Управленческий учет (стр. 6 )

Руководство фирмы заинтересовано установить низкую трансфертную цену на комплектующие. Это приведет к относительно низкой прибыли для Европейского отделения и относительно высокий прибыли для Азиатского отделения. Поскольку налоговые ставки ниже в Азии, компания в целом сэкономит на подоходном налоге. Устанавливая низкие трансфертные цены, компания перемещает часть дохода в страну с низким налоговым курсом. Налоговое законодательство различается в разных странах в отношении гибкости в установлении цен. Налоговое законодательство некоторых стран запрещает поведение, описанное в нашем примере, в то время как законы других стран разрешают это.

Ввозные пошлины. Другая международная проблема, которая может затрагивать политику трансфертных цен - наложение ввозных пошлин, или тарифов. Пошлины на импорт - плата импортера на основе сообщенной стоимости импортируемых товаров. Рассмотрим снова пример фирмы с отделениями в Европе и Азии. Если Азиатская страна налагает ввозную пошлину на товары, переданные из Европейского отделения, компания заинтересована установить относительно низкую трансфертную цену на переданные товары. Это минимизирует пошлину и максимизирует общую прибыль для компании в целом. Как в случае налогообложения, страны иногда издают законы, ограничивающие  гибкость транснациональной фирмы в области трансфертного ценообразования.

Краткое содержание главы.

Важной целью любой организации является достижение совпадения целей организации и ее подразделений. Одним из главных критериев оценки эффективности деятельности центров ответственности является степень совпадения интересов.

Два наиболее часто используемых показателя оценки центров ответственности - это показатели рентабельности инвестиций и остаточной прибыли.  Оба показателя требуют оценки как прибыли, так и инвестированного капитала. Методы оценки капитала и прибыли разнообразны.

Когда подразделения обмениваются товарами или услугами внутри организации, деятельность подразделения зависит от трансфертных цен. Основное правило трансфертного ценообразования утверждает, что цена должна быть равна переменным затратам подразделения-поставщика плюс цена шанса организации, возникающая с связи с трансфертом. Из-за сложностей применения правила большинство компаний рассчитывают свои трансфертные цены на основе рыночных цен, затрат, или договоров. В некоторых случаях эти методы могут вызывать дисфункциональное поведение. Управляющие высшего звена должны взвешивать выгоды и потери от своего вмешательства в дела подразделений.

Пример1.

Компания производит системы управления для ракет, используемых при запуске спутников. Из отчета о деятельности отделения программного обеспечения за 19х8 известно:

Прибыль	$300,000
Выручка	$2,000,000
Инвестированный капитал	$3,000,000

Требуемая компанией ставка возврата на инвестируемый капитал - 9%.

Требуется:

1. Рассчитать маржу прибыли, оборот капитала, рентабельность инвестиций, остаточную прибыль за 19х8.

Рассчитать инвестированный капитал и рентабельность инвестированного капитала для случая, когда прибыль и выручка остаются на уровне 19х8, оборот капитала увеличивается до 80%.

Пример 2.

Микропроцессорное отделение этой же компании продает компьютерные модули в отделение сборки систем управления. Микропроцессорное отделение не имеет избыточной мощности. Производственные затраты на модуль - $10,000, возможная цена их реализации на рынке компьютерной техники - $13,500.

Требуется: рассчитать трансфертную цену по основному правилу трансфертного ценообразования.

Решение примеров 1-2.

Маржа прибыли=
Оборот капитала=

Рентабельность инвестиций =

Остаточная прибыль:

Прибыль отделения	$300,000
Минус Оценочная %:плата Инвестированный капитал Оценочная %:ставка Оценочная %:плата	$3,000,000 0.09	$270,000
Остаточная прибыль	$30,000

Оборот капитала =

Инвестированный капитал=$2,000,000 / 0,8=$2,500,000.

Новая рентабельность капитала=15%*80%=12% Трансфертная цена = $10,000+($13,5000 - $10,000)= $13,500 $3,500 - цена шанса трансфера - это маржинальная прибыль, которую потенциально теряет отделение, передавая модуль по трансферту, вместо того, чтобы продать его на рынке

Ключевые термины

Договорные трансфертные цены, 17

маржа прибыли, 3

Оборот капитала, 3

Основное правило трансфертного ценообразования, 12

Рентабельность инвестированного капитала, 3

Совпадение целей, 1

Трансфертная цена, 1, 11

Трансфертное ценообразование на международном рынке, 19

Трансфертные цены, основанные на затратах, 17

Трансферты, основанные на цене рынка, 15

Управление целями, 1