Проспект ценных бумаг Открытое акционерное общество Акционерная холдинговая компания "Всероссийский научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт металлургического машиностроения имени академика Целикова" (стр. 3 )

Наименование статьи затрат	За 2002	На 01.07.2003
Сырье и материалы, %	28	8,8
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	-	-
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	32,9	43,4
Топливо, %
Энергия, %	3,2	2,6
Затраты на оплату труда, %	15	31,6
Проценты по кредитам, %
Арендная плата, %
Отчисления на социальные нужды, %	4,4	9,9
Амортизация основных средств, %	1,6	2,6
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %
Прочие затраты (пояснить), % амортизация по нематериальным активам, % вознаграждения за рационализаторские предложения, % обязательные страховые платежи, % представительские расходы, % иное, %	14,9	1,1
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100	100
Выручка от продажи продукции (работ, услуг), %	97,2	93,7

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг):

Новые виды продукции (работ, услуг).

Планы будущей деятельности и организация новых производств АХК «ВНИИМЕТМАШ».

1. Изготовление гофростенок для силовых трансформаторов.

Создание производственной линии по изготовлению гофрированных стенок трансформаторных емкостей (гофробаков) для современных высокоэкономичных трансформаторов мощностью от 100 до 1250 кВа.

Во II-ом квартале 2004г. планируется завершить изготовление линии на «Московском опытном заводе ВНИИМЕТМАШ». В III квартале 2004г. планируется освоить выпуск гофростенки для корпусов силовых трансформаторов

Предполагаемая производственная мощность линии составит 2000 тонн в год. Максимальная прибыль производства до 40 млн. руб. в год.

2. Изготовление дистанционной рамки для стеклопакетов пластиковых окон.

В 2004г. на «Московском опытном заводе ВНИИМЕТМАШ» планируется завершить изготовление трубоэлектросварочного аппарата ТЭСА 10-20.

Основным назначением ТЭСА 10-20 будет производство прямоугольного дистанционного алюминиевого профиля различной ширины и сечения для производства дистанционной рамки стеклопакетов пластиковых окон.

Производительность оборудования составит примернокм профиля в год.

Предполагаемая прибыль производства до 15 млн. руб. в год.

3. Производство поликоровых горелок для натриевых ламп уличного освещения.

В конце 2003г. планируется завершить разработку опытно-промышленной установки по производству поликоровых трубок для горелок натриевых ламп высокого давления мощностью 250 и 400 Вт.

В 2004 г. планируется изготовить и запустить установку для производства поликоровых трубок для горелок натриевых ламп высокого давления. Совместно с планируется наладить сборку горелок и выпуск натриевых ламп уличного освещения (ДнаТ–250, ДнаТ-400).

Планируемая производственная мощность установки 1 млн. горелок в год.

Предполагаемая прибыль 25 млн. руб. в год.

4. Производство композитных поршней для двигателей внутреннего сгорания нового поколения.

АХК «ВНИМЕТМАШ» обладает технологией производства заготовок поршней и гильз по прогрессивной технологии «жидкой штамповки». В настоящий момент проводятся эксплуатационные испытания поршневых комплектов на базе автобусных парков ГУП «Мосгортранс».

АХК «ВНИИМЕТМАШ» совместно с -старт» готова поставлять для автобусных парков Москвы комплекты поршневой группы двигателей:

- RABA-MAN типа D2156 HM6U (автобусы ИКАРУС-260; -280);

- RABA типа D-10UT (автобусы ИКАРУС-280; -415; -435);

- Мерседес Бенц типа ОМ 421.900/…908 (автобус О325);

- ЗИЛ 375 Я7 (автобус ЛиАЗ 677),

А также ремонтные комплекты поршневой группы компрессоров для указанных типов автобусов.

Планируемый объём производства составитзаготовок поршней в год.

Предполагаемая прибыль до 3,5 млн. руб. в год.

5. Ремонт барьерных ограждений автомобильных дорог.

В IV квартале 2003 года на «Московском опытном заводе ВНИИМЕТМАШ» заканчивается изготовление правильной клети для правки барьерных ограждений автомобильных дорог.

Длина стандартного барьера составляет 4,3м. По данным ГУП «Доринвест» потребность в ремонте ограждения составляет в год от 30 до 100км.

Производительность оборудования 240 км в год.

Ожидаемая прибыль 10 млн. руб. в год

6. Производство магниевых труб.

АХК «ВНИИМЕТМАШ» готова приступить к производству легкосплавных магниевых труб по высокоэффективной технологии горячего прессования. Данные трубы применяются для производства сверхлегких усовершенствованных инвалидных колясок.

Новая коляска наилучшим образом способствует успешной физической, психологической и социальной реабилитации инвалидов, возвращению их к активной жизни.

Потребность Москвы 10 тыс. колясок в год

Экономический эффект для бюджета города Москвы за счёт импорт - замещения составит 60 млн. руб.

Прибыль АХК «ВНИИМЕТМАШ» составит 3,5 млн. руб.

7. Производство труб холодной прокатки со сверхточными выходными параметрами на стане ХПТ 6-15.

В настоящий момент производится модернизация стана ХПТ 6-15. Совершенствуется система автоматики и управления стана комплектующими японской компании «Omron» и немецкой «Siemens». Данная модернизация даст возможность производства более точной продукции.

Стоимость пусконаладочных работ составит 1,5 млн. руб.

ИТОГО ПЛАНИРУЕТСЯ ПОЛУЧИТЬ ДОХОДОВ 97 МЛН. РУБЛЕЙ В ГОД

Оборудование для металлургических мини-производств (проектирование, изготовление, наладка, обслуживание), индивидуальное производство по техническому заданию заказчика.

Данные разработки находятся на этапе проектирования.

Стандарты (правила) в соответствии, с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Бухгалтерская отчетность и списание затрат на производство отражаются в соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденные Приказом Министерства финансов РФ н.

4.2.4. Поставщики эмитента, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок

Поставщиков эмитента, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, за 1998, 1999, 2000, 2001 и 2002 годы, а также за II квартал 2003 года, нет.

В поставках эмитента импорта товарно-материальных ценностей за 1998, 1999, 2000, 2001 и 2002 годы, а также за II квартал 2003 года, не было.

4.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Рынки, на которых эмитент осуществляет и намерен осуществлять деятельность:

-  Российская Федерация (г. Москва, г. Воронеж, г. Киров, г. Тула,.Троицк, Кольчугино, Магнитогорск и др.)

-  Страны СНГ: (Украина, Белоруссия, Казахстан, Узбекистан).

-  Европа: (Франция, Латвия).

-  США

Потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента за 1998, 1999, 2000, 2001 и 2002 годы, а также за II квартал 2003 года, нет.

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг) и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

На сбыт продукции могут повлиять следующие факторы:

·  Изменение государственной программы поддержки научно-технической деятельности, изменение запросов государства в результатах научно-технической деятельности.

·  Изменение бюджетного финансирования научно-технической и инновационной деятельности.

·  Ужесточение государственной политики в вопросах, связанных с проблемой научно-технологической безопасности страны.

·  Изменение платежеспособного спроса реального сектора экономики на научно-техническую деятельность, разработку инноваций.

·  Форс-мажорные обстоятельства.

Данные факторы являются обстоятельствами непреодолимой силы, эмитент никак не может повлиять на наступление вышеперечисленных факторов. Тем не менее, Эмитент оказывает как низкую вероятность реализации негативных факторов. В случае ухудшения ситуации в металлургической отрасли или в сфере научно-технических разработок и инноваций, Эмитент не прогнозирует существенного снижения объема работ по договорам.

Действия эмитентом по уменьшению влияния указанных факторов:

·  Диверсификация потребителей;

·  Заключение договоров с наиболее крупными металлургическими предприятиями России и г. Москвы;

·  Выход на международный рынок;

·  Работа над уникальными видами продукции для заводов черной и цветной металлургии, машиностроения.

4.2.6. Практика деятельности в отношении оборотного капитала и запасов

Политика эмитента в отношении оборотного капитала и запасов:

- ускорение оборачиваемости наиболее ликвидных активов

- сокращение производственного цикла

- сокращение издержек производства.

Коэффициент оборачиваемости запасов Коз характеризует скорость оборота запасов и затрат предприятия и рассчитывается по формуле:

Коз	=	выручка от реализации
		Средняя за период величина запасов

выручка от реализации	= Форма 2 строка 010
Средняя за период величина запасов	=	Форма 1 на начало периода (стр210-стр215-стр216)+ Форма 1 на конец периода (стр210-стр215-стр216)
		2

Расчет показателя за 2002 год:

Коз 2002=249279/(1)+6)/2= 249279/57616=4,33

Расчет показателя за 1-е полугодие 2003 год

Коз 1е полуг2003=72453/((6)+(7))/2= 72453/63435=1,14

4.2.7. Сырье

Для основной хозяйственной деятельности эмитентом используются следующие виды сырья: комплектующие платы, высокоточные электронные приборы, металл, комплектующие узлы.

Источниками сырья являются российские производители и поставщики.

За последнее время цены на основное сырье существенно не менялись.

В виду того, что направление деятельности эмитента носит научно-исследовательский характер источники сырья и изменение цен на сырье, не имеют существенного значения для эмитента.

4.2.8. Основные конкуренты

Описываются конкурентные условия деятельности эмитента, в том числе указываются конкретные рынки, на которых эмитент осуществляет или намерен осуществлять деятельность, основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента, включая конкурентов за рубежом. Приводятся значения долей, занимаемых, по мнению эмитента, им самим и его конкурентами, в процентах за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Эмитент более пятидесяти лет является одним из ведущих предприятий России по созданию широкого спектра машиностроительной продукции для заводов черной и цветной металлургии, аэрокосмического комплекса, атомной энергетики, транспорта, нефтегазовой и многих других отраслей промышленности.

На машинах и агрегатах, созданных с участием Эмитента, в СССР производилось 80% конвертерной стали, 70% проката, до 80% труб, свыше 90% алюминиевой катанки и стальных шаров для подшипников. Круг научных исследований и проектно-конструкторских работ Эмитента на протяжении многих десятилетий не ограничивается металлургическим машиностроением, а охватывает практически все отрасли народного хозяйства: аэрокосмический и оборонный комплексы, атомную энергетику, автомобильную промышленность, строительную индустрию, медицинскую промышленность, машиностроение, приборостроение, сельское хозяйство, транспорт, электротехническую, нефтегазовую, станкостроительную, горнодобывающую и другие отрасли. Именно поэтому в 1994 г. Эмитенту был присвоен статус Государственного научного центра Российской Федерации.

N№ п/п	Наименование	Страна регистрации	Объем проданной продукции (работ, услуг), тыс. руб.	Доля на рынке, %
				1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
1.	«Внииметмаш»	Россия		По оценкам Эмитента, доля Эмитента на рынке составляла более 50 %
2.		Россия	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д
3		Украина	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д

Что касается конкурентного положения Эмитента на мировом рынке, в области прокатки металла, особенно по деталепрокатным станам, Эмитент удерживает мировое первенство по уникальным технологиям и разработкам. В 2001 году Эмитент осуществил поставку стана для производства труб, а также особо тонкостенных прецизионных труб для аэрокосмического комплекса «Спеситюб» (Франция), аналогов по качеству и производству трубы и ее тонкостенности нет.

В качестве основных конкурентов на мировом рынке Эмитент выделяет следующие компании «СМС Демаг» (Германия), «Ракоп» (Германия), «Даниэли» (Италия), «Фест Альпинс» (Австралия), «Юзинор Сасилор» (Франция)

Эмитент не обладает сведениями о планах каких-либо зарубежных компаний осуществлять НИОКР в области металлургического машиностроения.

Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния, по мнению эмитента, на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):

·  Наличие уникальных разработок (степень влияния – очень высокая)

·  Наличие собственной экспериментальной и производственной базы (степень влияния – очень высокая)

·  Высокая производительность и улучшенные механические свойства изделий (степень влияния – очень высокая)

·  Осуществление полного цикла работ (включая фундаментальные и прикладные исследования, разработку и изготовление образцов новой техники, комплектную поставку и освоение промышленного оборудования, сервисное обслуживание и модернизацию действующих металлургических агрегатов) (степень влияния – высокая)

·  Налаженное деловое сотрудничество с ведущими научными центрами и заводами тяжелого машиностроения России и СНГ (степень влияния – высокая)

·  Наличие высококвалифицированных кадров (степень влияния – высокая)

4.2.9. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Лицензия: ООПР № 000

Дата выдачи: 4.11.2000

Срок действия: до 4.11.2003

Орган, выдавший лицензию: Федеральный горный и промышленный надзор России

Виды деятельности: Проектирование подъемных сооружений: грузоподъемной машины с грузозахватным органом типа грузовая платформа для подъема и опускания грузов, грузоподъемного устройства с грузозахватным органом типа грузовая платформа для подъема и опускания груза и средств для поворота и опрокидывания разливочного ковша, электрической барабанной лебедки, в том числе на тележке

Прогноз эмитента относительно вероятности продления лицензии: положительный

Лицензия: 42ЭК-003024

Дата выдачи: 27.11.2000

Срок действия: до 27.11.2003

Орган, выдавший лицензию: Федеральный горный и промышленный надзор России

Виды деятельности: Эксплуатация подъемных сооружений.

Прогноз эмитента относительно вероятности продления лицензии: положительный

Лицензия: ГС-0-

Дата выдачи: 5.07.2002

Срок действия: до 5.07.2005

Орган, выдавший лицензию: Государственный комитет Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу

Виды деятельности: Строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом.

Прогноз эмитента относительно вероятности продления лицензии: положительный

Лицензия: 24Н-0794

Дата выдачи: 17.09.2002

Срок действия: не установлен

Орган, выдавший лицензию: Министерство образования Российской Федерации

Виды деятельности: Право на ведение образовательной деятельности в сфере профессионального образования по направлениям (специальностям), уровням образования и на сроки согласно приложению (ям) к настоящей лицензии при условии соблюдения зафиксированных в нем контрольных нормативов и предельного контингента обучающихся.

Лицензия: 4397

Дата выдачи: 21.11.2002

Срок действия: до 21.11.2007

Орган, выдавший лицензию: Управление ФСБ России по г. Москве и Московской области

Виды деятельности: Соблюдение требований законодательных и иных нормативных актов Российской Федерации по обеспечению защиты сведений, составляющих государственную тайну.

Прогноз эмитента относительно вероятности продления лицензии: положительный

Лицензия: МСК

Дата выдачи: 3.12.2002

Срок действия: до 1.12.2012

Орган, выдавший лицензию: Министерство природных ресурсов Российской Федерации, Главное Управление природных ресурсов и охраны окружающей среды МПР России по Московской области

Виды деятельности: Добыча пресных подземных вод для водоснабжения оздоровительного лагеря "Озерный" в 2,0 км западнее д. Старое Рузского района Московской области

Прогноз эмитента относительно вероятности продления лицензии: положительный

4.2.10. Совместная деятельность эмитента

Совместная деятельность с другими организациями за 1998, 1999, 2000, 2001, 2002 годы II квартал 2003 года, эмитентом не велась.

Дочерних предприятий, созданных эмитентом с привлечением инвестиций третьих лиц для достижения определенных целей, нет.

4.2.11. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами или страховыми организациями

Сведения не указываются, так как эмитент не является инвестиционным фондом или страховой организацией.

4.2.12. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Сведения не указываются, так как эмитент не ведет деятельность по добыче полезных ископаемых.

4.2.13. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Сведения не указываются, так как эмитент не оказывает услуги связи.

4.3. Планы будущей деятельности эмитента

Планы будущей деятельности и организация новых производств АХК «ВНИИМЕТМАШ».

1. Изготовление гофростенок для силовых трансформаторов.

Создание производственной линии по изготовлению гофрированных стенок трансформаторных емкостей (гофробаков) для современных высокоэкономичных трансформаторов мощностью от 100 до 1250 кВа.

Во II-ом квартале 2004г. планируется завершить изготовление линии на «Московском опытном заводе ВНИИМЕТМАШ» по проектам эмитента. В III квартале 2004г. планируется освоить выпуск гофростенки для корпусов силовых трансформаторов

Предполагаемая производственная мощность линии составит 2000 тонн в год. Максимальная прибыль производства до 40 млн. руб. в год.

2. Изготовление дистанционной рамки для стеклопакетов пластиковых окон.

В 2004г. на «Московском опытном заводе ВНИИМЕТМАШ» по проектам эмитента, планируется завершить изготовление трубоэлектросварочного аппарата ТЭСА 10-20.

Основным назначением ТЭСА 10-20 будет производство прямоугольного дистанционного алюминиевого профиля различной ширины и сечения для производства дистанционной рамки стеклопакетов пластиковых окон.

Производительность оборудования составит примернокм профиля в год.

Предполагаемая прибыль производства до 15 млн. руб. в год.

3. Производство поликоровых горелок для натриевых ламп уличного освещения.

В конце 2003г. планируется завершить разработку опытно-промышленной установки по производству поликоровых трубок для горелок натриевых ламп высокого давления мощностью 250 и 400 Вт.

В 2004 г. планируется изготовить и запустить установку для производства поликоровых трубок для горелок натриевых ламп высокого давления. Совместно с планируется наладить сборку горелок и выпуск натриевых ламп уличного освещения (ДнаТ–250, ДнаТ-400).

Планируемая производственная мощность установки 1 млн. горелок в год.

Предполагаемая прибыль 25 млн. руб. в год.

4. Производство композитных поршней для двигателей внутреннего сгорания нового поколения.

АХК «ВНИИМЕТМАШ» обладает технологией производства заготовок поршней и гильз по прогрессивной технологии «жидкой штамповки». В настоящий момент проводятся эксплуатационные испытания поршневых комплектов на базе автобусных парков ГУП «Мосгортранс».

АХК «ВНИИМЕТМАШ» совместно с -старт» готовы поставлять для автобусных парков Москвы комплекты поршневой группы двигателей:

- RABA-MAN типа D2156 HM6U (автобусы ИКАРУС-260; -280);

- RABA типа D-10UT (автобусы ИКАРУС-280; -415; -435);

- Мерседес Бенц типа ОМ 421.900/…908 (автобус О325);

- ЗИЛ 375 Я7 (автобус ЛиАЗ 677),

А также ремонтные комплекты поршневой группы компрессоров для указанных типов автобусов.

Планируемый объём производства составитзаготовок поршней в год.

Предполагаемая прибыль до 3,5 млн. руб. в год.

5. Ремонт барьерных ограждений автомобильных дорог.

В IV квартале 2003 года на «Московском опытном заводе ВНИИМЕТМАШ» по проектам эмитента заканчивается изготовление правильной клети для правки барьерных ограждений автомобильных дорог.

Длина стандартного барьера составляет 4,3м. По данным ГУП «Доринвест» потребность в ремонте ограждения составляет в год от 30 до 100км.

Производительность оборудования 240 км в год.

Ожидаемая прибыль 10 млн. руб. в год

6. Производство магниевых труб.

АХК «ВНИИМЕТМАШ» готова приступить к производству легкосплавных магниевых труб по высокоэффективной технологии горячего прессования. Данные трубы применяются для производства сверхлегких усовершенствованных инвалидных колясок.

Новая коляска наилучшим образом способствует успешной физической, психологической и социальной реабилитации инвалидов, возвращению их к активной жизни.

Потребность Москвы 10 тыс. колясок в год

Экономический эффект для бюджета города Москвы за счёт импортозамещения составит 60 млн. руб.

Прибыль АХК «ВНИИМЕТМАШ» составит 3,5 млн. руб.

7. Производство труб холодной прокатки со сверхточными выходными параметрами на стане ХПТ 6-15.

В настоящий момент производится модернизация стана ХПТ 6-15. Совершенствуется система автоматики и управления стана комплектующими японской компании «Omron» и немецкой «Siemens». Данная модернизация даст возможность производства более точной продукции.

Стоимость пусконаладочных работ составит 1,5 млн. руб.

ИТОГО ПЛАНИРУЕТСЯ ПОЛУЧИТЬ ДОХОДОВ 97 МЛН. РУБЛЕЙ В ГОД.

4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Эмитент не участвует в промышленных, банковских, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "ВНИИМЕТМАШ-М"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "ВНИИМЕТМАШ-М"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним в силу преобладающего участия «ВНИИМЕТМАШ» в его уставном капитале (эмитент имеет возможность определять решения, принимаемые обществом)

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100 %

Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100 %

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Создание металлургических машин

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "СВАРМЕТ"

Сокращенное фирменное наименование: "СВАРМЕТ"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта, корп. 3, стр. 8

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним в силу преобладающего участия «ВНИИМЕТМАШ» в его уставном капитале (эмитент имеет возможность определять решения, принимаемые обществом)

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 51,6%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Производство и поставка сварочных машин для металлургии

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "МЕЛДИС"

Сокращенное фирменное наименование: ООО "МЕЛДИС"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним в силу преобладающего участия «ВНИИМЕТМАШ» в его уставном капитале (эмитент имеет возможность определять решения, принимаемые обществом)

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 51%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Производство аморфных материалов

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Вспомогательные механизмы и машины для металлургии

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "ВММ"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается зависимым, т. к. эмитент владеет более 20 процентов его голосующих акций

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 40%

Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 40%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Создание вспомогательного металлургического оборудования

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество "ЛИТЭКС"

Сокращенное фирменное наименование: ОАО "ЛИТЭКС"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Окружной пер., д. 13

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается зависимым, т. к. эмитент владеет более 20 процентов его голосующих акций

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 30,9%

Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 30,9%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Производство художественного литья

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "СВАН"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "СВАН"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта, стр. 5

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается зависимым, т. к. эмитент владеет более 20 процентов его голосующих акций

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 25%

Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 25%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Создание новых материалов

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "ПРОМЕТ Лтд"

Сокращенное фирменное наименование: ООО "ПРОМЕТ Лтд"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается зависимым, т. к. эмитент владеет более 20 процентов его голосующих акций

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 25%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Создание станов для производства ребристых труб

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Электромагнитные системы и технологии"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "ЭМТ"

Место нахождения: РФ, г. Москва, Рязанский проспекта

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается зависимым, т. к. эмитент владеет более 20 процентов его голосующих акций

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 21%

Доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 21%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента: 0

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: 0

Описание основного вида деятельности общества: Создание электромагнитных систем для металлургии

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: Выполнение специализированных заказов Эмитента

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

4.6.1. Основные средства

По состоянию на 01.07.2003 г.:

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств - рублей;

Величина начисленной амортизации -рублей.

За 1998, 1999, 2000, 2001 и 2002 годы переоценка основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств не производилась.

Сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению эмитента):

Приобретение, замена, выбытие основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, не планируется.

По состоянию на дату утверждения проспекта ценных бумаг, обременения основных средств нет.

Согласно технико-экономическому проекту, эмитент планирует увеличить производственный парк станочного оборудования и строительство новых производственных площадей.

4.6.2. Стоимость недвижимого имущества эмитента

По состоянию на 01.07.2003 г.:

Общая стоимость недвижимого имущества -,66 руб.

Величина начисленной амортизации - 19 ,55

В течение 12 месяцев до даты утверждения проспекта ценных бумаг оценка недвижимого имущества, находящегося в собственности или долгосрочно арендуемого эмитентом, оценщиком не производилась.

V. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента

5.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента

5.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность эмитента за 1998, 1999, 2000, 2001 и 2002 годы.

Наименование показателя	1998 год	1999 год	2000 год	2001 год	2002 год
Выручка, тыс. руб.	4 346	5 430	26884	84327	249279
Валовая прибыль, тыс. руб.	1 308	3 664	5 511	4 268	10709
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	395	3 373	18464	14412	64384
Производительность труда, тыс. руб./чел.	18,2	23,8	56,72	110,96	407,32
Фондоотдача, %	2,67%	9%	63,2%	154,7%	451,35%
Рентабельность активов, %	0,185%	1,7%	8,74%	5,091%	29,820%
Рентабельность собственного капитала, %	0,3%	2,524%	14,5%	11%	33,8%
Рентабельность продукции (продаж), %	26,3%	63,5%	17,3%	4,5%	1,3%
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	7 835	4 462	4 462	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	3,66%	2,25%	2,11%	0	0

В рассматриваемом периоде наблюдался устойчивый рост выручки, валовой прибыли и чистой прибыли Эмитента, что может свидетельствовать о положительных тенденциях в организации деятельности.

В течение 1998–2002 гг. происходил стабильный и существенный рост показателя фондоотдачи, что свидетельствует об увеличении эффективности вложений в основные средства.

Постоянный рост объема выручки, приходящейся на одного работника, свидетельствует об увеличении эффективности использовании трудовых ресурсов Эмитента. Следует отметить, что рост данного показателя происходил не за счет сокращения численности персонала, а за счет роста выручки Эмитента на фоне существенного увеличения количества работников. Так за 2000 г. среднесписочная численность работников увеличилась на 107,9%, в то время как выручка – на 395%, в 2001 г. увеличение данных показателей составило 1,3% и 214% соответственно. За 2002 г. объем выручки вырос на 196%, в то время как Эмитент дополнительно привлек 132 специалиста (среднесписочная численность составила 127,5% от количества сотрудников в 2001 г.).

В течение 1998–2000 г. сумма непокрытого убытка снижалась в абсолютном и относительном выражении (относительно валюты баланса). С 2001 г. непокрытой убыток отсутствовал, что является благоприятной тенденцией.

На изменение выручки Эмитента повлияло увеличение численности научно - исследовательских и проектно-конструкторских отделов, увеличение рынка сбыта, как по России, так и за рубежом (на поиск покупателей оказало влияние размещение статей и публикаций в специальных журналах, участие в выставках и другие деловые связи). Влияние инфляции, изменение курсов валют, решение государственных органов и иные экономические, политические и финансовые факторы существенного влияния не оказывали.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Влияние факторов на изменение размера выручки и прибыли эмитента за период 1998 – 2002 гг.

- увеличение численности научно-исследовательских и проектно-конструкторских отделов вызвало рост выручки и прибыли, влияние данного фактора на темп увеличения данных показателей составил 50%;

- увеличение рынка сбыта Эмитента, как по России так и за рубежом, вызвало рост выручки и прибыли Эмитента влияние данного фактора на темп увеличения данных показателей составил 50%.

Влияние инфляции, изменение курсов валют, решение государственных органов и иные экономические, политические и финансовые факторы не вызвали значительного изменения представленных показателей.

5.2. Ликвидность эмитента

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента за 1998, 1999, 2000, 2001 и 2002 годы.

Наименование показателя	1998 Год	1999 Год	2000 Год	2001Год	2002 Год
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-31867	73 019	78 620	75 837
Коэффициент финансовой зависимости	0,512	0,366	0,564	1,2	0,456
Коэффициент автономии собственных средств	0,614	0,7	0,6	0,46	0,69
Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами	-6,707	2,46	1,56	1,11	1,95
Индекс постоянного актива	1,23	0,44	0,38	0,42	0,395
Текущий коэффициент ликвидности	0,79	2,95	2,32	1,57	2,83
Быстрый коэффициент ликвидности	0,7	2,2	1,55	1,045	1,89

Отрицательная величина собственных оборотных средств Эмитента в 1998 г. объяснялась превышением величины текущих обязательств над величиной текущих активов Эмитента. Одним из источников покрытия основных средств и внеоборотных активов являлась краткосрочная кредиторская задолженность Эмитента, финансовое положение которого, таким образом, рассматривалось как неустойчивое, требующее немедленных мер по его исправлению. Уменьшение величины внеоборотных активов в 1999 г. способствовало увеличению собственных оборотных средств Эмитента до уровня втыс. руб. В течение гг. величина собственных оборотных средств Эмитента колебалась незначительно. По итогам 2002 г. рост собственных оборотных средств составил 52% к уровню 2001г., что было вызвано существенным увеличением капитала и резервов за счет значительной величины нераспределенной прибыли отчетного года.

Коэффициент финансовой зависимости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует о незначительном усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Колебания коэффициента финансовой зависимости Эмитента (в том числе более чем на 10%) в течение гг. были вызваны в основном нестабильной динамикой объемов краткосрочной задолженности (превышающей в несколько раз в абсолютном выражении объем долгосрочной задолженности). Так, по итогам 2001 г. объем краткосрочной кредиторской задолженности (не включая доходы будущих периодов) увеличился на 105%, долгосрочной – на 244%.

В качестве основных факторов, вызвавших колебание коэффициента автономии собственных средств (в том числе более чем на 10%), выступили в основном изменения объемов оборотных активов, а также капитала и резервов. Достаточно высокое значение указанного показателя на протяжении гг. свидетельствует о низкой зависимости Эмитента от внешних кредиторов, стабильности и достаточной финансовой устойчивости Эмитента.