Финансово экономический анализ результатов деятельности Банка (стр. 4 )

1.01.2006 – 47,52%

1.04.2006 – 38,86%

1.07.2006 – 43,32%

1.10.2006 – 44,67%

Преобладание в структуре депозитов физических лиц - не всегда положительная тенденция и даже, наоборот: большинству банков депозиты физических лиц обходятся дороже, чем депозиты юридических лиц; привлечение средств от физических лиц является одним из наиболее трудоемких и дорогих видов банковских операций, особенно если этот вид деятельности для банка является незначительным (по сравнению с другими пассивными операциями).

Следует отметить рост средств юридических лиц как по абсолютному значению (с 711 071 тыс. руб. до 2 256 377 тыс. руб.), так и по относительному (с 16,57% до 26,38%), вызванный главным образом резким увеличением средств коммерческих организаций (с 685 680 тыс. руб. до 2 201 597 тыс. руб.)

3) определение стоимости ПДС банка (стоимости депозитных инструментов банка).

По ПДС может быть определена номинальная (NS) и реальная (RS) стоимость (таблица 12).

Средняя номинальная стоимость ПДС определяется как отношение расходов банка по счетам вкладов и депозитов (начисленных и уплаченных процентов по сч.702) к средней за период величине остатков по соответствующим статьям ПДС.

  Средняя номинальная стоимость ПДС показывает, каков уровень расходов банка по обслуживанию привлекаемых в депозитный портфель ресурсов. Ее расчет на регулярной основе позволяет выявить степень удорожания или удешевления ресурсов в отчетном периоде по сравнению с предшествующими, установить самый дорогой для банка вид ресурса.

Средняя номинальная стоимость ПДС является базой для расчета реальной стоимости ПДС. Для определения реальной стоимости ПДС средняя стоимость депозитных инструментов корректируется в сторону уменьшения на величину обязательных резервов и для определения стоимости депозитов физических лиц – дополнительно на сумму страховых взносов в Фонд страхования депозитов (при условии, если банк является участником системы страхования вкладов физических лиц).

Реальная стоимость ПДС   (в %) определяется по формуле:

RS =   NS *100%/ (100- r ), где

RS – реальная стоимость ПДС,

NS – средняя номинальная стоимость конкретного инструмента (всей депозитной базы)

r – норматив обязательных резервов, в %

Анализ портфеля заёмных средств.

По определению заемные средства включают в себя привлеченные межбанковские кредиты и межбанковские депозиты (далее МБК и МБД), а также реализованные банком долговые ценные бумаги. Следует учитывать, что привлечение и заимствование средств на сегодня является нормой текущей деятельности банка, однако заимствование, как правило, осуществляется банком при недостатке ПДС и является более дорогим, нежели ПДС а, значит, и менее предпочтительным источником формирования ресурсов для банка.

("17") Анализ ЗС проводится по двум направлениям:

1.  Анализ привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов (МБК и МБД).

Анализ привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов сводится, прежде всего, к выявлению и оценке зависимости банка от рынка МБК. Анализ МБК и МБД проводится по следующим этапам:

1) Анализ общей величины привлеченных МБК и МБД (МБКО = МБК + МБД).

Для удобства проведения этого анализа, данные сводятся в следующую аналитическую таблицу.

Таблица 13. Анализ структуры и динамики привлеченных МБК и МБД

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Итого средств, привлеченных банком на рынке МБК (МБКО, без учета просроченной задолженности)	8	10	11	13	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
Кредиты, привлеченные банком (МБК) от:	5	7	8	10	69,55%	75,32%	78,94%	74,70%
Кредитных организаций, в том числе от:	5	7	8	10	69,55%	75,32%	78,94%	74,70%
банков-нерезидентов	3	3	4	6	39,09%	35,53%	41,58%	45,64%
Депозиты, привлеченные банком (МБД) от:	2	2	2	3	30,45%	24,68%	21,06%	25,30%
кредитных организаций, в том числе от:	2	2	2	3	30,45%	24,68%	21,06%	25,30%
банков-нерезидентов	2	2	2	3	30,45%	24,68%	21,06%	25,30%
МБКО в ПС	35,18%	39,26%	30,09%	32,27%
МБК в ПС	24,47%	29,57%	23,75%	24,11%
МБД в ПС	10,71%	9,69%	6,33%	8,16%

("18") Анализ структуры и динамики МБК и МБД выявил снижение доли общей величины межбанковских депозитов и кредитов (МБКО) в структуре привлеченных средств:

1.01.2006 – 35,18%

1.04.2006 – 39,26%

1.07.2006 – 30,09%

1.10.2006 – 32,27%

Тогда как по абсолютному выражению происходил рост данного показателя (с 8 557 403 тыс. руб. на 1.01.2006 до 13 700 402 тыс. руб. на 1.10.2006), главным образом за счет увеличения по статье МБК. Темп роста данной статьи составил 171,96%, и на конец периода величина МБК составила 10 234 518 тыс. руб. Рост в динамике за ряд периодов по статье МБК может быть негативным признаком, связанным с удорожанием банковских ресурсов. Следует отметить, что доля средств банков-нерезидентов в составе МБК в среднем составляет 50-60%.

Доля межбанковских депозитов в общей структуре МБК и МБД за анализируемый период снизилась с 30,45% до 25,30%. В то же время, по абсолютному значению произошел рост показателя (с 2 605 857 тыс. руб. до 3 465 884 тыс. руб.). Формируются межбанковские депозиты полностью за счет средств банков-нерезидентов.

В целом доля средств, привлеченных за счет банков нерезидентов в общей структуре МБК и МБД в среднем, составляет 60-70%.

2) Анализ качества привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов (МБК и МБД).

Такой анализ производится с позиций определения наличия у банка просроченной задолженности перед банками-кредиторами (вкладчиками). Анализ показал отсутствие просроченной задолженности банка перед вкладчиками в разрезе МБК и МБД, что говорит о высоком качестве МБК и МБД в анализируемом банке.

3) Расчет относительных показателей по привлеченным банком межбанковским кредитам и межбанковским депозитам (эти коэффициенты также называют коэффициентами рефинансирования):

Таблица 14. Анализ коэффициентов по привлеченным банком МБК и МБД

Наименование показателя	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	Рекомендуемое значение
К1	44,77%	45,89%	35,40%	34,97%
К2	228,50%	858,85%	405,13%	644,41%
К3	35,18%	39,26%	30,09%	32,27%
К4	28,86%	30,61%	23,87%	25,23%	<20%

("19") К1 - коэффициент соотношения МБКО к общему объему кредитных вложений: К1=МБКо/КВ,

где МБКО – общий объем полученных банком кредитов от других банков и привлеченные межбанковские депозиты,

КВ – общий объем ссудной задолженности банка;

К2 - коэффициент соотношения «чистых» МБК к выданным МБК: К2=МБКпр/МБКВ,

где МБКПР – привлеченные чистые МБК, без учета межбанковских депозитов (сч.312(01-12), 313, 314),

МБКВ – выданные банком кредиты другим банкам (сч., 321(01-10)). Данный коэффициент отражает сложившийся в банке уровень «входа» и «выхода» на рынок МБК;

К3 - показатель доступности для банка денежных рынков (установлен методикой CAMEL): К3=МБК/ПС,

где ПС – общий объем привлеченных банком средств; считается, что чем ниже значение К3, тем ниже доступность банка к рынку МБК, а также недостаточна гибкость банка в используемых механизмах поддержания внутренней ликвидности;

К4 - коэффициент соотношения МБК и всей ресурсной базы банка: К4=МБК/П,

где П – пассивы банка (строка валюты баланса). Рекомендуемый уровень К4 не более 20%.

Все представленные показатели характеризуют величину кредитов (депозитов), полученных у других банков на 1 рубль, соответственно, кредитных вложений, предоставленных МБК, ПС, общей величины пассивных операций банка.

Рост в динамике указанных показателей может быть свидетельством:

появлением дополнительных резервов банка для проведения активных операций, а, следовательно, повышением в будущем доходности банковской деятельности (+); роста степени зависимости банка от рынка МБК (-); снижения общей текущей прибыльности банковской деятельности (т. к. МБК являются одними из самых дорогих ресурсов) (-); удорожания кредитных доступности и иных активов банка (-); невозможности, в большинстве случаев, проведения диверсификации операций банка за счет МБК (МБД), что, в свою очередь не способствует повышению ликвидности банка (-).

4) Определение стоимости инструментов МБКО

Механизм определения стоимости инструментов МБКО аналогичен определению стоимости депозитных инструментов. Схема расчета средней номинальной стоимости по основным статьям МБКО представлена в приложении 2.

("20") 2.  Анализ портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг.

Цель такого направления анализа сводится к определению политики банка в области расширения источников привлечения, в части выпуска банком собственных долговых ценных бумаг и формирования на базе этого собственного портфеля выпущенных ценных бумаг.

Направления анализа выпущенных банком долговых ценных бумаг можно представить следующим образом:

1) Определение и анализ общей величины портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг, нахождение его доли в привлеченных средствах (ПС), оценка динамики за анализируемый период

К долговым ценным бумагам банков в структуре ЗС относятся выпущенные:

облигации (сч.520);

депозитные сертификаты (сч.521);

сберегательные сертификаты (сч.522);

векселя и банковские акцепты (сч.523).

Таблица 15. Анализ структуры и динамики выпущенных банком ценных бумаг

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
портфель выпущенных банком ценных бумаг, всего:	5	4	6	8	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
Выпущенные облигации			0	1	8,24%	10,00%	0,00%	12,03%
со сроком погашения свыше 1 года			0	1	8,24%	10,00%	0,00%	12,03%
Выпущенные векселя и банковские акцепты	5	4	6	7	91,76%	90,00%	100,00%	87,97%
до востребования	20 582	51 703	54 401	5 000	0,35%	1,05%	0,78%	0,06%
со сроком погашения до 30 дней	65 136	1 367	35 010		1,10%	0,03%	0,51%	4,03%
со сроком погашения от 31 до 90 дней		22 375	99 444	39 176	2,66%	0,45%	1,43%	0,47%
со сроком погашения от 91 дня до 1 года	3	3	5	5	59,10%	76,26%	81,28%	65,98%	со сроком погашения свыше 1 года	1		1	1	28,55%	12,22%	16,00%	17,42%

("21") Следует отметить, что рост доли ресурсов, привлеченных за счет формирования портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг с одной стороны, может способствовать увеличению доходности банковских операций; однако, здесь следует учитывать, что использование данного источника несет за собой зачастую неоправданно высокие расходы банка.

2) Расчет относительных коэффициентов, позволяющих оценить состояние портфеля выпущенных банком ценных бумаг

В дополнении к двум предшествующему этапу рассчитывается ряд относительных показателей, среди которых:

Таблица 16.

Наименование показателя	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
К1	24,35%	18,58%	18,56%	19,58%
К2	196,93%	141,54%	144,93%	144,32%
К3	811,50%	675,86%	627,34%	752,16%
К4	19,97%	14,48%	14,72%	15,30%

("22") К1 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг (ЦБВ) и общего объема ПС: К1=ЦБв/ПС;

К2 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и собственных средств банка: К2=ЦБв/СС;

К3 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и величины уставного капитала банка: К3=ЦБв/УК.

К4 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка: К4=ЦБв/П, где П – пассивы банка (строка валюты баланса).

3) Определение стоимости выпущенных банком долговых обязательств (порядок аналогичен определению стоимости депозитных инструментов банка и МБК). Порядок расчета средней номинальной стоимости по основным статьям портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг представлена в приложении 3.

Оценка качества привлечённых средств банка.

Следующим этапом анализа привлеченных средств банка является оценка их качества, которая производится с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов (таблица 17.).

Таблица 17. Показатели качества привлеченных средств.

Наименование показателя	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	рекомендуемое значение
ДСТ= ДСТАБ/ДВС	0,58%	0,47%	0,59%	0,24%	>75%
ПД=ДС/ДВ	17130,85%	21160,38%	16959,32%	42365,13%	>75%
КУ = ОС/КО	20,17%	30,31%	34,31%	36,10%
ДвСТ=ДСР/ОК	103,88%	70,40%	307,73%	798,81%
УЛ = ДВ/ПС	0,10%	0,11%	0,10%	0,05%
СД=ВСР*Д/КВД	1019,43%	1235,77%	1284,69%	1572,86%
УО=( ОВК-ОВН)/ВП	3,42%	0,00%	5,69%	2,22%
Кт = 1 – (КВД/Дк)	57,04%	38,48%	40,52%	43,71%
ЭПС = ПС/КВ	127,26%	116,87%	117,67%	108,36%
Р = БП(ЧП)/ПС	4,73%	0,33%	0,88%	1,23%
К ПДС БП	26,83%	1,45%	4,93%	6,10%
К ЦБ БП	19,44%	1,76%	4,75%	6,27%

("23") А) Показатели устойчивости (стабильности) депозитной базы банка: