%	15,71%	>50%
Ксо	0,58%	0,47%	0,59%	0,24%

("15") коэффициент срочности структуры депозитов ( d в Д):

d в Д = ДС/Д,

где ДС – объем срочных депозитов;

Д – общий объем депозитов.

Показатель срочности структуры депозитов характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы.  

В целом рост доли срочных депозитов в общей сумме депозитов   банка должен оцениваться положительно, т. к. срочные депозиты как наиболее стабильная составляющая ПДС обеспечивает на приемлемом уровне и позволяет повышать ликвидность банка и проводить операции по размещению ресурсов на более длительные сроки. Оптимальное значение показа%.

доля срочных депозитов (ДС) в общей сумме пассивов (П) : d  = ДС/П.

Рекомендуемый уровень данного показателя – не менее 50% (по методике );

коэффициент структуры обязательств (КСО): КСО= ДВОСТР/ДС

Характеризует стабильность финансовых ресурсов банка. Чем ниже значение показателя, тем меньше относительная потребность банка в ликвидных активах, обусловленная структурой обязательств.

Анализ ПДС по субъектам привлечения (по категориям вкладчиков).

Анализ ПДС в разрезе вкладчиков также позволяет выявить специфику политики привлечения банка (см. таблицу 11).

Таблица 11. Анализ депозитного портфеля банка (по категориям вкладчиков)

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Депозиты (Д) всего, в т. ч.:	4	6	6	8	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
Юридических лиц		2	1	2	16,57%	34,06%	28,15%	26,38%
Финансовых организаций	25 391	34 881	33 000	54 780	0,59%	0,58%	0,49%	0,64%
Коммерческих организаций		2	1	2	15,98%	33,48%	27,66%	25,74%
Физических лиц	2	2	2	3	47,52%	38,86%	43,32%	44,67%
Нерезидентов, в том числе:	1	1	1	2	35,90%	27,08%	28,53%	28,95%
юридических лиц	1	1	1	2	35,10%	26,34%	27,92%	27,88%	физических лиц	34 341	44 724	40 491	91 088	0,80%	0,75%	0,61%	1,06%

("16") Анализ ПДС в разрезе вкладчиков также позволяет выявить специфику политики привлечения банка. Так, анализ показал, что в разрезе категории вкладчиков депозитный портфель банка формируется в основном за счет вкладов физических лиц: