Рабочая программа повышения квалификации «Финансы: Базовый курс» (стр. 10 )

Задание 2.

Составьте возможный баланс для компаний фабрика «Восход» и Крест» с учетом специфики их деятельности. Обоснуйте различия.

Представьте себе, что данные компании находятся в неблагоприятном финансовом положении. Подумайте, какие причины могли вызвать такую ситуацию для одной и другой компании. Что бы вы могли им посоветовать для улучшения положения?

Задание 3.

Собственный капитал компании составляет 120 млн. у. е.. Определи величину всего капитала, если известно, что коэффициент автономии составляет 2/3.

8. Инновационные и интерактивные методы, используемые в процессе преподавания

8.1.  Инновационные методы

Инновационные методы, используемые при обучении:

·  анализ деловых ситуаций на основе кейс-метода;

·  групповые дискуссии и проекты.

8.2.  Интерактивные методы

Интерактивные методы, используемые при обучении:

интерактивные лекции; обсуждение подготовленных слушателями эссе; обсуждение результатов работы студенческих исследовательских групп.

9. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

9.1. Список нормативных правовых документов

1.  Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». - М.: ОСЬ-89, 2004

2.  Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. № 000 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

3.  Постановление Правительства РФ № 000 от 01.01.01 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

4.  Приложение к приказу Министерства Экономики РФ от 01.01.01г. № 000 «Методические рекомендации по реформе предприятий».

5.  Приложение к приказу ФСФО России от 23 января  2001 г.  №  16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций

6.  Приказ Министерства экономики РФ от 01.01.2001 г. № 000 «Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия»

7.  Приказ Министерства экономики РФ от 01.10. 1997 г. № 000 «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия»

9.2.  Основная (обязательная)литература

1.  Управление финансами предприятия. 2-е издание. Стереотип. – М.: БИНОМ, Лаборатория знаний, 2005 - 480с

2.  Принципы корпоративных финансов: пер. с англ.-М.: – Бизнес», 2008.

3.  и др. - Корпоративные финансы. Руководство к изучению курса – 2008. Москва, Издательство ГУ ВШЭ

Основная литература по дисциплине

1.  Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. / Пер. с англ. под ред. М.: Финансы и статистика, 2007.

2.  Колб, Рикардо Дж. Родригес. Финансовый менеджмент М.: «Финпресс», 2008.

3.  Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. 2004

4.  Основы корпоративных финансов пер. с англ.- М.:Лаборатория базовых знаний, 2008.

5.  Эрик Хелферт. Техника финансового анализа. Путь к созданию стоимости бизнеса. Изд-во Питер.10-е издание, 2003.

9.3.  Дополнительная литература

1.  М. Бертонеш, Р. Найт Управление денежными потоками. – СПб: Питер, 2007

2.  Ковалев оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2008.

3.  Ковалев менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2007.

9.4.  Средства информационной поддержки

1.  http://www. cbr. ru – сайт ЦБ РФ

2.  http://www. minfin. ru – сайт ЦБ РФ

3.  http://www. rbc. ru – сайт компании РБК

4.  http://www. finmarket. ru

5.  http://rts. micex. ru/ - московская биржа

6.  http://www. cbonds. ru – все об облигациях в РФ

7.  http://www.2stocks. ru/ - анализ акций, облигаций ПИФов, материалы для инвестора

8.  http://www. cfin. ru – сайт о корпоративных финансах

9.  http://finmarket. ru – информация для инвестора

10.  http://www. finam. ru/ – информация для инвестора, база данных по рынкам ценных бумаг

11.  http://www. banki. ru/ - все о банках в РФ

12.  www. alleng. ru – электронная библиотека (экономическая литература)

10.  Словарь терминов и определений (глоссарий)

Активы (Assets) – экономические ресурсы предприятия в форме имущественных ценностей, используемые в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Акционерное общество (АО) – это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционерный капитал (capital stock) – уставный фонд акционерного общества, сформированный за счет средств от продажи акций.

Активы (Assets) – экономические ресурсы предприятия в форме имущественных ценностей, используемые в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Акционерное общество (АО) – это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционерный капитал (capital stock) – уставный фонд акционерного общества, сформированный за счет средств от продажи акций.

Акционеры (Shareholders Stockholders) – держатели акций. Физические или юридические лица, участвующие собственными средствами в капитале компании. Владельцы компании (корпорации).

Акция (stock) – долевая эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая участие ее владельца в формировании уставного фонда акционерного общества и дающая право на получение соответствующей доли прибыли в форме дивиденда.

Альтернативная доходность – процентная ставка, характеризующая гарантированную и минимально приемлемую доходность инвестиций. Может использоваться в качестве ставки дисконтирования.

Банкротство (несостоятельность) - признанная арбитражным судом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов  по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей. Данный термин имеет особое юридическое значение, так как влечет комплекс специфических правовых последствий: процедура несостоятельности (конкурсный процесс), имеющая первоочередной целью наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника. Закон предусматривает применение процедуры несостоятельности, как для юридических, так и для физических лиц.

Бюджет – количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы за определенный период. В результате его составления становится ясно, какую прибыль получит предприятие при принятии того или иного плана развития.

Гудвилл – деловая репутация организации или преимущества, которые получает покупатель при покупке фирмы, представляет собой нематериальный актив, который возникает в момент продажи, находит отражение только в бухгалтерских записях покупателя. Определяется в виде разницы между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.[1]

Дебиторская задолженность (Accounts receivable) – счета к получению счета дебиторов: сумма долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных и деловых взаимоотношений с ними.

Денежные средства компании – это все ее доходы и поступления, которые существуют в денежной форме (в кассе – наличные, в банке – безналичные), они находятся в постоянном хозяйственном обороте у компании, то есть используются ею для ведения ее текущей деятельности.

Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в наличной и безналичной форме, генерируемых финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Долгосрочные финансовые обязательства (Long-term liabilities) – все виды заемных средств, используемых предприятием, со сроком погашения основной суммы долга свыше одного года.

Доходность акции (Earnings Yield Dividend Yield Earnings per share) – отношение прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акцию к ее рыночной стоимости.

Доходность финансовой операции – процентная ставка, при дисконтировании по которой приведенная стоимость будущего потока доходов совпадает с величиной вложенного капитала.

Заемные средства (External resources Loans) – денежные средства, которые выдаются заимодавцем в виде ссуды предприятию. Они выдаются на определенный срок на платной основе.

Закон Парето (принцип 20/80) — эмпирическое правило, названное в честь экономиста и социолога Вильфредо Парето, в наиболее общем виде формулируется как «20 % усилий дают 80 % результата, а остальные 80 % усилий — лишь 20 % результата». Может использоваться как базовая установка в анализе факторов эффективности какой-либо деятельности и оптимизации её результатов: правильно выбрав минимум самых важных действий, можно быстро получить значительную часть от планируемого полного результата, при этом дальнейшие улучшения неэффективны и могут быть не оправданны.

Закон приведенной стоимости – текущая рыночная цена любого финансового инструмента должна совпадать с приведенной стоимостью потока доходов, генерируемых данным инструментом.

Запасы (Inventories) включают в себя товарно-материальные запасы (сырье и материалы); незавершенное производство, готовую продукцию и товары на складе.

Затраты (costs) – расходы, которые несет предприятие в процессе осуществления своей хозяйственной деятельности. Выделяют затраты долгосрочные (связанные с осуществлением капитальных вложений, приобретением долгосрочных финансовых активов и т. п.) и текущие (представляющие собой издержки производства, издержки обращения, а также включаемые в их состав налоговые платежи). В свою очередь в составе текущих затрат выделяют постоянные и переменные издержки.