Оглавление (стр. 15 )

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 гг. в состав финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, были, в том числе, включены ценные бумаги, приобретенные по соглашениям РЕПО, справедливой стоимостью 64,038 тыс. руб. и 377,189 тыс. руб., соответственно.

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И СДЕЛКИ СПОТ

Позиция Группы и балансовая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 гг. представлены ниже:

	31 декабря 2006 года (тыс. руб.)		31 декабря 2005 года (тыс. руб.)
	Требова-ние		Обяза-тельство		Чистая стоимость		Требова-ние		Обяза-тельство		Чистая стоимость
Контракты на покупку/продажу иностранной валюты
Фьючерсные контракты	3,080,739		(3,113,308)		(32,569)		-		-		-
Форвардные контракты	1,900,027		(1,910,604)		(10,577)		-		-		-
Форвардные контракты	86,713		(86,235)		478		239,295		(238,549)		746
Сделки спот	2,158,787		(2,160,587)		(1,800)		1,439,125		(1,438,110)		1,015
Сделки спот	2,072,051		(2,069,206)		2,845		1,511,977		(1,512,218)		(241)
Итого обязательства по валютным контрактам	9,298,317		(9,339,940)		(41,623)		3,190,397		(3,188,877)		1,520
Контракты на покупку/продажу ценных бумаг
Форвардные контракты	164,287		(150,441)		13,846		183,667		(173,238)		10,429
Форвардные контракты	318,268		(332,994)		(14,726)		48,308		(56,998)		(8,690)
Итого обязательства по контрактам с ценными бумагами	482,555		(483,435)		(880)		231,975		(230,236)		1,739
	9,780,872		(9,823.375)		(42,503)		3,422,372		(3,419,113)		3,259

По состоянию на 31 декабря 2006 в состав производных финансовых инструментов, были, в том числе, включены фьючерсные контракты, заключенные на Московской межбанковской валютной бирже (далее «ММВБ»), а также форвардные контракты, заключенные с рядом зарубежных и российских банков.

В ходе своей деятельности Группа привлекает долгосрочные денежные средства в иностранной валюте с международных рынков капитала и размещает их на российском финансовом рынке,
в основном, в рублях. Посредством производных финансовых инструментов в рамках управления валютным риском зафиксирована стоимость привлеченных средств. Информация об уровне валютного риска Группы представлена в Примечании 35.

По состоянию на 31 декабря 2006 чистая стоимость производных финансовых инструментов имела отрицательную величину и составила 42,503 тыс. руб., что связано, в основном,
с отрицательной динамикой курса доллара США. При этом финансовые результаты
от переоценки проданной позиции отражены в доходной части отчета о прибылях и убытках нетто с доходами.

СРЕДСТВА В БАНКАХ

Средства в банках представлены следующим образом:

	31 декабря 2006 года (тыс. руб.)		31 декабря 2005 года (тыс. руб.)
Ссуды и средства, предоставленные банкам	2,115,066		1,005,071
Корреспондентские счета в других банках	1,210,756		657,187
Ссуды, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО	646,121		675,939
	3,971,943		2,338,197
За вычетом резерва под обесценение	(1,123)		(272)
Итого средства в банках	3,970,820		2,337,925

В состав средств в банках включен накопленный процентный доход, который составил
11,594 тыс. руб. и 4,088 тыс. руб. по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 гг., соответственно.

Информация о движении резервов под обесценение средств в банках за годы, закончившиеся 31 декабря 2006 и 2005 гг., представлена в Примечании 5.

По состоянию на 31 декабря 2005 года Группа имела средства в двух банках на общую сумму 666,624 тыс. руб., задолженность каждого из которых превышала 10% суммы капитала Группы.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 гг. сумма максимального кредитного риска по средствам в банках составила 3,970,820 тыс. руб. и 2,337,925 тыс. руб., соответственно.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 гг. ссуды, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО, были обеспечены следующими ценными бумагами:

	31 декабря 2006 года (тыс. руб.)		31 декабря 2005 года (тыс. руб.)
	Балансовая стоимость		Справедливая стоимость		Балансовая стоимость		Справедливая стоимость
Акции российских компаний и банков
	282,731		318,895		-		-
генерирующая компания оптового рынка электроэнергии «ОГК-5»	147,443		209,108		-		-
	104,580		158,250		131,198		133,223
	16,655		23,386		-		-
	9,380		9,624		6,239		7,030
	774		1,565		-		-
металлургический комбинат»	357		460		-		-
и электрификации «Мосэнерго»	213		277		-		-
	204		262		-		-
«Норильский никель»	-		-		197,800		199,895
РАО «Ростелеком»	-		-		130,049		124,001
нефтяная компания»	-		-		106,697		119,379
«ЕЭС России»	-		-		55,412		57,508
морское пароходство»	-		-		14,790		14,790
Череповецкий Металлургический Комбинат	-		-		14,000		14,350
морской торговый порт»	-		-		7,700		7,700
генерирующая компания»	-		-		5,894		5,342
АК «Транснефть»	-		-		3,320		3,672
Башкирский медно-серный комбинат»	-		-		2,840		2,840
Облигации российских компаний
-Финанс»	29,329		30,826		-		-
Финанс»	28,818		31,833		-		-
колбасное производство»	15,624		17,333		-		-
компаний ПИК»	10,013		11,112		-		-
Итого ссуды, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО	646,121		812,931		675,939		689,730

ССУДЫ, ПРЕДОСТАВЛЕННЫЕ КЛИЕНТАМ

Ссуды, предоставленные клиентам, представлены следующим образом: