Банковские риски и методы их регулирования в -строительный банк» (стр. 1 )

Дипломная работа

на тему:

«Банковские риски и методы их регулирования в -строительный банк»

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. СТРУКТУРА РИСКОВ И ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1  Суть и общие принципы управления банковскими рисками

1.2 Проблемы управления банковскими рисками

1.3 Проблемы идентификации и классификации рисков

1.3.1 Рыночный риск

1.3.2 Риск ликвидности

1.3.3 Процентный риск

1.3.4 Кредитный риск

1.3.5 Операционный риск

1.4 Проблемы и перспективы Базельских соглашений

ЗАКЛЮЧЕНИЕ К ПЕРВОЙ ГЛАВЕ

2 УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ: ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ

2.1 Организация эффективного управления активами и пассивами как

основная задача регулирования банковскими рисками

2.2 Проблемы оценки рисков

2.3 Рисковый инструментарий

2.4 Основные принципы оценки и управления рисками

2.5. Выводы и рекомендации по управлению банковскими рисками

3 ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В

3.1 Краткая характеристика банка и основных направлений деятельности

3.2 Анализ деятельности банка и его финансового состояния

3.3 Основные принципы управления рисками в банке

3.3.1 Кредитные риски

3.3.2 Риск ликвидности

3.3.3 Рыночные риски

3.3.3.1 Географический риск

3.3.4 Риск процентной ставки

3.4 Выводы и рекомендации по снижению рисков

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Результативность банковской деятельности напрямую обусловливается степенью оптимизации управлении рисками определяемой качеством идентификации, оценки, оптимизации решений управленческого воздействия и контроллинга рисковых позиций, обеспечивающих достижение целевых функций банка. Поэтому проблема результативного управления рисками, несомненно, является одним из важнейших задач управления.

Проблема достижения поставленных целей в рамках нарастающей конкуренции обуславливает необходимость ужесточения мониторинга деятельности и функционирования в режиме высокого уровня эффективности. Возрастающая сложность и интернационализация банковской деятельности обусловливают возникновение новых рисков и инициируют возникновение ранее существовавших рисков.

Таким образом, управление рисками должно адекватно реагировать на проявляющиеся тенденции развития, быть способным адаптироваться к текущим и будущим изменениям, и являться необходимым условием для выбора оптимальных мотивированных решений.

В создавшихся условиях имеется необходимость в исследованиях проблем управления рисками в единой системе, в осмыслении рисковых явлений в банковской деятельности, в создании новых методов управления рисками, адекватных к создавшимся условиям.

Цель и задачи дипломной работы. Основной целью исследования является создание концепции управления рисками в системе банковской системы, определения воздействующих на них факторов и обусловленных ими причинно-следственных связей, выявления приоритетов и перспектив методов управления рисками в контексте их оптимизации.

Цель исследования определила постановку основных задач:

- определить подходы к организации банковского риск-менеджмента;

- рассмотреть управление рисками в единой системе;

- рассмотреть и оценить существующие методы управления рисками;

- найти подходы в создании методики управления рисками в рамках портфельной теории.

Объектом дипломной работы являются риски, рассматриваемые в едином комплексе.

Предметом исследования является процесс выявления, анализа и управления банковскими рисками.

Практическая значимость заключается в создании теории оптимизации процесса управления рисками. В данной работе наряду с теоретическими вопросами методологии управления рисками анализируются практические вопросы его осуществления.

Структура и объем дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, включающего 81 наименование, и приложений.

1 СТРУКТУРА БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1 СУТЬ И ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

Банковская деятельность, как и любая финансовая деятельность, нуждается в управлении, без которого невозможно достижение целей, стоящих перед кредитной организацией. Важнейшей экономической целью банка является достижение максимальной прибыли, что вытекает из сути деятельности банка, как коммерческой организации и приводится в статье 1 Федерального Закона № 000-1 от 01.01.2001 года «О банках и банковской деятельности».

Однако данная цель ориентирована на долгосрочное функционирование банка, а не на получение максимальной текущей прибыли. Таким образом, целью банковской деятельности является получение долгосрочной прибыли, обеспечивающей устойчивое развитие банка, возможность расширения пакета предлагаемых услуг, улучшения качества обслуживания клиентов, наращивания собственного капитала, следствием чего является повышение рыночной стоимости капитала банка. Для рационального использования имеющихся средств и повышения их эффективности используются основные приемы риск-менеджмента, которые ставят своей целью максимизацию стоимости средств, при сохранении приемлемого уровня риска. Эта цель предполагает, что чистые доходы, полученные в результате спекулятивной деятельности, представляют меньшую ценность по сравнению с основным доходом, так как устойчивость и возможность получения спекулятивных доходов в долгосрочном плане вызывает сомнение. Реализация указанной цели возможна за счет организации эффективного управления и контроля за банковской деятельностью и фокусируется на управлении финансовыми рисками банков как неотъемлемой части банковской деятельности и ключевом направлении банковского менеджмента.

Таким образом, система управления рисками – это комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выполнения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности.

Вместе с тем, нужно отметить, что процесс управления рисками означает именно управление риском с целью его минимизации, а не отказ от него. Следовательно, речь идет о регулировании или уже принятых рисков или возможностью возникновения неуправляемых в настоящее время рисков в будущем. Другим результатом применяемой системы управления рисками является поддержание определенного уровня доходности проводимых активных операций при приемлемом уровне риска.

Таким образом, система управления рисками ориентирована на решение следующих задач:

1.  Обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованностью. Доходность является одним из важнейших критериев для принятия решения о вложении средств, однако, как правило, высокий доход приносят операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с невысокими доходами. Обратной стороной риска выступает возможность получения дополнительных доходов, которые служат платой за риск, в то время как ориентация только на минимизацию риска приведет к снижению доходов.

2.  Поддержание ликвидности банковских средств на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли. Ликвидность представляет собой способность банка удовлетворить предполагаемую и внезапно создающуюся потребность клиентов в наличных или безналичных денежных средствах в связи с наступлением срока погашения обязательств.

3.  Удовлетворение нормам достаточности собственного капитала. В банковской деятельности собственный капитал банка выполняет две важнейшие функции. Можно сказать, что капитал банка уравновешивает риски. В современном риск-менеджменте принят подход, при котором ожидаемые потери (в основном по кредитному портфелю) покрываются за счет резервов, относящихся на расходы банка. Неожидаемые потери должны полностью покрываться за счет собственных средств банка. Поэтому величина капитала оказывает влияние на размер принимаемых банком рисков.

Центральный Банк России осуществляет регулирование величины собственного капитала банка, используя норматив достаточности собственных средств, в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ от 01.01.2001 года № 000 - И «Об обязательных нормативах банков».

При этом следует учитывать, что все банковские операции и риски по ним взаимосвязаны, уровень риска постоянно изменяется под влиянием динамичного внешнего и внутреннего окружения. В связи с этим система управления рисками должна быть ориентирована на выявление зависимостей между различными видами банковских операций и риском по ним и определение степени влияния на риск меняющихся рыночных факторов.

Объектом управления выступают банковские операции, подверженные рискам, а также экономические отношения, возникающие между банком и хозяйствующими субъектами в процессе принятия риска.

Необходимо отметить, что риски в банках возникают как по активным, так и по пассивным операциям. Это объясняется тем, что с одной стороны банк, размещая средства в те или иные активы, принимает на себя определенный риск, связанный с инвестированием вложенных средств (кредитный и инвестиционный риск), С другой стороны, являясь финансовым посредником и работая в основном с привлеченными средствами, банк имеет возникающие обязательства по возврату – средств клиентам банка. Нарушение календаря платежей по обязательствам или досрочное изъятие денежных средств сопровождается непредвиденными рисками, вызывает необходимость корректировки рисковых активных операций.

В настоящее время все более важными для банка становятся такие виды риска, которые напрямую не связаны с осуществлением банковских операций. К ним можно отнести риски связанные с репутацией банка, с конкуренцией в банковской сфере и с возможностью потери персонала.

Таким образом, решение проблемы управления финансовыми рисками, лежит в разработке методики управления отдельными видами рисков с целью выявления, локализации, измерения и контроля над тем и иным видом риска для минимизации его влияния. При ее формировании учитывается как специфика деятельности коммерческого банка и присущие конкретному банку риски, так и методы их оценки, процедуры управления и контроля для каждого типа риска. Важную роль играет четкое разграничение ответственности и разделение обязанностей в процессе идентификации и управления рисками.

1.2  ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

Управление рисками в банковской практике приобретает все большее значение, что обусловлено расширением и усложнением финансовых операций и становится решающим фактором повышения эффективности деятельности и поддержания конкурентоспособности банка.

В этих условиях становится актуальной разработка соответствующего механизма расчета, оценки, контроля и управления рисками.

Многими зарубежными банками разработаны подходы к управлению рисками на уровне всего банка и созданы собственные модели оценки рисков.

Что касается проблемы управления банковскими рисками в условиях российской экономики, то до недавнего времени в российской банковской практике эти проблемы не имели высокой значимости. В условиях инфляции процентная прибыль обеспечивала расходы банков, в том числе и неплановые. Достаточно слабо был развит фондовый рынок, объемы вложений в государственные и корпоративные ценные бумаги, как следствие, и потенциальных потерь банков были достаточно невелики. В последнее время ситуация коренным образом изменилась, как в результате влияния макроэкономических факторов, так и развития всей финансово-кредитной системы России.

В настоящее время характерной чертой многих отечественных банков являются отсутствие выделенных подразделений по управлению рисками и слабо развитые области анализа рисков сложных финансовых инструментов. В первую очередь это касается срочных сделок (фьючерсы, форварда, опционы).

Развитие теории управления рисками в России зависит от макроэкономической ситуации и актуальных тенденций банковской системы, к которым относятся ужесточение конкуренции, специализация банков, выбытие неэффективных банков.

В российских банках процедуры управления рисками, как правило, выстраиваются в соответствии с западными стандартами организации этой деятельностью. Задачами управления рисками являются выявление всей совокупности потенциальных рисков, установление приоритетов по вероятности реализации и размеру возможного ущерба и, на заключительном этапе, определение конкретного инструмента управления банковскими рисками или их комбинации сообразно ситуации и их применение. Перечень же самих инструментов управления рисками носит достаточно ограниченный характер – система лимитов; система распределения полномочий и принятия решений; многоуровневая система коммуникаций; система внутреннего контроля; программа действий в форс-мажорных обстоятельствах; хеджирование.

Так, в применяется системный подход к управлению рисками в рамках тех возможностей и ограничений, которые предоставляет экономическая среда. В используются традиционные методы управления риском: оставление риска на собственном удержании (резервирование, диверсификация), и одновременно используется метод передачи риска третьему лицу – распределение риска (залог, поручительство, гарантия, хеджирование, страхование). В банке действует внутренняя система рейтинговой оценки заемщиков, являющейся базой для создания резервов, основной принцип которой – обеспечение единого подхода для оценки качества ссуд.

В в целях ограничения различных видов риска и достижения эффекта диверсификации действуют разноплановые (разноуровневые) лимиты. Кредитные риски ограничиваются общими лимитами на контрагента и на группы контрагентов наряду с лимитами на страны их юрисдикции. Рыночные риски ограничиваются рядом специальных лимитов, таких как лимит на процентный риск, лимит на открытую валютную позицию, лимитами на value-at-risk (VAR) и лимитами, ограничивающими величину убытков по открытым позициям (stop-loss).

Риски ликвидности также ограничены лимитами на разрыв ликвидности и лимитами на объем совершения операций по каждому продукту (например, лимит на операции с ценными бумагами). Для управления процентным риском в ММБ наряду с использованием стандартных инструментов (стимулирующих размещение /привлечение средств банка в определенных временных интервалах) применяются сделки FRA/IRS и фьючерсы. Управление валютным риском осуществляется как с помощью стандартных механизмов, например, конверсионных сделок, так и с применением производных инструментов – форвардных контрактов, свопов и фьючерсов. На уровне отдельных сделок валютный риск покрывается дисконтами на обеспечение по кредитным продуктам, если они номинированы в разных валютах. При расчете дисконтов используется методология VAR. Операционными рисками управляет отдел операционных рисков, специалисты которого отслеживают бизнес-процессы всех подразделений банка. Внутренний контроль осуществляет служба внутреннего аудита.

Но важнее всего вопрос, как в соответствии с внутренними регламентами организовано осуществление функции риск-менеджмента в том или ином банке.

В применяется системная и многоуровневая схема управления рисками. Управление риском начинается с момента его идентификации, затем производится количественная и качественная его оценка. Далее осуществляется функциональное агрегирование данных специализированными профильными подразделениями банка, и необходимые решения принимаются полномочными лицами и коллегиальными органами управления.

В Международном московском банке есть специализированное подразделение – управление по контролю за рисками (УКР), которое структурно разделено по видам рисков (кредитные, рыночные, операционные) на отделы.

УКР подчиняется отдельному члену правления, который не курирует ни одно из бизнес-подразделений, таким образом, достигается независимость оценки рисков. При рассмотрении вопросов по кредитному риску наряду с первичным анализом сделки/клиента/продукта, проводимым бизнес-подразделениями, специалисты УКР проводят вторичный анализ и выдвигают свои рекомендации кредитному комитету, который рассматривает заявку в рамках своих полномочий. В случае рассмотрения сделок решение кредитного комитета передается на утверждение акционерам ММБ. В свою очередь, вопросы, связанные с рыночными рисками, рассматриваются комитетом по управлению активами и пассивами – с учетом рекомендаций УКР и казначейства. Вопросы, связанные с операционными рисками, рассматриваются при участии аудиторского комитета банка.

Что касается требований регулирующих органов в отношении рисков, то в России эти требования были впервые сформулированы в Инструкции № 1 Банка России «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций». Инструкцией определяется максимально допустимый для коммерческого банка уровень риска. В дальнейшем требования Банка России в отношении управления рисками коммерческого банка нашли свое отражение в решении Центрального Банка о создании в коммерческих банках Службы внутреннего контроля.

Основной целью службы является минимизация риска. В Положении об организации Службы внутреннего контроля дается определение риска коммерческого банка и предлагается структура рисков. В данном документе Центрального Банка под риском банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.

Банком России предлагается следующая структуризация рисков коммерческого банка: кредитный риск, страновой риск и риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации. Несмотря на значительную структуризацию и детализацию рисков в указанных документах не дается методических указаний по их количественному и качественному определению, а также расчета рисков. В этой связи имеется необходимость разработки достаточно эффективных методик идентификации, количественной оценки рисков и создания внутрибанковских механизмов управления ими. В отечественной литературе практически полностью отсутствуют комплексные исследования в данной области.

Существуют отдельные публикации специалистов, по отдельным определенным видам риска. Но работ, рассматривающих все виды банковских рисков в комплексе, с учетом их взаимодействия (взаимовлияния) на состояние коммерческого банка реально не существует. В связи с этим, в настоящей работе сделана попытка систематизации публикаций как отечественных, так и зарубежных авторов.

Таким образом, в связи поставленными целями работы основной ее задачей является выявление и классификация рисков, оказывающих преобладающее влияние на деятельность банков в России на основе анализа существующих подходов к оценке рисков банковской сферы с точки зрения их практического использования.

1.3 ПРОБЛЕМЫ ИДЕНТИФИКАЦИИ И КЛАССИФИКАЦИИ РИСКОВ

В настоящее время существуют различные подходы к определению рисков, что во многом вызвано уникальностью ситуации в каждом отдельном случае. Все это затрудняет разработку единых норм и правил управления ими.

Риск присутствует в любой банковской операции, поэтому важно не избежание риска, а его снижение до допустимого уровня.

Таким образом, по определению ставится задача оценки уровня потерь капитала и доходов при различных сценариях развития банка.

В этой связи основной задачей управления рисками является соотнесение прибыльности с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем, в выборе допустимого объема и вида риска. Деятельность банка подвержена целому спектру различных видов риска. И в этой связи очень важной является проблема определения, классификации и учета банковских рисков.

В настоящее время в работах зарубежных и российских авторов существуют различные подходы к определению и классификации рисков коммерческого банка.

Роуз [7] выделяет следующие шесть основных видов риска коммерческого банка и четыре дополнительных риска. К основным видам риска П. Роуз относит следующие риски:

- кредитный риск;

- риск несбалансированности ликвидности;

- рыночный риск;

- процентный риск;

- риск недополучения прибыли;

- риск неплатежеспособности

Кредитный риск рассматривается как вероятность того, что стоимость части активов, в особенности кредитов уменьшится или сведется к нулю.

Риск несбалансированности активов, как вероятность возникновения недостаточности наличных или привлеченных средств для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов и т. д.

Рыночный риск рассматривается в связи с проблемами управления портфелями инвестиций (особенно, в правительственные облигации и другие обращающиеся на рынке ценные бумаги).

Процентный риск – риск влияния на маржу банковской прибыли движения процентных ставок.

Риск недополучения прибыли – риск, относящийся к чистой прибыли банка (после вычета всех расходов, в том числе и налогов).

Риск неплатежеспособности (или банкротства) – риск, влияющий на жизнеспособность финансового института в долгосрочном плане.

К другим важным видам риска относит еще четыре вида риска, которые он определяет следующим образом:

Инфляционный риск – вероятность того, что повышение цен на товары и услуги (инфляция) сведет к нулю покупательную способность прибыли банка и его выплат акционерам.

Валютный (или курсовой) риск – вероятность того, что изменение курсов иностранных валют приведет к появлению у банка убытков вследствие изменения рыночной стоимости его активов и пассивов.

Политический риск – вероятность того, что изменение законодательных или регулирующих актов внутри страны или за ее пределами может оказать негативное воздействие на прибыль, операции и перспективы банка.

Риск злоупотреблений – возможность того, что владельцы банка, его служащие или клиенты нарушат закон, а это повлечет за собой убытки для банка вследствие мошенничества, растраты, кражи или других незаконных действий.

П. Роузом в эту систему рисков включены как риски, возникающие внутри банка, так и риски вне банка и оказывающие влияние на его деятельность.

В работах российских специалистов, занимающихся проблемам управления банковскими рисками также существуют различные подходы к классификации рисков.

Общим во многих из них является разделение (на первом этапе классификации) всех банковских рисков на две большие группы:

- внешние риски;

- внутренние риски.

Под внешними рисками, подразумеваются риски внешней среды, в которой функционирует банк (риски банковского окружения). К данной группе рисков относятся страновые риски, политические риски, инфляционные риски и ряд других аналогичных рисков.

Такой подход к классификации рисков можно встретить в работах , Печаловой, М. Ю., и у ряда других экономистов [8,9,10,11].

Например, в работе [8] «Банковские риски: распознавание и методы оценки» эта группа рисков также выделена в отдельный класс – риски операционной среды. К данному классу отнесены законодательный риск; правовые и нормативные риски; риски конкуренции; экономические риски; страновой риск/риск, связанный с предоставлением кредита иностранному правительству.

В монографии все банковские риски на первом этапе классификации также распределены на две большие категории: внешние (общие) и внутренние (частные).

Аналогичная группа рисков выделяется и в классификации, разработанной Банком России. Данная группа, называемая «риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности», включает следующие виды рисков:

- не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки;

- негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;

- неблагоприятные изменения государственной экономической политики;

- неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности.

Не отрицая всю условность подобного подхода, на первом этапе проведения классификации рисков такое распределение всего спектра банковских рисков на два больших класса видится вполне оправданным. Это позволяет сразу же разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления.

Один из подходов к классификации рисков – распределение рисков по видам операций и продуктов. Примером подобного подхода является классификация, предложенная [11].

классифицирует риски по характеру банковских операций, выделяя при этом риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям, с последующей детализацией: риски по активным операциям, риски по пассивным операциям.

К риску активных операций в данной классификации относятся процентный риск, кредитный риск и ряд других рисков. Далее, формируя дерево банковских рисков, переходит на уровень отдельных банковских продуктов: риск кредитной операции, лизинговый и факторинговый риск и иных.

Такая классификация рисков имеет ряд недостатков. Неправомерно относить такие виды рисов, как процентный риск, только к активным операциям. Процентный риск, возникает в результате изменения процентных ставок, как по активным, так и по пассивным операциям.

Убытки, связанные с процентным риском возникают в результате неадекватного учета банком этих факторов. Также нельзя рассматривать риск ликвидности, только как проблему привлечения банком ресурсов. Проблема управления риском ликвидности – это проблема взаимоувязки по срокам ресурсов и вложений банка. Что касается рассмотрения рисков отдельных банковских продуктов, то риск банковского продукта является сочетанием целого спектра рисков. В частности, риск кредита (кредитной операции) связан со следующими факторами: со способностью заемщика вернуть долг, с тенденциями (в том числе неблагоприятными) изменения процентных ставок и, в конечном счете, с возможностью банка предоставить кредит.

Управление каждым из этих факторов требует разработки специальных методов оценки и управления. Обобщение влияния всех этих факторов на банковский продукт с целью определения совокупного уровня риска по банковскому продукту является сложной задачей.

Следует отметить, что наиболее практичной является классификация внутренних банковских рисков в зависимости от факторов (причин), влияющих на возникающие риски. Это значительно упрощает разработку для каждого выделенного класса рисков методик оценки, способов управления и мониторинга рисков.

Такому подходу полностью соответствует классификация, предложенная Т. Кохом [12]. Т. Кох выделяет следующие пять видов рисков банковского дела и дает им следующие определения:

- кредитный риск – это потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций в результате неплатежа по ссудам процентов или основной суммы задолженности.

- риск ликвидности – это изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванное затруднениями банка при получении наличных денежных средств по умеренной цене, либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований.

- риск, связанный с изменением процентной ставки, есть потенциальное изменение чистого дохода банка в виде процентов и рыночной стоимости капитала вследствие изменения уровня рыночных процентных ставок.

- операционным риском называется значительное отличие операционных расходов от заранее предполагаемых, что вызывает снижение чистого дохода фирмы и понижение стоимости ее капитала.

- риск, связанный с капиталом – риск неплатежеспособности банка, когда ее собственный или акционерный капитал приобретает отрицательное значение.

Российскими авторами разделяется подобный подход к классификации внутренних рисков коммерческого банка. В частности, сторонниками подобной классификации являются такие российские экономисты как С [13], Ширинская Е. Б. [14], которые выделяют следующие виды банковских рисков:

- кредитный риск;

- риск ликвидности;

- процентный риск;

- риск, связанный с неспособностью банка возмещать административно - хозяйственные расходы (риск текущих расходов);

- валютный риск;

- риск неплатежеспособности банка.

Сходная классификация внутренних банковских рисков предложена [8].

В рассмотренных классификациях отсутствует выделение класса рыночного риска. В рассмотренных выше подходах в отдельный класс выделяется только валютный риск. Это во многом связано в тем, что валютные операции были традиционным видом операций коммерческого банка, и связанные с ними валютные риски (риски изменения курса валют) традиционно учитывались в практической деятельности банков. В настоящее время в деятельности российских коммерческих банков значительное место заняли операции с ценными бумагами. Операции с ценными бумагами сейчас являются вторым по величине (после кредитных операций) видом операций российских коммерческих банков. Поэтому целесообразно выделять в отдельный класс риск, связанный с проблемами управления портфелем, обращающихся на рынке ценных бумаг в качестве рыночного риска. Банком России этот специфический вид рисков также выделен в отдельную категорию. В рекомендациях Банка России по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности этот вид рисков определяется как «риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен.

Таким образом, на основании анализа различных подходов к классификации внутренних рисков банка и с учетом собственного опыта работы для целей настоящей работы можно выделить следующую рабочую классификацию рисков:

- рыночный риск (основной фактор риска – неблагоприятные изменения рыночных цен на ценные бумаги);

- процентный риск (основной фактор риска – неблагоприятные изменения процентных ставок);

- риски ликвидности (основной фактор риска – неадекватные изменения потоков денежных средств);

- кредитный риск (основной фактор – невыполнение клиентами своих договорных обязательств);

- операционный риск (в данную группу предлагается объединить целый спектр факторов, связанных с операционной деятельностью банка).

1.3.1 РЫНОЧНЫЙ РИСК

Рыночный риск стал одним из наиболее актуальных видов риска для всех участников финансовых рынков. Рыночный риск включает неопределенность получения доходов в результате изменений рыночных условий.

Эта категория включает риск рыночной цены ценной бумаги, увеличивающейся или уменьшающейся по причинам отличным от движения процентной ставки.

В настоящее время проблема усложнившихся рыночных рисков привела к необходимости их выделения их в отдельную категорию, что обусловлено следующими причинами:

- Расширение глобальных рисков, появление новых инструментов, что значительно усложнило процесс управления рисками.

- Возникновение в современных методиках и системах значительных ошибок, связанных с неадекватной оценок данных. Индексы обмена иностранной валюты, ценных бумаг с фиксированным доходом и акций используются в основном для мониторинга доходности, сравнения активов или групп активов и распределения ресурсов или фондов.

Что касается разработки методик оценки совокупного рыночного риска по портфелю, то на протяжении длительного времени развития мировой банковской системы основное внимание уделялось оценке кредитного риска и разработке оценок агрегированного рыночного риска для практического использования в операционной деятельности уделялось мало внимания. Сами методики создавались для конкретных финансовых институтов в связи с чем они значительно различаются между собой. В настоящее время остро встала необходимость разработки единых стандартов измерения рыночных рисков.

Рыночный риск может быть оценен путем расчета потенциального ущерба, вызванного влиянием неправильной оценки воздействия рисков на доходы компании.

Рыночный риск может быть абсолютным или относительным. Абсолютный рыночный риск оценивает потенциальные потери, выраженные в денежном эквиваленте.

Относительный рыночный риск измеряет потенциальную возможность потерь в сложившейся ситуации, т. е. отклонение от заданного критерия.

Некоторые методики учитывают только риск доходности, что, как это отмечалось выше, ведет к искажению результатов анализа. В этом случае, оценка совокупного дохода отражает фактор риска с позиции только доходности без учета фактора неопределенности и не учитывает возможные колебания доходов. Следовательно, при таком способе оценки только предполагается, что более высокие доходы могут быть получены с более высоким риском.

Специфическим элементом рыночного риска является риск, связанный с изменением курса валюты, часто выделяемый в отдельную группу, называемую валютным риском. Валютный риск обусловлен неопределенностью будущего движения валютных курсов.

Долгосрочные тенденции изменения валютных курсов зависят от состояния экономики, в то время, как краткосрочные тенденции зависят от рыночных условий и других кратковременных факторов спроса и предложения, а именно: процентных ставок, состояния текущего торгового баланса, уровня инфляции, степени вмешательства государства, а также конъюнктуры рынка, обусловленной субъективным восприятием и оценкой участниками рынка долгосрочных факторов.

Уравновешенный по суммам операций портфель сам по себе не служит гарантией от валютного риска, если отсутствует уравновешенность по срокам операций. Банк может понести курсовой убыток и при сбалансированной по балансу позиции, если активы банка в определенной валюте характеризуются сроками, значительно превышающими сроки по пассивам, когда курс иностранной валюты начнет снижаться относительно курса национальной валюты.

На практике проблема адаптации к изменениям обменных курсов усугубляется тем, что эти изменения имеют тенденцию происходить скачкообразно.

Что касается подверженности российских банков рыночному риску, то в настоящее время развитие российского рынка ценных (государственных и негосударственных) и активная деятельность коммерческих банков в этой области (большие объемы операций, особенно с государственными ценными бумагами) делают задачу разработки механизма оценки и управления рыночным риском достаточно актуальной. Методологической подход основывается на предпосылке того, что рынок ГКО рассматривается как синтетическая облигация, доходность к погашению которой определяется среднерыночной доходностью к погашению, текущая доходность равна темпам прироста среднерыночных котировок, а риск изменения рыночной цены определяется стандартным отклонением ежедневных изменений рыночной цены. Предполагается, что изменения цен подчинены законам нормального распределения. Результатом вычислений является показатель возможных убытков от отрицательной переоценки ГКО с заданной степенью вероятности.

Развивается и становится привлекательным для коммерческих банков рынок негосударственных ценных бумаг российских эмитентов. С целью получения спекулятивных доходов коммерческие банки все активнее осуществляют вложения в акции промышленных предприятий особенно в так называемые "голубые фишки". В этой связи влияние рисков, связанных с колебаниями фондового рынка становится все более значимым, а уровень потерь, к которым могут привести неадекватные оценки рыночного риска, становится все более весомым.

В настоящее время практическая реализация расчета совокупного уровня рыночного риска для всего портфеля торгуемых активов банка весьма затруднительна, так как требует наличия соответствующей аналитической системы и серьезной базы данных, содержащей информацию об изменениях рыночных котировок различных инструментов за достаточно продолжительный период времени. Кроме этого, весьма серьезной проблемой является расчет риска для низколиквидных инструментов.