Рабочая программа повышения квалификации «Финансы: Базовый курс» (стр. 19 )

Оплата – выбытие денежных средств.

Отчет о движении денежных средств — один из двух основных плановых и отчетных документов финансового бюджета, содержащий данные о величине и структуре поступлений и расходов денежных средств предприятия за бюджетный период.

Отчет о финансовых результатах и их использовании — основной плановый и отчетный документ операционного бюджета, содержащий данные по величине и структуре выручки, себестоимости реализации и внереализационных расходов и конечных финансовых результатов (маржинального дохода, балансовой и чистой прибыли). Другим названием является отчет о прибылях и убытках.

Отчет об изменении финансового состояния — один из двух основных плановых и отчетных документов финансового бюджета, содержащий данные об изменениях величины и структуры оборотных средств и краткосрочных обязательств предприятия за бюджетный период.

Отчет об инвестициях — основной плановый и отчетный документ инвестиционного бюджета, содержащий данные о величине и структуре инвестиционных вложений (капитальных и долгосрочных финансовых вложений) предприятия за бюджетный период.

Оперативный лизинг - это долгосрочная аренда автомобилей с полным сервисным обслуживанием. В российском законодательстве такого понятия не существует. Раньше, оно было прописано в законе, но потом его исключили. Есть аренда и финансовая аренда (лизинг), как ее разновидность. В бухгалтерском учете оперативного лизинга тоже нет. В то время с точки зрения бухгалтерских стандартов (SSAP 21) различают два типа лизинговых сделок (финансовый и оперативный лизинг):

Основным признаком финансового лизинга является переход всех рисков и выгод, связанных с использованием предмета лизинга, от собственника к арендатору. При этом приведенная стоимость установленных на весь срок аренды минимальных арендных выплат должна покрывать  не менее 90% стоимости арендованного актива. Случаи аренды, не подпадающие под это определение, составляют оперативный лизинг.

Оперативный лизинг означает, что предмет лизинг учитывается на балансе лизингодателя, а платежи за него поступают  на счета прибылей и убытков лизингодателя и лизингополучателя соответственно. В отсутствие законодательной базы по данному вопросу под оперативным лизингом в России понимается долгосрочная аренда автотранспорта на срок от 1 до 5 лет.

Оптимальная структура капитала (optimal capital structure) – соотношение собственных и заемных источников капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т. е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Пассив (liability) – раздел баланса пдприятия, в котором отражаются все источники финансирования активов.

Пассивы (liabilities) – заемные денежные средства, используемые предприятием для финансирования своей деятельности.

Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги). Также см. определение Финансовые инвестиции.

Прямые инвестиции - все виды вложений в основной капитал, осуществляемые иностранными и отечественными инвесторами, за исключением инвестиций, связанных государственными гарантиями РФ и входящих в рамки официальной технической помощи или грантов, предоставляемых ей. При прямом вложении инвестор принимает непосредственное участие в выборе объектов инвестирования. Поэтому прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования).

Постоянные расходы (затраты) — текущие расходы предприятия по поддержанию общих условий хозяйственной деятельности и не зависящие от колебаний объемов продаж и выпуска. Постоянные затраты состоят из общехозяйственных (административных) расходов и общих коммерческих расходов ( реклама имиджа фирмы, оплата труда службы сбыта и пр.). В литературе также встречается определение «периодические расходы». В противоположность «постоянным затратам», остальная часть текущих расходов предприятия, зависящая от колебаний объемов выпуска и сбыта отдельных видов продукции, относится к переменным затратам.

Прибыль до налогообложения — показатель, включаемый в основной плановый и отчетный документ операционного бюджета — отчет о финансовых результатах и их использовании. Рассчитывается как разность между валовой прибылью и суммой начисленных за бюджетный период процентов по привлеченным средствам (кредитам).

Производственные затраты — затраты предприятия, возникающие на стадии производства и обусловленные величиной и структурой выпуска.

Прямые затраты — общее понятие всех статей переменных затрат, которые могут быть непосредственно отнесены на производство и сбыт отдельных видов продукции. В зависимости от формирования по стадиям финансового цикла прямые затраты подразделяются на прямые производственные затраты и часть сбытовых (прямых коммерческих) расходов.

Прибыль отражает размер приращения первоначально авансированного в производственно-хозяйственную деятельность.

Прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров.

Вся прибыль, полученная предприятием, есть валовая прибыль. Из валовой прибыли предприятием делаются внешние отчисления: налоги, процент за кредит, арендная плата, благотворительные фонды. Оставшаяся чистая прибыль используется на нужды производства: на его расширение, на подготовку кадров, на развитие социальной сферы, на экологию. Из чистой прибыли предприниматель получает также личный предпринимательский доход за свою деятельность по достижению эффективной работы предприятия. Предпринимательский доход, который получает предприниматель, не следует путать с вознаграждением менеджера, которое является не прибылью, а жалованьем, зарплатой.

Менеджер это не более чем наемный работник, в отличие от предпринимателя, он не несет за свои действия имущественной ответственности.

Важным показателем эффективности предпринимательской деятельности является норма прибыли, которая выражается как отношение массы прибыли (Р) к авансированным затратам, состоящим из стоимости средств производства и расходов на заработную плату.

В экономической практике обычно рассчитывается годовая норма прибыли.

Размер нормы прибыли зависит от абсолютной величины прибыли, а также от величины зарплаты работников я структуры затрат капитала

Принципал (лат. principal) - физическое или юридическое лицо, участвующее в операции от своего имени и за свой счет (в отличие от посредника, брокера).

Проектное финансирование - разновидность инвестиционного кредита. Способ кредитования проектов, при котором возврат денежных средств осуществляется за счет денежного потока, генерируемого самим проектом, то есть без привлечения на цели погашения иных источников денежных средств. Существенное отличие классического проектного финансирования от инвестиционного кредита состоит в том, что обеспечением ( залогом ) обязательств заёмщика при проектном финансировании выступает имущество ( недвижимость, оборудование и прочее) самого проекта. Данная схема очень часто применяется в девелопменте, а также при реализации крупных проектов. При этом практически всегда кредитор требует от инициатора проекта участия в проекте собственными средствами (обычно не менее 30%).

Проектное финансирование - форма финансирования на основе активов, при которой фирма финансирует отдельный набор активов на индивидуальной основе.

Расходы организации – уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящих е уменьшению капитала, за исключением уменьшения кладов по решению участников.

Расходы по обычным видам деятельности – расходы, связанные с изготовлением продукции, приобретением и продажей товаров, оказанием услуг.

Размер лимита овердрафта – величина непостоянная, и может быть пересмотрена в сторону увеличения или уменьшения в зависимости от объемов оборотов по расчетному счету. На величину лимита овердрафта также влияет наличие обеспечения, которое может предоставить клиент. Некоторые банки предлагают овердрафт в размере 100% среднемесячных оборотов, если фирма предоставит надежное обеспечение.

Реальные инвестиции представляют собой совокупность вложений в реальные экономические активы и называются капиталообразующими. Они подразделяются на:

- инвестиции в основной капитал (капитальные вложения), направленные на приобретение, создание и воспроизводство основных фондов;

-инвестиции в нематериальные активы – это патенты, изобретения, лицензии, право пользования земельными участками, авторские права, организационные расходы, торговые марки и знаки, программные продукты и т. д.;

-капитальный ремонт основных фондов (активной и пассивной части);

- инвестиции на прирост запасов материальных оборотных средств – это затраты на пополнение материальных оборотных средств в связи с увеличением производственной мощности предприятия.

Рейдерская атака - Изымание собственности физическим или юридическим путем. Это решение суда (зачастую не совсем законное) на основании которого один объект переходит в собственность другого.

Сбытовые (прямые коммерческие) расходы — расходы предприятия по реализации отдельных видов готовой продукции предприятия и обусловленные величиной и структурой продаж.

Сводный бюджет (от англ. master budget) — план деятельности предприятия на установленный период времени (бюджетный период), выраженный в ряде целевых (бюджетных или плановых) показателей, охватывающих все сегменты бизнеса компании и подразделения, составляющие ее организационную структуру. В отечественной и переводной литературе также часто встречаются определения «основной бюджет», «мастер-бюджет». Сводный бюджет состоит из трех подбюджетов 1-го уровня: операционного, инвестиционного и финансового.