3) степень возможной интернализации, т. е. контроля за собственными конкурентными преимуществами, возможность оставить свое ноу-хау внутри корпорации, не передавая их зарубежным партнерам (I-преимущества)
Динамика ПИИ
q рост ПИИ до 2001 г. был практически непрерывным и в 2000 г. достиг своего пика – 1 411 млрд дол.
q но в течение 2001 г. объемы ПИИ сократились более чем на 40%
q такое сокращение было первым за предыдущее 10 лет и самым крупным за последние 35 лет
q факторы, обусловившие падение мирового объема ПИИ:
q низкие темпы экономического роста в большинстве регионов мира
q падение рыночной стоимости компаний на фондовых рынках мира
q снижение прибыльности корпораций
q замедление структурных изменений ТНК в некоторых отраслях
q завершение программ приватизации во многих странах
q рост ПИИ восстановился в 2004 г.
q к 2005 г. ПИИ выросли на 29% или на 897 млрд дол. и составили 9,9 трлн дол., что было во многом обусловлено возросшим притоком ПИИ в РС (до 274 млрд дол.) и что позитивно сказалось на общей динамике развития мировой экономики
q в 2006 г. ПИИ выросли на 38% и достигли 1 306 млрд дол., что обусловлено увеличением прибылей компаний во всем мире с соответствующим повышением цен на акции
Географическая структура ПИИ
q крупнейшие страны-реципиенты: США, Великобритания, Китай
q крупнейшие страны-доноры: США, Великобритания, Люксембург
q на развитые страны приходится 65,7% притока и 84,1% оттока ПИИ
q на развивающиеся страны - 29,0% притока и 14,3% оттока ПИИ
q на страны с переходной экономикой - 5,3% притока и 1,5% оттока
q развитые страны остаются крупным чистыми экспортерами ПИИ: в 2006 г. чистый отток превысил чистый приток на 965,2 млрд дол.
q около 6% мировых ПИИ идет из одних РС в другие и они растут
q страны ЦВЕ и СНГ единственными избежали спада 2001-2003 гг. мировых потоков ПИИ и сохранил темпы роста их притока
q страны Азии и Океании становятся важнейшим источником ПИИ (отток ПИИ – 9,6% мирового)
q в Латинской Америке 2/3 ПИИ приходится на Бразилию, Мексику, Чили и Аргентину
q доля Африки в мировых потоках ПИИ стабильно низкая - 3% (в разработку природных ресурсов)
q в Африке 1/2 ПИИ приходится на Анголу, Экваториальную Гвинею, Нигерию, Судан, Египет
Отраслевая структура ПИИ
q с 1970 г. доля ПИИ в сырьевой сектор снизилась с 9 до 6%, в обрабатывающую промышленность – с 42 до 34 %
q происходит переориентация ПИИ на сектор услуг: доля мировых ПИИ в сектор услуг с 1970-х гг. выросла с 25% до 60%
q причины переориентации ПИИ на сектор услуг:
• роль услуг в мировой экономике постоянно растет
• большинство услуг не могут являться предметом внешней торговли, они должны производиться в месте их потребления и в момент, когда они потребляются
• страны осуществили либерализацию своих режимов, регулирующих ПИИ в сектор услуг
Позитивные эффекты ПИИ для принимающих стран
q обновление основных фондов предприятий, технологий
q структурная перестройка экономики
q рост экспорта
q доступ к технологическим, организационным и управленческим знаниям
q создание новых рабочих мест, рост занятости
q повышение заработной платы до мирового уровня
q расширение потребительского выбора и изменение предпочтений
q интеграция национальной экономики в мировую на основе включения в сферу международной торговли и производства
q более эффективное использование факторов производства
q экономия на масштабе производства
q укрепление национальной валюты, платежного баланса, рост резервов
Негативные эффекты ПИИ для принимающих стран
q уклонение от налогообложения части прибыли
q злоупотребление практикой формирования трансфертных цен
q отток большей части прибыли за границу
q оказание политического давления на принимающую страну
q насаждение идеологии, противоречащей национальным интересам
q проникновение в отрасли, связанные с безопасностью стран
q создание конкуренции для национальных компаний, вытеснение
q монополизация национального рынка
q нанесение экологического ущерба, эксплуатация экологии
q нанесение ущерба здоровью населения
q консервация экономической отсталости
q отмывание «грязных денег», приток криминального капитала
q рост неустойчивости инвестиционного процесса вследствие поли-тики захватов или ухода с рынка
q усугубление межнациональных конфликтов
Позитивные эффекты ПИИ для стран базирования
q рост конкуренции между отечественными предприятиями
q увеличение национального продукта за счет доступа к зарубежным рынкам и ресурсам
q новые возможности для роста экспорта товаров, услуг
q обеспечение дохода компаний в форме технологий и прибыли
q новые возможности для развития и модернизации производства
Негативные эффекты ПИИ для стран базирования
q вывоз не избыточного капитала, а того, который мог бы с успехом применяться в национальной экономике
q утечка (бегство) капитала
q как следствие - снижение уровня занятости внутри страны
q как следствие - неустойчивость платежного баланса
q как следствие – угроза национальной безопасности
q как следствие – уменьшение налоговых поступлений в бюджет
3. РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОМПАНИЙ В МЕЖДУНАРОДНОМ ДВИЖЕНИИ КАПИТАЛА. СОВРЕМЕННЫЕ ТНК И МНК, ИХ ПРЕИМУЩЕСТВА. ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Международная компания - это крупная компания или их объединение с многонациональной структурой, осуществляющая основную часть своей экономической деятельности (инвестиции, производство, сбыт и т. д.) за пределами страны, в которой она зарегистрирована (транснационально), контролируемая из одного центра, использующая локальные преимущества местных рынков и децентрализацию менеджмента
Критерии (по ЮНКТАД/ООН)
► филиалы - не менее чем в 6-ти странах мира
► годовой объем продаж - не менее 100 млн. долл.
► заграничные операции - 1/5-1/3 общего торгового оборота
► доля зарубежных активов - не менее 25%
► включает хозяйственные единицы 2 или более стран
► проведение согласованной политики и осуществление общей стратегии через один или более руководящий центр
► обеспечение взаимообмена знаниями, ресурсами и ответственностью между подразделениями компании
► контроль подразделений со стороны головной компании путем участия в их капитале, собственности (не менее 10% обыкновенных акций)
Крупнейшие международные компании в 2007 г.
Компания | Страна | Отрасль | Индекс транснациональности |
5 крупнейших ТНК развитых стран | |||
"Дженерал электрик" | США | Электрическое и электрооборудование | 50,1 |
Груп Плк. "Водафон" | Великобритания | Телекоммуникации | 82,4 |
"Дженерал Моторс" | США | Автомобилестроение | 42,9 |
"Бритиш петролиум компани Плк" | Великобритания | Нефтепереработка | 79,4 |
«Роял Датч / Шелл групп" | Нидерланды | Нефтепереработка | 71,1 |
5 крупнейших ТНК развивающихся стран | |||
"Хатчисон Вампоа лтд." | Гонконг, Китай | Диверсифицированная | 80,8 |
"Петронас - петролиам насионал Берхад" | Малайзри | Нефтепереработка | 25,7 |
"Семекс СА." | Мексика | Неметаллические минеральные продукты | 79,5 |
"Сингтел лтд." | Сингапур | Телекоммуникации | 67,4 |
"Самсунг электроникс ко. лтд." | Республика Корея | Электрическое и электрооборудование | 45,4 |
5 крупнейших ТНК стран с переходной экономикой | |||
ОАО "Лукойл" | Россия | Нефтяная и газовая пром. | 36,7 |
ОАО "Норильский никель" | Россия | Горнодобывающая пром. | 13,6 |
ОАО "Новошип" | Россия | Перевозки | 57,6 |
"Плива д. д." | Хорватия | Фармацевтика | 64,2 |
Rusal | Россия | Металлодобыча и металлообработка | 33,7 |
Индекс транснациональности компании – характеризует, насколько значимыми являются зарубежные операции для данной ТНК (чем он выше, тем больше значимость)
Индекс транснациональности компании = [(доля зарубежных активов в совокупных активах ТНК) + (доля занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых ТНК) + (доля зарубежных продаж в общем объеме продаж ТНК)] / 3
Виды международных компаний
Транснациональные (ТНК) | Многонациональные (МНК) |
головная компания принадлежит одной стране (капитал национального происхождения ) | головная компания принадлежит разным странам (капитал много-национального происхождения) |
процесс производства, разбитый на части, размещаемые в разных странах | процесс производства полностью переносится в принимающие страны |
- Дженерал электрик (электрооборудование, США) - Дженерал Моторс (автомобилестроение, США) Бритиш петролиум компани (нефтепереработка, Великобритания) | - Royal-Dutch-Shell (энергетика, Великобритания-Голландия) - Daimler-Chrysler (машиностроение, США-Германия) Unilever (химическая промышленность, Великобритания-Голландия) |
По способу управления международной деятельностью компаний
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 |
