Контрольная работа по финансовому менеджменту (стр. 6 )

·  величины чистой прибыли;

·  амортизации;

·  суммы средств на содержание социальной сферы;

·  величины долгосрочных вложений денежных средств;

·  изменений дебиторской задолженности и запасов;

·  проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы (косвенный метод)

Денежные потоки	1-й кв.	2-й кв.
Основная деятельность	3061,8	437,4
Чистая прибыль	3295,08	1594,08
минус Использование прибыли	(6298,56)	(5452,92)
плюс Амортизационные отчисления	6065,28	6075
минус Изменение суммы текущих активов
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность	(15153,48)	(978,04)
Запасы	4879,44	(15328,44)
плюс Изменение суммы текущих обязательств
Кредиторская задолженность	9690,84	23337,72
Инвестиционная деятельность	(2760,48)	(447,12)
минус Изменение суммы долгосрочных активов
Нематериальные активы	(9,72)
Основные средства	(1312,2)
Незавершенные капитальные вложения	(1292,76)	(311,04)
Долгосрочные финансовые вложения	(145,8)	(136,08)
Финансовая деятельность	(291,6)
минус Изменение суммы задолженности
Краткосрочные кредиты и займы	(291,6)
Долгосрочные кредиты и займы
плюс Изменение суммы собственных средств
Уставный капитал
Накопленный капитал
Суммарное изменение денежных средств	9,72	(9,72)
плюс Денежные средства на начало периода	9,72	19,44
Денежные средства на конец периода	19,44	9,72

Задача 12. Ежемесячная потребность в денежных средствах предприятия составляет 8 500 рублей. стоимость каждой операции займа и снятия со счета – 250 рублей. Годовой доход по альтернативным вложениям денежных средств – 22 %. Определите оптимальный и средний остаток денежных средств.

Задача 13. Фирма в начале каждого квартала получает от своей дочерней компании 100 тыс. руб. по плану перераспределения наличности. Расходы наличности фирмы постоянны. В настоящее время доходность рыночных ценных бумаг составляет 12 % годовых, а издержки перевода наличности в ценные бумаги - 0,15 % от суммы наличности. Определите средний остаток наличности на квартал. Как измениться средний остаток наличности, если доходность по ценным бумагам возрастет до 16 %?

Задача 14 Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кассовые остатки (тыс. руб.):

Неделя	Средний кассовый остаток
1	20,0
2	15,0
3	12,0
4	15,0
Всего	62,0

Требуется:
1. Определить средний ежемесячный кассовый остаток.

2. Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 15%, рассчитать прибыль, получаемую ежемесячно от среднего кассового остатка.

Задача 15. У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

1. Определите оптимальную сумму операции.

2. Рассчитайте среднюю величину кассового остатка

Задача 16. Имеются следующие данные о предприятии.

В среднем 80% продукции предприятие реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты вычислений размером льгот в данном примере пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т. е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.

Объём реализации на III квартал текущего года составит (млн руб.): июль – 35; август – 37; сентябрь – 42. Объём реализованной продукции в мае равен 30 млн руб., в июне – 32 млн руб. Требуется составить бюджет денежных средств на III квартал

Задача 17. По прогнозам компании, денежные издержки в размере 3,375 млн долл. будут равномерно распределяться в течение предстоящего года. Компания планирует удовлетворить свои потребности в денежных средствах путём периодических продаж легко реализуемых ценных бумаг из своего портфеля. Легко реализуемые ценные бумаги компании вложены и приносят 10% прибыли; - стоимость одной операции по конвертации ценных бумаг в деньги составляет 30 долл.

а. Используйте модель Баумола, чтобы определить оптимальный размер операции по превращению ценных бумаг в наличные.

б. Каким будет средний денежный остаток компании?

в. Сколько раз в году потребуется переводить ценные бумаги в наличность?

г. Каковы будут общие издержки компании на сохранение денежных остатков? Каковы были бы общие издержки, если бы компания сохраняла средний денежный остаток в размереили 0 долл. (она депонирует деньги ежедневно, чтобы удовлетворить потребности в наличных)?

Задача 18. Рассчитать денежные средства в наличии, излишек (дефицит) по основной деятельности, проанализировать движение денежных средств (по основной деятельности) , сделать выводы относительно необходимой величины денежных средств и источников их покрытия.

Прогноз движения денежных средств по основной деятельности

Наименование	1	2	3	4	5	6	за 6 мес.
Остаток денежных средств на начало периода	9	48	48	66	15	78	78
Поступление денежных средств от основной деятельности, тыс. руб.
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, в том числе:
- от реализации текущего периода	9354	8829	8370	10026	10692	11040	58311
- от реализации предыдущих периодов	2454	2640	2742	3264	3501	3573	18174
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	6900	6189	5628	6762	7191	7467	40137
Итого поступило денежных средств	9354	8829	8370	10026	10692	11040	58311
Итого в наличии денежных средств
выплаты денежных средств по основной деятельности, тыс. руб.
Сырье и материалы	3990	3846	4134	4596	4980	5301	26844
Оплата труда	948	723	819	999	1152	1218	5859
Общепроизводственные накладные расходы	2265	2163	2223	1914	1926	1953	12444
Коммерческие расходы	207	219	225	255	267	276	1449
Управленческие расходы	855	873	894	939	939	945	5445
Налоги и отчисления		75		414	525	513	1527
Прочие выплаты	1050	1050	600	600	600	600	4500
Итого выплаты денежных средств	9315	8949	8892	9717	10389	10806	58068
Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности, тыс. руб.

Задача 19. Рассчитать денежные средства в наличии, излишек (дефицит) по основной деятельности, проанализировать движение денежных средств (по основной деятельности) , сделать выводы относительно необходимой величины денежных средств и источников их покрытия