Оглавление (стр. 22 )

ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Управление рисками играет важную роль в банковской деятельности Группы. Основные риски, присущие деятельности Группы, включают кредитные риски, риски ликвидности, риск изменения процентных ставок и курсов валют. Описание политики управления указанными рисками Группы приведено ниже.

Группа осуществляет управление следующими рисками:

Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск возникновения трудностей при получении средств для возврата депозитов и погашения обязательств, связанных с финансовыми инструментами, при наступлении фактического срока их оплаты.

В основном, по всем процентным активам и процентным обязательствам Группы используется фиксированная ставка процента.

Сроки погашения активов и пассивов и способность к замещению процентных обязательств по приемлемой стоимости, когда наступает срок их погашения, имеют большое значение при оценке ликвидности Группы и степени ее подверженности изменениям процентных ставок и валютного курса.

Сроки погашения по срочным депозитам, привлеченным от физических лиц, отражены на основании сроков, определенных в договорах. Однако физические лица имеют право востребовать данные депозиты досрочно.

Риски, связанные с изменением процентных ставок – Группа сталкивается с процентным риском, в первую очередь, в результате деятельности по предоставлению кредитов своим клиентам и другим банкам по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков депозитов и прочих заемных средств с фиксированными процентными ставками. На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются
на короткий срок (обычно на ближайшие три месяца). Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров, как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Регулирование процентного риска и риска ликвидности осуществляется на основе управления ликвидностью. Процентные ставки устанавливаются на основе данных маркетингового анализа рынка. Утверждение процентных ставок производится Правлением.

В следующей таблице представлен анализ процентного риска, т. е. потенциальные прибыли или убытки Группы. Действующие средние эффективные процентные ставки представлены
по видам финансовых активов и обязательств с целью определения процентного риска
по каждому виду активов и обязательств и эффективности политики в области процентных ставок, применяемой Группой.

	31 декабря 2006 года		31 декабря 2005 года
	Руб.		Долл. США		Прочие валюты		Руб.		Долл. США		Прочие валюты
АКТИВЫ:
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	10.33%		3.00%		-		10.79%		3.00%		-
Средства в банках:
- срочные	6.94%		4.60%		-		6.00%		3.18%		-
- до востребования	3.00%		1.00%		-		2.08%		2.92%		-
Ссуды, предоставленные клиентам	14.98%		14.46%		12.36%		17.32%		15.28%		15.03%
ПАССИВЫ:
Средства банков	8.39%		10.00%		6.75%		6.53%		8.05%		6.29%
Средства клиентов:
- юридические лица	7.77%		9.12%		7.01%		10.57%		8.40%		5.56%
- физические лица	10.86%		7.27%		7.02%		10.63%		7.27%		7.49%
Выпущенные долговые ценные бумаги:
- облигации	9.69%		-		-		12.46%		-		-
- векселя	9.29%		5.91%		8.65%		10.69%		8.34%		-
Прочие привлеченные средства
- банки	-		8.29%		4.76%		-		8.29%		6.37%
- Министерство финансов Российской Федерации	-		-		-		-		6.70%		-
Субординированный заем	10.19%		11.44%		-		13.14%		8.00%		-

В приведенной ниже таблице представлен анализ балансового процентного риска и риска ликвидности.

	До 30 дней		1-3 мес.		3-6 мес.		6 мес. – 1 год		1 год – 3 года		Свыше 3 лет		Просро­чено		Срок пога­шения не установлен		31 декабря 2006 года (тыс. руб.)
АКТИВЫ:
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	1,626,498		-		-		-		-		-		-		-		1,626,498
Средства в банках	982,483		1,719,864		76,302		90,671		-		-		-		-		2,869,320
Ссуды, предоставленные клиентам	2,184,250		5,059,491		2,757,574		2,391,389		4,724,229		4,138,487		553,084		-		21,808,504
Итого активы, по которым начисляются проценты	4,793,231		6,779,355		2,833,876		2,482,060		4,724,229		4,138,487		553,084		-		26,304,322
Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации	5,069,381		-		-		-		-		-		-		598,711		5,668,092
Средства в банках	1,101,500		-		-		-		-		-		-		-		1,101,500
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	983,536		-		-		-		-		-		-		-		983,536
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи	-		-		-		-		23,822		-		-		-		23,822
Деловая репутация	-		-		-		-		251,928		-		-		-		251,928
Инвестиционная собственность	-		-		-		-		-		-		-		88,468		88,468
Основные средства и нематериальные активы	-		-		-		-		-		-		-		2,246,043		2,246,043
Требования по налогу на прибыль	95,283		-		-		-		-		-		-		-		95,283
Прочие активы	197,072		41,273		38,684		29,711		10,381		-		159		-		317,280
ИТОГО АКТИВЫ	12,240,003		6,820,628		2,872,560		2,511,771		5,010,360		4,138,487		553,243		2,933,222		37,080,274
ПАССИВЫ:
Средства банков	529,655		299		301,900		25,879		4,834		-		-		-		862,567
Средства клиентов	3,603,297		3,033,113		2,044,422		3,757,364		1,429,074		269,680		-		-		14,136,950
Финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	-		-		43,548		-		-		-		-		-		43,548
Выпущенные долговые ценные бумаги	290,747		507,966		508,079		965,123		3,262,919		1,020		-		-		5,535,854
Прочие привлеченные средства	33,675		-		-		868,926		44,108		721,443		-		-		1,668,152
Субординированный заем	62,028		-		52,662		10,671		5,000		779,663		-		-		910,024
Итого пассивы, по которым начисляются проценты	4,519,402		3,541,378		2,950,611		5,627,963		4,745,935		1,771,806		-		-		23,157,095
Средства банков	391,298		-		-		-		-		-		-		-		391,298
Средства клиентов	6,738,289		-		-		-		-		-		-		-		6,738,289
Выпущенные долговые ценные бумаги	98,160		-		-		-		-		112,511		-		-		210,671
Обязательства по текущему налогу на прибыль	-		68,293		-		-		-		-		-		-		68,293
Обязательства по отложенному налогу на прибыль	-		188,418		-		-		-		-		-		-		188,418
Прочие обязательства	119,790		-		-		-		-		-		-		-		119,790
ИТОГО ПАССИВЫ	11,866,939		3,798,089		2,950,611		5,627,963		4,745,935		1,884,317		-		-		30,873,854
Разница между активами и пассивами	373,064		3,022,539		(78,051)		(3,116,192)		264,425		2,254,170
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты	273,829		3,237,977		(116,735)		(3,145,903)		(21,706)		2,366,681
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты, нарастающим итогом	273,829		3,511,806		3,395,071		249,168		227,462		2,594,143
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты, в процентах к общей сумме активов, нарастающим итогом	0.74%		9.47%		9.16%		0.67%		0.61%		7.00%

	До 30 дней		1-3 мес.		3-6 мес.		6 мес. – 1 год		1 год – 3 года		Свыше 3 лет		Просро­чено		Срок пога­шения не установлен		31 декабря 2005 года (тыс. руб.)
АКТИВЫ:
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	1,565,214		-		-		-		-		-		-		-		1,565,214
Средства в банках	1,176,289		347,194		144,020		-		13,235		-		-		-		1,680,738
Ссуды, предоставленные клиентам	1,885,783		3,299,574		1,998,394		1,741,653		3,769,091		1,249,111		14,734		-		13,958,340
Итого активы, по которым начисляются проценты	4,627,286		3,646,768		2,142,414		1,741,653		3,782,326		1,249,111		14,734				17,204,292
Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации	2,731,087		-		-		-		-		-		-		411,001		3,142,088
Средства в банках	657,187		-		-		-		-		-		-		-		657,187
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки	240,890		-		-		-		-		-		-		-		240,890
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи	-		-		-		-				3,995		-		-		3,995
Деловая репутация	-		-		-		-				285,951		-		-		285,951
Основные средства и нематериальные активы	-		-		-		-		-		-		-		1,351,528		1,351,528
Требования по налогу на прибыль	75,892		-		-		-		-		-		-		-		75,892
Прочие активы	32,436		13,073		26,749		1,162		-		-		-		-		73,420
ИТОГО АКТИВЫ	8,364,778		3,659,841		2,169,163		1,742,815		3,782,326		1,539,057		14,734		1,762,529		23,035,243
ПАССИВЫ:
Средства банков	1,709,873		163,321		75,319		79,539		41,319		-		-		-		2,069,371
Средства клиентов	2,749,928		2,824,217		880,700		1,601,814		1,748,133		100,000		-		-		9,904,792
Выпущенные долговые ценные бумаги	363,519		875,086		354,313		1,340,427		6,803		990,813		-		-		3,930,961
Прочие привлеченные средства	4,661		-		-		344,814		-		271,711		-		-		621,186
Субординированный заем	42,673		-		-		-		133,252		363,335		-		-		539,260
Итого пассивы, по которым начисляются проценты	4,870,654		3,862,624		1,310,332		3,366,594		1,929,507		1,725,859		-		-		17,065,570
Средства банков	418,280		-		-		-		-		-		-		-		418,280
Средства клиентов	2,909,409		-		-		-		-		-		-		-		2,909,409
Выпущенные долговые ценные бумаги	70,392		-		-		-		-		112,511		-		-		182,903
Обязательства по текущему налогу на прибыль	-		11,822		-		-		-		-		-		-		11,822
Обязательства по отложенному налогу на прибыль	-		140,638		-		-		-		-		-		-		140,638
Прочие обязательства	9,762		7,823		6,459		31		145		-		-		-		24,220
ИТОГО ПАССИВЫ	8,278,497		4,022,907		1,316,791		3,366,625		1,929,652		1,838,370		-		-		20,752,842
Разница между активами и пассивами	86,281		(363,066)		852,372		(1,623,810)		1,852,674		(299,313)
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты	(243,368)		(215,856)		832,082		(1,624,941)		1,852,819		(476,748)
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты, нарастающим итогом	(243,368)		(459,224)		372,858		(1,252,083)		600,736		123,988
Разница между активами и пассивами, по которым начисляются проценты, в процентах к общей сумме активов, нарастающим итогом	(1.06%)		(1.99%)		1.62%		(5.44%)		2.61%		0.54%

Валютный риск