Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.
17. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса:
З = строка 210 образца формы бухгалтерского баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом и необоротными активами:
СОС = строка 490 образца формы бухгалтерского баланса – строка 190 образца формы бухгалтерского баланса
Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:
СД = строка 490 образца формы бухгалтерского баланса – строка 190 образца формы бухгалтерского баланса + строка 590 образца формы бухгалтерского баланса.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков:
ОИ = строка 490 образца формы бухгалтерского баланса – строка 190 образца формы бухгалтерского баланса + строка 590 образца формы бухгалтерского баланса + строка 610 образца формы бухгалтерского баланса
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:
Ф сос = СОС – 3, где 3 – запасы.
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
Ф сд = СД – 3
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов:
Ф ои = ОИ – 3
17.1. В зависимости от обеспеченности запасов и затрат разными видами источников их формирования различаются следующие типы финансовой устойчивости:
абсолютная финансовая устойчивость (Ф сос > 0; Ф сд > 0;Ф ои > 0). В этом случае все запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, т. е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство организации не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;
нормальная финансовая устойчивость (Ф сос < 0; Ф сд > 0;Ф ои > 0). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия;
неустойчивое финансовое положение (Ф сос < 0; Ф сд < 0;Ф ои > 0). Такое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов;
кризисное финансовое состояние (Ф сос < 0; Ф сд < 0;Ф ои < 0). Организация находится на грани банкротства, т. к. запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования.
18. Относительные показатели финансовой устойчивости
18.1. Коэффициент автономии (КА) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости организации, его независимость от заемного капитала и равен доле собственных средств в валюте баланса:
КА = строка 490 / строка 300
Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независима от внешних кредиторов организация. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т. е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств. Нормальное ограничение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.
18.2. Коэффициент задолженности (финансового риска) (КФР) показывает соотношение заемных и собственных средств:
КФР = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490
Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости и показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот.
Оптимальное значение данного коэффициента – 0,5, критическое – 1.
Коэффициент маневренности собственного капитала (КМ) показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами:
КМ = (строка 490 – строка 190) / строка 490
Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации. Оптимальное значение данного коэффициента – 0,5.
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:
КФУ = (строка 490 + строка 590) / строка 300
Нормальное ограничение данного коэффициента оценивается на уровне 0,5-0,7.
Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости позволяет выявить сильные и слабые позиции организации. Эти данные используются для контроля деятельности организации.
Приложение
к Методическим рекомендациям
Примерный перечень нарушений хозяйствующих субъектов при выполнении принятых ими на себя обязательств
№ п/п | Нарушения, допускаемые хозяйствующими субъектами | Информация о хозяйствующем субъекте, вносимая в Сводный реестр | Рекомендуемые меры ответственности, применяемые к хозяйствующему субъекту |
1. При размещении и/или исполнении заказа на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд Московской области | |||
1. | Предоставление недостоверной информации о хозяйствующем субъекте (участнике размещения заказа) | Информация, указанная в заявке хозяйствующего субъекта, в сопоставлении с информацией, опровергающей представленные сведения | Не заключение или расторжение контракта |
2. | Отказ от заключения контракта | Информация, подтверждающая отказ от заключения контракта: протокол об отказе от заключения контракта | Направление сведений о хозяйствующем субъекте в уполномоченный на осуществление контроля в сфере размещения заказов федеральный орган исполнительной власти для внесения в реестр недобросовестных поставщиков |
3. | Неисполнение, ненадлежащее исполнение условий государственного (муниципального) контракта | Претензия на неисполнение, ненадлежащее исполнение условий государственного (муниципального) контракта. Ответ на претензию о неисполнении, ненадлежащем исполнении условий государственного (муниципального) контракта. Соглашение о расторжении государственного (муниципального) контракта. Решение суда о расторжении государственного (муниципального) контракта | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных контрактом или законом. Обращение в суд, в случае отказа от уплаты неустойки. Направление сведений о хозяйствующем субъекте в уполномоченный на осуществление контроля в сфере размещения заказов федеральный орган исполнительной власти для внесения в реестр недобросовестных поставщиков Расторжение государственного (муниципального) контракта |
2. При реализации долгосрочных целевых программ и инвестиционных проектов Московской области * | |||
1. | Предоставление недостоверной информации о хозяйствующем субъекте по запросам уполномоченных органов государственной власти Московской области (по инвестиционным проектам, уклонение (отказ) от предоставления информации, представление информации не в полном объеме, нарушение установленных сроков предоставления информации – Главного управления региональной безопасности Московской области) | Информация, указанная в заявке хозяйствующего субъекта, в сопоставлении с информацией, опровергающей представленные сведения | Не допускаются к реализации инвестиционных проектов и программных мероприятий долгосрочных целевых программ на территории Московской области |
2. | Неисполнение условий инвестиционного соглашения (контракта) | Информация о неисполнении условий инвестиционного соглашения (контракта) | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных инвестиционным соглашением (контрактом) или законом. Обращение в суд в случае отказа от уплаты неустойки Расторжение инвестиционного соглашения (контракта) |
3. | Нарушение инвестором сроков реализации инвестиционного проекта, предусмотренных планом-графиком работ в соответствии с инвестиционным соглашением (в том числе нарушение сроков финансирования работ) | Информация о неисполнении условий инвестиционного соглашения | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных инвестиционным соглашением. Обращение в суд, в случае отказа от уплаты неустойки Расторжение инвестиционного соглашения (контракта) |
4. | Отказ инвестора от заключения инвестиционного соглашения по результатам конкурсного отбора | Информация, подтверждающая отказ от заключения инвестиционного соглашения: письмо об отказе; уведомление хозяйствующего субъекта о признании его уклонившимся от заключения инвестиционного соглашения. | Расторжение инвестиционного соглашения (контракта) |
5. | Использование хозяйствующим субъектом земельного участка по нецелевому назначению | Информация о неисполнении условий инвестиционного соглашения | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных инвестиционным соглашением. Обращение в суд, в случае отказа от уплаты неустойки. Расторжение инвестиционного соглашения (контракта) |
6. | Несоблюдение условий, предусмотренных инвестиционным соглашением (на основании отчетности о ходе реализации инвестиционного проекта и пр.) | Информация о неисполнении условий инвестиционного соглашения | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных инвестиционным соглашением. Обращение в суд в случае отказа от уплаты неустойки. Расторжение инвестиционного соглашения (контракта) |
7. | Нарушение заказчиком (застройщиком) сроков разработки проектно-сметной документации, установленных договором/соглашением (в случае, если заказчик-застройщик юридическое лицо) | Информация о неисполнении условий договора/соглашения | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных договором/соглашением. Обращение в суд в случае отказа от уплаты неустойки. |
8. | Нарушение подрядчиком сроков исполнения обязательств по договору подряда | Информация о неисполнении условий договора подряда | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных договором подряда. Обращение в суд в случае отказа от уплаты неустойки |
9. | Нарушение подрядчиком строительных норм и правил (по паспорту инвестиционного проекта) | Информации о допущенных нарушениях. | Взимание неустойки (штрафа, пеней), предусмотренных договором подряда. Обращение в суд в случае отказа от уплаты неустойки |
* рекомендуется учитывать наличие трех категорий хозяйствующих субъектов, занятых в реализации инвестиционных проектов. Первая категория – инвестор проекта (выделяет финансовые средства); вторая категория – заказчик-застройщик проекта (осуществляет оформление земельно-имущественных отношений и разработку проектно-сметной документации); третья категория – подрядчик работ (непосредственно осуществляет строительство). Одновременно в одном лице может выступать инвестор и заказчик-застройщик.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
