Теоретические аспекты инфляции и денежно-кредитной политики (стр. 1 )

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...…3

1 Теоретические аспекты инфляции и денежно-кредитной политики……………..4

1.1 Инфляция: сущность, причины, последствия………………………..……4

1.2 Денежно-кредитная политики и ее влияние на инфляцию…………..….18

2 Влияние инструментов денежно-кредитной политики на уровень инфляции....28

2.1 Анализ основных макроэкономических показателей и денежно-кредитной политики в 2010-2016 гг…………………………………………………28

2.2 Анализ показателей инфляции в 2010-2016 г г., их динамика и влияние денежно-кредитной политики………………………………………………………..34

3 Перспективы денежно-кредитной политики и инфляции в России в современных условиях………………………………………………………………………………..48

3.1 Прогноз инфляции в России на ближайшую перспективу………………48

3.2 Рекомендации по совершенствованию денежно кредитной политики…54

Заключение…………………………………………………………………………….57

Список использованных источников ………………………………………………..59

Введение

Одной из главных целей денежно-кредитной политики является поддержание стабильности цен. Инфляция в России является одной из наиболее актуальных социально-экономических проблем. Относительно высокая инфляция создает серьезные трудности всем агентам экономики: государству - создает социальное напряжение в обществе; бизнесу - подрывает его инвестиционные и кредитные возможности; населению - снижает уровень жизни, препятствует социально-экономическому развитию, поскольку подрывает конкурентоспособность участников рыночной экономики, ведет к перераспределению национального дохода в пользу предприятий-монополистов и государства, теневой экономики, к снижению реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов, усиливает имущественную дифференциацию общества.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что проблема обеспечения высокой эффективности денежно-кредитного регулирования экономики является одной из центральных в современной экономической теории. Существует мнение, что среди экономистов нет принципиальных разногласий в определении высшей цели и инструментов монетарной политики, но промежуточные цели ее проведения трактуются представителями различных научных направлений не однозначно. Необходимость объективной оценки результатов деятельности государственной антиинфляционной политики и выявление ошибочных действий в попытках снижения уровня инфляции в России определяет актуальность данной дипломной работы.

Прежде всего, необходимо понимать какова цель денежно-кредитной политики и в чем состоит комплекс ее инструментов и задач. Спектр суждений относительно причин инфляции и методов ее сокращения весьма широк и противоречив. Поэтому возникает необходимость комплексного рассмотрения влияния инструментов денежно-кредитной политики на инфляционную динамику и выработку рекомендаций в области денежно-кредитной политики с целью снижения темпов роста цен.

Таким образом, объектом исследования является денежно-кредитная политика, а предметом – взаимосвязь инструментов денежно-кредитной политики и уровня инфляции.

Целью работы является изучение влияния основных инструментов денежно-кредитной политики на уровень  инфляции.

В рамках достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– определить сущность денежно-кредитной политики и ее особенности;

–  рассмотреть взаимодействие денежно-кредитной политики и инфляции;

–  произвести анализ инфляции за последние пять лет;

– выявить основные проблемы денежно-кредитной политики, появляющиеся в результате влияния на инфляционные процессы;

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

1 Теоретические аспекты инфляции и денежно-кредитной политики

1.1 Инфляция: сущность, причины и последствия

Термин «инфляция» (от лат. inflatio — вздутие) впервые ввел в оборот в 1864 г. американский экономист А. Делмар. Основанием явилось то обстоятельство, что в период Гражданской войны в США (1861— 1865 гг.) Федеральное правительство для покрытия дефицита госбюджета выпускало в громадном количестве неразменные на золотые монеты банкноты и казначейские билеты — «гринбакс» ("greenbacks" — «зеленые спинки») Широкое распространение в западной экономической литературе понятие инфляции получило в XX в. после Первой мировой войны, а в советской экономической литературе — с середины 1920-х гг.

Однако явление инфляции, понимаемой как обесценение денег, снижение их покупательной способности, исторически возникло вместе с рождением самих денег в виде монет. Первичным проявлением инфляции стали чеканка властями (или отдельными лицами — фальшивомонетчиками) избыточного количества неполноценных (по весу и качеству металла) монет и выпуск их в обращение по номиналу полноценных. Например, в Древней Греции многие правители, начиная с тирана Гиппия (VI в. до н. э.), который уменьшил наполовину металлическое содержание монеты, выпускали в обращение фальшивые деньги. Так же поступали и римские императоры.

В эпоху позднего средневековья широко практиковалась замена государствами и городами серебряных монет медными при сохранении прежнего денежного номинала. Такая операция, приносившая крупный доход властям, вызывала сильную инфляцию медных денег, являвшихся лишь символами Действительных денег — серебряных. Монетная инфляция широко практиковалась в XVI—XVIII вв. в России.

Неоднократно понижалась так называемая стопа — содержание металла в серебряных монетах. Громадные масштабы принял выпуск неполноценных медных монет в России при царе Алексее Михайловиче в 1654—1662 гг., когда из одного фунта меди, рыночная цена которого составляла 12 коп., чеканилось монет на 10 руб. По номиналу медных денег было выпущено на колоссальную по тому времени сумму — 20 млн руб. Однако их реальный курс упал до стоимости содержащегося в них металла, т. е. до 1-2% номинала. Инфляция разоряла мелких торговцев, обесценивала доходы ремесленников и лиц, получавших твердый доход. Все это обостряло антагонизмы в обществе и привело к восстанию 25 июля 1662 г., известному в истории как «медный бунт». Жестоко подавив его, царь был вынужден принять срочные меры к урегулированию денежного обращения.

С появлением бумажных денег монетно-денежная инфляция уступает место бумажно-денежной. В период становления буржуазного строя государство стремилось ликвидировать средневековый хаос в денежном обращении, ввести и упрочить стабильную денежную систему. В XVIII—XIX вв. и в начале XX в. до Первой мировой войны инфляция наблюдалась лишь в отдельных странах (при особо неблагоприятных условиях развития хозяйства) и носила преходящий характер. Так, например, инфляция имела место во Франции — в период Великой французской революции 1789-1791 гг., в Англии — в период войны с Наполеоном в начале XIX в. В тех странах, где устанавливалась система золотого монометаллизма, в течение многих десятилетий функционировала относительно устойчивая денежная система.

В период Первой мировой войны система золотого стандарта рухнула. Всеобщее прекращение размена бумажных денег на золото по фиксированному курсу лишило государства автоматически действовавшего антиинфляционного механизма, обеспечивавшего стабильность денежного обращения. С этого момента и поныне инфляция приобрела повсеместный, всеохватывающий характер (т. е. она присуща практически всем странам мира), стала, как правило, непрерывной и хронической.

В западных литературных источниках предложены разные точки зрения на сущность современной инфляции, на толкование термина (они в принципе не противоречат друг другу, но раскрывают инфляцию с разных сторон). В частности, американцы и С. Брю, шведский экономист К. Эклунд определяли инфляцию как повышение общего (среднего) уровня цен в экономике, американский экономист П. Хейне — как падение ценности или покупательной способности денег.[2]

Много лет проводятся дискуссии о том, является ли она чисто монетарным (денежным) или не только монетарным явлением.

Предлагаемые подходы к определению инфляции трактуют ее как:

- повышение среднего уровня цен

- обесценивание денег, снижение их покупательской способности за счет переполнения финансовых каналов бумажными деньгами;

- явление не только денежное, но и связанное с реальной экономикой, когда обесценивание денег, падение их покупательной способности, вызывается не только ростом цен, но и товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Инфляция, ее причины и сущность являются предметом рассмотрения различных течении экономической мысли.

Сторонники монетаризма в своих выводах и рекомендациях исходят из денежного обращения  формула,  именуемая уравнением обмена, схематически отражает самую общую связь между расширением денежной массы (M), ростом цен (Р), изменением скорости денежного обращения (V) и обеспеченностью рынка товарной массой (Q).

Как следует из уравнения обмена, уровень цен (а также их рост) зависит от трех составляющих: количества денег и скорости их оборота, с одной стороны, и объема производства — с другой. В современном хозяйстве значительное распространение приобрел процесс обесценения денег, снижения их покупательной способности.

При относительно стабильных объеме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объема денежной массы (M). Если предложение денег равно спросу на деньги, то уровень цен остается неизменным. Изменение количества денег в обращении (увеличение их предложения) приводит к повышению цен: цены (Р) растут потому, что увеличивается денежная масса (M).

Сторонники монетаризма утверждают, что причина инфляционного разрыва между деньгами и товарами лежит на поверхности: она сводится к чрезмерному росту денежной массы (M). К инфляционному росту цен ведет избыток денежной массы; вслед за этим, с некоторым разрывом во времени, повышаются цены. Но связь между денежной массой (M) и движением цен (Р) не только прямая, но и обратная. Если поднимаются цены, то для обеспечения товарооборота требуется больше денег. Растут цены — увеличивается денежная масса. Увеличивается количество денег в обращении — растут цены.

Дело не только в количестве денег в обращении, но и в их покупательной способности, в структуре денежной массы.[4]