Рабочая программа повышения квалификации «Финансы: Базовый курс» (стр. 11 )

Инвестиции – вложение капитала с целью последующего его увеличения. При этом источником прироста капитала и движущим мотивом осуществления инвестиций является получаемая от них прибыль.

Инвестиционные ресурсы – все виды денежных и иных активов, привлекаемых для осуществления вложений в объек­ты инвестирования. В процессе реализации этого направления инвестиционной политики предприятия прогнозируют общую потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инвестиционной деятельности (по отдельным этапам ее осуществления), а также источники их формирования.

Инвестиционный портфель – сформированный предприятием с учетом его инвестиционных целей перечень объектов реального, финансового и инновационного инвестирования (в более узком значении – фондовый портфель).

Инвестиционный проект (Investment project) – конкретное мероприятие, в которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала.

Инвестор – субъект инвестиционной деятельности, который принимает решение о вложении собственных, заемных и привлеченных имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты инвестирования.

Инкассация дебиторской задолженности (Collection of debts Accounts receivable collection schedule of accounts receivable) – получение или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов).

Инфляция – постоянное превышение темпов роста денежной массы над товарной, в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, сопровождающееся их обесценением и ростом цен.

Капитал - совокупность всех собственных и привлечённых источников финансирования предприятия, как в денежной, так и в неденежной форме, независимо от сроков их использования.

Контрольный пакет акций - Контрольный пакет акций – минимальная доля акций, дающая возможность их владельцам осуществлять фактический контроль над деятельностью акционерного общества, блокировать принятие нежелательных решений.

Краткосрочные финансовые вложения (Short-term financial investment) – форма временного использования свободных денежных активов предприятия с целью защиты их от инфляции и получения дохода: приобретение краткосрочных облигаций, краткосрочных сберегательных сертификатов, помещение средств на депозитный вклад и другие финансовые вложения на срок до одного года.

Кредитная политика компании – набор правил, определяющих условия предоставления кредита клиентам.

Облигация (bond) – долговая эмиссионная ценная бумага, свидетельствующая о внесении ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство компании выплатить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги и фиксированного процента (купонного дохода) в предусмотренные в ней сроки.

Оборотные активы (Current Assets Short-term assets Working assets) – краткосрочные активы, оборотные средства, текущие активы, денежные средства, а также те виды активов, которые могут быть обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год (легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов).

Оптимальная структура капитала (optimal capital structure) – соотношение собственных и заемных источников капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т. е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Пассив (liability) – раздел баланса предприятия, в котором отражаются все источники финансирования активов.

Пассивы (liabilities) – заемные денежные средства, используемые предприятием для финансирования своей деятельности.

Порог рентабельности – см. точка безубыточности.

Приведенная стоимость денежного потока – сумма дисконтированных элементов денежного потока.

Привилегированная акция (preferred share; preferred stock) – акция, дающая ее владельцу преимущественное право на получение дивидендов, а также на приоритетное участие в распределении имущества акционерного общества в случае его ликвидации, однако лишающая акционера права принимать участие в управлении акционерным обществом.

Процентная ставка (Interest rate) – фиксированная ставка, по которой в установленные сроки выплачивается сумма процента.

Реальные инвестиции – в настоящее время это основное направление инвестиционной деятельности предприятий. Они направлены на обновление материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности и т. п.

Рынок ценных бумаг - сектор финансового рынка, на котором производится купля-продажа ценных бумаг.

Синергетический эффект – эффект, состоящий в том, что общий результат превосходит сумму сложенных эффектов (при синергетическом слиянии стоимость укрупненной компании превосходит сумму стоимостей сливающихся компаний).

Средневзвешенная стоимость капитала (Weighted average cost of capital – WACC) – средневзвешенный показатель стоимости привлечения собственного и заемного капитала из различных источников.

Стоимость финансовой операции - такая процентная ставка, при дисконтировании по которой текущий финансовый эквивалент денежной суммы, которую мы должны отдать кредитору в будущем совпадает с привлеченным капиталом.

Структура затрат (Cost structure) – соотношение долей различных статей затрат в их общей сумме.

Структура капитала (capital structure; capital gearing) – один из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия, показывающий соотношение собственного и заемного капитала (или их удельный вес в общей сумме используемого капитала). Этот показатель используется при управлении эффектом финансового левереджа, при расчете средневзвешенной стоимости капитала.

Текущие обязательства (Current liabilities) – краткосрочные обязательства, текущая задолженность, текущие долги, текущие пассивы, статьи пассива баланса, отражающие обязательства со сроком погашения не более одного года. К текущим обязательствам относятся: задолженность по краткосрочным кредитам; кредиторская задолженность; авансы покупателей; прочие текущие обязательства.

Точка безубыточности (Break-even Point) – критическая точка, порог рентабельности, точка самоокупаемости, объем или уровень операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам, т. е. это точка нулевой прибыли или нулевых убытков. Анализ безубыточности (или анализ издержек, объемов производства и прибыльности предприятия) – это метод изучения взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства.

Уставный капитал (Capital stock Contributed capital Paid in capital Shareholders equity Subscribed capital) – капитал, размер которого зафиксирован в Уставе, и который образуется из средств, полученных корпорацией в результате продажи акций.

Финансирование (Financing) – формы и методы использо­вания финансовых ресурсов в целях обеспечения экономического развития предприятия.

Финансовое планирование представляет собой процесс оптимизации (то есть, наилучшей организации) финансовых потоков компании на будущие периоды.

Финансовые инвестиции (долгосрочные финансовые вложения) представляют собой вложения средств организации на срок более одного года в различные денежные и фондовые инструменты инвестирования: а) вложения в доходные инструменты денежного рынка (депозитные вклады в коммерческих банках); б) вложения в доходные инструменты фондового рынка (акции, облигации, сберегательные сертификаты, инвестиционные сертификаты, казначейские обязательства и другие); в) вложения в уставный фонд совместных предприятий.

Финансовые инструменты (Financial tools) – инструменты, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. К основным финансовым инструментам относятся инструменты фондового рынка (ценные бумаги), национальная и иностранная валюта, депозитные вклады и др.

Финансовые ресурсы (Sources of financing) – денежные ресурсы, обеспечивающие развитие предприятия в предстоящем периоде. Различают собственные и заемные источники формирования финансовых ресурсов. В составе собственных выделяют внутренние и внешние источники формирования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ финансовой отчетности предприятия, предполагает проведение ряда процедур (вертикальный, горизонтальный, трендовый, расчет финансовых коэффициентов), позволяющих оценить прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности предприятия.

Финансовый инструмент – это договор или контракт, в соответствии с которым происходит одновременное увеличение финансовых активов одной стороны и финансовых обязательств другой стороны.

Финансовый контроль заключается в выявлении отклонений реальных финансовых потоков от запланированных. Отклонения могут проявляться в разных формах: отсутствие денежных средств на расчетном счете компании, чрезмерные объемы запасов сырья и готовой продукции на складе, нарушения в выполнении финансовых обязательств и другие.

Финансовый менеджер (Financial manager) – менеджер по финансам, финансовый директор, управляющий финансовыми ресурсами фирмы. В обязанности финансового менеджера входят определение финансовой структуры фирмы и ее потребностей в финансовых средствах, выявление альтернативных финансовых источников и их оценка, практическое получение финансовых ресурсов из выбранных источников и контроль за использованием полученных денежных средств.

Финансовый менеджмент - представляет собой систему управления денежными потоками на основе принципов и методов, направленных на максимально эффективное использование всех имеющихся ресурсов для достижения стратегических и тактических целей функционирования компании на рынке.

Финансовый механизм (Financial mechanism) – используемая система форм и методов осуществления финансовых операций.

Финансовый рынок - составная часть финансовой системы. Рынок, где обращается денежный капитал.

Финансовый учет - система учетных процедур, отражающих состояние и движение имущества, долговых обязательств, доходов и расходов компании на основе свершившихся фактов ее хозяйственной жизни.