рыночная стоимость нематериальных активов и ценных бумаг, внесенных в уставный капитал и отраженных в долгосрочных вложениях и нематериальных активах. Продаваться из уставного капитала на оборотные средства для текущей деятельности они не могут без соответствующего уменьшения уставного капитала зарегистрированного в установленном порядке. Однако, эти активы могут быть трансформированы в оборотные средства через залог (единовременный источник); амортизация основных производственных фондов – важный источник формирования оборотных средств при отсутствии на предприятии программ финансирования капитальных вложений (текущий источник); положительное сальдо при проведении расчетов на основе договоров цессии - уступки прав требования (единовременный источник); эмиссионный доход от выпуска векселей со сроками погашения в пределах и за пределами года (краткосрочный или долгосрочный источник); эмиссионный доход от выпуска облигаций предприятия, фирмы, компании (долгосрочный источник);

лизинговая кредиторская задолженность, возникающая у лизингополучателя как рассрочка платежа лизингодателю (долгосрочный источник). В той части в которой вместе с оборудованием по лизингу поступают запасные части и материалы, фирменное сырье для проведения целевых работ - их стоимость также выступает источником;

    эмиссионный доход от выпуска акций предприятия (долгосрочный источник); коммерческий кредит, когда предприятие получает взаймы от другого сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности временно с последующим возвратом (единовременный источник); отдельные прочие источники.

К традиционным источникам формирования оборотного капитала и оборотных средств предприятия относятся:

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?
    авансы заказчиков в оплату продукции по степени ее готовности (устойчивые пассивы); кредит денежный и кредит вексельный; кредит под залог ценных бумаг для продажи; средства поступающие по фьючерсным и форвардным контрактам;

положительные курсовые разницы по валюте и ценным бумагам;

    стоимость бартерных сделок при получении товаров; ("15") прирост курсовой стоимости акций принадлежащих предприятию и продаваемых при изменении их номинала, проводимого в установленном порядке; стоимость арендной платы, взимаемой с арендатора; сумма дивидендов, оставленная в распоряжении предприятия по решению собрания акционеров (хотя бы и временно до использования на инвестиции); сумма дивидендов и процентов поступившая на предприятие-владелец пакетов акций, а также долей в доходах других организаций; доходы депозитарного происхождения в случаях когда предприятие выступает держателем реестра; суммы экономии материальных ресурсов в результате не учтенных в финансовом плане дополнительного снижения норм их расхода и экономии по другим причинам; некоторые другие источники.

Источники формирования оборотного капитала и оборотных средств могут выступать как реальные и нереальные, явные и скрытые (глубинные). Абсолютные и относительные. Денежные и неденежные (товарные, ценно-бумажные). Оборотный капитал и оборотные средства две родственные финансовые категории, имеющие много общего по источникам своего формирования, составу, месту и роли в обеспечении бизнеса.

Тема № 7: Финансовая деятельность и капитал вне производства

Финансовая деятельность и обращение капитала предприятий и организаций вне производства может быть названа внепроизводственной. Внепроизводственная финансовая деятельность предприятий, фирм, компаний представляет собой совокупность видов финансовой деятельности, не связанных непосредственно с производством продукции или его производственным обслуживанием. Эта деятельность охватывает финансы не стадии производства, а стадии обращения. При этом внепроизводственная финансовая деятельность осуществляется:

    непосредственно в сфере материального производства, т. е. на предприятиях, в фирмах, компаниях - производителях товаров, или выполняющих работы и услуги, связанные с созданием новой стоимости; за пределами материального производства - в отраслях и секторах экономики непроизводственной сферы.

Основными направлениями внепроизводственной финансовой деятельности производителей товаров, исполнителей работ и услуг выступают:

    реализация произведенной продукции покупателям и расчеты связанные с продажей такой продукции; реализация не профильных, не основных для производства товаров, выполненных работ и оказанных услуг внепроизводственного характера; инвестиционная деятельность предприятий и организаций на фондовых рынках.

Основными направлениями внепроизводственной финансовой деятельности предприятий, фирм, компаний, фондов, агентств, не занимающихся непосредственно производством, является финансовое обеспечение:

    осуществления высокодоходных финансовых вложений в ценные бумаги; проведения и участия в проведении зачетов взаимных требований клиентов; реализации торговых операций, в части торговых предприятий не осуществляющих подработку, сортировку и упаковку товаров; ("16") организации дилерской торговли и разнообразной посреднической деятельности (биржевой, брокерской и внебиржевой посреднической деятельности); финансирования реальных инвестиций непроизводственного назначения; осуществления страховой, справочно-консультационной, риэлторской и другой агентской деятельности; возмещения текущих и единовременных расходов частных некоммерческих и бюджетных организаций, фондов.

Внепроизводственная финансовая деятельность осуществляется в двух главных формах - с образованием юридического лица и без образования.

В первом случае, созданная фирма или другая специальная организационная структура имеет самостоятельный баланс и выступает в сделках от своего имени. Она может числиться на балансе головного предприятия или организации, а может не быть на этом балансе. Во втором случае, внепроизводственная финансовая деятельность осуществляется как один из видов деятельности предприятия и организации.

Основными организационными формами предприятий и организаций-производителей, осуществляющих внепроизводственную финансовую деятельность в сфере материального производства могут выступать:

• другие производственные структуры.

Организационные формы предприятий и организаций, осуществляющих финансовую деятельность без производства многообразны.

В основном они сводятся к следующим:

    федеральные, региональные и частные корпорации, холдинги и финансово-промышленные группы, в части предприятий и организаций осуществляющих финансовую, банковскую, и торговую деятельность без производства и элементов процесса производства продаваемых товаров; финансовые компании и инвестиционные фонды (бывшие чековые); фирмы в виде открытых и закрытых акционерных обществ, а также обществ с ограниченной ответственностью, коммандитных товариществ, образованных, соответственно, на акционерной и паевой основе; ("17") разнообразные фонды и агентства федерального, отраслевого и регионального значения; другие разновидности предприятий и организаций.

В рамках этих организационных форм примером чистой непроизводственной деятельности выступают так называемые не коммерческие организации. Это организации чаще всего не состоящие на бюджетном финансировании. Цель их деятельности обычно связана с гуманитарной ориентацией и не выступает как достижение прибыли.

Финансы не коммерческих организаций представляют собой организацию и состав финансовых отношений в ассоциациях, объединениях, фондах: защиты, поддержки, благотворительности, памяти, помощи, содействия. Организация финансов в некоммерческих структурах не связана непосредственно с производственной и коммерческой деятельностью, направленной на получение прибыли. Не коммерческие организации предстают как государственные и частные Классическим примером государственной некоммерческой организации выступает система министерства по чрезвычайным ситуациям России.

Частные или не государственные не коммерческие организации могут быть представлены: в виде акционерных и паевых образований, учредителями которых выступают юридические и физические лица. В зависимости от масштабов своей деятельности, изначального статуса образования и состава учредителей различают некоммерческие организации федерального значения, регионального и отраслевого. Последние характеризуются четко фиксированной направленностью деятельности в отношении определенных категорий граждан (например, фонд поддержки ветеранов войны в Афганистане). Финансы не коммерческих организаций, как юридических лиц, формируются и развиваются на основе следующих источников формирования уставного капитала и финансово-кредитного обеспечения их текущей деятельности: целевые денежные и имущественные взносы или паи учредителей на образование уставного капитала организации; доходы от добровольных текущих взносов физических и юридических лиц; банковские кредиты под залог имущества не коммерческих организаций и третьих лиц, а также под гарантии третьих лиц; целевое текущее финансирование из бюджетной системы; проценты по депозитным банковским вкладам временно свободных денежных средств организаций; прочие источники текущего финансирования не коммерческой деятельности.

В составе прочих источников: единовременные пожертвования денежных средств физическими и юридическими лицами; не облагаемые и часть налогооблагаемых доходов, образующихся от проведения различных мероприятий (концертов, лотерей и других платных мероприятий); единовременное целевая помощь органов государственной власти и управления и другие единовременные доходы, образующиеся не как результат целенаправленной коммерческой деятельности. Расходы по финансированию капитальных вложений, связанных со строительством реабилитационных центров, центров адаптации и отдыха покрываются за счет средств, находящихся в распоряжении не коммерческих организаций, банковских кредитов и - целевого бюджетного финансирования.

Не коммерческие организации могут заниматься коммерческими операциями. Делается это в различных формах. Доходы от таких операций направляются на финансирование расходов по основной не коммерческой деятельности организации.

По способу формирования уставного капитала все предприятия, фирмы, компании и другие организации делятся на:

    наделенные уставным фондом (капиталом) за счет государства и его бюджетных средств; образованные на паях или долях собственников в уставном капитале; вновь созданные на акционерной основе; преобразованные в результате акционирования государственной и колхозно-кооперативной собственности; организованные за счет частного капитала отдельного юридического или физического лица; образованные при долевом участии иностранного капитала; наделенные уставным капиталом иностранными юридическими лицами (нерезидентами) в полном объеме.

Финансовая деятельность предприятий и организаций уставный капитал которых образован на паевой основе и при незначительном количестве учредителей характеризуется большей юридически правовой свободой по сравнению с акционерными.

Это особенно важно при решении вопросов изменения размеров уставного капитала, а также принятии стратегических и тактических финансовых решений по распределению и использованию финансовых ресурсов.

Внепроизводственная финансовая деятельность во всех случаях обеспечивается, прежде всего, уставным капиталом предприятия, фирмы, компании. Это означает, что само осуществление операций и сделок внепроизводственного характера финансируется в пределах собственного капитала в части оборотного. Если такого капитала не хватает - появляются заемные источники его увеличения.

Важной особенностью внепроизводственной финансовой деятельности выступает то обстоятельство, что расходы по ее ведению, как правило, покрываются за счет себестоимости продукции и издержек обращения. Это означает, что от уровня денежных расходов, связанных с внепроизводственной деятельностью и относимых на эти затраты и издержки напрямую зависит размер получаемой прибыли.

Для внепроизводственной финансовой деятельности производителей в целом не характерна фондовая форма образования и движения финансовых ресурсов. Например, внепроизводственные расходы на промышленных предприятиях, а также расходы не связанные с основной деятельностью (например, непромышленного характера) осуществляются без формирования и использования каких либо специальных денежных фондов. Финансовая деятельность за пределами собственно производства обязательно связана с формированием, распределением и использованием целевых денежных фондов.

("18") Важной особенностью внепроизводственной финансовой деятельности выступает не нормируемый характер ее осуществления. Это означает, что норматива собственных оборотных средств для осуществления такой деятельности, как правило, на предприятиях и в организациях не существует. Это, однако, не означает отсутствия элементов нормирования в ходе осуществления и финансового контроля за внепроизводственной финансовой деятельностью.

Например, в так называемой чистой без производства в виде подработки и упаковки товаров торговле - оптовой и розничной, может и фактически имеет место нормирование собственных оборотных средств. Причем, нормированию в принципе подлежат помимо традиционных, такие позиции как денежные средства в кассе и в пути, запасы топлива, горючего для хозяйственных нужд. В финансовой, инвестиционной компании, посреднической фирме и т. п. зачастую никакого нормирования нет.

Внепроизводственная финансовая деятельность например, промышленного и сельскохозяйственного предприятия представлена в основном их внепроизводственными расходами. По ним отдельно не выводится финансовый результат. Финансовая деятельность любого предприятия, организации без производства обязательно связана с учетом и отражением финансового результата своей внепроизводственной деятельности.

В производственной деятельности основной капитал в виде основных производственных фондов через амортизацию весомо участвует в формировании себестоимости продукции. Для внепроизводственной деятельности в целом характерна повышенная роль амортизации транспорта, измерительных и контрольных устройств, топлива, заработной платы в затратах. По непроизводственной части основного капитала амортизация не начисляется. Поэтому в целом для внепроизводственного хозяйства не характерно весомое участие амортизации в формировании текущих затрат предприятий и организаций, связанных с их внепроизводственным хозяйством.

Капитал вне производства представлен прежде всего торговым.

Он обладает следующими наиболее важными специфическими свойствами:

    повышенная против промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и других отраслей хозяйства скорость оборота в днях; самовозрастание не только на основе торговой добавленной стоимости, но и добавленной стоимости в результате специфического производства в торговле; общее регулирование процессов самовозрастания авансированной денежной формы стоимости на базе принятых конкретным бизнесом торговых процентных наценок на приобретенный товар; отсутствие сопоставления уплаченного и полученного налога на добавленную стоимость, возможность применения налогов уплачиваемых по обороту продаж товаров оплачиваемых наличными деньгами; относительно низкая стоимость и продолжительность строительства торговых площадей; высокая рентабельность вложений в торговлю и быстрая окупаемость инвестиционных проектов; наличие специфических для торговли денежно-финансовых форм проявления основного и оборотного капитала; особенности в формировании денежного дохода, денежном распределении и финансировании текущих денежных затрат, предстающих в форме издержек обращения торговой деятельности; высокая кредитоспособность торговли подтвержденная банковским признанием первоклассности заемщика; высокая доля наличных денег в денежном обороте, инкассация как система в совокупных денежных потоках средних и крупных торговых организаций;

• особая потребность в оперативном финансовом планировании налично-денежных потоков в рамках кассового плана и оперативного комплексного планирования денежного оборота в рамках платежного календаря (бюджета движения денежных средств).

Тема № 8: Теория и методология финансового планирования.

Теория финансового планирования представляет собой совокупность фундаментальных обобщений, включающих определение содержания, цели, задач, этапов осуществления, значения, места и роли этого процесса в организации финансов предприятий.

Теория финансового плана предполагает также осмысление процессов развития финансового планирования в хозяйстве. Она призвана фокусировать в себе ретроспективу и перспективу процесса. Важной составной частью теории финансового плана выступает методология. Это совокупность имеющихся в распоряжении теории и практики сущностных подходов к осуществлению финансового планирования, а также вариантов осуществления этого процесса.

("19") При этом в центре подходов находятся трактовки финансово-экономической сущности показателей финансового плана и процессов образования источника и финансирования расходов. Именно из теоретической трактовки экономической природы и принадлежности каждого из денежных доходов и расходов закономерно вытекает решение вопроса о целесообразности и способе его отражения в финансовом плане: в полном объеме, или в минимальном размере.

В центре вариантов расчетов финансового плана - принятые формы и методы расчетов для конкретных предприятий, фирм, компаний. Теория финансового планирования и его методология в совокупности и по отдельности предстают как система взглядов, а в практической плоскости - установок на планирование финансовых ресурсов, других денежных доходов, а также расходов и отчислений (платежей). Эти"- система взглядов и принятых установок, по существу, определяют состав и уровень научного обоснования всех показателей финансового плана.

Теория финансового планирования применительно к первичным звеньям хозяйства - важная составная часть теории финансов предприятий. Последняя воплощает в себе не только интерпретацию сущности категории, но нераздельно связана с управленческим аспектом. Управленческий аспект категории финансов - проявление через содержание и организацию функционирования финансов внутренне им присущей и практически реализуемой роли категории.

Финансовое планирование воплощает в себе важную форму проявления содержания и выполнения финансами своих функций денежного распределения и контроля. Одновременно финансовое планирование - часть общего процесса планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Этот процесс призван обеспечить смычку теории финансов и управления ими с практическими формами проявления финансовых ресурсов и других денежных средств. Финансовый план - важный и заключительный раздел плана экономического и социального развития или бизнес-плана предприятия. Финансовое планирование не категория, а категорийный процесс. Он одинаково характерен для функционирования двух категории-деньги и финансы. Выделение функций присуще рассмотрению категорий.

Несостоятельные попытки придать финансовому планированию характер действия экономической, финансовой категории проявляются в утверждениях типа: финансовое планирование выполняет функцию ограничения рисков. Это не функция финансового планирования, а лишь одна из задач, которая практически весьма условно может быть разрешена в ходе разработки финансового плана. Мы можем вообще не решать проблему рисков в ходе планирования, ориентируясь на давно сложившиеся связи и направления деятельности, проверенных поставщиков, покупателей, банки.

Многие предприятия, фирмы, компании так и работают. Следовательно, нет всеобщности задачи ("функции") ограничения рисков в финансовом планировании.

Финансовое планирование как инструмент управления финансами не характеризуется единством теории, методологии, методики расчета, наличия и интерпретации показателей, перечня форм, философии финансового планирования. Это закономерность формирования, развития и самого существования финансового плана. Такая фундаментальная общность различий в финансовом планировании в рамках существования этой закономерности коренится не только в разнице исторического наследия основ управления финансами и закономерных отличиях, дополняющих друг друга финансовых школ. - Многие из параметров финансового планирования, даже при принятой одной методологии и методике, объективно не совпадают или различаются. Среди главных причин такого положения: многообразие форм собственности, разница в видах и способах ведения бизнеса, наличие практически у каждой производственной и коммерческой структуры специфики в финансах даже при однородной деятельности, разница в целях, задачах, другие факторы различий в обстоятельствах финансово-хозяйственной деятельности.

С теоретических позиций единства процессов финансового планирования в хозяйстве рыночного типа не должно и не может быть в принципе. Выбор конкретного субъекта хозяйствования определяет в этих условиях содержание конкретного процесса финансового планирования.

Бюджетирование - часть процессов экономического и финансового планирования на предприятиях. Одна из форм из арсенала инструментов, методов экономического и финансового планирования. Бюджетирование на предприятии, в фирме, компании характеризует процесс составления бизнес-плана на предстоящий плановый период. Заключительными бюджетами выступают финансовые. Следовательно, процесс бюджетирования в определенной денежно-финансовой своей части выступает в качестве процесса отражающего многообразие финансового планирования. Бюджетирование представляет собой одну из методологических форм организации, проведения и технического оформления процессов экономического и финансового планирования. Вторая часть - система расчетов отдельных показателей к бюджетам. Последняя носит всеобщий характер и составляет непременную основу процесса финансового планирования, осуществляемого на любой теоретической базе и в любой принятой к применению форме. В заключительной части процесса составления финансовых бюджетов бюджетирования выступает как метод группировки совокупности денежно-финансовых показателей.

Главное противоречие здесь заключено в денежно-финансовом планировании на основе прогноза форм бухгалтерской отчетности. Происходит в определенной мере подмена сущности финансового планирования планированием и прогнозированием тех результатов деятельности которые, отражаются в формах бухгалтерской отчетности. Такая ориентация в теоретическом плане не вполне правомерно по сути ставит знак равенства на методологии учета и финансового плана. Это глубоко две разные методологии, которые базируются на разных теориях.

Для составления финансового плана предприятия значение имеет не форма в которую облекаются расчеты, а грамотность и тщательность самих расчетов. Основа качества финансового плана первичных рыночных структур определяется:

    обоснованностью и полнотой перечня, учитываемых в его составе источников финансовых ресурсов, доходов и денежных поступлений, а также направлений их распределения и расходования; достоверностью принятой к расчетам финансового плана фактической отчетной, оперативной и расчетно-аналитической базы; сопоставимостью цен и условий, принятых в расчетах финансового плана; корректностью применяемых методов расчета отдельных показателей финансового плана; напряженностью показателей, связанной с полнотой учета в расчётах финансового плана имеющихся резервов; безусловной сбалансированностью финансового плана по всем параметрам.

Финансовый план предприятия теоретически и методологически не тождественен бюджету предприятия. Бюджет, как финансовая категория, связан, с формированием денежных доходов в бюджетном фонде. Никакого бюджетного фонда на предприятии не создается. Движение бюджетных ресурсов осуществляется на основе специального учета - бюджетного. Он отличен от учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, фирм, компаний.

Бюджетный учет полностью совпадает с функционированием бюджета. Учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия в существенной мере не совпадает с финансами. Он отличен от методологии финансового плана. Бюджет, как категория, связан с отчуждением части вновь создаваемой стоимости у одних субъектов хозяйствования и передачей их в виде бюджетного финансирования другим.

При этом характерным для процессов формирования и использования бюджетных ресурсов выступает одностороннее движение стоимости в денежной форме. Финансовый план предприятия не выражает совокупности таких отношений. Бюджет, как категория, отражает процессы формирования бюджетных ресурсов на стадиях первичного распределения и перераспределения денежной формы стоимости. Финансовый план предприятия, главным образом, отражает формирование финансовых ресурсов и их распределение.

("20") Бюджет, как категория, отражает лишь часть финансовых ресурсов хозяйства. Финансовый план - практически все финансовые ресурсы и денежные поступления предприятия. Бюджет, как категория, не связан напрямую с фондом возмещения потребленных средств производства. Финансовый план в полной мере связан с отражением фонда возмещения через амортизацию, прирост норматива собственных оборотных средств и другие показатели. Бюджет, как категория, функционирует не иначе как с дефицитом, или профицитом.

Финансовый план предприятия не допускает отражения дефицита или профицита, а предусматривает методологически обязательную сбалансированность доходов с расходами. Это обстоятельство устраняет из теории финансов само понятие - объем финансового плана предприятия. Профессиональное же понятие - объем бюджета существует. Он устанавливается в проекте и фактически не иначе как по объему расходов бюджета. Для бюджета, как категории, не характерен кредитный аспект формирования и использования бюджетных ресурсов. Финансовый план предприятия фактически выступает как финансово-кредитный плановый документ, составляемый в балансовой форме.

Содержание финансового планирования на предприятии состоит в составлении баланса денежных доходов и расходов. Значение финансового планирования - основа текущего и оперативного управления финансами предприятия.

Место финансового планирования - раздел плана экономического и социального развития (бизнес-плана) предприятия, необязательный, вне императивный элемент его финансового механизма в системе рыночного планирования и отчетности. Роль финансового планирования - определяющее влияние финансового плана на денежную составляющую экономики предприятия.

Задачи финансового планирования:

    увязка общей суммы доходов и расходов предприятия в балансовой форме, включая платежи во вне и поступления целевых средств со стороны (внешняя увязка общих объемов всех доходов и
    расходов); увязка формируемых источников финансирования с направлениями их использования на покрытие запланированных расходов (внутренняя или сущностная, дифференцированная увязка всех позиций доходов и расходов); увязка планов производства, продаж, ввода в действие основных фондов и капитального строительства по натуральной и денежной составляющей этих процессов; обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами производственно-хозяйственной деятельности; выявление и мобилизация резервов снижения себестоимости, издержек обращения и роста прибыли предприятий; определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, фондами и банками.

Главный вопрос финансового планирования - соответствие запланированных показателей сформированным фактически по промежуточным и итоговым результатам выполнения финансового плана. В решении этого вопроса и состоит фокусированное отражение научной и практической обоснованности финансового плана. При этом не важно идет ли речь о перспективном, годовом, или оперативном плане финансов, в каких именно формах они разработаны и приняты предприятием, фирмой, компанией. Иные подходы к финансовому планированию, целям и задачам, методам расчета не имеют ничего общего собственно с финансовым планированием как методом управления финансами, направленным на достижение достоверных представлений о будущих финансовых отношениях, их количественных и качественных параметрах.

Финансовое планирование есть достоверное моделирование финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия, фирмы, компании. Непременный атрибут такого моделирования - теоретически верный и практически обоснованный состав показателей финансового плана (бюджета). Задача планового управления финансами есть задача составления и исполнения такого финансового плана, который бы в наибольшей мере соответствовал процессам действительного формирования, распределения и использования денежной формы стоимости, составляющей содержание финансов предприятий, фирм, компаний. Один из важнейших фундаментальных принципов финансового планирования - принцип полноты учета целесообразных к отражению денежных доходов и денежных расходов, финансовых ресурсов и направлений финансирования. Он должен быть реализован в ходе финансового планирования в полной мере. Содержание финансового плана независимо от его вида и техники оформления - всегда впереди формы финансового планирования.

Многократная корректировка составленного финансового плана - объективная закономерность финансового планирования. Она вовсе не означает целесообразности планирования финансовых и взаимосвязанных с ними показателей по укрупненному, векторному, рычаговому принципу: "пол" - "потолок" - средняя", или "оптимизм - пессимизм - средняя". Наука о финансах и финансовом планировании не знает эмоций, а деньги и финансы их не прощают. Вопреки общеизвестному представлению реальные финансы предприятий вообще не могут быть достоверно интерпретированы математическим и статистическим аппаратом. Эти аппараты - лишь необходимое средство, инструмент для планирования отдельных финансовых показателей плана. Однако, это вовсе не означает, что посчитанный показатель финансового плана будет учтен и утвержден в составе финансвого плана в полученном расчетном размере. Нужна смысловая, сущностная оценка достоверности или точности показателя. При ином подходе финансовый план превращается в легковесный прогноз, оценку, тренд, общее приближение, которое чаще всего оказывается отдалением от действительного расклада денежных средств, финансовых ресурсов и финансирования. Такой финансовый план, бюджет попросту никому не нужен. Чем хуже составлен финансовый план, тем меньше управленческой нагрузки он несет в практике финансовой работы.

Методология финансового планирования практически реализуется в соблюдении фундаментальных принципов осуществления этого процесса, которые характеризуют наиболее существенные стороны подходов к составлению финансового плана. Форма баланса доходов и расходов предприятия, т. е. состав показателей отражаемых в нем может быть различным. Поэтому, первая методологическая установка состоит в определении самой формы итогового баланса доходов и расходов (финансового плана). Вторая - выбор внешней формы разработки показателей финансового плана между бюджетированием и системой финансовых расчетов показателей финансового плана, как сводного баланса финансовых ресурсов и их расходования. При этом следует иметь в виду, что принципиально важным подходом к разработке финансового плана (бюджета) выступает соблюдение правила: на каждый записанный в последствии показатель доходов и расходов финансового плана должен быть расчет-обоснование. Кроме того, важно учитывать, что методология бюджетирования не предполагает учета некоторых реальных доходных источников в денежном обороте предприятия, а также отдельных направлений их расходования в достаточно экономически обоснованном виде. Процесс финансового планирования связан не с заполнением принятых предприятием, фирмой, компанией стандартизированных таблиц, а с глубокой сущностной, экономически и методологически обоснованной проработкой каждого показателя не только записанного в финансовый план, но и участвующего в конкретном расчете.

Процесс финансового планирования на предприятии, в фирме, компании связан с соблюдением определенной последовательности или порядка разработки финансового плана. Она включает: статус финансового плана, как утверждаемого основного денежно-финансового документа; порядок, т. е. последовательность, сроки, этапы и методика разработки показателей финансового плана; учет резервов роста финансовых ресурсов и снижения объемов финансирования расходов; обязательность корректировки показателей при изменении условий ведения бизнеса. Принцип сбалансированности финансового плана означает, что в ходе его разработки должно быть обеспечено принципиально важное требование. Это сбалансированность по доходам и поступлениям с расходами и отчислениями, т. е. по критерию соответствия общего объемов источников и финансирования за счет них. Для обеспечения целевого характера использования каждого источника финансовых ресурсов, своевременного и правильного открытия финансирования отдельных плановых мероприятий так же необходимо распределить каждый источник по его направлению и добиться полной сбалансированности с объемом финансирования каждого расхода за счет него. Следующий принцип финансового планирования - составление финансового плана всегда начинается с доходов. Не доходы подтягиваются к расходам, а сначала определяются реальные доходы и реальная возможность профинансировать за счет них объем тех, или иных расходов. Только после этого ищется компромисс между доходами и расходами. Однако принцип реальности доходов, а значит и расходов по финансовому плану должен соблюдаться.

Важным моментом разработки финансового плана выступает соблюдение принципа преемственности методологии составления финансового плана. Это означает, что на протяжении длительного периода времени следует соблюдать единство подхода к отражению показателей. Например, планируется прибыль. Она может быть в принципе запланирована и отражена в финансовом плане в разной методологии, т. е. как плановая прибыль до налогообложения в методологий финансового плана; плановое сальдо счета прибылей и убытков в методологии бухгалтерского учета; в известных обстоятельствах, как прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Состав плановой прибыли должен быть близок к составу фактической прибыли. В этом состоит одно из важнейших требований единства методологии финансового планирования. Единство методологии, таким образом, следует понимать двояко: как сопоставимость плана с планом, разработанным ранее, и как преемственность плана по отношению к факту. Эта преемственность не должна означать полное повторение при планировании прибыли в составе финансового плана отчетных составных позиций прибылей и убытков. Отчет и принятый порядок его составления создает лишь потенциальное поле для финансового планирования. В план прибыли должны попадать лишь те статьи, или позиции отчета о прибылях и убытках, которые подлежат финансовому планированию. Если например, по решению арбитражного суда мы точно знаем в момент осуществления финансового планирования, что фирма будет платить штрафы и пени за нарушение договорных обязательств в суммах переходящих на планируемый период, то такие штрафы и пени должны быть учтены в плане прибыли на предстоящий год в размерах, переходящих с текущего года на планируемый. Однако, это вовсе не означает, что мы должны планировать подобные штрафы по поставкам планируемого года, и учитывать свои нарушения платежных обязательств перед поставщиками в предстоящем году. . , Сквозной характер финансового планирования - важный принцип разработки финансового плана. Через этот принцип практически реализуется натурально-вещественная основа финансового планирования, в том числе осуществляемого в форме составления финансовых бюджетов в ходе бюджетирования. Сквозной и взаимосвязанный характер финансового планирования не выступает прерогативой бюджетирования, как это иногда неверно считается. Нет и не может быть настоящего экономически обоснованного финансового плана, или финансового бюджета, который не базировался бы в полной мере на фундаменте показателей производственного плана.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11