Диагностика вероятности банкротства компании (стр. 2 )

Банкротство чаще всего является результатом совместного и одновременного воздействия всех причин.

Наиболее сильное влияние на финансово-хозяйственную деятельность организации оказывает современное состояние российской экономики и множество проблем, которые еще не решены. Это инфляция, безработица, просроченные кредиторские задолженности, высокий удельный вес расчетом бартером, «забюрокраченность» и другие.

Последствием политической нестабильности является несовершенное законодательство в области хозяйственного права. Это касается отношений государства к производственной и предпринимательской деятельности, частого изменения законодательства, высокого уровня налогообложения, несовершенных условий экспорта и импорта и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Кроме того, внешние причины банкротства включают в себя: банкротство должников; усиление международной и внутригосударственной конкуренции; демографические факторы; культурный уклад.

Внутренние причины неплатежеспособности организации могут быть как объективные, так и субъективные: непрофессиональный менеджмент, изношенное оборудование, падение спроса на выпускаемую продукцию, убытки, несоразмерный фонд потребления, отвлечение средств в краткосрочные финансовые вложения, неправильный выбор форм безналичных расчетов, большая кредиторская и дебиторская задолженность; отсутствие авансирования; наличие незавершенного производства; недофинансирование из бюджета; наличие сверхнормативного остатка товарно-материальных ценностей и многое другое [8 ,с.11].

Приведем следующую данные статистики,  связанные с несостоятельностью юридических лиц: в 2014 году количество компаний, признанных банкротами, составило 14,5 тыс. Это на 10% больше, чем показагода (13,2 тыс. компаний).

Наибольшее число банкротств приходится на Москву, по данным Kartoteka. ru, за 2014 год тут обанкрочено 1912 предприятий — по сравнению с 2013 годом это на 46% больше. На втором месте стоит Санкт-Петербург: обанкротились 638 компаний при росте в 23,4%. На третьем — Краснодарский край: 474 компании, 5-процентный прирост.

В тоже время есть и положительные примеры: в Чувашии показатель сократился на 20,6%, с 208 до 165, в Калининградской области — на 23%, со 196 до 151, в Тамбовской области — на 31%, со 144 до 99; улучшение статистики отмечено также в Республике Тыва, Чеченской Республике, Еврейской автономной области, Чукотке, Псковской области и ряде других областей и республик.

В законодательстве и финансовой практике выделают следующие виды банкротства организаций:

1. Реальное банкротство - характеризует полную неспособность организации восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.

2. Техническое банкротство - состояние неплатежеспособности организации, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности (при этом размер дебиторской задолженности значительно превышает кредиторскую задолженность);

3. Умышленное банкротство - характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником организации его неплатежеспособности, нанесением им экономического ущерба организации в личных интересах или в интересах иных лиц, заведомо некомпетентное финансовое управление.

Фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление организацией о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредиторской задолженности [9, с.90].

. дает следующую классификацию видам банкротства. Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

- «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

- «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

- «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществлении рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратит его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия [10, с.315].

По итогам написания второго параграфа курсовой работы можно отметить следующее. Причины банкротства могут быть внешние (влияние политической нестабильности, банкротство должников, демографические факторы и т. д.) и внутренние (неэффективное управление, резкое падение спроса на продукцию, большая дебиторская и кредиторская задолженность и т. д.). Законодательство предусматривает следующие виды банкротства - реальное, техническое и умышленное.

1.3. Характеристика методов диагностики вероятности банкротства предприятия

Понятие «диагностика» в широком смысле характеризуется в литературе как идентификация состояния объекта в целом или отдельных его элементов с помощью комплекса исследовательских процедур, цель которых - выявление слабых звеньев и узких мест. Адаптируя данное определение к аналитическим задачам изучения вероятности банкротства организации, можно отметить, что диагностика банкротства - это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования. Причем банкротство можно характеризовать как один из возможных вариантов завершения кризисного состояния хозяйствующего субъекта, представленного процедурой его ликвидации [13, с.5].

В терминах финансового анализа основная причина несостоятельности организаций заключается в их недостаточной ликвидности, поэтому наиболее часто используемые показатели при прогнозировании вероятности банкротства по государственным методикам - это показатели ликвидности. Однако в авторских методиках используются и такие показатели, как рентабельность, оборачиваемость, показатели структуры капитала, поскольку недостаточный уровень этих показателей может в будущем стать причиной банкротства организаций.

Анализ вероятности банкротства основывается на официальных методиках:

- Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности от 01.01.01 г. №31-р). В настоящий момент документ утратил силу в связи с изданием Постановления Правительства РФ и Указа Президента РФ .

- Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства (утверждены Распоряжением ФСДН от 01.01.01 г. №33-р);

- Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утверждены Постановлением Правительства РФ от 01.01.01 г. № 000) [7, с.289]. 

В соответствии с первой методикой для установления неудовлетворительной структуры баланса необходимо произвести расчет следующих показателей:

- коэффициенты текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами (таблица 1).

Таблица 1 - Показатели анализа структуры баланса организации

Показатель	Формула расчета	Обозначения	Норматив показателя	Что означает
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл =	ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства; ДБП - доходы будущих периодов; РПР - резервы предстоящих расходов	Ктл ≥ 2	Показывает в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс =	СК - собственный капитал; ВнА - внеоборотные активы	Косс ≥ 0,1	Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

Если хотя бы один из коэффициентов не соответствует установленному нормативу для данных показателей, структура баланса организации признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

  Кв =   (1)

где Кв - коэффициент восстановления платежеспособности;

6 - период восстановления платежеспособности;

Т - длительность отчетного периода, мес.;

rКтл - изменение коэффициента ликвидности за период между началом и окончанием отчетного периода.

Если рассчитанный коэффициент получился равным или более 1, то исследуемая организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет установленным нормативам:

  Ку=   (2)