Дипломная работа на тему:«Бизнес-план по московскому заводу холодильного машиностроения «Компрессор» (стр. 3 )

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок ( по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи 4 раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 5.

Анализ ликвидности баланса завод «Компрессор»

Актив	На нач. Периода	На конец периода	Пассив	На нач. периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На нач. пер.	На кон. пер.
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	467	8583	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	96617	52055	-96150	-43472
2.Быстрореализуемые активы (А2)	19002	20944	2.Краткосроч- ные пассивы (П2)	6000	60372	13002	-39428
3.Медленно - реализуемые активы (А3)	91373	54781	3.Долгосроч - ные пассивы (П3)	-	-	91373	54781
4.Труднореа-лизуемые активы (А4)	91083	83862	4.Постоянные пассивы (П4)	99308	55743	-8255	28119
Баланс	201925	168170	Баланс	201925	168170

Из таблицы 5 видно, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным на 01.01.2003 года так как:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

На анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Положение анализируемого предприятия на 01.01.2003 года было не очень затруднительным, так как для погашения краткосрочных долгов можно было привлекать быстрореализуемые активы.

На 01.01.2004 года баланс предприятия так же нельзя назвать ликвидным так как:

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 > П4

то есть по прежнему отсутствуют наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств, труднореализуемые активы значительно больше постоянных пассивов т. е. не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Так же отрицательным моментом является недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. На основании проведённых анализов можно сделать вывод, что состояние ликвидности (платёжеспособности) на завод «Компрессор» близко к критическому.

1.2.5 Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность (или прибыльность), измеряемую в процентах к затратам средств или капитала. В практике анализа применяют две группы показателей: рентабельность продукции и рентабельность основных фондов. Рассмотрим эти группы применительно к предприятию завод «Компрессор».

Рентабельность продукции. Показатель рентабельности всей продукции равен балансовой валовой прибыли, деленной на выручку от реализации. По данным отчетности (таблица 7), рентабельность всей реализованной продукции равна :

14659/206604*100 = 7,1 %

то есть каждый рубль реализации приносил 7,1 коп балансовой прибыли.

По сравнению с 2002 годом рентабельность увеличилась на 4 %.

7,1 – 3,1 = 4 %

Таблица 6

Общая оценка изменения затрат на 1 рубль товарной продукции

Показатели	2003 г.	2002 г.	Отклонения от предыдущего года (+/-)
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	192035	112873	79162	170,1
Товарная продукция, тыс. руб.	206604	116381	90223	177,5
Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп.	93	97	-4	95,8

Вывод: по сравнению с предыдущим годом затраты на 1 руб. товарной продукции уменьшились на 4,2 %; что положительно сказывается на прибыли предприятия. Возможной причиной является увеличение стоимости (цены) реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов - определяется как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных фондов и материальных оборотных средств. На изменение рентабельности производственных фондов влияют изменения уровней фондоотдачи иоборачиваемости материальных оборотных средств.

Таблица 7

Показатели общей рентабельности

Показатели	Ед. изм	Исходные данные за отч. период
1. Выручка от реализации продукции за вычетом НДС	Тыс. Руб.	206604
2. Балансовая валовая прибыль	Тыс. Руб.	14659
3.Средняя стоимость основных средств	Тыс. Руб.	192035
4. Общая рентабельность производственных фондов (Р)	%	5,8
П – балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации продукции	%	7,1
М – коэффициент фондоотдачи	-	0,5
К – коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	-	1,6

Данные для расчета рентабельности производственных фондов приведены в таблице 6. Для определения количественного влияния факторов используем формулу :

Р = П : (1/М +1/К)

Где –

-  Р – общая рентабельность в процентах к выручке от реализации продукции;

-  М – фондоотдача как отношение выручки от реализации к средней стоимости основных средств;

-  К – оборачиваемость материальных оборотных средств как отношение выручки от реализации к средней стоимости этих средств.

Р = 7,1 : (1/0,5 + 1/1,6) = 2,7 %.

Рентабельность вложений в предприятие в наиболее общем видеопределяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия. Балансовая прибыль для получения такого показателя должна быть поделена на общий итог баланса, стоимость имущества определяется как средняя величина :

(592834 + 560701)/2 = 5 тыс. руб.

Показатель рентабельности равен :

29500/5*100= 5,1147 %.

Таблица 8

Прибыли и убытки

Доходы и расходы по обычным видам деятельности	2003 год отчётный год	Предыдущий отчётному год
Выручка от продажи товаров, услуг	206604	116381
Себестоимость проданных товаров, услуг	192035	112873
Валовая прибыль	14659	3508
Коммерческие расходы	2379	1258
Управленческие расходы	40085
Прибыль (убыток) от продаж	-27895	2250
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	436
Проценты к уплате	9249	6279
Прочие операционные доходы	9896	1973
Прочие операционные расходы	4695	4232
Внереализационные доходы	1539	1092
Внереализационные расходы	12117	1091
Прибыль (убыток) до налогообложения	-42085	-6287

Как видно из приведённых данных на предприятии сложилась критическая ситуация, когда фактические убытки по результатам работы в отчётном периоде выросли по сравнению с прошлым годом в 6,7 раза.

Основной причиной убыточности несмотря на общее увеличение объемов продаж явились управленческие и внереализационные затраты.

1.2.6 Выводы из аналитической части

За исследуемый период доля оборотных средств в имуществе предприятия уменьшилась. Это отрицательный процесс, не способствующий нормальной производственной деятельности предприятия. При этом возросла величина собственных оборотных средств. Это позитивный фактор, расширяющий возможности предприятия к маневрированию своими средствами и получению прибыли. Доля самой мобильной части в их структуре также увеличилась, что свидетельствует об улучшении финансового состояния завод «Компрессор».

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие в целом практически независимо от внешних источников финансирования. С другой стороны, сильно затруднено маневрирование собственными средствами из –за недостаточного их объема, что значительно осложняет управление финансами предприятия. Еще одним негативным фактором является низкая доля собственных средств при формировании оборотных средств предприятия, поскольку именно оборотные средства позволяют предприятию получать доход от своей деятельности.

Анализ платежеспособности выявил, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Основную проблему для предприятия представляет высокий уровень дебиторской задолженности, незнаяительное увеличение обьёмов продаж и высокий уровень управленческой затратной части.

Анализ рентабельности выявил фактическое уменьшение себестоимости продукции, что положительно отразиться на состоянии предприятия.

2. Проектная часть

2.1. Состояние рынка холодильного оборудования, анализ конкуренции

Основным конкурентом ЗАВОД «КОМПРЕССОР» является очень известная и популярная фирма Германии «John Deere». Для того чтобы оценить возможность нахождения ниши на рынке, в том числе на немецком, необходимо провести оценку конкурентоспособности аналогичных по классам моделей производства КОМПРЕССОР и «John Deere».