Финансовая санация и банкротство предприятий (стр. 7 )

При рассмотрении первого вопроса необходимо остановится на таких вопросах, как реорганизация и реструктуризация предприятия; формы реорганизации предприятия; факторы реструктуризации предприятия.

При рассмотрении второго вопроса необходимо уяснить что процедура банкротства начинается судом в случае невозможности возобновить платежеспособность предприятия. Порядок возбуждения дела о банкротстве был рассмотрен при изучении темы 3. При рассмотрении данного вопроса следует уделить внимание вопросам начала ликвидационной процедуры и назначения ликвидатора; действиям ликвидационной комиссии; оценке стоимости имущества должника.

Третий вопрос раскрывает особенности начала ликвидационной процедуры некоторых категорий субъектов предпринимательской деятельности, в частности погашения требований кредиторов.

Контрольные вопросы

1 Охарактеризуйте сущность банкротства.

2 Охарактеризуйте действия заинтересованных лиц в объявлении предприятия банкротом.

3 В каких случаях хозяйственный суд может принять решение о ликвидации предприятия?

4 Охарактеризуйте этапы ликвидации предприятия.

5 Охарактеризуйте сущность банкротства гражданина-предпринимателя.

6 Охарактеризуйте сущность банкротства сельскохозяйственного предприятия.

7 Охарактеризуйте сущность банкротства банка.

6.1 Финансовые аспекты реорганизации предприятия

Рисунок 6.1 - Элементы реорганизации предприятия

Рисунок 6.2 - Классификация реорганизации предприятия

Этапы процесса антикризисного финансового управления

Объединение

Рисунок 6.3 - Типы и этапы объединения

6.2 Финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия

Рисунок 6.4 - Процедура ликвидации должника

Срок ликвидационной процедуры не может превышать 12 месяцев. Хозяйственный суд может продолжить этот срок на 6 месяцев

Со дня признания хозяйственным судом должника банкротом и до начала ликвидационной процедуры: - деятельность предприятия-должника прекращается; прекращается начисление неустойки; - требования по обязательствам должника предъявляются только в пределах ликвидационной процедуры

В 5-дневный срок со дня принятия постановления о признании должника банкротом публикуется объявление в официальной печати. Сведения о признании должника банкротом и начале ликвидационной процедуры должны содержать: - наименование и реквизиты должника, признанного банкротом; - наименование суда, в производстве которого находится дело о банкротстве; - дату принятия судом постановления о признании должника банкротом и открытии ликвидационной процедуры; - сведения про ликвидатора

Схема

Рисунок 6.5 - Процедура ликвидации должника

Рисунок 6.6 - Решение о ликвидации предприятия

6.3 Особенности банкротства отдельных категорий субъектов предпринимательской деятельности

1 Банкротство субъекта предпринимательской деятельности – граждан

Рисунок 6.7 -.Банкротство гражданина-предпринимателя

Рисунок 6.8 - Банкротство гражданина-предпринимателя

Санация вводится на срок до окончания соответствующего периода сельскохозяйственных работ с учетом времени, необходимого для реализации продукции. Указанный срок не может превышать 15 месяцев

Решение о санации принимается комитетом кредиторов при участии представителя органа местного самоуправления

При введении процедуры распоряжения имуществом должника анализ финансового состояния предприятия провидится с учетом сезонности работ, а также возможности погашения требований кредиторов после получения заказа от продажи продукции после окончания сельскохозяйственных работ

2 Банкрот сельскохозяйственные предприятия

 

Рисунок 6.9 - Банкрот сельскохозяйственные предприятия

Не позднее 10 дней после завершения процедуры ликвидации банка ликвидатор составляет отчет, подает пакет документов в территориальное управление НБУ, которое на протяжении 45 дней рассматривает их и передает в Департамент реорганизации и ликвидации банков. После утверждения отчета ликвидатора, ликвидация банка считается завершенной

Процедура ликвидации должна быть завершена не позднее 3 лет со дня лишения банка лицензии

Ликвидацию банка осуществляет ликвидатор, который выполняет функции по управлению банком и распоряжению его имуществом. Продажа имущества банка согласовывается ликвидатором с НБУ, средства полученные от реализации имущества идут на погашение требований кредиторов

При решении НБУ о невозможности возобновить платежеспособность банка на протяжении 1 года, банк лишается лицензии и ликвидируется

На протяжении 1-го месяца со дня назначения временный администратор составляет план возобновления платежеспособности банка и предоставляет его НБУ

Временным администратором может быть как физическое, так и юридическое лицо, которое имеет сертификат НБУ на право осуществления функции временного администратора и ликвидации банка

В случае угрозы платежеспособности банка НБУ назначает временного администратора и на протяжении 3 дней публикует объявление о ее создании

3 Банкрот банк

 

Рисунок 6.10 - Банкрот банк

Вопросы, выносимые на зачет (экзамен)

1 В чем заключается экономическая сущность банкротства?

2 На какие вопросы могут быть получены ответы в процессе экспресс-диагностики финансового состояния предприятия? Какие информационные источники используются в этом виде анализа?

3 По каким «больным» статьям баланса выявляется в процессе экспресс-диагностики явные недостатки в работе предприятия? Какие решения должны быть приняты менеджером предприятия при их возникновении?

4 Что понимают под собственными оборотными средствами? Может ли быть их величина отрицательной?

5 Назовите слабые симптомы возможного банкротства?

6 В чем заключается проведение фундаментальной диагностики банкротства предприятия?

7 Что понимают под параметрическим анализом деятельности предприятия? В чем состоят его отличительные от задач экономического анализа специфические возможности?

8 На какие основные группы подразделяют параметры, характеризующие различные направления деятельности предприятия?

9 Какими показателями оценивают ликвидность предприятия?

10 Каково, на ваш взгляд, экономическое содержание показателя вероятности банкротства, рассчитываемого по модели Альтмана?

11 С какой целью рассчитываются интегральные показатели по моделям Альтмана, Тишшоу, Лиса, Терещенко и т. д.?

12 Какие методики применяются при оценке вероятности банкротства предприятия?

13 С какой целью, и в каких случаях применяется расчет коэффициента Бивера?

14 В каких ситуациях использование собственности считается неэффективной?

15 Что собой представляет стратегия предотвращения несостоятельности предприятия?

16 Как рассчитать коэффициент возобновления платежеспособности?

17 Как рассчитать коэффициент утраты платежеспособности?

18 В каких случаях рассчитываются коэффициенты утраты и возобновления платежеспособности?

19 Что относится к внешним факторам банкротства?

20 Перечислите внутренние факторы банкротства?

21 Перечислите типы стабильности финансового состояния в зависимости от соотношения запасов и затрат, источников их финансирования.

22 Перечислите виды банкротства.

23 Назовите экономические признаки неплатежеспособного предприятия.

24 Назовите экономические признаки фиктивного банкротства.

25 Назовите экономические признаки доведения до банкротства.

26 Назовите экономические признаки скрытого банкротства.

27 Назовите экономические признаки умышленного банкротства.

28 Назовите причины банкротства.

29 Какие процедуры применяются к несостоятельному предприятию?

30 Как происходит урегулирование банкротства?

31 Что собой представляет мировое соглашение?

32 Что собой представляет санация?

33 Что такое ликвидация предприятия?

34 Что такое распоряжение имуществом предприятия?

35 По каким направлениям наиболее целесообразна реструктуризация баланса неплатежеспособного предприятия, преследующего цели выживаемости?

36 Что понимают под несостоятельностью предприятия? При наличии каких признаков несостоятельности предприятия, хозяйственный суд имеет основания признать его банкротом?

37 Исходя из каких оценок сложившейся структуры баланса предприятия характеризуется его платежеспособность? Назовите условия, при которых устанавливается реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия?

38 Перечислите возможные схемы реструктуризации баланса.

39 Что включает в себя финансовая санация предприятия?

40 Что относится к функциональным задачам менеджмента санации?

41 Основная цель санационного аудита.

42 Кто является заказчиками санационного аудита?

43 В каких случаях предприятие считается неплатежеспособным?

44 Суть СВОТ-анализа.

45 В чем заключается основное содержание реорганизации?

46 Что относится к мероприятиям финансовой реструктуризации?

47 Что происходит с момента признания должника банкротом?

48 В чем заключаются требования к условиям перевода долга при реорганизации предприятия?

49 В каких случаях может быть возбуждено дело о банкротстве предприятия?

50 Какие процедуры могут применяться хозяйственным судом в связи с возбуждением дела о банкротстве?

51 В каких случаях должник может обратиться в хозяйственный суд по собственной инициативе с заявлением о возбуждении дела о банкротстве?

52 В каких случаях мировое соглашение признается неправомерным?

53 Что собой представляет мировое соглашение?

54 Каковы последствия признания должника банкротом?

55 Какие внутренние механизмы применяются предприятием для финансовой стабилизации предприятия? В чем заключается их сущность?

56 Какие этапы выделяют для предупреждения банкротства?

57 Что собой представляет система антикризисного финансового управления и какие элементы включаются в эту систему?

58 Какие факторы могут привести к кризисной ситуации? Как они классифицируются?

59 Каковы причины кризисных ситуаций?

60 Каковы принципы антикризисного финансового управления?

61 Укажите сильные и слабые стороны деятельности предприятия.

62 В каких случаях возбуждается дело о банкротстве должника?

63 Какие требования предъявляются к заявлению?

64 Какую информацию должно содержать заявление в хозяйственный суд о возбуждении дела о банкротстве, поданное должником?

65 Какую информацию должно содержать заявление в хозяйственный суд о возбуждении дела о банкротстве, поданное кредиторами?

66 При каких обстоятельствах прекращается дело о банкротстве?

67 Какие вопросы рассматриваются на подготовительном заседании суда?

68 Какие вопросы рассматриваются на предварительном заседании суда?

69 Какова очередность удовлетворения требований кредиторов?

70 С какой целью назначается распорядитель имущества?

71 Каковы права и обязанности распорядителя имущества?

72 Каков порядок проведения досудебной санации государственных предприятий?

73 Какова процедура объявления санации самим должником?

74 Порядок проведения санации во время возбуждения дела о банкротстве.

75 Как происходит продажа имущества должника?

76 Каковы последствия признания должника банкротом?

77 Последовательность проведения ликвидационной процедуры.

78 Каковы действия ликвидационной комиссии?

79 Финансовые аспекты реорганизации предприятия.

80 Каковы внутренние механизмы финансовой стабилизации предприятия?

2 ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Модуль 1

Пример 1. Необходимо провести оценку вероятности банкротства предприятия, используя различные методики, исходя из следующих данных. Предприятие занимается производством металлической продукции (ферросплавы, сталь, чугун). За 200n год объем производства продукции выполнен на 82,8%. План по товарной продукции в действующих ценах выполнен на 75,6%. На предприятии производственные мощности используются на 45 %. Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели за

200n-200n+1 гг.

Показатель	За 200n	За 200n+1	За 200n+2
Доход от реализации продукции, тыс. грн	85877	64408	67924
Фонд заработной платы, тыс. грн	4022	4800	4600
Средняя численность всего персонала, чел.	1349	1392	1354

Таблица 2 - Структура баланса, тыс. грн

Статья баланса	На 31.n	На 31.12.200n+1	На 31.12. 200n+2
Остаточная стоимость основных средств, всего	47206	51339	51431
Первоначальная стоимость основных средств, всего	105821	122216	113276
Износ	58615	60877	61845
Всего необоротные активы	47206	51339	51431
Запасы	10678	14785	20633
Дебиторская задолженность	18646	14489	26612
в том числе просроченная	5780	5250	-
Продолжение табл. 2
дебиторская задолженность
Денежные средства	1096	134	768
Всего оборотные активы	30420	29408	48013
Валюта баланса	77626	80747	99444
Уставный капитал	30920	30920	30920
Дополнительный капитал	3569	7660	11668
Нераспределенная прибыль	6032	4524	5617
Собственный капитал	40521	43104	48205
Долгосрочные обязательства	-	-	-
Текущие обязательства	37105	37643	51239
Валюта баланса	77626	80747	99444

Таблица 3 - Структура текущей кредиторской задолженности