Проспект ценных бумаг (стр. 12 )

Эмитентом в 2014 году были заключены существенные сделки, указанные в п. 9.1.5. настоящего Проспекта ценных бумаг, в рамках реализации Инвестиционного проекта с ключевыми подрядчиками на выполнение работ по проектированию, материально-техническому снабжению и оказанию услуг на площадке для строительства установки пиролиза с компанией Линде АГ, Инжиниринг Дивижн (Linde AG, Linde Engineering Division) (Германия), для строительства установки полиэтилена с компанией ТЕКНИП ФРАНС (TECHNIP France) (Франция) и для строительства установки полипропилена с компанией ТиссенКрупп Индастриал Солюшнс АГ (ThyssenKrupp Industrial Solutions AG) (Германия), а также заключен контракт по строительству, предпусконаладке и достижению механической готовности, установки пиролиза с подрядчиками Хэви Индастрис» и АО «Ямата Эндюстриэл Прожелер Иншаат Тааххют ве Тиджарет Аноним Ширкети». Будущие платежные обязательства по данным контрактам в размере разницы между суммой заключенных сделок и суммами, фактически оплаченными по состоянию на 30 июня 2015, являются существенными для Эмитента.

Факторы, при которых упомянутые выше обязательства могут повлечь перечисленные изменения и вероятность их возникновения:

На дату утверждения Проспекта Ценных бумаг исполнение по соглашению о предоставлении кредитной линии под покрытие экспортно-кредитного агентства Кофас (COFACE) на сумму до 412 000 000 (Четыреста двенадцать миллионов) евро еще не наступило. В будущем в рамках исполнения обязательств по вышеупомянутому соглашению Эмитент не ожидает возникновения факторов, при которых упомянутые выше обязательства могут повлечь перечисленные изменения.

Отсутствие финансирования для обеспечения платежей по контрактам с Линде АГ, Инжиниринг Дивижн (Linde AG, Linde Engineering Division) (Германия), ТЕКНИП ФРАНС (TECHNIP France) (Франция) и ТиссенКрупп Индастриал Солюшнс АГ (ThyssenKrupp Industrial Solutions AG) (Германия), а также Хэви Индастрис» и АО «Ямата Эндюстриэл Прожелер Иншаат Тааххют ве Тиджарет Аноним Ширкети» отрицательно повлияет на реализацию Инвестиционного проекта Эмитентом. Однако, при условии размещения Облигаций настоящего выпуска, Эмитент считает маловероятным возникновение таких факторов.

Причины заключения эмитентом данных соглашений, предполагаемая выгода эмитента от этих соглашений и причины по которым данные соглашения не отражены в бухгалтерской (финансовой отчетности) эмитента:

Финансирование, указанное выше, предусмотрено в рамках и в связи с реализацией Инвестиционного проекта. Указанные обязательства не были отражены в соответствующей бухгалтерской (финансовой) отчетности Эмитента в связи с тем, что заключение указанных соглашений на финансирование было совершено/планируется на период времени после составления бухгалтерской (финансовой) отчетности Эмитента за последний отчетный период - 2 квартал 2015 года. Данные обязательства будут отражены в бухгалтерской (финансовой) отчетности Эмитента по мере возникновения соответствующих операций, требующих отражения в бухгалтерской (финансовой) отчетности Эмитента в соответствии с действующим регулированием.

Соглашения с Линде АГ, Инжиниринг Дивижн (Linde AG, Linde Engineering Division) (Германия), ТЕКНИП ФРАНС (TECHNIP France) (Франция) и ТиссенКрупп Индастриал Солюшнс АГ (ThyssenKrupp Industrial Solutions AG) (Германия), а также Хэви Индастрис» и АО «Ямата Эндюстриэл Прожелер Иншаат Тааххют ве Тиджарет Аноним Ширкети» заключены в рамках реализации Инвестиционного проекта. Разница между суммой заключенных сделок по указанным контрактам и суммами, фактически оплаченными по состоянию на 30 июня 2015, представляют собой будущие обязательства, которые будут отражены в бухгалтерской (финансовой) отчетности Эмитента за соответствующий отчетный период по мере их возникновения в соответствии с правилами бухгалтерского учета.

Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Условия, показатели, расчеты и источники финансирования Инвестиционного проекта, не раскрытые в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг ниже, указаны в рамках Распоряжения Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. (с изменениями и дополнениями).

Цели эмиссии: выпуск облигаций общества осуществляется с целью привлечения финансовых средств Фонда национального благосостояния на возвратной основе для целей реализации Инвестиционного проекта.

Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг:

Финансирование инвестиционного проекта «Строительство интегрированного нефтехимического комплекса «Западно-Сибирский нефтехимический комбинат».

Описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется эмиссия ценных бумаг:

Целью эмиссии является привлечение денежных средств для финансирования инвестиционного проекта «Строительство интегрированного нефтехимического комплекса «Западно-Сибирский нефтехимический комбинат».

Цели, на которые предполагается использовать средства, полученные от размещения ценных бумаг:

Привлечение денежных средств для финансирования инвестиционного проекта «Строительство интегрированного нефтехимического комплекса «Западно-Сибирский нефтехимический комбинат».

Предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции:

Общий объем капитальных вложений Инвестиционного проекта составит до 9 500 000 000 (Девяти миллиардов пятисот миллионов) долларов США в ценах соответствующих лет (без НДС). Источники финансирования Проекта указаны в Распоряжении Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. (с изменениями и дополнениями).

Окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых финансовых потоков на весь период обращения ценных бумаг:

Производимые затраты в соответствии с прогнозируемыми финансовыми потоками окупаются, как указано в Паспорте Инвестиционного проекта в рамках Распоряжения Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 (с изменениями и дополнениями).

Иные условия, показатели, расчеты и источники финансирования Инвестиционного проекта указаны в рамках Распоряжения Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. (с изменениями и дополнениями).

Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Деятельность Эмитента связана с различными факторами риска, которые могут значительно повлиять на хозяйственную деятельность, активы, ликвидность и инвестиционную привлекательность Эмитента. Кроме того, некоторые риски, которые не являются существенными в данный момент, могут стать значимыми в будущем.

В целях минимизации рисков Эмитентом ведется постоянная работа по их выявлению и оценке. Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации, поскольку абсолютное большинство приведенных рисков находится вне контроля Эмитента.

Политика эмитента в области управления рисками:

Политика Эмитента в области управления рисками подразумевает своевременное выявление и предупреждение возможных рисков с целью снижения потерь в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:

На внутреннем рынке

Недостаточные объемы производства сырья или дефицит отдельных сырьевых фракций может привести к росту конкуренции за сырьевую базу и росту цен на сырье для Эмитента.

Существует риск ввода нефтехимических мощностей, производящих полиэтилен и полипропилен, конкурентами. Одновременная реализация крупных нефтехимических проектов на территории Российской Федерации может привести к росту конкуренции между производителями полиэтилена и полипропилена, вызвать снижение цен на них, негативно повлиять на уровни загрузки мощностей и прибыльность Эмитента.

Снижение платежеспособного спроса на продукты нефтехимии или недостаточные темпы его роста на фоне замедления экономической активности в Российской Федерации могут также привести к снижению цен на продукцию Эмитента, негативно повлиять на уровни загрузки мощностей и прибыльность Эмитента.

Предполагаемые действия Эмитента: риск доступа к сырьевой базе митигируется расположением Эмитента в непосредственной близости от производителей сырья. Поставщиками технологий по Проекту являются мировые лидеры в области инжиниринговых услуг для предприятий нефтехимической промышленности, что создает основу для производства конкурентоспособной продукции и ее реализации не только на территории Российской Федерации, но и на экспорт.

Эмитент предпринимает все возможные меры для уменьшения указанных рисков, в том числе Эмитент в рамках реализации Инвестиционного проекта планирует организацию крупнотоннажного производства базовых полимеров на новейших технологиях и находится в непосредственной близости от производителей сырья, в связи с чем не ожидается, что эти риски окажут существенное влияние на исполнение обязательств по ценным бумагам настоящего выпуска.

На внешнем рынке

Ввод нефтехимических мощностей, производящих полиэтилен и полипропилен, конкурентами, а также одновременная реализация крупных нефтехимических проектов в мире может привести к росту конкуренции между производителями полиэтилена и полипропилена, вызвать снижение цен на них, негативно повлиять на уровни загрузки мощностей и прибыльность Эмитента.

Снижение платежеспособного спроса на продукты нефтехимии или недостаточные темпы его роста на фоне снижения экономической активности в мире могут также привести к снижению цен на продукцию Эмитента, негативно повлиять на уровни загрузки мощностей и прибыльность Эмитента.

Предполагаемые действия Эмитента: поставщиками технологий по Проекту являются мировые лидеры в области инжиниринговых услуг для предприятий нефтехимической промышленности, что создает основу для производства конкурентоспособной продукции и ее реализации не только на территории Российской Федерации, но и на экспорт. Эмитент предпринимает все возможные меры для снижения указанных рисков, в том числе Эмитент использует крупнотоннажное производство на новейших технологиях и находится в непосредственной близости от производителей сырья, в связи с чем не ожидается, что эти риски окажут существенное влияние на исполнение обязательств по ценным бумагам настоящего выпуска.