Банковские риски и методы их регулирования в -строительный банк» (стр. 3 )

1 - зона недостаточной доходности

2- зона неоправданного риска

3 - зона относительно безопасного функционирования с достаточной доходностью.

Исходя из определения, можно сделать важное следствие, что весь набор рассматриваемых ситуаций может рассматриваться как многофакторные модели.

Таким образом, поиск оптимального соотношения доходности и риска может реализоваться поэтапно путем осуществления последовательных приближений к наиболее оптимальной точке с позиций принятой банком политики.

Необходимым при этом отметить, что оптимум соотношения риск – доходность будет зависеть как от объективных условий (наличие свободного капитала, возможность альтернативных вложений, стоимость привлечения ресурсов и т. п.), так и от субъективного отношения к риску лиц, принимающих решение.

2.3 РИСКОВЫЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ

Исходя из сделанных предпосылок, оценка риска должна базироваться на распределении вероятностей наступления некоторого события в будущем. Причиной данного следствия с объективной стороны является неопределенность в отношении будущего влияния различных факторов на исследуемый объект вследствие невозможности идентификации настоящего с будущим, так и с принятой банком стратегии развития с субъективной стороны. Неопределенность же не имеет вероятностного распределения, так как относится к будущему, а не прошлому и она возникает в результате невозможности учета всех будущих характеристик исследуемого объекта.

Следовательно, риск есть измеримая неопределенность. С точки зрения количественного анализа это означает, что распределение ассоциируемой с риском случайной величины известно или может быть определено. Соответственно, неопределенность связана с отсутствием способа формирования распределения вероятностей и не поддается объективному или субъективному измерению.

Несмотря на всю условность, данный подход к оценке рисков позволяет определить математическую базу для количественного измерения и моделирования рисков, которой является аппарат теории вероятностей.

Вместе с вышесказанным необходимо четкое разграничение понятий «риск» и «неопределенность» на основе классификации условий, в которых приходится оценивать вероятность наступления событий:

- все вероятности заданы априорно;

- имеется достаточно статистических данных для оценки вероятностей;

- полная неопределенность, когда каждый случай принятия решений уникален, либо невозможно найти достаточное количество сходных примеров для анализа и последующего определения вероятности события.

Данный подход позволяет четко ранжировать неопределенность по действительному ее уровню.

В первом случае предлагается математическая модель ситуации с априорно заданными вероятностями. Во втором случае неопределенность также присутствует, несмотря на наличие достаточной информации для оценки вероятности методами математической статистики. В третьем случае практическая информация отсутствует, и для оценки вероятности можно пользоваться лишь экспертными оценками.

 

Таким образом, в рамках данной работы под банковским риском следует понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

В главе 1 были рассмотрены различные методы и виды ранжирования и идентификации банковских рисков. Как отмечалось выше, существует множество вариантов классификации рисков финансовых организаций и, в частности, банков. Наиболее распространенная и официально признанная Базельским комитетом выглядит так:

- кредитные риски

- риски ликвидности

- рыночные риски

- операционные риски

Вместе с этим следует отметить, что существует много других видов рисков, которые сложно отнести к одной из перечисленных групп и могут быть выделены качестве самостоятельных категорий. К таким рискам можно отнести, к примеру, процентный, валютный риски.

При большом разнообразии классификаций банковских рисков, однако, значительную их часть можно свести к собственно банковским (эндогенным) рискам и так называемым общим (экзогенным) рискам. К числу первых относятся операционный, кредитный, валютный, процентный риски и риск несбалансированной ликвидности. Под внешними рисками понимаются, во-первых, отраслевые и, во-вторых, страновые и региональные риски.

Не менее сложной методологической проблемой является управление рисками как на макро -, так и на микроуровне. На уровне банковской системы основными механизмами регулирования банковских рисков являются: минимальный размер капитала для вновь создаваемых банков; требования к составу и нормативы достаточности капитала; стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и управления рисками; требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и общем риске банка; нормативные требования к методикам количественной оценки риска и ряд прочих инструментов. На уровне коммерческих банков в дополнение к внешним используются внутренние механизмы управления рисками, к которым относятся внутренние модели оценки и методы управления рисками (лимитирование, хеджирование, внутренний контроль и иные методы).

Освоение кредитными институтами новых продуктов и диверсификация банковского бизнеса, освоение банками торговых и инвестиционных операций, использование ими новых финансовых инструментов в значительной степени повысили требования к организации процесса управления и контроля за банковскими рисками. В связи с этим особое значение приобрели вопросы создания и адаптации новых финансовых инструментов и развития систем внутреннего риск-контроля.

Как показывает опыт деятельности наиболее динамичных и рентабельных кредитных институтов России, их прибыльная работа основывается на следующих важнейших факторах:

- гибкой рыночной стратегии;

- высокой надежности;

- постоянном повышении качества обслуживания клиентов.

Главная цель управления активами банка – получение максимальной прибыли на вложенный капитал (как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности кредитного учреждения.

Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности банка в определенной степени противостоят друг другу.

Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры пассива банка, достижение которой может идти по следующим направлениям: установление соответствия структуре активов, увеличение удельного веса денежных ресурсов (средства на счетах клиентов, депозиты).

Структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, т. е. определенные виды обязательств (пассивы) по размерам и срокам привлечения должны соответствовать определенным видам активов, а также по объемам и срокам. Это является важным вопросом, поскольку именно от данного соотношения зависит финансовая устойчивость банка. В частности, привлечение межбанковского кредита должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную программу кредитования. Использование подобных кредитов для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и, в конечном итоге, к ухудшению его финансового состояния.

Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, целесообразно формировать последние в зависимости от экономической конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.

Реализация второго направления оптимизации структуры пассива баланса банка связана с качественным совершенствованием уже существующих видов и поиском возможных вариантов модификаций уже предоставляемых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых, а также с поиском и внедрением в практику банком принципиально новых, ранее не осуществлявшихся операций в пользу клиентов.

Следует поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы прибыли на вложенный капитал по каждой конкретной сделке.

Главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров. При этом нужно соблюдать достаточность ресурсов: привлекаемых и средств должно быть не меньше, но и не больше количества, необходимого для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов, определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный период времени. Целесообразно производить анализ эффективности, как проводимых, так и осуществленных операций, определяя прибыльность по каждому направлению деятельности банка. Для этого при оценке операций должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг вопросов, имеющих отношение к проводимым операциям, и отражающий состояние экономики банка.

Для эффективного анализа банковских рисков и разработки методов их снижения, необходимо сначала подразделить риски по видам и типам, а затем вырабатывать способы снижения или устранения конкретных рисков.

В связи с тем, что оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от ряда факторов, особенно важно измерить и численно определить уровень конкретного вида риска или совокупного риска. В настоящее время анализ и оценка уровня банковского риска производятся с помощью инструментов теории вероятностей и методов математической статистики. Если анализируется конкретная ситуация, то проводится анализ в статистике.

Практически все банковские риски можно подразделить по виду отношения к внутренней и внешней среде банка. Эти признаки являются главными для большой группы банковских рисков, и отличаются друг от друга наличием внешнего воздействия на уровень риска и внутренними причинами возникновения банковских рисков. Ко внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его клиентуры. На уровень внешних рисков оказывает влияние множество факторов – демографические, политические, географические, экономические, социальные и прочие.

Внутренние риски – это риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов. На уровень внутренних рисков оказывают влияние: деловая активность руководства банка, выбор правильной стратегии и тактики банка и т. д.

Независимо от разделения на внутренние и внешние, все виды банковских рисков можно выделить по времени появления и степени риска.

По времени риски можно разделить на ретроспективные, текущие и перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для того, чтобы, проанализировав ретроспективные риски, более точно предупреждать текущие и перспективные риски.

При определении и изучении банковских рисков, необходимо отметить, что банкам по своей деятельности имеют не определенный набор рисков, а со всей совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, своему влиянию на деятельность банка, и рассматривать их (риски) необходимо в совокупности. Изменение одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов.

Особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском – управляемость рисками. Банки действуют в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходимо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов. Особое внимание необходимо уделять рассмотрению элементов портфельного подхода в управлении кредитом и управлении инвестициями, проблеме формирования структуры активов и пассивов банка с точки зрения оптимального сочетания двух взаимоисключающих задач – максимизации доходов и минимизации риска.

Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящей операции, можно сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь.

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то будет оценена величина риска в относительном выражении. Относительное выражение риска в виде установления допустимого уровня при совершении различных операций применяется при выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска.

Разработка стратегии риска проходит ряд этапов:

- выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;

- анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;

- оценка конкретного вида риска;

- установление оптимального вида риска;

- анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому

уровню риска;

- разработка мероприятий по снижению риска.

2.4. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Банковский риск-менеждмент по ряду операций с учётом факторов неопределенности имеет ряд особенностей. Это справедливо для таких направлений банковской деятельности, как операции с ценными бумагами, инвестиционное (проектное) финансирование (за исключением обычного кредитования), некоторые виды высокорискового лизинга, факторинга и некоторых других. К операциям подобного рода можно с некоторыми допущениями отнести и целевое финансирование проектов в рамках консорционального финансирования.

Основным отличием подобных операций, разрабатываемых и оцениваемых с учетом неопределенности, является то, что условия их реализации и результаты не могут считаться абсолютно определенными, то есть являются недетерминированными абсолютно [25]. В связи с этим необходимо принимать во внимание весь диапазон возможных значений дальнейшего развития ситуации результатов той или иной операции, для чего необходим анализ и оценка вероятности каждого возможного варианта, а также характер распределения вероятности.

Влияние факторов риска и неопределенности может в результате обусловить значительные изменения условий и характера операций, что неизбежно повлечет за собой необходимость применения модернизации и применения новых методов и технологий инструментов управления рисками.

В связи с вышесказанным можно сформулировать следующие принципы управления рисками в условиях неопределенности:

- Высокий уровень взаимосвязи категорий доходности и риска. С учетом данного принципа имеется необходимость не только качественного, но и количественного анализа и учёта риска при оценке эффективности операций и принимаемых по ним решений. Таким образом, применительно к данному принципу, при риск–контроле операций в условиях неопределенности необходимо применение моделей “доходность – риск”, так как это является взаимосвязанными категориями, а также учёта индивидуальной устойчивости к риску.

- Финансовый анализ операций в условиях неопределенности следует осуществлять в рамках вероятностного подхода, то есть на основе стохастических моделей, так как жёстко детерминированные связи в процессах в условиях неопределенности встречаются исключительно редко. Следовательно, в условиях неопределенных тенденций развития ситуации должен широко применяться прогноз, основанный на вероятностном подходе. В связи с вышесказанным следует определить оценку и управление рисками в операциях в условиях неопределенности как стохастическую прогнозную модель финансовых потоков.

- С учетом определенных ранее принципов, в частности, необходимости оценки риска как с позиций качественного, так и количественного анализа, оценки эффективности проводимых операций, а также в связи с необходимостью принятия решений, риск-контроль вследствие необходимости учета всех возможных ситуаций и статического анализа, требует жесткой формализации применяемых процедур. Вместе с этим, следует отметить, что при невозможности учесть все факторы, влияющие на эффективность анализируемых операций, следует также применять и неформализованные методы оценки, которые, однако, следует рассматривать как исходную информацию для неформального анализа.

- Многовариантность решений. Вероятностный подход к определению эффективности операций обуславливает необходимость разработки портфеля решений посредством экономико-математических методов для каждой ситуации, связанной с неопределённостью и риском. В связи с этим, недопустимо применение единых методов оценки, анализа и принятия решения относительно возможных рисков.

- Оптимизация. Применение методов оптимизации обусловлена задачами оценки эффективности операций в условиях риска и неопределенности с позиций многокритериальной задачи. Оптимизация портфеля может рассматриваться как ограничивающий фактор целевой функции, в качестве которой может выступать один из интегральных показателей эффективности.

- Прогнозирование. Вероятностный подход к оценке и управлению рисками обуславливает необходимость использование методов прогнозирования. Использование методов прогнозирования также необходимо для определения ключевых параметров риск-контроля в условиях неопределенности и риска.

- Моделирование является неотъемлемым инструментом анализа в условиях риска и неопределённости, так как оценка риска представляет собой прогнозную модель денежных потоков, возникающих в процессе реализации той или иной операции. Следует отметить, что в данном случае необходимо отдавать предпочтения стохастическому и имитационному моделированию, которые в отличие от жестко детерминированных факторных моделей дают вполне адекватную аппроксимацию ситуации неопределённости. Безусловно, данные методы более сложны для применения и не позволяют жестко унифицировать применяемые критерии оценки тех или иных рисков, но, как это будет показано ниже, такие методы позволяют получить значительно более точный прогноз развития ситуации.

Таким образом, сущность анализа, оценка развития ситуации и управления рисками в условиях неопределённости сводится к моделированию денежных потоков с учётом факторов риска с последующим контролем принимаемых решений. При этом, основными задачами риск-контроля должны выступать следующие: построение прогнозной модели формирования портфелей, оптимизация денежных потоков, оценка риска проекта с учётом фактической устойчивости к риску, определение оптимальной стратегии развития в условиях неопределённости. Следовательно, важнейшим критерием принятой политики (инвестиционной, кредитной и иных) должно выступать не доходность, а эффективность, позволяющая адекватно оценивать сформированные портфели с точки зрения сохранения максимального баланса всех критериев (ликвидности, доходности, срочность и иных), что наиболее актуально для операций в условиях неопределенности. С позиций управления рисками, сформированный портфель может считаться эффективным, если его доходность и риск сбалансированы в приемлемой пропорции. Под доходностью же портфеля следует понимать экономическую категорию, характеризующую соотношение результатов и затрат на проводимые операции. Таким образом, можно сделать вывод, что в условиях риска, математически эффективность с позиций лишь доходности адекватно может быть оценена только при значении вектора риска, равного нулю, что в большинстве случаев нереально для оценки.

Существование риска связано с невозможностью с абсолютной точностью прогнозировать перспективное развитие ситуации. Исходя из этого, риск связан с прогнозированием и планированием, а значит, и с качеством принимаемых решений. Таким образом, риск напрямую связан с фактором неопределенности.

Говоря о неопределенности, можно отметить, что, в зависимости от принятых критериев оценки рисков, она может быть задана различными способами:

- В том случае, если известно распределение в виде вероятностных распределений случайных величин, величины могут быть заданы в виде вероятностей;

- В случае, если известны вероятности, определенные экспертным путем, то величины могут быть заданы в виде субъективных вероятностей;

- В случае, если вероятности неизвестны, но определено, что она может принимать определенный диапазон значений на определенном интервале, то величины могут быть заданы в виде интервальной неопределённости.

Поскольку неопределённость непосредственно связана с риском, её следует минимизировать за счёт получения качественной, достоверной, исчерпывающей информации. Таким образом, принимая решение в условиях неопределённости, следует её формализовать и оценить риски, источником которых является неопределённость.

После определения свойств риска оценки риска можно сгруппировать в следующие группы:

- риск есть сумма произведений возможных ущербов, взвешенных с учетом их вероятности.

- риск оценивается как сумма рисков от принятия решения и рисков внешней среды (независимых от принятых решений).

- риск определяется как произведение вероятности наступления отрицательного события на степень отрицательных последствий.

Следует отметить, что приведенные принципы оценки рисков имеют серьезные недостатки определенные следующими факторами:

- не определяется взаимосвязь и различия между риском и фактором неопределённости;

- спектр критериев оценки риска ограничен, как правило, одним показателем.

Кроме того, применительно к оценке рисков в показателях должны четко отграничиваться такие элементы, как альтернативные издержки, упущенная выгода и иные аналогичные факторы [15,18,21,60,61], так эти категории характеризуют доходность.

Таким образом, риск следует оценивать как возможность потерь, возникающую вследствие необходимости принятия решений в условиях неопределённости.

Степень этой возможности можно характеризовать различными критериями:

- вероятность наступления события;

- величина отклонения от прогнозируемого значения (размах вариации);

- дисперсия; математическое ожидание; среднеквадратическое отклонение; коэффициент асимметрии; эксцесс, а также множеством других математических и статистических критериев.

Поскольку неопределённость может быть задана различными её видами (вероятностные распределения, интервальная неопределённость, субъективные вероятности и т. д.), а проявления риска чрезвычайно разнообразны, при оценке рисков надлежит использовать все возможные критерии. Кроме того, что при оценке риска следует учитывать фактическую устойчивость оцениваемого портфеля к риску.

Безусловно, с учетом приведенных критериев, имеет смысл в качестве оценки степени риска применять обобщённый комплексный критерий в виде цены риска, который бы характеризовал величину условных возможных потерь при реализации принятого решения.

Таким образом, для определения цены риска имеет смысл использовать только те показатели, которые учитывали бы как возможность наступления неблагоприятного события, так и величину ущерба от него. В качестве таких показателей могут быть использованы дисперсия, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации.

Особое внимание следует обратить на еще один существенный фактор, описывающий риск – устойчивость к риску. Удобнее всего риск оценивать с позиции теории полезности.

Поскольку принимаемое решение может привести как к положительным результатам (доходам) так и к отрицательным (убытки), то полезность его также может быть как положительной, так и отрицательной. При этом следует иметь в виду, что функция полезности может меняться с течением времени, отражая финансовые условия данного момента времени.

Следовательно, устойчивость к риску с точки зрения полезности может быть оценена как корреляция между вероятностью возможных эффектов (положительным или отрицательным) и принимаемыми решениями, выраженным в виде количественных показателей.

Таким образом, оценивая эффективность операций в условиях неопределённости, требуется решить как минимум двухкритериальную задачу, иначе говоря, найти оптимальное сочетание “риск-доходность” с поправкой на определенный уровень устойчивости к риску. Для поиска оптимального решения возможны четыре похода для решения данной оптимизационной задачи.

1. Подход с позиции максимизации выигрыша заключается в том, что из всех вариантов выбирается вариант, имеющий наибольшую результативность, при приемлемом уровне риска.

2. Подход оптимальная вероятность состоит в том, что из возможных решений необходимо выбрать то, при котором вероятность результата является приемлемой для банка.

3. На практике подход оптимальной вероятности разумно сочетать с подходом минимального разрыва доходности. Сущность стратегии минимального разрыва доходности результата заключается в выборе решения, имеющего вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового размещения капитала имеют небольшой разрыв, т. е. наименьшую величину дисперсии или среднеквадратического отклонения.

4. Подход минимального риска. Из всех возможных вариантов выбирается тот, который позволяет получить ожидаемый выигрыш при минимальном риске.

Фактически число банковских рисков очень широко и практически не ограничено, так как каждый банковский продукт обладает большим набором факторов, связанных в различными видами рисков. Вместе с этим, следует заметить, что при любых критериях классификации с позиции риска, по сути, значение любого фактора есть величина неопределенная, т. е. является потенциальным источником риска. В связи с этим построение универсальной классификации рисков не представляется возможным и не является необходимым.

Таким образом, важнее определить индивидуальный комплекс рисков, потенциально опасных для конкретных операций и/или сформированного портфеля и оценить их, поэтому основное внимание необходимо уделять именно инструментарию оценки рисков.

Также следует отметить взаимосвязи различных рисков, которые могут трансформироваться из одного вида в другой. Так, например, валютный риск может трансформироваться в инфляционный либо дефляционный риск. В свою очередь все эти три типа риска взаимосвязаны с рисками колебаний рыночной конъюнктуры.

Любой риск вообще весьма многогранен в своих проявлениях и зачастую представляет собой сложную конструкцию из элементов других рисков.

Рассматривая банковские риски с портфельной точки зрения, необходимо отметить, что им присуща особенность наличия системы факторов, проявляющаяся в виде комплекса рисков (угроз), для каждого портфеля, как в количественном, так и в качественном отношении.

Таким образом, портфельный риск представляет собой сложную систему с многочисленными взаимосвязями, проявляющуюся для каждой группы активов, его составляющих в виде индивидуальной комбинации – комплекса. Эта система принципиально может быть описана в виде матричной модели.

Для анализа и управления системой рисков разумно использовать следующие принципы:

1). Анализ рисков, должен быть проведен с позиций качественного анализа, целью которого является идентификация рисков. Данная цель распадается на следующие задачи:

- выявление всего набора рисков;

- описание рисков;

- классификация и группировка рисков;

- анализ исходных допущений.

Следует отметить, что в большинстве банков применяется только первый этап анализа рисков, что не позволяет оценить риск в полной мере.

2). Вторым этапом риск-анализа является количественный анализ рисков, целью которого является измерение риска, что обуславливает решение следующих задач:

- формализация неопределённости;

- расчёт рисков;

- оценка рисков;

- учёт рисков;

В общем случае можно выделить две составляющие количественного анализа риска:

1) Чувствительность оцениваемой системы к изменениям значений ключевых показателей;

2) Величина диапазона возможных изменений ключевых показателей, определяющуюся их вероятностными распределениями.

Поэтому все перечисленные методы количественного анализа рисков базируются на концепции временной стоимости денег и вероятностных подходах.

В практике используются различные методы анализа рисков. К наиболее распространенным принципам из них следует отнести:

- метод скаляризации;

- метод секущих плоскостей;

- метод дискретного анализа;

- метод нечётких множеств;

Рассмотрим некоторые их характерные свойства и недостатки.

а) Метод скаляризации основан на оценке ситуации балльным способом. Критичность ситуации оценивается по заранее установленным правилам, для чего используется особая шкала. Этот метод имеет существенный недостаток: шкала значений вычисляется заранее и определяется по одинаковым правилам, что не всегда позволяет реагировать на изменяющиеся внешние условия. Это в итоге может давать большие погрешности.

б) Метод секущих плоскостей. Метод секущих плоскостей, как и метод скаляризации, основан на предварительном задании порогов индикативных показателей.

Методы дискретного анализа и теория нечётких множеств основаны на несколько других принципах.

в) Метод дискретного анализа. Метод дискретного анализа основан на формировании обучающих выборок, содержащих различные состояния объекта (нормальное, предкризисное, кризисное). Классификация состояний субъекта может быть сформулирована за счёт особых классифицирующих функций. Отделение объектов обучающей выборки, принятых данному классу безопасности, от объектов остальных классов осуществляется на основании принципа дихотомии. Знак классифицирующей функции F(x) несёт информацию о классифицирующей ситуации, а её величина – о близости к границе между объектами различных классов, то есть о степени опасности ситуации. Для определения разделяющих поверхностей соответствующих граничных ситуаций используется вероятностный подход, заключающийся в построении методики распознания новых объектов. Существуют 2 типа ошибок распознания: ”пропавшие цели” и ”ложная тревога”.

Определение правил производится с помощью линейной дискретной функции, минимизирующую функцию качества классификации.

Для данного метода характерен общий для всех вышеупомянутых методов недостаток – они требуют чёткого отнесения ситуации к определённому классу состояния.

г) Метод нечётких множеств. Метод нечётких множеств позволяет при анализе существенно повысить эффективность оценок. Эти методы позволяют оперировать не только с формальными понятиями, выражающимися числом или числовым соотношением, но и неформальными лингвистическими высказыванями. Таким образом, данный метод позволяет работать с нечёткой информацией, заданной в лингвистической форме. Для этого используется понятие функции нечётких параметров, принимающей значение от 0 до 1 [33].

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать следующие принципы проведения рискового анализа.

Для количественной оценки риска представляется возможным использовать имитационное моделирование и сценарный анализ. Схема оценки рисков может быть определена следующим планом:

1). Определение ключевых факторов, влияющих в наибольшей мере на эффективность. Для этого целесообразно применять теории анализа устойчивости к риску по всем факторам. В качестве ключевых выбираются те факторы, изменения которых приводят к наибольшим отклонениям от ожидаемого результата.

2). Определение максимального и минимального значения ключевых факторов, и задание характера распределения вероятностей. В общем случае рекомендуется использовать нормальное распределение.

3). На основе выбранного распределения проводится анализ ключевых факторов, с учётом полученных значений рассчитываются значения возможного эффекта.

4). На основе полученных в результате имитации данных рассчитываются критерии, количественно характеризующие риск.

Для проведения структурного анализа может быть применена методика, позволяющая учитывать все возможные сценарии развития, в отличие от традиционной, учитывающей три варианта (оптимистичный, пессимистичный, реалистичный). Предлагается следующий алгоритм сценарного анализа:

1). Используя анализ чувствительности, определяются ключевые факторы.

2). Рассматриваются возможные ситуации и сочетания ситуаций, обусловленные колебаниями этих факторов. Для этого рекомендуется строить “дерево сценариев”.

3). Методом экспертных оценок определяются вероятности каждого сценария.

4). По каждому сценарию с учетом его вероятности оценивается критерий «риск - доходность» с позиций наиболее ожидаемого результата, в результате чего получается массив рисковых значений.

5). На основе данных массива рассчитываются критерии риска.

Как было сказано выше, при оценке эффективности принимаемого решения необходимо решить как минимум двухкритериальную задачу с позиций риск-доходность. Поскольку эти задачи противоречат друг другу, окончательное решение представляет собой компромисс, в котором риск и доходность должны быть сбалансированы в оптимальной пропорции.

Таким образом, совокупность особенностей принятия решений в условиях неопределённости и рисков и прямого их влияния на структуру и состав капитала банка, обуславливает необходимость применения инструментов портфельного анализа.

В этом случае имеет смысл использовать теорию портфеля с целью нахождения оптимального соотношения риск-доходность, которое реализуется методами диверсификации.

Инструменты портфельного анализа могут быть легко интегрированы в любую проблему оптимизации критериев доходность-риск.

Особые случаи по анализу и управлению отдельных видов рисков рассматриваются в приложении Ж.

2.6 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

В настоящее время многие теоретические вопросы теории управления рисками остаются до настоящего времени недостаточно разработанными. Особенно это касается таких вопросов, как: концепция денежного потока, цена капитала, эффективность рынка капитала, портфельное управление активами, компромисс между доходностью и риском и иные факторы. В экономической литературе нет единых подходов в трактовке отдельных терминов и понятий (надежность, устойчивость, стабильность и др.), далеко недостаточны для применения разработки методического характера.

В отличие от западной практики управления рисками, в России только недавно вышли указания Центрального Банка РФ в виде письма от 01.01.2001 года "О типичных банковских рисках", в котором выделены 10 групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации и стратегический.

Кроме того, Указанием Центрального Банка осуществляется контроль за рисками на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника), микро и макроуровне.