Проспект эмиссии (стр. 9 )

Суммы общехозяйственных расходов с учетом услуг на сторону вспомогательных производств и обслуживающих производств и хозяйств, у которых незначительный удельный вес, учтенные на счете 26 «Общехозяйственные расходы» ежемесячно в полном объеме списывать в дебет счета 20 «Основное производство».

Коммерческие расходы ежемесячно списываются на счет 46 «Реализация продукции (работ, услуг)». Для целей налогообложения коммерческие расходы распределяются пропорционально между реализованной и остатком отгруженной продукции.

На затраты производства относятся все фактически произведенные затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) в соответствии с «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли».

Для целей налогообложения лимитируемые расходы принимаются только в пределах установленных централизованно лимитов.

Учет резервов предстоящих расходов и платежей.

В целях равномерного включения расходов в издержки производства предприятие создает резервы предстоящих расходов и платежей:

n  на содержание и ремонт ведомственных дорог;

n  на оплату вознаграждения за выслугу лет;

n  страховой резерв.

Конкретный порядок создания резервов по каждому виду регулируется соответствующим положениями.

В конце года производится инвентаризация резервов и их корректировка.

Учет оценки задолженности по полученных займам и кредитам.

Задолженность по полученным займам (кредитам) в балансе оценивается с учетом процентов, причитающихся к уплате на конец отчетного периода. При этом в аналитическом учете обеспечивается раздельный учет задолженности по кредитам и по уплате процентов за их предоставление.

Проценты по займам (кредитам), полученным от юридических лиц, имеющих лицензии Центрального банка России, на цели, не связанные с приобретением основных средств, нематериальных и внеоборотных активов, по мере уплаты относятся на издержки производства через счет 26 «Общехозяйственные расходы».

Учет курсовых разниц.

По операциям в иностранной валюте отрицательные и положительные курсовые разницы, образующиеся в связи с изменением официального курса иностранных валют по отношению к российскому рублю, в течение отчетного периода учитываются на счете 83 «Доходы будущих периодов» на субсчете «Курсовые разницы». В конце отчетного года сальдо по этому субсчету списывается на счет 80 «Прибыли и убытки».

Аналитический учет по субсчету «Курсовые разницы» ведется по каждому виду курсовых разниц (валютный счет, касса, подотчетные лица и т. д.), а в отношении курсовых разниц, связанных с дебиторской и кредиторской задолженностью - по каждому долгу.

Положительные и отрицательные курсовые разницы при определении налогооблагаемой прибыли не учитываются.

Учет резервов по сомнительным долгам.

Сомнительным долгом признается не погашенная в сроки, установленные договорами, и не обеспеченная гарантиями дебиторская задолженность других предприятий и организаций.

Резерв сомнительных долгов создается на основе произведенной в конце отчетного года инвентаризации дебиторской задолженности предприятия за счет финансовых результатов и отражается на счете 82 «Оценочные резервы». Величина резерва определяется по каждому отдельному долгу в зависимости от оценки вероятности погашения долга дебитором полностью или частично.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв будет использован не полностью, то неизрасходованные суммы присоединяются к прибыли этого года.

Указанный порядок создания и использования резерва по сомнительным долгам применяется при составлении финансового отчета и не применяется при исчислении налогов в бюджет.

Учет распределения и использования прибыли.

Предприятие за счет нераспределенной прибыли создает фонды специального назначения согласно перечню и в размерах, указанных в учредительных документах. Конкретный перечень приводится в альбоме кодов бухгалтерского учета.

Порядок образования и использования специальных фондов регулируется положениями по этим фондам.

Общая оценка баланса.

Общая стоимость имущества АО «Татнефть» на 31.12.96 года составила 30,6 трл. руб., что на 12 % выше уровня начала года. Рост обусловлен увеличением оборотных средств при снижении доли основных средств и прочих внеоборотных активов. Остаточная стоимость основных средств по сравнению с началом года уменьшилась на 0,5 трл. руб., а доля в стоимости всего имущества снизилась с 84,2 до 73,7 %. Это происходит в основном за счет выбытия основных средств.

По сравнению с началом года увеличилась доля оборотных средств с 4,3 трл. руб. до 7,9 трл. руб., или на 83 %. В структуре оборотных средств произошло перераспределение: снизились материальные оборотные средства (с 33,5 % до 30,3 %) и денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с 7,1 % до 4,2 %). В то же время произошло увеличение доли дебиторской задолженности с 59,3 % до 65,5 %, а в абсолютном значении с 2,6 трил. руб. до 5,2 трил. руб., т. е. в 2 раза. Это является положительным фактором, т. к. дебиторская задолженность более ликвидна по сравнению с материальными оборотными средствами, тем более, что 99,6 % всей дебиторской задолженности приходится на платежи, поступления по которым ожидаются в течение 12 месяцев и 0,4 % приходится на просроченную дебиторскую задолженность.

Источники средств предприятия формируются на 79,1 % за счет собственных средств. На долю кредитов, ссуд и кредиторской задолженности приходится 20,9 %. Между тем отмечается тенденция увеличения заемных средств с 3,1 трил. руб. в начале года до 6,4 трил. руб. в конце, т. е. в 2 раза.

За отчетный год произошло снижение доли собственных средств в структуре пассива с 88,5 % до 79,1 %, в абсолютном значении на 39 млрд. руб. Темп роста собственного капитала составил на конец года 0,998, в то время как темп роста заемных средств составляет 2,037 , а для стабильной финансовой устойчивости доля собственного оборотного капитала в динамике должна увеличиваться, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала.

Кредиторская задолженность на 31.12.96 г. оценивается в 5570,7 млрд. руб., что в абсолютном исчислении на 2999,4 млрд. руб. выше уровня на начало года. Дебиторская задолженность составляет 5196,8 млрд. руб, что на 373,9 млрд. руб. меньше кредиторской задолженности и не покрывает ее.

Анализ платежеспособности

Показатели финансового состояния АО «Татнефть» за 1996 г. приведены в таблице. Для комплексной оценки финансового состояния в целом применяется общий показатель ликвидности. Как видим, фактические значения ни на начало ни на конец года не соответствуют нормальному ограничению, а на конец периода произошло дальнейшее снижение показателей.

Динамика коэффициента критической оценки (Л2), показывающего какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, ухудшилась. В конце года АО могло оплатить лишь 5,7% своих краткосрочных обязательств, что говорит о явном дефиците наличных денег.

Если на начало года АО могло полностью покрыть краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также от поступлений по расчетам (показатель Л3), то к концу года - лишь на 94,4 % обязательств, хотя это и превышает допустимое значение 70-80 %%.

Главный показатель платежеспособности - коэффициент текущей ликвидности (Л4), показывающий какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, за 1996 г. снизился с 1,554 до 1,36 (при нормативном значении 2). Значение этого коэффициента говорит о том, что на предприятии существуют свободные собственные источники для дополнительных обязательств в размере 36% от существующей суммы кредитов и расчетов, но по требованию «Методических положений по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» оно (превышение) должно быть в размере 100%.

Согласно Методических положений, если коэффициент текущей ликвидности (Л4) имеет значение меньшее, чем 2, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Л8) за период 6 месяцев. В нашем случае он равен 0,631 при норме не менее 1. Это говорит о том, что в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность. Для восстановления платежеспособности необходимо снижать кредиторскую задолженность ( в первую очередь перед бюджетом, выросшую на 69% по сравнению с началом отчетного года и перед поставщиками и подрядчиками, выросшую на 87 %). Однако значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (Л7=0,21) хотя и снизилось за 1996 г., но по-прежнему выше нормативного в два раза, что не дает оснований считать структуру баланса неудовлетворительной.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала вырос с 0,97 до 1,156 , что говорит о росте доли обездвиженного капитала в производственных запасах и дебиторской задолженности.

Наименование	Нормальное		Значения		Пояснения
показателя	ограничение	на начало	на конец	отклонение
1.Общий показа-
затель ликвид-	л1 =1	0.719	0.621	-0.098
ности
2.Коэффициент				показывает, какую часть
абсолютной	Л2 =0,2-0,7	0.102	0.057	-0.045	краткосрочной задолженности
ликвидности					организация может погасить
					в ближайшее время за счет
					денежных средств
3.Коэффициент	допустимое	1.016	0.944	-0.072	показывает, какая часть
критической	0,7-0,8,				краткосрочных обязательств
оценки	желательно				организации может быть
	Л3=1,5				немедленно погашена за
					счет средств на различных
					счетах, в краткосрочных
					ценных бумагах, а также
					поступлений по расчетам
4.Коэффициент	необходимое			показывает, какую часть
текущей	значение - 1,	1.554	1.359	-0.195	текущих обязательств по
ликвидности	оптимальное			кредитам и расчетам можно
	не менее 2				погасить, мобилизовав все
					оборотные средства
5.Коэффициент	уменьшение	0.97	1.156	0.186	показывает, какая часть
маневренности	показателя				функционирующего капитала
функционирую-	в динамике-				обездвижена в производст-
щего капитала	положитель-				венных запасах и долгосроч-
	ный факт				ной дебиторской задолженности
6.Доля оборот-	зависит от
ных средств	отраслевой	0.157	0.259	0.102
в активах	принадлеж-
	ности органи-
	зации
7.Коэффициент				характеризует наличие соб-
обеспеченности	не менее 0,1	0.275	0.211	-0.064	ственных оборотных средств
собственными					у организации, необходимых
средствами					для ее финансовой устойчи-
					вости
8.Коэффициент				рассчитывается в случае,
восстановления				если хотя бы один из коэффи-
платежеспособ-	не менее1,0		0.631		циентов Л4 илиЛ7 принимает
ности					значение меньше критичес-
					кого
9.Коэффициент				рассчитывается в случае,
утраты платеже-	не менее 1,0		0.582		если оба коэффициента
способности					Л4 и Л7 принимают значения
					меньше критического

Анализ доходности