Проспект ценных бумаг (стр. 20 )

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления: на момент утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг политика Эмитента по финансированию оборотных средств не была сформирована, в связи с чем такие факторы отсутствуют.

Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг. Данный перечень представляется отдельно по эмиссионным ценным бумагам, неэмиссионным ценным бумагам и иным финансовым вложениям эмитента (вклады в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, выданные кредиты и т. д.).

Вложения в неэмиссионные и эмиссионные ценные бумаги, а также иные финансовые вложения Эмитента, составляющие 10 и более процентов всех финансовых вложений Эмитента на конец последнего отчетного года до даты утверждения Проспекта ценных бумаг отсутствуют.

Резервы под обесценение ценных бумаг Эмитентом не создавались.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, не предоставляется в связи с отсутствием таких инвестиций.

Эмитент не размещал средства на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае, если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг:

Бухгалтерская отчетность Эмитента за 2010 г. и 2011 г. сформирована, исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, установленных Федеральным законом от 01.01.01 «О бухгалтерском учете», «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 №34н, а также иными нормативными актами, входящими в систему регулирования бухгалтерского учета и подготовки бухгалтерской отчетности организаций в Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность Эмитента за 2012, 2013, 2014 гг. и 1 полугодие 2015 г. сформирована, исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, установленных Федеральным законом от 01.01.01 «О бухгалтерском учете», «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 №34н, а также иными нормативными актами, входящими в систему регулирования бухгалтерского учета и подготовки бухгалтерской отчетности организаций в Российской Федерации.

Нематериальные активы эмитента

Информация не указывается, так как нематериальные активы у Эмитента отсутствуют, в виде взноса в уставный капитал не вносились, в безвозмездном порядке не поступали.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми Эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:

Федеральный Закон от 6 декабря 2011 г. «О бухгалтерском учете» с изменениями и дополнениями;

«Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 г. № 34н);

«План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 г. № 94н);

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организаций» (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 октября 2008 г. № 000н);

Положение по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 октября 2008 г. № 000н);

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. № 32н);

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. № 33н);

Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 № 000н).

Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Эмитент не имеет объектов интеллектуальной собственности (патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара).

Политика Эмитента в области научно-технического развития не сформирована, соответствующие затраты Эмитентом не осуществлялись.

Правовая охрана основных объектов интеллектуальной собственности за период существования Эмитентом не осуществлялась, средства на правовую охрану объектов интеллектуальной собственности и результатов интеллектуальной деятельности Эмитентом не расходовались.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия патентов, лицензий на использование товарных знаков у Эмитента не указываются в связи с отсутствием объектов интеллектуальной собственности.

Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность за 5 последних завершенных отчетных лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

Так как активы Эмитента базируются в Российской Федерации и Эмитент планирует осуществлять значительную долю своего сбыта на внутреннем рынке, на результаты его операций значительное влияние оказывают российские макроэкономические тенденции.

По данным Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, ВВП РФ в I квартале 2015 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,2%. Замедление роста реального сектора происходит на фоне отсутствия роста промышленного производства: индекс промышленного производства в мае 2015 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 94,5%, в январе-мае 2015 г. - 97,7%.

Индекс промышленного производства по виду деятельности «Обрабатывающие производства» в мае 2015 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 91,7%, в январе-мае 2015 г. - 95,9%.

Основными тенденциями развития отрасли в Российской Федерации являются:

Постепенное повышение эффективности производства; Модернизация и точечное расширение существующих мощностей; Отдельные проекты по строительству новых мощностей; Рост потребления продукции на внутреннем рынке.

Основными тенденциями развития отрасли за рубежом являются:

Облегчение сырья в некоторых регионах (смещение сырьевой корзины в сторону легких углеводородов); Рост экономически целесообразных минимальных мощностей при строительстве новых производств; Концентрация производства, формирование кластеров нефтехимии; Вовлечение в производство новых источников сырья для нефтехимии.

Основными факторами, влияющими на развитие отрасли, являются динамика цен на углеводородное сырье, уровень спроса на продукцию нефтехимии, а также темпы модернизации существующих мощностей.

На дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг Эмитент еще не начал осуществлять основную деятельность и находится на инвестиционной стадии реализации Инвестиционного проекта. Реализация Инвестиционного проекта направлена на строительство конкурентного в глобальном масштабе крупнотоннажного производства востребованной рынком продукции базовых полимеров. В соответствии с тенденциями рынка запроектированы большие единичные размеры установок по производству этилена, полиэтилена и полипропилена, что повышает эффективность работы комплекса. Реализация Инвестиционного проекта позволит Эмитенту занять прочные позиции на рынке и благодаря самым современным используемым в производстве технологиям и доступу к ресурсной базе, обеспечить себе стратегически выгодную позицию на мировой кривой затрат (соотношение совокупных мощностей к стоимости продукции) по сравнению с конкурентами.

Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), влияющие на деятельность эмитента и оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности: волатильность курсов валют, изменение процентной ставки привлечения заемных средств вследствие возросших общестрановых политических и экономических рисков, цены на углеводородное сырье, динамика и уровень спроса на продукцию нефтехимии.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

Данные факторы оказывают значительное влияние на деятельность Эмитента на инвестиционной стадии Проекта и в течение эксплуатации производственных мощностей (краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная перспектива).

Действия, предпринимаемые эмитентом и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

В целях уменьшения влияния фактора изменения цен на сырье Эмитент в своей деятельности планирует использовать углеводородное сырье, производимое на базе одной с Эмитентом группы лиц. Оптимальная логистическая модель Проекта, позволяющая осуществлять поставки на рынок Европы и Азии, позволяет расширить потребительский рынок продукции, нивелировав риски потери потребителя. Надежные производственные технологии строительства и производства и сильная управленческая команда позволяют обеспечить продукции высокую конкурентоспособность на рынке нефтехимии.

Эмитент намеревается предпринимать действия, связанные с минимизацией последствий отрицательного влияния изменения валютного курса в зависимости от ситуации, которая сложится на тот или иной момент времени. При принятии финансовых решений тщательно изучаются варианты по привлечению заимствований под плавающую и фиксированную ставку.