Все про банки (стр. 5 )

В последнее десятилетие наблюдалась тенденция к повышению доли государственных банков в активах банковского сектора. Если до экономического кризиса 1998 г. доля активов государственных и «квазигосударственных» банков составляла около 31% от совокупных активов банков, то к 2009 г. эта доля выросла уже до 54%, а к 2010 г. составила 42,6% .

К концу 2011 г. суммарный вес семи финансовых институтов с доминированием в капитале государства либо госкомпаний составил 27,7% активов банковского сектора, а вместе со Сбербанком России - 54,6% .

Банки, являющиеся частной собственностью, но контролируемые правительством. 93 В посткризисный период доля банков с государственным участием на рынке стала ускоренно расти, превысив 51% по итогам 2013 года (против 41% в 2009-м году). При этом вплоть до 2013 г. такой рост происходил преимущественно за счет сокращения доли крупных частных банков, и лишь в 2013 году данная тенденция была сломлена (см. график на рис.1).

При этом малые и средние банки продолжают играть незначительную роль на банковском рынке: их доля за последние 5 лет стабильно оставалась на уровне ниже 5% совокупных активов. Доля банков, контролируемых государством, за 5 лет выросла более чем на 10 п. п. Высокая доля банков с государственным участием имеет как положительные, так и отрицательные стороны. То, что в банковской системе присутствуют кредитные организации со значительным участием государства, увеличивает устойчивость всего банковского сектора. Сам Банк России сталкивается с минимальным количеством кредитного риска. Двухуровневая система рефинансирования работает стабильно.

Тем не менее, банки с государственным участием имеют преференции федерального правительства, что дает негативный эффект, поскольку приводят к искажению механизма конкуренции. Так, например, во время кризиса львиная доля средств в виде господдержки была направлена в адрес госбанков. Из общего объема средств, выделенных государством на рекапитализацию банковского сектора, более 80%, или 725 из 904 млрд. руб., транслировалось Сбербанку, ВТБ, Россельхозбанку.

С ростом государственных банков и увеличением их рыночной доли конкурентный механизм замещается административными рычагами воздействия. Например, доступ банков с государственным участием к дешевому нерыночному фондированию, в том числе к источнику в виде средств бюджета, а значит, налогоплательщиков, весьма ощутим. По оценке экспертов, разница в стоимости фондирования для государственных и частных банков может достигать 4%. Вполне понятно, что такие банки лидируют в области кредитования нефинансовых организаций.

Отсюда невозможность справедливой конкуренции, искусственно высокий уровень рентабельности вследствие наличия рентного дохода в госсекторе, использование прибыли зачастую не на развитие бизнеса, а на непрофильные зарубежные приобретения. Наконец, банки с государственным участием делают более привлекательные зарплатные предложения топ менеджерам частных банков, включая дочерние компании иностранных банков. Отдельного комментария требует проблема надзора за банками с государственным участием, который противоречит международным стандартам, и создает явный конфликт интересов в рамках корпоративного управления.

Согласно базовому принципу Базельского комитета по банковскому надзору «...необходимо полное административное разделение владения и надзора за кредитной организацией в целях минимизирования политического вмешательства в надзор за ней» . Присутствие Банка России как контрольного акционера в Сбербанке России (около 60% в капитале) рождает очевидный корпоративный конфликт. Но для его разрешения нет правового определения полного административного разделения владения банком и надзора за ним.

Современная модель банковского бизнеса в России характеризуется следующими параметрами:

- высокая степень концентрации депозитов населения и средств юридических лиц в нескольких крупных банках (с участием государства);

- структурная слабость рынка межбанковского кредитования, создающая высокие риски возникновения новых кризисов ликвидности в банковском секторе;

- высокий уровень «плохих кредитов» в банковских балансах» .

Сложность и глубина данных проблем не позволяет их устранить при помощи реформ, поскольку реформирование представляет собой всего лишь 96 преобразование, изменение, переустройство банковской системы, не уничтожающее существенных основ. Банковскому сектору необходима модернизация. Под модернизацией банковского сектора мы будем понимать планируемый и управляемый процесс его преобразования при активном внедрении современных форм и технологий ведения банковского бизнеса, то есть переход от преимущественно экстенсивной модели деятельности банков к интенсивной. С нашей точки зрения целесообразными являются следующие мероприятия, направленные на построение эффективных институтов регулирования и надзора в банковском секторе.

Во-первых, необходимо сокращение присутствия государства в уставных капиталах коммерческих банков. Для проведения такого преобразования нужны внутренние инвестиционные ресурсы, которые на данный момент времени ограничены. Кроме того, ряд экономистов считает, что полная приватизация Сбербанка в настоящее время невозможна по целому ряду причин, в том числе и по социально-политической причине концентрации в банке почти половины вкладов граждан. Процесс выхода государства из уставных капиталов коммерческих банков целесообразно проводить в несколько этапов. На первом можно добиться снижения доли государства в капитале банков до величины контрольного пакета.

Для этого можно провести дополнительную эмиссию акций и осуществить их размещение на открытом рынке. В этом случае произойдут изменения в структуре акционерного капитала.

Появятся миноритарные акционеры, институциональные иностранные инвесторы, произойдут изменения в советах директоров, что соответственно приведет к повышению эффективности корпоративного управления и повысит его открытость. Диверсификация банковского сектора путем последовательного уменьшения государственного участия в капитале до миноритарных пакетов в Сбербанке, ВТБ, Россельхозбанке - более реалистичный сценарий, однако и он начнет реализоваться не ранее 2014-2015 гг.

Пока декларируются довольно скромные намерения: Банк России готов продать частному сектору 7,6% акций Сбербанка при условии спроса на акции и роста их котировок до 100 руб. По нашему мнению, примерный разумный уровень присутствия «госбанков» в целом - это четверть активов банковского сектора. Государством предусматривается привлечение стратегических инвесторов к покупке государственных долей в уставном капитале системообразующих банков и размещения государственных пакетов акций на открытых рынках.

Кроме того, вложения в уставные капиталы банков организациями с участием государства, Правительство России рассматривает как непрофильные активы этих организаций. В отношении этих активов должна быть разработана среднесрочная программа отчуждения, что в целом приведет к улучшению корпоративного управления и позволит привлечь дополнительные источники финансирования инвестиционных проектов, создать точки роста. Имуществом, которое не требуется для обеспечения публичных обязательств субъектами российской Федерации и муниципальными образованиями являются пакеты акций кредитных организаций, принадлежащие органам власти на правах собственности. Органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления в отношении указанного имущества Правительство Российской Федерации рекомендует обеспечить его поэтапную приватизацию.

Во-вторых, создавая условия для консолидации в банковском секторе необходимо учитывать, что результатом этого процесса образование 98 слишком крупных банков. Для выявления таких банков нужны соответствующие критерии, например, аналогичные тем, что были предложены Советом по финансовой стабильности на международном уровне. В Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года отражено некоторое движение в данном направлении. В этом программном документе подчеркивается, что системообразующие финансовые организации обязаны разработать планы снижения рисков и кризисного финансирования на случай наступления несостоятельности. Особое внимание уделяется необходимости обеспечения санации кредитных организаций без привлечения бюджетных средств.

По нашему мнению, для достижения этой цели необходимо остудить стремление руководителей таких организаций к высоким бонусам. Для этого целесообразно перейти к идее отложенных бонусных выплат на два – три года и их погашения в последующем в том случае, если нет угрозы банкротства банка или выделения государством банку бюджетных средств поддержки. В настоящее время в России размер вознаграждений топ-менеджменту не фиксируется в трудовом договоре. Во время финансового кризиса бонусы ключевым сотрудникам были выплачены даже теми банками, которые получили финансовую помощь от государства. По своим размерам эти выплаты сравнимы с крупнейшими зарубежными банками.

Согласно исследованию, проведенному рекрутинговой компанией Antal Russia, количество менеджеров высшего и среднего звена, получивших бонусы по итогам работы за 2010 г., выросло на 4 %. При этом 41 % опрошенных отметили увеличение размера бонуса по сравнению с прошлым 99 годом. В том же 2010 г. многие ключевые сотрудники оказались недовольны полученными выплатами. Процент удовлетворенности премиальными упал с 70 % по итогам 2009 г. до 58 % по итогам 2010 г. Важным условием развития банковского сектора и повышения устойчивости кредитных организаций, согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации до 2015 года, служит увеличение размера собственного капитала, рост его качества и обеспечение уровня покрытия принимаемых кредитными организациями рисков на достаточном уровне. В условиях увеличения объемов кредитования и необходимости финансирования крупных инвестиционных проектов эта проблема становиться особенно актуальна. Поэтому меры, направленные на обеспечение банковского сектора длинными деньгами, становятся главными в его развитии.

Однако, рост требований к размеру собственного капитала может привести к массовому уходу с рынка средних и мелких финансовых организаций. То есть сократить количество банков в конкурентном сегменте. Российский банковский сектор демонстрирует тот факт, что консолидация капитала происходит в сегменте мелких и средних банков. Результаты исследований  показывают, что 79 % российских экспертов ожидают увеличения количества сделок слияний и поглощений в России в ближайшие 1-2 года, при этом 19 % убеждены, что активность этих процессов не снизится. По мнению 62 % респондентов, процессы M&A на российском рынке будут стимулировать два фактора: восстановление общемировой экономики и рост продаж организаций, испытывающих финансовые трудности.