Нормативное регулирование внешнеэкономической деятельности (стр. 8 )

Последний этап проведения аудита экспортных операций – аудит налоговых обязательств. В первую очередь были изучены положения учетной политики для целей налогообложения. Аудиторская компания рекомендовала предприятию внести в положения учетной политики для целей налогообложения следующие моменты:

·  порядок ведения раздельного учета реализации товаров, облагаемых различными ставками НДС;

·  порядок ведения различного учета затрат на производство товаров, реализуемых на экспорт, и прочих товаров;

·  порядок определения суммы НДС, подлежащей предъявлению к вычету по товарам, использованным при производстве экспортированных товаров.

Ошибок при аудите налоговых вычетов по НДС, а также проверке своевременности и полноты отражения данных налогового учета в налоговой декларации по НДС выявлено не было.

Помимо проведения аудита экспортных операций на предприятии не менее важно проводить анализ этих операций. Так как на основании данных по экспортным операциям и результатов деятельности от этих операций на предприятии в прошлом становится возможным оценить перспективы дальнейшего развития поставок на экспорт и выявить возможности повышения их эффективности.

Прежде, чем проводить анализ экспортных операций, проанализируем деятельность всего предприятия.

Проведение финансового анализа начнем с подготовки агрегированного баланса (уплотненного баланса-нетто), который является основой для проведения расчетов финансовых показателей и коэффициентов.

Исходя из данных формы №1 (Бухгалтерский баланс) за 2004 год, приведенного в приложении №13, уплотненный баланс-нетто и машины» можно представить так, как показано в таблице № 3.

Таблица № 3

Уплотненный баланс-нетто.

Статья	Идентифи-катор	На начало периода	На конец периода
Актив I. Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120) Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.140+стр.150 +стр.230) Итого по разделу I II. Оборотные активы Запасы и прочие оборотные активы (стр.210 + стр. 220+стр. 251+стр.253+стр.270) Расчеты с дебиторами (стр.240-стр.244) Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260) Итого по разделу II Всего активов Пассив I Собственный капитал Уставный капитал (стр.410) Нераспределенная прибыль и резервы (стр.490-стр.410-стр.244-стр.252) Итого по разделу I II. Заемные средства Долгосрочные обязательства (стр.590) Краткосрочные обязательства (стр.690) Итого по разделу II Всего источников	ОС ПВ ВА ЗЗ ДБ ДС ТА БА УК ФР СК ДП КП ЗК БП	23 150 - 23 150 15 024 5 918 2 501 23 443 46 593 10 1 803 1 813 24 351 20 429 44 780 46 593	21 001 3 21 004 11 543 14 284 2 551 28 378 49 382 10 2 352 2 362 22 359 24 661 47 020 49 382

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

На начало 2004 года: СОС н = 1813 + 24351 – 23150 = 3014

К сос н = 3014/23443 = 0,13

На конец 2004 года: СОС к = 2362 + 22359 – 21004 = 3717

К сос к = 3717/28378 = 0,13

Фактические значения данного показателя в течение всего анализируемого периода имеют положительные значения и укладываются в норматив, что свидетельствуют о наличии собственных оборотных средств. При этом как в начале, так и в конце 2004 года за счет собственного капитала было сформировано 13% оборотных средств предприятия.

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

На начало 2004 года: К кс н = 1813/46593 = 0,04

На конец 2004 года: К кс к = 2362/49382 = 0,05

На протяжении всего анализируемого периода значения этого показателя гораздо ниже рекомендуемого уровня, который установлен в пределах 0,5 - 0,6. К концу 2004г. коэффициент практически не изменился, по сравнению с началом года и составил 0,05. Это говорит о том, что всего 5% составляют собственные источники предприятия, то есть уровень финансовой зависимости предприятия от заемных средств, чрезвычайно высок.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала: К кс + К кп = 1.

На начало 2004 года: К кп н = 44780/46592 = 0,96

На конец 2004 года: К кп к = 47020/49382 = 0,95

Концентрация заемного капитала на протяжении всего анализируемого периода очень велика, т. к. нормальным считается значение данного показателя < 0,5 или = 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости – обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала.

На начало 2004 года: К фз н = 46592/1813 = 25,70

На конец 2004 года: К фз к = 49383/2362 = 20,91

Диаграмма 1. Динамика коэффициента финансовой зависимости.

Снижение этого показателя в динамике с 25,70 до 20,91 означает снижение доли заемных средств в финансировании данного предприятия. Кфз на конец 2004г. = 20,91 - это означает, что в каждом из 20,91 руб., вложенных в активы, 19,91 руб. заемные.

Коэффициент маневренности собственного капитала

На начало 2004 года: Км н = 3014/1813 = 1,66

На конец 2004 года: Км н = 3717/2362 = 1,57

В вязи с наличием собственных оборотных средств показатель маневренности собственного капитала имеет положительные значения в течение всего анализируемого периода и значительно превышает рекомендуемое значение равное 0,3 - 0,5. В начале 2004г. Км = 1,66, а в конце года составил – 1,57, что показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

На начало 2004 года: Кс н = 44780/1813 = 24,70

На конец 2004 года: Кс к = 47020/2362 = 19,91

Соотношение заемного и собственного капитала и машины», показывающее сколько заемных средств (займов, кредитов и кредиторской задолженности) привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, имеет тенденцию к снижению.

Диаграмма 2. Динамика соотношения заемных и собственных средств.

На протяжении всего анализируемого периода значения показателя превышают рекомендованные значения, которое не должно превышать значение 0,На начало 2004г. показатель составил 24,70, а на конец – снизился на 4,79 и составил 19,91. Несмотря на снижение этого показателя к концу 2004 года он все еще достаточно высок, что свидетельствует о зависимости предприятия от заемного капитала, т. е. низкой финансовой устойчивости.

Оценка ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса и машины» представим в виде таблицы.

Таблица № 4

Анализ ликвидности баланса.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостача
На начало периода	На конец периода
А1 - Наиболее ликвидные активы	2501	2551	П1 – Наиболее срочные обязательства	10417	13659	- 7916	- 11108
А2 - Быстро реализуемые активы	5918	14284	П2 – Краткосрочные пассивы	10012	11002	- 4094	3282
А3 - Медленно реализуемые активы	15024	11543	П3 – Долгосрочные пассивы	24351	22359	- 9326	- 10817
А4 - Трудно реализуемые активы	23150	21004	П4 – Постоянные пассивы	1813	2352	21337	18652
Баланс	46593	49382	Баланс	46592	49382	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным при одновременном выполнении следующих условий:

А1 >= П1 (1)

А2 >= П2 (2)

А3 >= П3 (3)

А4 < П4 (4)

Выполнение первых двух условий характеризует текущую платежеспособность, последние два - перспективную платежеспособность.

По данным таблицы первое соотношение (1) на начало и на конец периода не соответствует установленному ограничению, поэтому баланс нельзя считать абсолютно ликвидным. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным 11 108 тыс. руб., т. е. организация не способна погасить текущую задолженность кредиторов на сумму 11 108 тыс. руб. По остальным соотношениям также не выполняются указанные ограничения. Следовательно, организация не способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы. Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Общий показатель ликвидности и машины»

На начало 2004 г.: λ н = (2501+0,5*5918+0,3*15024)/(10417+0,5*10012+0,3*24351) = 9967 / 22728 = 0,44

На конец 2004 г.: λ к = (2551+0,5*14284+0,3*11543)/(13659+0,5*11002+0,3*22359) = 13156 / 25868 = 0,51

График №4. Динамика общего показателя ликвидности.

Общий показатель ликвидности на конец периода увеличился на 0,07 и составил 0,51. Это говорит о том, что произошло незначительное улучшение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности.

Рассмотрим важнейшие из показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Ктл), промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности (Кпл), коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) (Кл).

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

На начало 2004 года: К тл н = 23443/20429 = 1,15

На конец 2004 года: К тл к = 28378/24661 = 1,15

Значение коэффициента текущей ликвидности в течение года не изменилось. При увеличении оборотных активов на 21,05% произошел одновременный рост краткосрочных обязательств к концу года на 20,71%. То есть общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банка, к концу года возросла пропорционально увеличению оборотных активов.

Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности

К пл н = 8419/20429 = 0,41

К пл к = 16835/24661 = 0,68

График №5. Динамика промежуточного коэффициента ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности

К л н = 2501/20429 = 0,12

К л к = 2551/24661 = 0,10

На начало года он составлял 0,12, а на конец 2004 года - 0,10. Такое значение показателя говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет. Тот факт, что наиболее ликвидные средства в конце анализируемого периода составляют 10% от обязательств предприятия, свидетельствует о дефиците свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

Оценка деловой активности

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. Рост показателя свидетельствует об ускорении кругооборота средств организации и о более эффективном их использовании.

К обор. К 2004 = 101087/47988 = 2,11

К обор. К 2003 = 97487/45755 = 2,13

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

К обор. ТА 2004 = 101087/25911 = 3,90

К обор. ТА 2003 = 97487/24906 = 3,91

ТоТА 2004 = 360/3,90 = 92

ТоТА 2003 = 360/3,91 = 92

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

К обор. М 2004 = 100193/4108 = 24

К обор. М 2003 = 95668/2868 = 33

Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на товар.

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов

Рост этого коэффициента означает увеличение спроса на товар организации, снижение – затоваривание или снижение спроса.

К обор. ТЗ 2004 = 100193/7347 = 14

К обор. ТЗ 2003 = 95668/7605 = 13

ТоТЗ 2004 = 360/13,64 = 26

ТоТЗ 2003 = 360/12,58 = 29

Увеличение времени обращения товаров приводит к иммобилизации (омертвлению) средств в товарах на период, равный числу дней замедления оборачиваемости. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К обор. ДЗ 2004 = 101087/10101 = 10,01

К обор. ДЗ 2003 = 97487/9129 = 10,68

ТоДЗ 2004 = 360/10,01 = 36

ТоДЗ 2003 = 360/10,68 = 34

Продолжительность операционного цикла

Тоб∑ 2004 = 26 + 36 = 62

Тоб∑ 2003 = 29 + 34 = 63

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К обор. КЗ 2004 = 101087/12038 = 8,40

К обор. КЗ 2003 = 97487/9033 = 10,79

ТоКЗ 2004 = 360/8,40 = 43

ТоКЗ 2003 = 360/10,79 = 33

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К обор. СК 2003 = 97487/1444 = 68

К обор. СК 2004 = 101087/2083 = 49

Следует отметить, что произошло улучшение деловой активности предприятия (диаграмма № 3). Продолжительность оборота оборотных активов сократилась на 19 дней, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости. То есть средства, вложенные в анализируемом периоде в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 19 дней быстрее, чем в предыдущем году. Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к уменьшению их остатков.

Диаграмма №3. Динамика оборачиваемости текущих активов (в днях)

В этих условиях у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости. Для выявления причин ускорения общей оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (диаграмма № 4).

Диаграмма №4. Динамика оборачиваемости основных видов оборотных средств (в днях).

Период оборота товарных запасов в 2004 г. увеличился на 1 день по сравнению с 2003 г., в то время как период оборота материальных запасов сократился на 9 дней и составил 24 дня. Также в 2004 г. произошло ускорение погашения дебиторской задолженности на 1 день по сравнению с 2003 г.

Динамику операционного цикла можно проследить на графике №6.

Таким образом, сохраняется стабильность в продолжительности операционного цикла. Для сокращения операционного цикла необходимо принятие срочных мер по стабилизации финансового состояния, таких как: сокращение срока хранения товарных запасов, совершенствование системы расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, оперативная работа с дебиторами, задерживающими оплату, использование системы скидок и др.

График №6. Динамика операционного цикла.

Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о прибылях и убытках и машины» (приложение №15), которую можно преобразовать в аналитическую таблицу (таблица №5).

Таблица №5

Показатели	Отчетный период	Предшествующий период	Отклонение	Темп роста, %
в сумме	в удельном весе, %
Выручка от реализации		97 487	3 600		104
Себестоимость		95 668	4 525		105
Прибыль от реализации	894	1 819	-925		49
удельный вес в балансовой прибыли, %	148	233		-84	64
Прибыль от продаж	894	1 819	-925		49
удельный вес в балансовой прибыли, %	148	233		-84	64
Операционные доходы	560	211	349		265
удельный вес в балансовой прибыли, %	93	27		66	344
Операционные расходы	141	161	-20		88
удельный вес в балансовой прибыли, %	23	21		3	114
Внереализационные доходы	47	296	-249		16
удельный вес в балансовой прибыли ,%	8	38		-30	21
Внереализационные расходы	757	1383	-626		55
удельный вес в балансовой прибыли, %	126	177		-51	71
Прибыль балансовая	603	782	-179		77
удельный вес в чистой прибыли, %	110	109		1	101
Налог на прибыль	54	64	-10		84
удельный вес в чистой прибыли, %	10	9		1	110
Прибыль чистая	549	718	-169		76

Балансовая прибыль за анализируемый период сократилась на 179 тыс. руб. На уменьшение балансовой прибыли в 2004 г., в первую очередь, оказал влияние следующий фактор: уменьшение прибыли от продаж на 925 тыс. руб.