Банковские риски и методы их регулирования в -строительный банк» (стр. 2 )

Учитывая, что создание в банке инфраструктуры для осуществления регулярных расчетов рыночного риска по всему портфелю требует значительного времени, в первую очередь необходимо учитывать следующие особенности управления рыночными рисками:

1. Ежедневная переоценка позиций банка на базе текущих цен и корректировок ("market-to-market").

2. Оценка позиций по средним рыночным ценам с учетом возможных будущих расходов.

3. Идентификация составных частей дохода с целью выявления рисков.

4. Ежедневное определение рыночного риска и соблюдение лимитов.

5. Регулярное моделирование кризисных ситуаций с целью определения изменения структуры портфеля в случае возникновения опасности.

6. Разработка прогнозов изменения ликвидности финансовых инструментов.

7. Создание в банке независимого подразделения по управлению рыночными рисками.

1.3.2 РИСК ЛИКВИДНОСТИ

Правильная оценка ликвидности и эффективное управление ею относятся к наиболее важным вопросам в деятельности кредитных организаций.

При возникновении кризисной ситуации в банке, независимо от конкретных причин, вызвавших ее, именно ликвидность определяет в большой степени имеющийся в распоряжении банка ресурс времени для ликвидации рисковой позиции.

Так как основным способом получения банком дохода служит трансформация краткосрочных пассивов в относительно долгосрочные активы, то управление ликвидностью должно быть направлено на поддержание такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности.

Вероятности колебаний ликвидности финансовых институтов усиливаются под воздействием рисков, принимаемых финансовыми институтами при размещении своих активов, а именно риски кредитования (невозврата долга), страновые, отраслевые, валютные и иные. Большее значение рисков кредитных институтов по сравнению с рисками других коммерческих организаций объясняется тем, что первые напрямую связаны с рисками, которые принимают на себя или несут его клиенты независимо от того, являются ли они дебиторами или кредиторами данного кредитного учреждения.

Эти различные источники спроса и предложения ликвидных средств в сумме определяют нетто-ликвидную позицию банка в любой момент времени Нетто-ликвидная позиция может быть выражена следующей формулой:

= (1)

где П – предложение ликвидных активов;

C – спрос на ликвидные позиции

Тем самым, риск ликвидности находится в прямой связи с дефицитом (профицитом) ликвидных средств

Сам по себе риск ликвидности имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовая составляющая обуславливается ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы. Количественная составляющая определяется тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли возможность приобрести средства по определенной цене.

Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики. Поэтому имеет смысл рассматривать в качестве отдельных позиций мгновенную ликвидность и среднесрочную ликвидность.

Управление ликвидностью в краткосрочном плане связано с управлением потоками денежных средств банка (cash flow). И в этом смысле, риск мгновенной ликвидности связан с неопределенностью между планируемыми и реальными поступлениями и изъятиями средств. Это связно и с рисками несвоевременного возврата средств и необходимости внеплановых расчетов.

Риск среднесрочной ликвидности - именно риск потерь (незапланированных расходов), вызванных затруднениями банка в получении денежных средств по умеренной цене (либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований). Риск среднесрочной ликвидности связан с риском равновесия роста активов с уменьшением пассивов, что влияет на доходность.

В отличие от краткосрочных рисков ликвидности управление ликвидностью в среднесрочном плане требует решения следующих задач:

- постоянного поддержания ликвидной структуры консолидированного баланса в целом, недопущения рисковых перекосов в сроках и объемах пассивов и активов баланса;

- среднесрочного планирования структуры вложений с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития используемых инструментов;

- определения процентной политики на основе прогнозирования динамики процентных ставок;

- расчета возможных долгосрочных инвестиций и вложений.

Решение этих задач делает необходимым создание и внедрение соответствующей технологии управления и необходимых для ее реализации информационно-аналитических и организационных механизмов, с учетом того, что управление ликвидностью является по существу одним из ключевых элементом управления всеми видами банковских рисков.

Для решения этих проблем может быть применен механизм управления общей ликвидностью с учетом обеспечения решения краткосрочных и среднесрочных задач комплексного управления активами и пассивами.

1.3.3 ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК

Процентный риск можно представить как чувствительность процентных доходов к изменениям процентных ставок по активам с чувствительностью процентных расходов к изменениям процентных ставок по пассивам. Такой подход позволяет определить, как будет меняться чистый процентный доход в результате движения рыночных процентных ставок.

Среди факторов, влияющих на чистый процентный доход банка можно выделить следующие: изменение в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина общих процентных расходов и доходов.

Данные факторы зависит от:

- структуры портфелей активов;

- чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок;

- величины GAP.

Существует несколько подходов к анализу и управлению процентным риском. Наиболее удачным из них представляется GAP–анализ.

Модели GAP–анализа сосредоточены на управлении чистым доходом в виде процентов в краткосрочной перспективе. Активы и пассивы собираются в группы по срокам погашения или до времени первой возможной переоценки.

GAP равен разнице в чувствительных к ставке активах (RSA) и чувствительных к ставке пассивах (RSL) для каждого промежутка времени:

GAP = RSA – RSL (2)

Плавающие процентные ставки могут увеличивать, понижать или не влиять на чистый доход банка в виде процентов. Это зависит от структуры портфеля, чувствительности к ставке и величины GAP. Отрицательный GAP показывает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает больше по всем переоцениваемым пассивам, чем получает дохода по всем переоцениваемым активам. Спред между средним доходом банка по "работающим" активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается. Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, средний спред возрастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Положительный GAP показывает, что имеется активов, чем пассивов, чувствительных к процентной ставке. Когда растет краткосрочная процентная ставка, доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоцениваются. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает сильнее, чем затраты по выплате процентов, так что спред банка и чистый доход в виде процентов падают. Если у банка нулевой GAP, чувствительные к процентной ставке активы и чувствительные к процентной ставке пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на чистый доход в виде процентов.

Показатели GAP описывают общий процентный риск. В целом это выглядит следующим образом:

(3)

где – ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов,

GAP – активы минус пассивы (оба чувствительные к ставке),

- ожидаемое изменение в уровне краткосрочных процентных ставок.

Если за период, на котором рассматривается GAP, процентные ставки возрастут, то положительный GAP приведет к увеличению ожидаемого чистого процентного дохода. Если ставки понизятся, отрицательный GAP приведет к увеличению ожидаемого чистого процентного дохода. Реальное изменение чистого процентного дохода будет соответствовать прогнозному, если изменения процентных ставок пойдут в ожидаемом направлении и масштабе.

Величина GAP показывает уровень принимаемого банком риска.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что использование формулы GAP – анализа является одним из важнейших методов управления процентным риском. При этом следует отметить, что GAP – анализ не является методом измерения риска, так как не позволяет получить достоверную количественную оценку возможных потерь банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Однако применение данного метода позволяет принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. Кроме того, на практике в России существуют определенные трудности с реализацией данного подхода:

1). Обычно доходности различных статей активов и процентные выплаты по депозитам не меняются одновременно и пропорционально. Активы и пассивы с плавающими процентными ставками обычно имеют различные базы для определения уровня этих ставок. Поэтому для эффективного использования GAP – метода его целесообразно применять на относительно короткие промежутки времени. При этом целесообразно классифицировать ссуды с плавающими ставками по степени чувствительности к изменению уровня процентных ставок. Обычно ставки «привязаны» к различным базисным ставкам, что усложняет решение проблемы точного предсказания частоты и амплитуды изменения базисных ставок.

2). При решении проблемы прогнозирования изменения уровня процентных ставок, могут возникнуть сложности с гибким маневрированием GAP вследствие разнонаправленности интересов банка и его клиентов в части получения прибыли.

В связи с указанными недостатками методик GAP – анализа метод может быть модернизирован следующим образом. В основе предложенного метода лежит теория снижения стоимости средств с течением времени. Спрэд может определяться как взвешенные активов и пассивов, чувствительных к изменению уровня процентных ставок с учетом конкретных процентных ставок по этим активам и пассивам. В качестве коэффициентов, учитывающих временные лаги, можно применить поправочные коэффициенты, взвешенные с учетом времени.

Другой важный показатель, используемый для этих целей – это валовая маржа банка (gross margin), значение которой всегда выше, чем чистой процентной маржи. Так как на расчет чистой процентной маржи большое влияние оказывают налоговые механизмы, которые в различных странах отличаются друг от друга, следовательно, значения валовой процентной маржи дают более достоверное представление о доходах банков.

1.3.4 КРЕДИТНЫЙ РИСК

Кредитная деятельность – важнейшая функция большинства банков. Поэтому управление кредитным риском является одним из основных.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком, взятых на себя договорных обязательств.

Несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами.

Кредитная деятельность требует от банков оценки кредитоспособности заемщиков. Эта оценка не всегда делается правильно, а степень кредитоспособности заемщика может изменяться со временем благодаря ряду факторов. Одним из основных рисков в банковской сфере является риск неспособности контрагента исполнить договорное обязательство. Этот риск относится не только к кредитам, но и к другим забалансовым статьям, таким как банковская гарантия, акцепт. Проблемы анализа и оценки индивидуального для каждого заемщика кредитного риска рассмотрены в приложениях А-Е.

Основная часть кредитных рисков связана с чрезмерной концентрацией кредитного риска. Большие концентрации риска могут возникать при кредитовании предприятий одной отрасли, сектора экономики, одного географического региона или при наличии большого количества заемщиков с другими общими характеристиками, которые делают их уязвимыми со стороны одних и тех же неблагоприятных факторов. Значительные концентрации риска также возникают при кредитовании связанных заемщиков.

Вместе с этим, проблемы адекватной оценки кредитоспособности каждого отдельного заемщика и создания адекватного уровня резервов на потери по ссудам не исчерпывает проблемы управления риском по всему кредитному портфелю.

Можно отметить, что необходима методика анализа не индивидуальных рисков, а интегральная методика управления кредитным риском всего банковского портфеля.

Первоочередная причина этого состоит в необходимости адекватного определения и количественной оценки концентрации риска. Риск концентрации портфеля, возникает в результате увеличения риска одного заемщика или группы, или же связанных заемщиков. Риск концентрации может быть уменьшен только диверсификацией риска или сделками, которые хеджируют риск. Портфельная модель должна создавать определенные рамки для мониторинга и контроля концентрации практически по всем подгруппам риска (секторам промышленности, рейтинговым категориям, странам или применяемым кредитным инструментам). Теория портфельного риска, проблемы его анализа будет рассмотрена в настоящей работе в последующих главах.

1.3.5 ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК

Операционные риски являются особым классом рисков, оказывающим значительное влияние на деятельность банка.

Модели стоимости, подверженной риску, учитывают лишь главные риски и не распространяются на прочие доходы банка. Риск доходной стабильности, напрямую не связан с наблюдаемыми стоимостными факторами и в большей степени зависит от конкретных явлений, что является операционной переменной величиной. Основная доля этого вида дохода приходится на структурированные уникальные банковские продукты. Их сложность и отсутствие стандартизации обеспечивают их высокую эффективность, но в то же время обладают более высокими операционными рисками.

Велик разрыв между общим капиталом большинства банков и тем, необходимого для покрытия рыночного и кредитного рисков.

Все упомянутые выше факторы свидетельствуют о большом разнообразии и сложности операционных рисков. Это вызывает сложности с их классификацией и определением, как в зарубежных, так и в отечественных исследованиях.

[14] называет всю эту группу рисков рисками текущих расходов. Она определяет их как неспособность банка возместить административно – хозяйственные и прочие расходы, обеспечивающие нормальный ритм работы учреждения.

В работе [8] предлагается выделять два класса рисков подобного рода – риск управления и риск поставки. Эти два класса риска включают в себя целый комплекс рисков, охватывающих организационные, административные и хозяйственные проблемы.

В документах Банка России по вопросам управления рисками рассматриваются три группы рисков, которые можно определить как виды операционных рисков:

- собственно операционный риск;

- правовой риск;

- риск потери репутации банка.

Под операционными рисками понимаются риски, связанные с нарушением процесса внутреннего контроля и управления банком.

Не отрицая оригинальность приведенных определений, следует отметить, что операционные риски представляют целый спектр абсолютно разных рисков, связанных с деятельностью банка. И в этом смысле, операционным риском можно назвать любой риск снижения доходов, не связанный с факторами рынка, кредита и ликвидности.

В качестве метода оценки, применимым на практике, можно предложить анализ событий с разбивкой его на ряд составляющих с последующим сопоставлением активности на этих направлениях с аналогичной деятельностью в идеальном (желаемом) случае. На этой основе возможно определить распределение капитала.

Подобный подход является начальным этапом оценки. На втором этапе необходимо проводить оценку корреляции операционных рисков с другими и комплексной оценки прямых и косвенных возможных потерь от операционных рисков с учетом фактора неустойчивости явления операционного риска.

Оценка операционного риска связана с событиями, как правило, непредсказуемыми и не связанными друг с другом. В то время как модели оценки рыночного и кредитного риска создаются на основе сложного статистического анализа на базе неустойчивости и корреляции, оценка операционного риска должна основываться на предположениях теории вероятности. Главная проблема состоит в правильном определении предела ошибок и прогнозе предполагаемого уровня ущерба. Вместе с этим, такой подход определяет проблему оценки взаимосвязи операционных рисков с другими.

1.4 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ БАЗЕЛЬСКИХ СОГЛАШЕНИЙ

Чрезвычайно важную роль в формировании системы оценки и управления рисками играют рекомендательные установки Базельского комитета. Базельские соглашения в наибольшей степени соответствует условиям работы универсальных банков, производящих большие объемы операций и работающих с крупной клиентурой – рыночными открытыми компаниями. По сути дела, введенные в действие Банком России Положение 254-П и Положение 232-П, являются адаптированными к российским условиям рекомендациями Базельского комитета с поправкой на более низкий уровень развития отечественного финансового рынка.

Базель содержит рекомендации по совершенствованию техники оценки кредитных рисков и их управлению, развитию надзора, риск-менеджмента и поддержанию рыночной дисциплины. Основной его целью является содействие совершенствованию систем риск-менеджмента и адекватной капитализации банков и смягчение банковских нормативов, зависящих от степени риска операций, осуществляемых банком. Однако возможностью более эффективного управления капиталом смогут воспользоваться только те банки, которые используют более сложные методы расчета рисков – в частности, свою внутреннюю рейтинговую систему. Для банков, использующих стандартизированный метод оценки рисков, внедрение базельских рекомендаций, очевидно, не приводит к снижению требований по достаточности капитала. В то же время проблема отсутствия эффективных методов для реализации более сложных методов расчетов риска чрезвычайно актуальна. Следовательно, важной задачей банковского риск–менеджмента в настоящее время является создание эффективной в российских условиях теории оценки, анализа и управления рисками, которые в равной мере бы отвечали условиям базельских соглашений и создавшейся конъюнктуры национальной банковской системы.

Главным принципом базельских соглашений является установление различных вариантов расчета кредитного риска и вариантов расчета операционного риска, что связано с невозможностью оценки обоих видов риска универсальным методом. Вместо этого как по кредитному, так и по операционному риску предлагаются три метода повышения чувствительности к рискам, позволяющие выбрать наиболее адекватный метод для сложившейся ситуации, который подходит для данного этапа развития деятельности кредитного института и инфраструктуры рынка. В приведенной ниже таблице указаны существующие три основных метода расчета риска в зависимости от их вида.

Таблица 1 – Методы расчета риска

Кредитный риск	Операционный риск
Стандартизованный метод	Базовый метод показателей
Базовый метод	Стандартизованный метод
Усовершенствованный метод	Усовершенствованные методы измерения (УМИ)

Согласно соглашениям, операционный риск определяется как один из важнейших рисков, с которым сталкиваются банки, в связи с чем предписывается формирование резервов по капиталу для от связанных с ним рисков и возможных убытков. В рамках схемы Базель-II операционный риск определяется как риск убытков в результате неадекватности внутренних процедур или их несоблюдения, действий людей и систем, либо внешних событий. Это еще одна сфера, где Комитет разработал новый подход к регуляторному капиталу.

Базель–II создавалось как соглашение, максимально дифференцирующее коэффициенты достаточности капитала в зависимости от рисков конкретных заемщиков. Концептуальное нововведение – использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала.

Именно кредитные рейтинги заемщиков, присвоенные независимыми агентствами, позволяют банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка. Использование кредитных рейтингов связано с тем, что с развитием новых рынков, усилением международных финансовых отношений рейтинги приобрели чрезвычайно большое значение. Они показали себя как удобный и эффективный элемент инфраструктуры инвестиционных отношений, и это послужило причиной для решения Базельского комитета по банковскому надзору использовать эту инфраструктуру также в кредитных отношениях. Две других основы соглашения - "рыночная дисциплина" и "усиление надзора" преследуют фактически ту же цель – усиление содержательного управления банковскими рисками - и не только кредитным, но и всеми другими. Это предполагается достигнуть при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками. Как можно отметить, основным недостатком Базельских соглашений является необходимость наличия достаточно длительных по срокам статистических данных, а также значительная ограниченность средств и методов оценки рисков, не учитывающая вероятностные и прогнозные подходы к оценке рисков, позволяющих существенно улучшить качество принимаемых решений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ К ПЕРВОЙ ГЛАВЕ

Проанализировав различные подходы к классификации рисков, можно отметить, что каждый банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, внутренние риски и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности. Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений (АКБ "Банк Москвы", АКБ "Еврофинанс"), определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату межбанковских кредитов. У банков, специализирующихся на инновациях (ОАО "Альфа-Банк", АКБ "РосБанк", банк "Траст"), преобладают риски, связанные с долго – и среднесрочным кредитованием новых технологий, т. е. кредитный, рыночный или портфельный риск. Банки, специализирующиеся на обслуживании внешнеторговых операций (ОАО "Банк Внешней торговли", АБГП "Газпромбанк") несут в основном риски, связанные с изменением стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют, риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте, риск перевода (различия в учете пассивов и активен в инвалютах).

Таким образом, представляется, что классификация рисков в банках должна основываться на собственной классификации основополагающих рисков, которую в дальнейшем каждая кредитная организация уточняет и дополняет в зависимости от профиля своей деятельности.

Первостепенной задачей любого банка становится разработка карты рисков, которая должна, во-первых, отражать специфику конкретного кредитного учреждения; во-вторых, отображать целостное представление обо всей совокупности рисков (однако в одну группу не должны непосредственно объединяться риски разных уровней); и, в-третьих, выделять такие характерные признаки риска, как источник, объект, несущий риск и субъект, воспринимающий риск. Разработанная с учетом данных требований классификация предназначена для эффективной качественной и количественной оценки риска и является основой эффективного управления рисками банков.

2 УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ: ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ

2.1. ОРГАНИЗАЦИЯ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ БАНКА КАК ОСНОВНАЯ ЗАДАЧА РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

В достижении банком необходимого конечного результата при приемлемом уровне риска определяющую роль играет управление активами и пассивами. В условиях снижения прежнего высокого уровня банковской рентабельности, обострения проблемы текущего поддержания нормы прибыли, достаточной для нормального функционирования банка и защиты от рисков, актуализации проблемы преимущественно интенсивного развития банка на национальном и международных финансовых рынках соблюдение основополагающих принципов деятельности коммерческого банка становится особенно актуальным. Причем управление это должно происходить на основе интегрированного подхода. В настоящее время при управлении активами и пассивами банки преимущественно ограничиваются разрозненными мерами. Как таковой, системы нет, а это означает, что реально нет и интегрированного подхода к управлению активами и пассивами. Однако целесообразно вести управление активами и пассивами в едином комплексе, для чего необходимо формирование системы управления активами и пассивами банка. Создание системы управления активами и пассивами является необходимым условием обеспечения устойчивой и прибыльной работы банков, укрепления их позиций на национальном и международных рынках.

Как и любой другой экономический субъект, банк является субъектом финансового риска и, следовательно, имеет два существенных признака, отличающих их от всех других субъектов.

Особенность состоит в том, что при сохраняющемся в своей основе характере операций, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и т. п.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Кроме того, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например, при помещении средств клиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов и т. п. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников банков, как посредников, так как должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры. Что касается универсальных банков, то они имеют некоторые специфические функции. Деятельность таких банков характеризуется повышенными рисками вследствие того, что они обслуживают клиентов, проводя при этом широкомасштабные операции; имеют, как правило, широкие филиальные сети; функционируют на национальном и международных финансовых рынках, хотя с другой стороны, эти банки имеют возможность более профессионально управлять рисками, снижать их за счет диверсификации операций и клиентской базы и распределять их среди участников операций. Деятельность банков на национальном и международном рынках взаимно обуславливают постоянное увеличение масштабов операций. Универсальные банки имеют относительно большую экономическую самостоятельность и возможность маневрирования ресурсами, но вместе с тем, они несут более высокую не только экономическую, но и социальную ответственность за результаты своей деятельности, и, соответственно, в большей степени подвержены контролю и регулированию.

Величина, состав, структура различных видов пассивных операций предопределяют объем, состав и структуру активов, устойчивость и ликвидность банка. Соотношение таких основных условий проведения пассивных операций и активных операций, как сроки погашения и процентные ставки, обусловливают уровень рентабельности банка. Особенностью пассивных операций банка является создание значительной части ресурсов самим банком, проявляемое в депозитной мультипликации.

Деятельность банка в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных на национальном и международных рынках ресурсов.

Жесткая зависимость активов банка от характера его пассивов учитывается при определении экономических нормативов деятельности банков и при регулировании их операций. Новые возможности для концентрации капиталов в свою очередь создают условия для укрепления конкурентных позиций на национальном рынке.

Возможность совершения тех или иных специфических банковских операций (прежде всего инвестиционных, ипотечных и т. п.) детерминирована структурой пассивов банка.

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать следующие положения. Управление активами и пассивами есть процесс планирования, связанный со всеми изменениями в активах и пассивах финансово-кредитных учреждений с точки зрения сумм, процентных ставок и сроков привлечения и размещения. Его цель – измерение степени риска и управление им.

Таким образом, структура активов и пассивов может рассматриваться как единый объект управления, при этом в качестве задач управления, помимо поддержания ликвидности и обеспечения доходности должна включаться минимизация рисков.

Таким образом, регулирование рисков должно быть направлено на повышение эффективности использования ресурсов с одновременным удовлетворением требований поддержания приемлемого уровня риска и ликвидности, выработку универсальных критериев при принятии решений в области активно-пассивных операций.

2.2 ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ

Наиболее важными элементами, положенными в основу идентификации банковских рисков, являются следующие:

- характер деятельности банка и структура сформированным им портфелей;

- область возникновения риска;

- сфера влияния риска;

- метод расчета общего размера риска;

- оценка степени риска;

- временная характеристика риска;

- характер учета операций и рисков;

- возможность управления банковским риском.

Следует отметить, что по причине специфики банковской деятельности методология риска должна создаваться с позиций не целью избежания риска вообще, а лишь о прогнозировании и нивелирования его до минимального уровня.

Однако, с учетом специфики развития финансового рынка в условиях российской экономики, имеет смысл рассматривать характер рисков с точки зрения их двоякого характера. Для этого целесообразно ввести понятие одностороннего и двустороннего риска. Односторонний риск сводится к потенциальной опасности получения только убыточного, отрицательного результата. Причинами получения такого результата могут быть как экономические, так и внеэкономические. Двусторонний же риск может иметь либо положительный, либо отрицательный результат и связан с возможностью непредвиденных дополнительных расходов или убытков.

Приведенные выше следствия позволяют сделать вывод, что наиболее удачной будет позиция теории риска, в соответствии с которой под оптимальным управлением рисками будет подразумеваться комплекс мероприятий, направленный на достижение оптимальной доходности операций банка, поддержание заданного уровня ликвидности и минимизацию возможных потерь. Подобный подход в значительной степени соответствует основным интересам деятельности банка и находит реальное отражение в практической деятельности.

С учетом приведенных следствий целесообразно привести следующее определение управления рисками: управление банковскими рисками представляет собой комплекс мероприятий, направленных на реализацию определенных интересов банка при сохранении заданного уровня ликвидности и доходности с учетом возникающих рисков. Данное определение не противоречит существующим подходам к теории банковского риска, однако расширяет практически возможные цели банка и позволяет рассматривать варианты, не связанные с традиционными критериями оценки риска. Кроме того, понятия риска и ликвидности могут рассматриваться не в качестве цели, а лишь как необходимые для выполнения ограничения.

Таким образом, вся совокупность банковских рисков как средства поддержания оптимальной доходности ликвидности непосредственно связана с управлением активами и пассивами банка. В разрезе данного подхода степень уровень риска обуславливается также двумя важными моментами – сроком привлечения средств и их стоимостью. Первый из них определяет возможность функционирования банка в целом. Второй момент напрямую определяет финансовые результаты деятельности банка.

В структуре пассивов коммерческого банка можно выделить две основных составляющих: собственные и привлеченные средства. При этом основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные средства, доля которых превалирует и составляет, по данным отдельных исследователей, величину от 75% до 88%. До 1996 года в Российской Федерации соотношение собственных и привлеченных средств регулировалось законодательно, но в настоящее время Центральный банк РФ отказался от прямого регулирования доли привлеченных средств, установив вместо этого в Инструкции № 15 ряд необходимых для выполнения нормативов, важнейшим из которых является норматив достаточности капитала, а также минимальный размер собственного капитала банка. В международной практике действует коэффициент Кука, который устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска, на уровне 8%. Коэффициент Кука введен в действие «Соглашением о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала» под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору.

С точки зрения управления структурой активов и пассивов важным является тот факт, что каждая из выделенных групп обладает определенными свойствами и, следовательно, окажет разное влияние на достижение поставленной целей (срок погашения и доходность).

Таким образом, активные (условно активные) операции – это денежный поток, процесс, трансформирующий пассивы в активы и активно воздействующий на активы с целью:

- обеспечения ликвидности банка, гарантирующей его самосохранение;

- получения дохода, обеспечивающего оптимальный уровень роста банка и действующего риска;

Чем выше предполагаемый доход, тем выше риск и вероятность его потерь в отличие от безрискового получения некоего минимально гарантированного дохода. Отсюда следует, что оптимальная ситуация характеризуется максимумом соотношения доходность – риск. Для любой ситуации выполняется следующее условие: ни одно другое сочетание доходности и риска не может обеспечить большей доходности при данном или меньшем уровне риска. С практической точки зрения практически любая ситуация находится под влиянием множества рисков, поэтому имеется несколько точек. Графически ситуацию можно представить в виде двухмерного графика, ранжировав риск – доходность по следующим зонам: