Оглавление (стр. 23 )

Валютный риск представляет собой риск изменения стоимости финансового инструмента в связи с изменением курсов обмена валют. Финансовое положение и денежные потоки Группы подвержены воздействию колебаний курсов обмена иностранных валют.

Финансовый комитет осуществляет управление валютным риском путем определения открытой валютной позиции, исходя из предполагаемого обесценения российского рубля и прочих макроэкономических индикаторов, что позволяет Группе свести к минимуму убытки от значительных колебаний курса национальной и иностранных валют. Казначейство осуществляет ежедневный контроль за открытой валютной позицией Группы с целью обеспечения ее соответствия требованиям ЦБ РФ.

Информация об уровне валютного риска Группы представлена далее:

	Руб.		Долл. США		Евро		Прочая валюта		31 декабря 2006 года (тыс. руб.)
АКТИВЫ:
Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации	5,216,442		328,835		122,162		653		5,668,092
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	1,360,097		1,249,937		-		-		2,610,034
Средства в банках	1,777,018		2,001,478		175,491		16,833		3,970,820
Ссуды, предоставленные клиентам	19,221,581		2,195,011		391,912		-		21,808,504
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи	23,822		-		-		-		23,822
Деловая репутация	251,928		-		-		-		251,928
Основные средства и нематериальные активы	2,246,043		-		-		-		2,246,043
Инвестиционная собственность	88,468		-		-		-		88,468
Требования по налогу на прибыль	95,283		-		-		-		95,283
Прочие активы	300,776		9,220		7,276		8		317,280
ИТОГО АКТИВЫ	30,581,458		5,784,481		696,841		17,494		37,080,274
ПАССИВЫ:
Средства банков	967,293		67,312		219,260		-		1,253,865
Средства клиентов	17,710,316		2,065,165		1,070,103		29,655		20,875,239
Финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	-		43,548		-		-		43,548
Выпущенные долговые ценные бумаги	2,771,958		1,883,429		1,091,138		-		5,746,525
Прочие привлеченные средства	-		1,144,687		523,465		-		1,668,152
Обязательства по текущему налогу на прибыль	68,293		-		-		-		68,293
Обязательства по отложенному налогу на прибыль	188,418		-		-		-		188,418
Прочие обязательства	115,947		3,826		17		-		119,790
Субординированный заем	280,577		629,447		-		-		910,024
ИТОГО ПАССИВЫ	22,102,802		5,837,414		2,903,983		29,655		30,873,854
ОТКРЫТАЯ БАЛАНСОВАЯ ПОЗИЦИЯ	8,478,656		(52,933)		(2,207,142)		(12,161)		6,206,420

Производные финансовые инструменты и сделки спот

Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный выше анализ по видам валют. Анализ валютного риска по видам производных финансовых инструментов и сделок спот по состоянию на 31 декабря 2006 года представлен в следующей таблице:

	Руб.		Долл. США		Евро		Прочая валюта		31 декабря 2006 года (тыс. руб.)
Требования по финансовым инструментам - расчетные инструменты (споты)	2,543,532		1,579,747		107,560		-		4,230,839
Требования по финансовым инструментам - расчетные инструменты (фьючерсы)	-		3,080,739		-		-		3,080,739
Требования по финансовым инструментам - расчетные инструменты (форвардные сделки)	482,555		34,935		1,887,697		64,107		2,469,294
Обязательства по финансовым инструментам - расчетные инструменты (споты)	(1,685,373)		(2,545,466)		-		-		(4,230,839)
Обязательства по финансовым инструментам - расчетные инструменты (фьючерсы)	(3,080,739)		-		-		-		(3,080,739)
Обязательства по финансовым инструментам - расчетные инструменты (форвардные сделки)	(472,454)		(1,962,354)		(34,486)		-		(2,469,294)
НЕТТО позиция по производным финансовым инструментам	(2,212,479)		187,601		1,960,771		64,107		-
ИТОГО ОТКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ	6,266,177		134,668		(246,371)		51,946

	Руб.		Долл. США		Евро		Прочая валюта		31 декабря 2005 года (тыс. руб.)
АКТИВЫ:
Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации	2,886,345		192,744		62,435		564		3,142,088
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	512,452		1,293,652		-		-		1,806,104
Средства в банках	1,286,624		1,009,537		39,472		2,292		2,337,925
Ссуды, предоставленные клиентам	11,309,019		2,487,263		162,058		-		13,958,340
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи	3,995		-		-		-		3,995
Деловая репутация	285,951		-		-		-		285,951
Основные средства и нематериальные активы	1,351,528		-		-		-		1,351,528
Инвестиционная собственность	-		-		-		-		-
Требования по налогу на прибыль	75,892		-		-		-		75,892
Прочие активы	61,770		11,578		72		-		73,420
ИТОГО АКТИВЫ	17,773,576		4,994,774		264,037		2,856		23,035,243
ПАССИВЫ:
Средства банков	1,979,972		328,177		179,489		13		2,487,651
Средства клиентов	10,116,457		2,351,220		342,498		4,026		12,814,201
Выпущенные долговые ценные бумаги	3,037,032		1,076,832		-		-		4,113,864
Прочие привлеченные средства	-		621,186		-		-		621,186
Обязательства по текущему налогу на прибыль	11,822		-		-		-		11,822
Обязательства по отложенному налогу на прибыль	140,638		-		-		-		140,638
Прочие обязательства	19,550		4,477		193		-		24,220
Субординированный заем	36,236		503,024		-		-		539,260
ИТОГО ПАССИВЫ	15,341,707		4,884,916		522,180		4,039		20,752,842
ОТКРЫТАЯ БАЛАНСОВАЯ ПОЗИЦИЯ	2,431,869		109,858		(258,143)		(1,183)		2,282,401

Производные финансовые инструменты и сделки спот

Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный выше анализ по видам валют. Анализ валютного риска по видам производных финансовых инструментов и сделок спот по состоянию на 31 декабря 2006 года представлен в следующей таблице: