Государственная итоговая аттестация (стр. 9 )

3.3.2. Вопросы по дисциплинам профессионального цикла (профиль подготовки «Финансовый менеджмент»)

Дисциплина «Управление стоимостью бизнеса»

1. Понятие и сущность оценочной деятельности.

Экономическая сущность оценочной деятельности: понятие оценки бизнеса, как экономической категории. Цели, задачи и процесс оценочной деятельности. Функции и принципы оценочной деятельности. Нормативные акты, регулирующие оценочную деятельность. Стандарты стоимости. Классификация стандартов стоимости предприятия. Задачи оценщика и их характеристика. Варианты практической реализации концепции управления стоимостью предприятия.

2. Менеджмент, ориентированный на стоимость.

Финансовые результаты деятельности организации. Оценка текущей стоимости. Потенциальная стоимость компании вследствие внутренних улучшений. Потенциальная стоимость компании вследствие внешних улучшений. Планирование на основе стоимости. Вознаграждение на основе стоимости. Оценка стоимости стратегических инвестиций. Управление корпоративным портфелем.

3. Доходный подход к оценке бизнеса.

Методология доходного подхода к оценке бизнеса с точки зрения управления. Методы дисконтированного денежного потока. Методы капитализации ожидаемого дохода. Учет рисков бизнеса в доходном подходе.

4. Сравнительный подход к оценке стоимости бизнеса.

Общая характеристика сравнительного подхода. Основные принципы оценки компаний-аналогов. Характеристика ценовых мультипликаторов. Применение математических методов в сравнительном подходе. Использование мультипликаторов дохода для оценки убыточных и растущих компаний.

5. Затратный подход к оценке бизнеса.

Определение обоснованной рыночной стоимости недвижимого имущества. Особенности оценки рыночной стоимости машин и оборудования, нематериальных активов, финансовых вложений. Управление капиталом - определение средневзвешенных затрат на капитал: оценка текущей структуры капитала, обзор структуры капитала сопоставимых компаний, анализ финансовой философии руководства. Оценка альтернативных издержек финансирования из заемного капитала и собственного капитала.

6. Оценка многопрофильных компаний

Процедура оценки многопрофильных компаний. Определение бизнес-единиц и их денежных потоков. Определение издержек и дохода корпоративного центра. Определение структуры капитала и затрат на капитал для бизнес-единиц. Определение ставки дисконтирования для корпоративного центра. Суммарная стоимость корпорации в целом.

7. Слияния и поглощения в целях повышения рыночного потенциала

Понятия слияния и поглощения. Рыночная реакция на слияния и поглощения. Причины неудач по проектам слияния и поглощения: сверхоптимистичная оценка рыночного потенциала, переоценка синергии, завышение цены в процессе торгов, неудачная интеграция после поглощения. Оценка затрат на капитал в условиях реструктуризации компании.

Литература по дисциплине «Управление стоимостью бизнеса»

1.  Когденко, В. Г. Управление стоимостью компании. Ценностно-ориентированный менеджмент [Электронный ресурс]: учебник / , . - М.: Юнити-Дана, 2012. - 448 с. - 978-5-238-02292-5. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=118619 (дата обращения 07.11.2014).

2.  Улановский, Р. И. Методы оценки бизнеса российских компаний [Электронный ресурс] / . - М.: Лаборатория книги, 2011. - 225 с. - 978-5-504-00487-7. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=140843 (дата обращения 07.11.2014).

3.  Царев, В. В. Оценка стоимости бизнеса: теория и методология [Электронный ресурс]: учебное пособие / , . - М.: Юнити-Дана, 2012. - 572 с. - 5-238-01113-Х. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=114491 (дата обращения 07.11.2014).

Дисциплина «Бизнес-диагностика»

8. Бизнес-диагностика: сущность, содержание, принципы и методики проведения.

Понятие, цель и задачи бизнес-диагностики. Основные направления и виды диагностики предприятия. Принципы диагностики деятельности предприятия. Подходы к диагностике предприятия. Содержание комплексной диагностики деятельности предприятия.

9. Организационно-управленческий анализ: сущность, содержание, методики проведения.

Понятие, цель и задачи организационно-управленческого анализа. Информационная база организационно-управленческого анализа. Анализ системы целей организации и стратегий их достижения. Анализ организационной структуры управления. Анализ процессов управления. Анализ структуры и движения информации. Анализ организационной культуры.

10. Производственно-хозяйственный анализ: сущность, содержание, методики проведения.

Понятие, цель и задачи производственно-хозяйственного анализа. Информационная база производственного-хозяйственного анализа. Анализ производства и реализации продукции. Анализ использования основных фондов. Анализ материальных ресурсов предприятия. Анализ трудовых ресурсов предприятия.

11. Рейтинговая оценка: сущность, содержание, методики проведения.

Понятие, цель и задачи рейтинговой оценки. Информационная база рейтинговой оценки. Требования к методике проведения и принципы рейтинговой оценки. Этапы разработки систем рейтинговой оценки. Методики рейтинговой оценки финансового состояния предприятий.

Литература по дисциплине «Бизнес-диагностика»:

1.  Вакорин, Д. В. Бизнес-диагностика: учебное пособие / , ; Тюм. гос. ун-т. - Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2013. – 332 с.

2.  Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: учебник / , . - М.: Дашков и Ко, 2012. - 247 с. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=116052 (дата обращения 08.11.2014).

3.  Любушин, Н. П. Экономический анализ [Электронный ресурс]: учебное пособие / . - М.: Юнити-Дана, 2012. - 424 с. - 5-238-01126-1. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=119533 (дата обращения 08.11.2014).

4.  Мишин, В. М. Исследование систем управления [Электронный ресурс]: учебник / . - М.: Юнити-Дана, 2012. - 528 с. - 978-5-238-01205-6. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=115176 (дата обращения 08.11.2014).

5.  Родионова, Н. В. Методы исследования в менеджменте. Организация исследовательской деятельности. Модуль I [Электронный ресурс]: учебник / . - М.: Юнити-Дана, 2012. - 416 с. - 978-5-238-02275-8. Режим доступа: http://www. biblioclub. ru/index. php? page=book&id=119007 (дата обращения 08.11.2014).

Дисциплина «Бюджетирование деятельности организации»

12. Бюджетирование и бюджетное управление в организации.

Понятие бюджета и его функции. Бюджетное управление и его основные характеристики. Центры ответственности в организации. Финансовая структура организации. Бюджетная структура организации. Процесс разработки бюджета. Регламенты бюджетирования.

13. Основные виды бюджетов организации и их характеристики.

Сводный бюджет. Структура сводного бюджета. Выходные результаты бюджетного процесса. Операционный, инвестиционный и финансовый бюджет. Бюджеты продаж, производства, запасов, закупок, постоянных расходов, производственных затрат, сбытовых расходов, прямых материальных затрат, прямых затрат труда, общепроизводственных расходов. Отчеты о финансовых результатах и их использовании, инвестициях, движении денежных средств, изменении финансового состояния. Управленческий баланс. Краткосрочный бюджет, бюджет развития, индикативный бюджет.

14. Специфика ооперационного бюджетирования деятельности организации.

Операционный бюджет: сущность и задачи, порядок составления. Бюджет продаж. Бюджет производства в натуральном выражении. Бюджет прямых затрат труда. Бюджет закупок материалов. Бюджет общепроизводственных расходов. Бюджет производственных затрат. Бюджет коммерческих расходов. Бюджет постоянных расходов. Распределение общепроизводственных расходов по видам продукции. Определение себестоимости реализации по видам продукции. Расчет маржинального дохода и рентабельности по видам продукции. Прогнозный отчет о финансовых результатах в разрезе доходности отдельных видов продукции. Сводный прогноз о финансовых результатах.

15. Специфика инвестиционного бюджетирования деятельности организации.

Инвестиционный бюджет: сущность и задачи, порядок составления. Определение потребности в инвестициях. Проект инвестиционного бюджета.

16. Специфика финансового бюджетирования деятельности организации.

Финансовый бюджет: сущность и задачи, порядок составления. Проект бюджета денежных средств. Алгоритм составления баланса на конец бюджетного периода. Форма проекта баланса. Проект отчета об изменении финансового состояния. Анализ возможностей сокращения финансового дефицита. Типология составления сводного бюджета организации.

17. Контроль и анализ исполнения бюджета организации, проблемы и перспективы их решения.

Принципы контроля исполнения бюджета. Система внутреннего контроля исполнения бюджета. Мониторинг исполнения бюджета. Центры ответственности в компании. Центры затрат и центры доходов. Планирование и контроль исполнения бюджетных показателей в разрезе различных типов центров ответственности. Структура бюджетных показателей центра ответственности. Контроль исполнения бюджета: функции аппарата управления и центров ответственности.

Литература по дисциплине «Бюджетирование деятельности организации»:

1.  Бюджетирование: шаг за шагом : [учеб. пособие] / Е. Добровольский [и др.]. - 2-е изд., доп.. - Санкт-Петербург: Питер, 2011. - 480 с.

2.  Виткалова, А. П. Бюджетирование и контроль затрат в организации: учеб.-практ. пособие/ , . - Москва: Дашков и К, 2011. - 128 с.