Моделирование процесса управления операционным риском кредитных организаций. Специальность 08.00.13 - Математические и Инструментальные методы экономики. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук (стр. 1 )

На правах рукописи

СТРЕЛКОВ СЕРГЕЙ ВИКТОРОВИЧ

МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКОМ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность 08.00.13 –

Математические и инструментальные методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва - 2010

Диссертационная работа выполнена на кафедре прикладной математики Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ).

Научный руководитель:                кандидат технических наук, доцент                                                

Официальные оппоненты:                доктор экономических наук, профессор                                                

кандидат экономических наук, доцент                

Ведущая организация:                         Центральный экономико -                                математический институт РАН.

Защита диссертации состоится «09» июня 2010 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.151.01 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета экономики, статистики и информатики.

Автореферат разослан «07» мая 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Кандидат технических наук, доцент                                

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования.

Одним из основных видов рисков кредитных организаций является операционный риск (далее - ОР), обусловленный неопределенностью состояния и функционирования их внутренней и внешней среды. Потери от наступления событий ОР могут приводить к существенным прямым и косвенным убыткам, разорениям компаний и даже гибели людей. Громкие банкротства последних лет, причиной которых, в том числе, стали ошибки организации системы управления ОР, свидетельствуют о масштабности и недостаточной проработанности вопросов оценки, предупреждения и минимизации потерь от наступления событий, относящихся к ОР. Отсутствие репрезентативной статистической информации, неоднородный и индивидуальный для каждой кредитной организации профиль операционного риска делает невозможным применение общепринятых методов и моделей измерения и управления финансовыми рисками, применяемых в теории риск-менеджмента, для анализа и управления ОР.

В 2006г. Международным Базельским Комитетом по надзору за банковскими органами (Швейцария) было опубликовано «Новое соглашение об оценке достаточного капитала» (известное как Базель II), содержащее описание базовых принципов и требований к построению системы управления ОР в кредитных организациях. Применимость и способы реализации предложенной системы подходов последние несколько лет стали предметом активных обсуждений среди многих западных экономистов и финансовых математиков (Г. Панжер, Г. Петерс, П. Ембрехтс, Г. Виллмот, И. Неслехова, А. Фрачот и др.). Однако пока эти исследования носят больше разрозненный теоретический характер и трудно реализуемы на практике.

Необходимость резервирования капитала под операционный риск (включение ОР в расчёт норматива достаточности капитала Н1) станет для российских коммерческих банков реальностью уже в августе 2010 года, так как это отражает стратегию развития банковского сектора и курс ЦБ РФ на внедрение риск-ориентированных подходов в оценке кредитных организаций (Положение ЦБ РФ от 01.01.2001 «О порядке расчета размера операционного риска»).

Таким образом, задачи построения эффективной системы измерения, прогнозирования и минимизации ОР, возникающего в ходе деятельности кредитных организаций обуславливают актуальность исследования.

Цели и задачи исследования.

Целью исследования является разработка экономико-математических методов и моделей комплексного управления операционным риском кредитных организаций. В соответствии с указанной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

Провести исследование существующих методов и моделей анализа и управления финансовыми рисками применительно к специфике ОР. Разработать комплексную классификацию событий и факторов ОР, с учетом специфики деятельности кредитных организаций. Разработать математический инструментарий, необходимый для анализа, измерения и управления ОР, в том числе:

поставить и реализовать задачу математического моделирования случайных процессов возникновения убытков, c учетом наличия эффекта корреляций между ними; разработать и программно реализовать стохастический алгоритм моделирования совокупной величины убытков с заданной структурой зависимостей и расчета величины рискового капитала на их покрытие (с учетом наличия страховых покрытий и мер риска).

Разработать программную реализацию моделирования процесса управления ОР кредитной организации, провести оценку чувствительности реализованных методов к различным возмущениям входных параметров. Определить экономическую эффективность реализованной модели управления ОР. Разработать методические рекомендации по организации процесса управления ОР в кредитных организациях.

Объект и предмет исследования.

Объектом диссертационного исследования являются операционные риски, возникающие в ходе текущей деятельности кредитных организаций.

Предметом диссертационного исследования являются экономико-математические методы и модели процесса управления операционным риском как элемент системы риск-менеджмента кредитной организации.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых в области страхового дела, финансовой и актуарной математики, теории игр, теории вероятностей и математической статистики, теории экстремальных значений, случайных процессов, численных методов, риск-менеджмента. В частности, разработки и исследования следующих отечественных и зарубежных ученых: , , R. Aumann, L. Shapley, T. Mack, P. Merton, P. Embrechts, H. Panjer, G. Willmot, S. Wang, A. Frachot, P. Fontnouvellee, J. Hull, P. Jorion, A. Sklar и др. Нормативные и законодательные акты ЦБ РФ, рекомендации международного Базельского Комитета.

Научная новизна.

Научная новизна исследования состоит в разработке комплексного подхода к управлению операционным риском на основе синтеза следующих задач экономико-математического моделирования: анализ процессов возникновения убытков, оценка совокупной величины потерь, расчет величины рискового капитала на их покрытие. Предмет защиты составляют следующие положения и результаты, полученные лично соискателем и содержащие элементы научной новизны:

Поставлена и решена задача математического моделирования случайных процессов возникновения убытков кредитных организаций, связанных с ОР, позволяющая проводить более точную оценку величины ОР, по сравнению с существующими методиками расчетов. Впервые для ОР реализовано вероятностное моделирование агрегированной величины убытков с учетом наличия корреляций между ними, позволяющее более точно оценить совокупную величину потерь, обоснованно уменьшить расчетную величину требуемого рискового капитала на их покрытие. Разработана программная реализация стохастического моделирования сумм случайных процессов (убытков) с предопределенной структурой зависимостей и расчета величины капитала на их покрытие, с учетом наличия различных программ страхования и мер риска. Проведена оценка чувствительности разработанных методов к различным возмущениям входных параметров. Доказана экономическая эффективность применения разработанной комплексной модели управления ОР в кредитных организациях по сравнению с существующими методами и моделями анализа и управления ОР (в терминах экономии величины рискового капитала).

Отмеченные научные результаты соответствуют требованиям ВАК паспорта специальности 08.00.13:

п.1.1 «Разработка и развитие математического аппарата анализа экономических систем: математической экономики, эконометрики, прикладной статистики, теории игр, оптимизации, теории принятия решений, дискретной математики и других методов, используемых в экономико-математическом моделировании»; п.1.6 «Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие методов финансовой математики и актуарных расчетов».

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в разработке комплексной стохастической модели управления ОР, основанной на синтезе задач: моделирования процессов возникновения убытков, моделирования совокупной величины агрегированных убытков и расчета величины рискового капитала на их покрытие. Экономическим эффектом от применения реализованной модели является обоснованное уменьшение расчетной величины рискового капитала (до 30% для некоторых типов зависимостей убытков), что в условиях жесткой нехватки ликвидности банковского сектора, несомненно, является практически значимым результатом.

Разработанная и программно реализованная стохастическая модель оценки агрегированных убытков, совместно с теоретическими аспектами моделирования сумм зависимых случайных процессов могут быть использованы при внедрении усовершенствованных подходов управления ОР в кредитных организациях, а также во многих других приложениях финансовой математики и риск-менеджмента.

Апробация результатов.

Основные положения и выводы диссертации докладывались и получили одобрительные оценки на конференциях: «X Всероссийский симпозиум по прикладной и промышленной математике», ЦЭМИ РАН, май и октябрь 2009г.; Международные конференции «Ломоносов-2008», «Ломоносов-2009», МГУ им. , секция «Экономика», апрель 2008г., 2009г. Методические и практические результаты исследования используются в работе Управления рыночных и операционных рисков ВТБ.