Названные методы будут актуальны по мере появления на отечественном страховом рынке долгосрочного страхования жизни (практически полностью отсутствующего сегодня), поскольку в России действуют в основном небольшие и неопытные страховщики, а темпы прироста страховых взносов будут очень высокими.
Оптимальность страховых резервов. Под достаточностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам страхования. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует исходя из характера операций, осуществляемых страховщиком. Структура страховых резервов чрезвычайно разнообразна и не менее разнообразны методы, с помощью которых они могут быть рассчитаны. Поэтому говорить о достаточности страховых резервов можно только применительно к отдельному страховщику, поскольку установление здесь каких-либо нормативов весьма проблематично. Вместе с тем можно утверждать, что если ряд страховых организаций осуществляют сходные страховые операции и объемы этих операций сопоставимы, то и размеры формируемых ими страховых резервов должны быть соизмеримы. Тем самым, в принципе для оценки достаточности страховых резервов могут устанавливаться некоторые показатели. Таким показателем может быть, например, соотношение между суммой страховых резервов и величиной собранных страховых взносов либо отношение страховых резервов к суммам страховых выплат и т. п. Причем чем больше компаний являются схожими по характеру и объему своих операций (как это имеет место сейчас в России), тем с большей уверенностью можно говорить о возможности установления единых критериев. Что касается компаний, занимающихся страхованием редких рисков, то здесь вряд ли может быть введен какой-либо показатель. Достаточность страховых резервов здесь должна оцениваться индивидуально.
Остановимся еще на одном принципиальном моменте. Нередко, когда хотят охарактеризовать компанию с положительной стороны, говорят, что у нее «большие страховые резервы». Вместе с тем абсолютно неверно считать большой объем страховых резервов только положительной характеристикой, поскольку резервы в первую очередь являются кредиторской задолженностью страховщика. Их увеличение означает в первую очередь увеличение «долгов» страховщика. Таким образом, резервы как минимум должны быть покрыты адекватными активами.
Предприятие является устойчивым в финансовом смысле, если выдерживает нормальную пропорцию между собственными и привлеченными средствами. При этом принципиальным моментом остается формирование резервов в зависимости не от доходов страховщика, а от его обязательств.
Из доходов, остающихся после уплаты налогов и поступающих в распоряжение страховщиков, они могут образовывать фонды, необходимые для обеспечения их деятельности.
Тарифная политика страховой компании представляет собой совокупность ценовых стратегий как части общей стратегии развития компании.
Ценовая стратегия строится с учетом факторов и методов, которых целесообразно придерживаться при установлении рыночных цен на конкурентные виды товаров, работ и услуг. Она ориентирует на обоснованный выбор цены (пли перечня цен) исходя из поставленной цели. Ценовая стратегия является важнейшей частью ее маркетинговой политики.
Как следует из обзора теории, посвященной ценообразованию, большинство отечественных и зарубежных авторов придерживаются следующей классификации ценовых стратегий, предполагающие установление цены на страховые услуги:
– выше, чем у конкурентов;
– примерно на уровне конкурентов;
– ниже, чем у конкурентов.
В общем виде ценовые стратегии, которых могут придерживаться при обосновании страховых тарифов финансовые менеджеры страховой компании, представлены в таблице.
Таблица 6
Основные ценовые стратегии страховых компаний
Цена услуги | Цена услуги по сравнению с ценой аналогом | ||
Ниже | Примерно одинаковая | Выше | |
Ниже | Демпинг | Латентный демпинг | Ориентация на определенный рыночный сегмент |
Одинаковая или выше | Стратегия вхождения в рынок | Стратегия ассоциированного рынка | Стратегия лидера или «снятия сливок» |
Рассмотрим подробнее отдельные стратегии.
Стратегия демпинга подразумевает установление цен на страховые продукты ниже цен компаний-конкурентов. В результате проведения подобной стратегии страховая компания может получить прибыль ниже среднего уровня или не получить вообще. Целью демпинговой стратегии является завоевание дополнительной доли рынка, привлечение и удержание клиентов, а также уменьшение налоговых платежей в бюджет.
Стратегия латентного (скрытого) демпинга применяется страховыми компаниями в отношении крупных клиентов. Для подобных клиентов (VIP-клиентов) могут предлагаться особые условия страхования.
Ориентация на определенный рыночный сегмент. Применение данной стратегии требует от страховой компании выбора конкретного сегмента рынка. В этом случае деление рынка на части происходит по двум направлениям:
1. Сегментирование по группам потребителей.
2. Сегментирование по характеристикам предлагаемых услуг.
При проведении сегментации по первому признаку страховые компании выделяют из множества потребителей возможных клиентов страховой компании и группируют клиентов по характерным признакам, устанавливая социально-экономические характеристики выявленных типов участников страхового рынка.
Сегментирование рынка по характеристикам предлагаемых услуг предполагает объединение страховых операций в отдельные группы. Соответственно клиентов, проявляющих интерес к одним и тем же страховым продуктам (услугам), относят к одной группе, которую в свою очередь рассматривают как единый рыночный сегмент. Сопоставление групп страховых операций с возможностями потенциальных клиентов, принадлежащих к той или иной группе страховых операций, служит основой ценообразования страховых продуктов (услуг).
Стратегия «Выход (проникновение) на рынок» используется чаще всего страховыми компаниями, которые только начинают свою деятельность, завоевывают новый рыночный сегмент. Данная стратегия направлена на то, чтобы стимулировать спрос, облегчить распространение того или иного страхового продукта (услуги).
Стратегия ассоциированного рынка связана с представлением о соизмеримости качества страховых услуг с аналогичной услугой конкурентов. В рамках стратегии ассоциированного рынка страховые компании могут ориентироваться на такие приемы ценообразования, как:
– применение льготных цен;
– применение гибких, эластичных цен;
– применение неокругленных цен.
Стратегия «снятия сливок» рассчитана на новаторские, относительно обеспеченные слои потребителей, которые активно реагируют на демонстрационные результаты и склонны приобретать новые страховые продукты (услуги) по высоким ценам. Первоначальная продажа конкретных услуг идет по высоким ценам (значительно выше уровня издержек), а потом постепенно снижается.
В дополнение к уже рассмотренным выше стратегиям страховые компании могут использовать также:
1. Стратегию скорейшего возврата средств. Данная стратегия предполагает установление цен на уровне, позволяющем прорваться на сектор рынка, где продажа страхового продукта (услуги) приносит наиболее высокий уровень прибыльности, и в короткие сроки вернуть инвестированные денежные средства. Эта стратегия предполагает сочетание элементов стратегии «снятия сливок» и «вхождения в рынок».
2. Установление цены таким образом, чтобы прибыль успешно реализуемых страховых продуктов (услуг) покрывала убытки по прочим (возможно убыточным) продуктам (услугам). Данную стратегию называют «кросс-субсидизацией» или пакетным установлением цен.
Таким образом, грамотно сформированная ценовая стратегия страховой компании является одним из слагаемых осуществления безубыточного и успешного страхования, а также обеспечения ее конкурентоспособности.
3.7. Основные показатели хозяйственной деятельности страховых компаний: доходы, расходы, основные результаты деятельности
В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности, по достижению высоких финансовых результатов. Рассматривая значимость и важность этого направления финансового анализа для страховых организаций, остановимся прежде всего на экономической природе финансового результата.
Финансовый результат страховой организации – экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или неудачу бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении..
Конечный финансовый результат деятельности страховщиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой организации.
В условиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. Таким образом, финансовый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций. И, следовательно, полноценный анализ финансового результата предполагает изучение результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на них, что должно найти отражение в системе показателей финансового состояния страховщика.
Анализ финансовых результатов деятельности страховщика позволяет не только подвести итоги его работы за этот отчетный период, но и определить перспективы его развития. Положительный финансовый результат способствует повышению потенциала страховой организации, ее финансовой устойчивости, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного капитала. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. В последнем случае важно понять, с чем связаны убытки – или со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат), или это закономерность, и необходимо принять определенные меры (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и т. п.)
Анализ финансовых результатов позволяет выявить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Следует отметить, что воздействие отдельных факторов часто происходит достаточно сложным путем. Так, инфляция, обесценивая обязательства, способствует повышению платежеспособности, а обесценивая собственные средства, – понижению платежеспособности. Общее воздействие на платежеспособность будет зависеть от соотношения собственных средств и обязательств. При этом важно учесть воздействие инфляции на расходы по ведению дела, прибыль, рост собственных средств, на обусловленное ею изменение спроса на страховые услуги, объем операций и т. д. Ту же сложность и опосредованность воздействия можно видеть на примере финансового результата деятельности страховой организации, который сам формируется под влиянием разнообразных факторов внешнего и внутреннего порядка и четко проявляется при особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками.
При подведении итогов хозяйственной деятельности страховой организации финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности страховщика и страхователя – за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа. Финансовый результат (прибыль или убыток) страховой организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов страховщика.
Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности. К расходам страховой организации относятся затраты, связанные с осуществлением ее деятельности по видам операций. Определение доходов и расходов страховых организаций регламентируется ст.293 и 294 гл.25 Налогового кодекса РФ. Так, в соответствии со ст.293 Налогового кодекса РФ, к доходам страховых организаций относятся:
1. Доходы от страховой деятельности:
– страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. При этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (состраховщика) только в размере его доли страховой премии, установленной в договоре сострахования;
– суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;
– вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;
– вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;
– суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;
– суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
– доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;
– суммы санкций за неисполнение условий договоров страхования, признанные должником добровольно либо по решению суда;
– вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;
– вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при страховом событии);
– суммы возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае их досрочного прекращения;
– другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности;
2. Доходы от инвестиционной деятельности:
– доходы от размещения средств страховых резервов и собственных средств;
– прочие доходы;
3. Доходы от финансовой и иной деятельности:
– суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки;
– списанная кредиторская задолженность;
– проценты к получению;
– другие виды доходов и поступлений, относимые в соответствии с действующим законодательством на финансовые результаты.
Следует отметить, что существуют различные классификации расходов страховой организации и различные трактовки понятия себестоимости страховых операций.
Себестоимость страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных – страховых выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством. Под себестоимостью в узком смысле понимаются расходы страховой организации на ведение дела.
Состав и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:
– расходы на выплату страхового возмещения и страховых сумм;
– отчисления и резервы взносов;
– отчисления на предупредительные мероприятия;
– расходы на ведение дела, предназначенные для финансирования деятельности страховой организации. Состав расходов на ведение дела в российских страховых организациях также регламентируется Налоговым кодексом РФ.
Таким образом, к расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:
1. Суммы отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые в соответствии с законодательством о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.
2. Страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования: выплаты рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора страхования.
3. Суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование. Данные положения настоящего подпункта применяются к договорам перестрахования, заключенным российскими страховыми организациями с российскими и иностранными перестраховщиками и брокерами.
4. Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования.
5. Суммы процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование.
6. Вознаграждения состраховщику по договорам сострахования.
7. Возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, сострахования и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора.
8. Вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера.
9. Расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе:
– услуг актуариев;
– медицинского обследования при заключении договоров страхования жизни и здоровья, если оплата такого медицинского обследования в соответствии с договорами осуществляется страховщиком;
– детективных услуг, выполняемых организациями, имеющими лицензию на ведение указанной деятельности, связанных с установлением обоснованности страховых выплат;
– услуг специалистов (в том числе экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат,
– услуг по изготовлению страховых свидетельств (полисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов;
– услуг организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов;
– услуг организаций здравоохранения и других организаций по выдаче справок, статистических данных, заключений и иных аналогичных документов;
– инкассаторских услуг.
10. Другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.
В составе расходов по страховой деятельности особое место занимают расходы на ведение дела, которые включают в себя расходы на оплату труда, хозяйственные и канцелярские расходы, расходы на командировки, операционные и другие расходы. Источником финансирования расходов на ведение дела (РВД) является нагрузка в структуре страхового тарифа.
Расходы на ведение дела классифицируются по различным признакам. В зависимости от функций затрат в процессе хозяйственной деятельности и в соответствии со структурой отчета о прибылях и убытках страховой организации расходы на ведение дела делятся на следующие группы:
1. Операционные расходы (расходы, непосредственно связанные с заключением и исполнением договоров страхования).
2. Расходы, связанные с инвестиционной деятельностью.
3. Управленческие расходы (расходы, не связанные непосредственно с предоставлением страховой защиты).
По существу затрат расходы на ведение дела можно подразделить на расходы по оплате труда, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, расходы на подготовку персонала, на рекламу, хозяйственные расходы и т. д.
По времени возникновения расходы на ведение дела подразделяются на:
1.Расходы, предшествующие заключению договора страхования (сбор статистической информации, затраты на изготовление бланков).
2.Расходы, возникающие на стадии заключения договора страхования (аквизиционные расходы).
3.Расходы, проводимые в течение срока действия договора (затраты по передаче риска в перестрахование).
4.Расходы, возникающие при наступлении страхового случая (расходы по расследованию и урегулированию страхового случая).
В составе расходов выделяются постоянные, которые относятся ко всему портфелю заключенных договоров страхования, и на переменные, которые могут быть отнесены на отдельный вид или договор страхования.
В мировой практике расходы на ведение дела подразделяются на:
1. Аквизиционные – расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования.
2. Инкассовые – расходы на оплату труда работников страховой компании за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей.
3. Ликвидационные – производятся после наступления страхового случая и включают в себя оплату услуг специалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т. п.) по оценке ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы, связанные с урегулированием ущерба; транспортные и судебные расходы и т. д.
4. Управленческие – расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они включают в себя оплату труда административно-управленческого персонала, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных, информационных и аудиторских услуг, расходы на рекламу и публикацию годовой отчетности, оплату услуг банка и т. д.
До определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен, так как страховые организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика являются средства страховых резервов, которые в силу своей экономической природы дают наибольшую и значимую прибыль при инвестировании.
3.8. Гарантии платежеспособности страховщиков
Платежеспособность страховой организации – это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.
Обязательства, связанные со страховыми выплатами, теоретически должны выполняться за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств – нетто-премий, предназначенных на выплаты). Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с такой же точностью предусмотреть влияние факторов рыночных. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа, страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.
Во всех случаях страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, т. е. собственный капитал выступает как основная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Такой гарантией является маржа платежеспособности, которая по экономическому содержанию представляет собой часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. Иначе говоря, если потребность в страховых резервах порождена страховым риском, то потребность в марже платежеспособности – рисковой деятельностью страховщика в условиях рынка.
Страховая организация, отвечая общим требованиям, предъявляемым к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет, тем не менее, значительную специфику в формировании как обязательств, так и активов, предназначенных на их покрытие. Эта специфика объективно обусловлена, во-первых, самим характером страховых отношений, в основе которых лежит категория риска. Во-вторых, участием страховой организации в нескольких видах деятельности (собственно страховой, инвестиционной, финансовой), каждая из которых ведет к формированию как ресурсов, так и обязательств особого рода (например, обязательства перед акционерами неадекватны по содержанию, объему и т. д. обязательствам перед страхователями).
Отсюда следует вывод, что специфика понятия платежеспособности страховой организации проявляется именно в особенностях формирования обязательств и средств для их выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых гарантий выполнения обязательств как реакции на рисковый характер деятельности. Данное понятие требует конкретной оценки платежеспособности.
1. Показатели оценки платежеспособности:
– маржа платежеспособности определяется через нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств, согласно методике оценки платежеспособности, утвержденной приказом Минфина от 2 ноября 2001 г. № 90н.
Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного (МПн), при этом должно соблюдаться условие МПф ≥ МПн, где под маржой платежеспособности понимается часть активов, не связанная какими-либо обязательствами.
Если оно нарушено, страховая организация неплатежеспособна, т. е. финансово неустойчива;
– показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем средств, находящихся в pacпoряжении страховщика, соответствует принятым на себя обязательствам, или, иными словами, какова достаточность собственного капитала страховой организации.
Чтобы оценить достаточность свободного собственного капитала, необходимо рассчитать уровень платежеспособности (Уп) по формуле
Уп = (МПф – МПн) / МПн х 100%
и соотнести его значение с показателями таблице.
Таблица 7
Оценка достаточности собственного капитала страховщика
Значение показателя, % | Уровень покрытия |
Менее 0 0–25 26–50 51–75 Более 75 | Недостаточный Нормальный Хороший Надежный Отличный |
2. Показатели оценки достаточности страховых резервов. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций. Достаточность страховых резервов оценивается по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент:
где СРж – резервы по страхованию жизни (стр.510, ф. № 1);
СРиж – резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр.520 + стр.530 + стр.540, ф. № 1);
СПн – страховые премии-нетто по страхованию жизни (стр.010, ф. № 2), страховые премии-нетто по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр.080, ф. № 2).
Отношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования должно быть не менее 100%.
3. Показатели, характеризующие ликвидность актuвoв страховщика. Одним из таких показателей, позволяющим наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика, является коэффициент срочной ликвидности Кс. л, определяемый как отношение суммы наличных денежных средств и высоколиквидных активов к сумме страховых резервов:
где ДС – денежные средства (стр.270, ф. № 1);
КФВ – краткосрочные финансовые вложения (стр.130, ф. № 1);
СР – страховые резервы (стр.590, ф. № 1).
Показатель срочности не должен быть менее 1; Кс. л < 1 означает, что страховщику будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями.
4. Показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты. К их числу следует отнести коэффициент зависимости от перестрахования (Кз. пс). Он рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов (определяет финансовую устойчивость в пределах от 5 да 50%):
где ПСП – сумма премий, переданных в перестрахование (стр.082, ф. № 2);
СП – общая сумма полученных премий (стр.081, ф. № 2).
Влияние степени участия перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы Кз. пс означают: при Кз. пс > 50% страховщик полностью зависит от перестраховщика по страховым выплатам, при Кз. пс < 5% данная страховая организация практически не имеет гарантий финансовой устойчивости.
Анализ финансового результата деятельности страховой организации, который складывается из эффективности (неэффективности) страховых и инвестиционных операций, а также их рентабельности, предполагает факторный анализ проводимых операций через оценку маржинальных доходов по этим операциям.
3.9. Методики оценки платежеспособности страховых организаций. Коэффициентный анализ платежеспособности
Платежеспособность предприятия – это его способность к своевременному выполнению своих денежных обязательств, обусловленных законом или договором.
Платежеспособность страховой организации – это это ее способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.
Особое внимание законодательства к платежеспособности страховой организации обусловлено вероятностным характером обязательств страховщика, что требует специфических финансовых гарантий их выполнения.
В условиях рынка страховая организация активно включена в инвестиционный процесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственному страховому, но и к другим видам рисков – инвестиционному, финансовому.
Обязательства, связанные со страховыми выплатами должны выполняться только за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на основном уравнении актуарного баланса. Однако при расчете тарифа страховщик не может учесть влияние рыночных факторов с такой же точностью, как и страховые факторы. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.
Очевидно, такими дополнительными средствами могут быть только собственные средства страховщика, т. е. собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Эта дополнительная гарантия получила название маржи платежеспособности, которая, таким образом является ключевым фактором финансовой устойчивости страховой компании.
Потребность в страховых резервах порождена страховым риском, потребность в марже платежеспособности – риском деятельности страховщика.
Методика оценки финансовой устойчивости страховой организации определена «Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» от 01.01.2001, утвержденным приказом Минфина РФ № 90. Методика состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика с его собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств.
Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) страховщика не должен быть ниже нормативного размера маржи платежеспособности (МПн):
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 |
