КРС = строка 140 образца формы отчета о прибылях и убытках /0,5 (строка 490 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 490 к. г. образца формы бухгалтерского баланса)
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента влияет на уровень котировки акций на фондовых биржах.
13.5. Коэффициент рентабельности инвестиционного (перманентного) капитала (КРИ) определяется как отношение прибыли до налогообложения за отчетный период к средней величине долгосрочных кредитов и займов за отчетный период:
КРИ = строка 140 образца формы отчета о прибылях и убытках /0,5 (строка 590 н. г. образца формы бухгалтерского баланса +строка 590 к. г. образца формы бухгалтерского баланса)
Показывает эффективность использования инвестиционного капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
14. Основные показатели, характеризующие степень деловой активности организации.
Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое состояние организации с точки зрения платежеспособности, а именно, как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал организации, как эффективно используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как организация использует свои активы для получения доходов и прибыли.
14.1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (КОК) определяется как отношение выручки за отчетный период к средней стоимости активов за отчетный период:
КОК = строка 010 образца формы отчета о прибылях и убытках / 0,5 (строка 300 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 300 к. г. образца формы бухгалтерского баланса)
Показывает скорость (количество оборотов за период) капитала организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОО) определяется как отношение выручки за отчетный период к средней стоимости оборотных средств за отчетный период:
КОО = строка 010 образца формы отчета о прибылях и убытках / 0,5 (строка 290 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 290 к. г. образца формы бухгалтерского баланса)
Показывает скорость оборотов всех оборотных средств организации.
14.2. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (КОМ) определяется как отношение выручки за отчетный период к средней стоимости материальных запасов за отчетный период:
КОМ = строка 010 образца формы отчета о прибылях и убытках / 0,5 (строка 210 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 210 к. г. образца формы бухгалтерского баланса)
Показывает скорость оборотов запасов и затрат за отчетный период.
14.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОД) определяется как отношение выручки за отчетный период к средней стоимости дебиторской задолженности за отчетный период:
КОД = строка 010 образца формы отчета о прибылях и убытках / 0,5 (строка.230 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 240 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 230 к. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 240 к. г. образца формы бухгалтерского баланса)
Показывает скорость оборотов дебиторской задолженности, а также характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.
14.4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОЗ) определяется как отношение выручки за отчетный период к средней стоимости кредиторской задолженности за отчетный период:
КОЗ = строка 010 образца формы отчета о прибылях и убытках/ 0,5 (строка 620 н. г. образца формы бухгалтерского баланса + строка 620 к. г. образца формы бухгалтерского баланса).
Показывает скорость оборотов кредиторской задолженности, а также характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.
Оборачиваемость активов характеризует эффективность их использования (способность организации производить и реализовывать товары на основе имеющихся активов).
Высокая оборачиваемость активов или их рост не всегда является свидетельством высокой эффективности и качественного управления организацией. Следует выявить факторы роста. В одном случае большая оборачиваемость активов может быть результатом отказа от вложений в оборудование, в другом результатом ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. При анализе следует иметь в виду, что оптимальное соотношение прибыльности и оборачиваемости индивидуально для каждой организации.
15. Показатели ликвидности (платежеспособности) организации
Ликвидность активов организации наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности. Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, то есть организация способна без существенных затруднений погасить свои обязательства.
Анализ ликвидности баланса
Груп- па | Наименование группы | Состав группы | Формула |
АКТИВЫ | |||
А 1 | Ликвидные активы | Денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения | А 1 = строка 250 образца формы бухгалтерского баланса + строка 260 образца формы бухгалтерского баланса |
А 2 | Быстро- реализуе- мые активы | Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | А 2 = строка 240 образца формы бухгалтерского баланса |
А 3 | Медленно- реализуе-мые активы | Запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы | А 3 = строка 210 образца формы бухгалтерского баланса + Строка 220 образца формы бухгалтерского баланса + Строка 230 образца формы бухгалтерского баланса + Строка 270 образца формы бухгалтерского баланса |
А 4 | Трудно- реализуе- мые активы | Статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы» | А 4 = строка 190 образца формы бухгалтерского баланса |
ПАССИВЫ | |||
П 1 | Срочные обязатель-ства | Кредиторская задолженность | П 1 = строка 620 образца формы бухгалтерского баланса |
П 2 | Кратко-срочные пассивы | Краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы. | П 2 = строка 610 образца формы бухгалтерского баланса + строка 660 образца формы бухгалтерского баланса |
П 3 | Долгосроч-ные пассивы | Статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. | П 3 = строка 590 образца формы бухгалтерского баланса + строка 630 образца формы бухгалтерского баланса + строка 640 образца формы бухгалтерского баланса + строка 650 образца формы бухгалтерского баланса |
П 4 | Постоян-ные пассивы | Собственный капитал | П 4 = строка 490 образца формы бухгалтерского баланса |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
Оценка ликвидности по соответствию ликвидности активов срочности обязательств дополняется расчетом совокупности коэффициентов. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
15.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств:
КАЛ = А1 /(П1+П2)
Рассчитывается на начало и конец года.
Нормальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности больше 0,2.
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
15.2. Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств:
КБЛ = (А1+А2) /(П1+П2)
Рассчитывается на начало и конец года.
Нормальное ограничение коэффициента быстрой ликвидности больше 0,8
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам.
15.3. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) определяется как отношение всей суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств:
КТЛ = (А1+А2+А3) /(П1+П2)
Рассчитывается на начало и конец года.
Нормальное ограничение коэффициента текущей ликвидности не менее 2.
Показывает, какую часть средств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Основным коэффициентом, определяющим текущее состояние платежеспособности организации, является коэффициент текущей ликвидности.
16. Показатели финансовой устойчивости организации.
Так как одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности с позиций долгосрочной перспективы, то основное внимание уделяется анализу финансовой устойчивости организации через абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
