Диагностика вероятности банкротства компании (стр. 1 )

Введение

В настоящее время большинство организаций в России находятся в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские проценты приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков. Официально предприятие становится банкротом после решения суда о его несостоятельности как должника и неспособности расплатиться с кредиторами. Результатом банкротства предприятия может стать, как внешнее управление, направленное на восстановление платежеспособности предприятия-банкрота, так и принудительное прекращение хозяйственной деятельности неплатежеспособной организации по решению арбитражного суда с открытием конкурсного производства, по завершении которого, юридическое лицо как субъект права ликвидируется.

В связи с этим на любом предприятии особую актуальность приобретает задача - проведение диагностики банкротства предприятия на основе современных методик известных авторов с целью своевременного выявления имеющихся признаков банкротства у предприятия и оперативного принятия соответствующих управленческих решений для предотвращения угрозы банкротства на предприятии.

Можно выделить следующие наиболее распространенные методики оценки вероятности наступления банкротства организаций - двухфакторная и пятифакторная модель Альтмана, система показателей У. Бивера, пятифакторная модель и . 

В связи с вышеизложенным тема выбранная тема курсовой работы - «Диагностика вероятности банкротства компании» является актуальной.

Целью курсовой работы является проведение диагностики вероятности банкротства компании и разработка рекомендаций по результатам исследования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты банкротства предприятия;

- диагностировать вероятность банкротства на предприятии;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

Объектом исследования курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью . Предметом исследования является методы диагностика вероятности банкротства на предприятии.

Методы исследования, используемые при выполнении курсовой работы: наблюдение, группировка данных, сравнение.

Информационной базой для написания курсовой работы является учебная литература, материалы периодической печати, бухгалтерская финансовая отчетность за период с 2012 - 2014 год Курсовая работа состоит из двух глав.

В первой главе рассмотрим понятие, признаки, причины, виды банкротства, охарактеризуем методы диагностики вероятности наступления банкротства на предприятии. Во второй главе дадим экономическую характеристику предприятия, оценим вероятность банкротства в и разработаем рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

1 Теоретические аспекты банкротства предприятия

1.1 Понятие и признаки банкротства

Явление финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта присутствует в экономике любой страны с рыночной ориентацией.

Банкротство - один из основных механизмов развитой и нормально функционирующей рыночной экономики, причем один из наиболее действенных для поддержания эффективности и весьма болезненный [11 ,с.336].

Рассмотрим понятие термина «банкротство» с позиции нормативных источников, экономических словарей и современных авторов.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 01.01.2001 г. раскрывает термин «банкротство» следующим образом.

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1].

В словаре современных экономических терминов Райзберга понятие
«банкротство» трактуется следующим образом. Банкротство (от итал. banko - скамья и rotto - сломаный) - неспособность должника платить по своим обязательствам, вернуть долги в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты. Банкротство фирмы возникает чаще всего в связи с тем, что в течение длительного времени ее расходы превышают доходы при отсутствии источника покрытия убытков [16, с.25-26].

дает определение понятию «банкротство» следующим образом: банкротство - это несостоятельность должника (физического или юридического лица), т. е. признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обязанности по уплате платежей [6, с.267].

характеризует банкротство (финансовый крах, разорение) как подтвержденную документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств [10, с.315].

Рассмотрев позиции авторов относительно понятия банкротство можно сделать вывод о том, что банкротство - это неспособность хозяйствующего субъекта рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Наиболее полно и расширенно раскрывает суть понятия «банкротство»  . 

В статье 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 01.01.2001 г. даются признаки банкротства для физического и юридического лица. Так признаком банкротства юридического лица является следующее.  Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены [1].

Вышеупомянутым нормативным документом предусмотрены следующие стадии банкротства - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Первоначально вводится процедура наблюдения по итогам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом. Для проведения данной процедуры назначается временный управляющий. 

Финансовое оздоровление применяется в целях восстановления платежеспособности должника и погашения задолженности в соответствии с графиком. Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов одновременно с вынесением такого решения арбитражный суд утверждает административного управляющего.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Внешнее управление вводится на срок не более чем на 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев.  Для реализации задач, связанных с осуществлением процедуры внешнего управления арбитражный суд утверждает внешнего управляющего.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Цель конкурсного производства - максимально возможное, соразмерное удовлетворение требований кредиторов должника. Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев.  На период конкурсного производства для осуществления всех полномочий по управлению делами должника, в том числе полномочий по распоряжению его имуществом, арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего.

Признаки банкротства при многокритериальном подходе в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

- наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;

- увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

- дефицит собственного оборотного капитала;

- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции и т. д.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

- чрезмерная зависимость предприятия от какого - либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья;

- потеря ключевых контрагентов;

- недооценка обновления техники  и технологии;

- вынужденные простои, неритмичная работа и т. д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам - более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения [10, с.316].

Таким образом, по итогам написания первого параграфа курсовой работы можно отметить следующее. Банкротство, в общем смысле этого слова, это неспособность хозяйствующего субъекта рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Признаки банкротства могут быть классифицированы на две группы - первую (когда имеются показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем) и вторую (когда имеются показатели сигнализирующие о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер.

1.2. Причины и виды банкротства

Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого комплекса причин, одни из которых являются внешними по отношению к предприятию, и на них у предприятия нет возможности влиять, или это влияние может быть слабым. Другие причины носят внутренний характер. Как правило, группа внутренних причин непосредственно зависит от организации работы на самом предприятии.