Тема №1: Экономические категории и финансы предприятий (стр. 8 )

("29") Не все организационные формы объединения производства и капитала для ведения бизнеса составляют сводный финансовый план. Функцию сводного финансового планирования обычно не выполняют ассоциации, редко - консорциумы и подобные им группы. Эти объединенные организации не предполагают глубокого финансово-хозяйственного объединения юридических лиц, а создаются для выполнения определенных координирующих задач, или совместного участия в выполнении целевых программ. При этом разрабатывается финансовая часть такой программы, которая относится к специальному финансовому планированию.

Наличие сводного финансового планирования в организации, объединяющей первичные структуры производства и ведения бизнеса, предполагает составление сводного бухгалтерского баланса. При этом все участники и головная организация, как правило, выступают юридическими лицами, составляют самостоятельный бухгалтерский баланс и другую отчетность, имеют счета, права и обязанности, определенные утвержденным уставом, или положением.

Объединенные структуры строят свою финансовую и планово-прогнозную деятельность по разному. В основе различий - наличие, или отсутствие своего бизнеса у головной организации, а также широта выполняемых объединенной структурой функций для ее членов-участников. Как самостоятельная рыночная структура, или в пределах делегированных полномочий, головная объединяющая организация заключает договора, пользуется кредитами банков, финансирует свою внутреннюю и внешнеэкономическую деятельность, включая экспортно-импортные операции, выступает в качестве продавца и покупателя на рынке ценных бумаг, участвует своими и привлеченными источниками в создании новых, в том числе совместных предприятий, представляет свои интересы, а также участников объединенной структуры в финансовых отношениях со сторонними предприятиями и организациями.

К числу финансово-управленческих функций головной (вышестоящей) организации, осуществляемых для своей системы относятся: получение и размещение среди участников государственных, региональных и городских (муниципальных) заказов-, фондов или лимитов на централизованно распределяемые ресурсы; получение средств целевого финансирования для выполнения бюджетных программ; изыскание возможностей, получение и распределение краткосрочных, долгосрочных денежных и вексельных кредитов; выдача организациям участникам объединенной структуры гарантий по таким кредитам и другим финансовым обязательствам; организация и проведение зачетов взаимной задолженности; ведение счета перераспределения финансовых ресурсов в своей системе; установление внутренних (трансфертных) цен для участников объединенной структуры; выделение целевого финансирования за счет собственных финансовых ресурсов головной организации.

Объединенные рыночные структуры определяют текущие и перспективные финансовые задачи на основе разрабатываемых входящими в их состав предприятиями и организациями текущих (годовых) и долгосрочных финансовых планов. Сводные финансовые планы вышестоящей организацией разрабатываются по видам деятельности: промышленной, подрядной, торговой, сельскохозяйственной и другим. Затем осуществляется общий укрупненный свод финансовых планов. Он может предусматривать разбивку важнейших ресурсных и расходных показателей по видам деятельности (например прибыли и инвестиций). С другой стороны, в нем могут укрупняться например, показатели распределения прибыли в денежные фонды, отражаясь одной строкой как прибыль в распоряжении предприятий и организаций.

Сводный финансовый план разрабатывается на основе индивидуальных бизнес-планов и финансовых планов бюджетов предприятий и организаций, составляемых с учетом той дополнительной информации на планируемый период, которая доводится до каждого из них головной (объединяющей) организацией. Последняя может задавать определенные условия финансового планирования и финансово-хозяйственной деятельности на прибыльной и бесприбыльной основе. В последнем случае головная организация, как правило, может выступать гарантом по финансовым и иным обязательствам бесприбыльного участника.

Обязательное условие успешного осуществления сводного финансового планирования - единая методология составления сводимых в одно финансовых планов предприятий, фирм, компаний. Единство методологии составления означает: одинаковые формы по перечню статей и разделам финансового плана; единство методических основ расчета и отражения статей финансового плана; единство методических основ поиска и учета в показателях финансового плана внутрихозяйственных резервов роста денежных накоплений и снижения расходов; обязательная сбалансированность каждого из сводимых финансовых планов. Последнее очень важно, поскольку сбалансированность каждого финансового плана обеспечивает сбалансированность свода финансовых планов. В противном случае, свод таких планов превращается в сплошное решение проблем подведомственных или подчиненных предприятий, фирм, компаний. Эти проблемы должны решаться не на стадии свода, а при составлении, или накануне разработки индивидуальных финансовых планов каждым из участников объединенных рыночных структур.

Специальное финансовое планирование обычно не выделяется в учебной и научной литературе. Между тем оно существует на предприятиях и в организациях в виде: плана финансирования капитальных вложений и других инвестиций; финансового плана реализации конкретного инвестиционного проекта, или направления бизнеса, сулящего не только инвестиционные расходы, но и весомые доходы; разрабатываемых планов в части финансового оздоровления предприятий и организаций, приносящих убытки, или имеющих признаки не состоятельности, т. е. испытывающих трудности с платежеспособностью и др. В качестве по сути специального финансового планирования выступают планы и расчеты к ним по валютной составляющей финансово-хозяйственной деятельности предприятий, фирм, компаний.

Специальное финансовое планирование может входить в состав текущего, перспективного и оперативных финансовых планов предприятий, а может осуществляться отдельно от него в виду например, высокой рисковости, наличия целевой установки на своеобразный учет предмета специального финансового планирования в ходе разработки указанных финансовых планов. Специальное финансовое планирование может вписываться в режим составления того, или иного плана в системе финансового планирования, а может и не укладываться в периоды того же оперативного, или годового финансовых планов предприятия, фирмы, компании. Специальное финансовое планирование также существует в виде: обсчета или системы денежно-финансовых расчетов по схемам многоступенчатых зачетов в хозяйстве, планируемых предприятием, фирмой, компанией к практической реализации; системы расчетов доходов и расходов по смешанным рублевым и валютным сделкам; в других специфических случаях, показатели и расчеты по которым непосредственно в финансовых планах предприятий могут не отражаться.

Следует иметь в виду, что сводное финансовое планирование Имеет место в хозяйственной практике не только по вертикали свода :.показателей по существующим видам и разновидностям финансовых планов. Систему финансовых бюджетов, как итоговых таблиц свода производственных и экономических показателей, также нередко называют сводными бюджетами. В смысле свода всех разновидностей разрабатываемых бюджетов в обобщающем и специфическом виде тех бюджетов, которые относят к финансовым. Это, своего рода, внутренний денежно-финансовый свод по горизонтали, а не по вертикали как таковой. Собственно и финансовый план, как баланс доходов и расходов отдельного предприятия, фирмы, компании, т. е. план финансовых ресурсов, также по сути выступает сводным финансовым планом. В нем фокусируются все виды деятельности, все денежные доходы и расходы, источники финансовых ресурсов и направления финансирования. Разрабатывается такой финансовый план на основе системы показателей экономического и социального планирования. Поэтому, финансовый план отдельного предприятия (организации) - сводный финансовый план, объединяющий и учитывающий практически все показатели ведения и развития любого бизнеса.

План финансового оздоровления предприятия

План финансового оздоровления - план ликвидации финансовых затруднений, неплатежеспособности и предотвращения банкротства. Планирование оздоровления неустойчивого в финансовом отношении предприятия, фирмы, компании - специальная разновидность экономического и финансового планирования. План финансового оздоровления предприятия не является чисто финансовым планом. Он не составляется по форме баланса доходов и расходов предприятия (финансового плана). Вместе с этим, план финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия представляет собой важную часть общей системы экономического и финансового планирования: Процесс его составления не характеризуется систематичностью, а носит эксклюзивный характер. Составляется лишь в случаях применения законодательно предусмотренных процедур в связи с несостоятельностью предприятия. Хотя, в принципе финансовые службы должны иметь в виду, что оздоровление финансов и планирование такого оздоровления не есть монополия процедур и установленных порядков.

План финансового оздоровления составляется по форме бизнес-плана, т. е. представляет собой сводный документ, содержащий не только финансовую, но и общеэкономическую информацию. Вместе с этим, основа этого плана - денежная, финансовая и кредитная. Финансово-экономическая природа и показатели плана имеют единственную и главную целевую направленность - финансовое оздоровление неплатежеспособного предприятия (организации) в условиях наличия у него неоплаченных долговых обязательств кредиторам. При этом в обеспечении финансово-кредитной составляющей мер финансового оздоровления участвуют собственники имущества. Частичную финансовую поддержку могут оказывать государственные и местные органы исполнительной власти. Не выполнение плана финансового оздоровления должника часто приводит к банкротству. Методическое обеспечение составления плана финансового оздоровления, его типовую форму, порядок согласования и утверждения определяет федеральный орган управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

Участниками процесса составления, согласования и утверждения плана также выступают ряд центральных экономических органов управления, связанных с антимонопольной политикой, экономикой и финансами страны. Период на который составляется план определяется числом месяцев восстановления платежеспособности предприятия и обеспечения его устойчивой финансово-хозяйственной деятельности. Составленный и согласованный предприятием план финансового оздоровления рассматривается и утверждается федеральным органом управления, занимающимся вопросами несостоятельности (банкротства).

План финансового оздоровления (бизнес-план) состоит из нескольких разделов. В них последовательно приводятся данные и показатели, комплексно характеризующие санируемое предприятие и его финансовое состояние. Первый раздел дает общее информационное представление о предприятии по всем его реквизитам юридического лица и параметрам уставной деятельности, включая структуру уставного (складочного) капитала. Следующий раздел носит финансовый характер: прибыль в течение срока реализации плана финансового оздоровления; суммы погашения просроченных долгов предприятия (кредиторской задолженности); общая потребность в финансовых ресурсах для восстановления и поддержания платежеспособсти; потребность в государственной поддержке финансирования на покрытие этой потребности; сроки погашения объемов такого финансирования и организация-агент его осуществляющая; рост стоимости активов в результате реализации плана и другие показатели. Другой раздел плана финансового оздоровления предприятия в первой своей части раскрывает учетную политику предприятия в области оценки имущества и отражения определяющих финансовое положение предприятия показателей (например, выручка от реализации товарной продукции (объем продаж), амортизационные отчисления на реновацию основных производственных фондов, порядок списания стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов в составе производственных запасов товарно-материальных ценностей и многое другое). Вторая часть раздела плана посвящена сводным показателям финансового состояния предприятия. Они представлены в виде таблицы финансовых показателей, сгруппированных по четырем группам: прибыльности (рентабельности), ликвидности активов, финансовой устойчивости, деловой активности. Очередной раздел содержит планируемые мероприятия по санации финансово-хозяйственной деятельности. Они направлены на восстановление и поддержание платежеспособности предприятия, уплату всех долгов. В состав таких мероприятий, сгруппированных в таблицу, с указанием сроков их выполнения и потребности в объемах финансирования расходов на проведение могут включаться, административно-организационные (например, смена руководства предприятия, сокращение штатов), технические (например, переход на новые технику и технологии), трудовые (например, улучшение условий, организации и социального обеспечения труда).

Финансово-экономические меры: экономия текущих затрат на производство и реализацию продукции; реализация объектов, незавершенных строительным производством; продажа неиспользуемых объектов основных фондов; модернизация действующих инвентарных объектов и их капитальный ремонт; реализация излишних и залежалых материалов; оптимизация запасов готовой продукции; продажа дочерних фирм и филиалов, а также долей санируемого предприятия в уставном капитале других организаций; оптимизация размеров дебиторской задолженности; финансирование капитальных вложений на замену действующего парка рабочих машин и оборудования; реструктуризация кредиторской задолженности предприятия и другие. Отражению состояния и перспектив изменения маркетинговой ситуации в занимаемом предприятием сегменте товарного рынка посвящен отдельный раздел плана.. Состояние и перспективы изменения рынка, а также внутриотраслевой конкуренции на нем находят здесь отражение в следующих показателях: потребители продукции (работ, услуг); текущий объем продаж продукции предприятия по видам потребителей; размер рынка и расчетная (потенциальная) емкость данного рынка; отпускные (розничные) цены реальных сделок купли-продажи и прогноз их изменения; вариантная динамика объема реализации продукции (продаж товаров, работ, услуг) при разных прогнозах изменения отпускных (розничных) цен в условиях проектируемой конкуренции на рынке сбыта товаров.

В рассматриваемом разделе фактически прогнозируются (планируются) доходы от продажи выпускаемой продукции в плановом периоде санации предприятия. При этом учитываются ожидаемые обстоятельства товаропродвижения в условиях прогнозируемого изменения отпускных цен. Основными факторами прогнозного движения отпускных цен выступают:

натуральная, ценовая и демпинговая реакция конкурентов; степень эластичности спроса на продаваемые товары; достигнутые уровни предельной полезности предлагаемых предприятием товаров;

("30") • временной лаг и сложившаяся степень изменения рублевых цен продаж под влиянием движения валютного курса рубля;

изменение структуры потребления в порядке крупного и мелкого опта;

сезонная цикличность потребления продаваемой продукции;

инфляция и прогнозируемые изменения платежеспособного спроса под влиянием принятых и ожидаемых финансовых решений;

изменения в качестве продукции предприятия и конкурентов; проектируемые административные и иные преграды роста объема продаж; дополнительные денежные затраты, связанные с расширением производственных мощностей и собственной торговой сети (имеют многие товаропроизводители) за счет предусматриваемых
капитальных вложений с учетом срока ввода в действие основных
производственных фондов и освоения вновь введенных производственных мощностей; ранее не учтенные изменения средней отпускной цены под влиянием планируемого изменения структуры выпускаемой продукции, улучшения ее качества, повышения сортности, категорийности; изменения затратных и ценовых условий в сопряженных секторах-потребителях продукции производственно-технического назначения.

План финансового оздоровления также предусматривает прямую информацию о конкурентах в данном сегменте рынка товаров, работ и услуг. Эта информация отражается в специально заполняемой таблице приложения к плану финансового оздоровления предприятия. Большое значение в его составлении, мотивации выполнения и практической реализации имеет разрабатываемый в составе плана прогнозный баланс на период санации с разбивкой по годам. На основе этого баланса производится расчет показателей степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (капиталом) и текущей ликвидности предприятия, фирмы, компании. Эти показатели должны соответствовать их нормативным значениям установленным правительством.

Особое значение в реализации плана финансового оздоровления должника часто имеют вопросы урегулирования его дебиторской задолженности, которая может образовываться и закономерно обладать свойством нарастания по принципу: нам не платят, мы не платим. Кредиторская задолженность в существенной части может выступать в качестве производной от дебиторской, в том числе государственной задолженности. В этих случаях участие в регулировании обязательств предприятия-должника со стороны государственных и местных органов исполнительной власти становится необходимым. Применяемые при этом методы финансового оздоровления с участием таким органов могут предусматривать прямое финансирование в покрытие задолженности перед предприятием, а чаще косвенные методы, связанные с гарантиями, кредитным обеспечением, проведением зачетных операций, операций с ценными бумагами и т. п.

Финансовое планирование и инвестиции

В общем балансе распределения валового внутреннего продукта и его важнейшей составной части - национального дохода, инвестиции отражают процессы накопления вновь создаваемой стоимости в хозяйстве через осуществление специфической инвестиционной деятельности, прежде всего, в строительном производстве. Фонд реального накопления страны - это в значительной мере инвестиционный фонд капитальных вложений в объекты производственного и непроизводственного назначения. Специфика таких инвестиций состоит в том, что они отражают процессы конечного распределения вновь созданной стоимости, выраженной в денежной форме.

Национальный доход страны и примерно соответствующий ему валовой доход, создаваемый и реализуемый предприятиями формируется, распределяется и используется через денежно-финансовые механизмы. Национальный доход и финансы, фонд накопления и финансы, инвестиции и финансы - такова логика взаимосвязи инвестиций и финансов, планирования инвестиций и финансового планирования.

Инвестиции представляют собой важнейшее направление финансовой работы развивающихся предприятий и организаций всех отраслей хозяйства. Для многочисленных строительных, монтажных, строительно-монтажных, ремонтно-строительных, дорожно-строительных, специальных монтажных и строительных предприятий, фирм, компаний строительного комплекса, проектных и других организаций инвестиционная деятельность выступает в качестве основной по форме и по сути подрядной деятельностью. Это означает, что в ходе финансового планирования значительная часть, а часто полная потребность в источниках обеспечения строительных, монтажных и иных работ капитального характера таких организаций, покрывается средствами заказчиков и инвесторов. Инвестор сегодня это дольщик в строительстве потому, что обеспечивает покрытие потребности в финансировании стройки. Собственные оборотные и приравненные к ним средства организаций, осуществляющих подрядные строительно-монтажные, пуско-наладочные и иные подрядные работы капитального характера, используются ими на текущие нужды обеспечения проведения подрядных работ, включая кассовые разрывы в оплате выполненных работ, которые во многом зависят от принятого порядка расчетов между исполнителями работ и их заказчиками (застройщиками). Порядок расчетов за выполненные работы характеризуется фундаментальными аспектами строительно-монтажного производства: нет аванса - отсутствует начало строительства; не произведена оплата этапа выполненных работ - нет продолжения строительства; нет сдачи выполненных заделов, этапов (часто не полностью выполненных работ) - страдает в дальнейшем качество и сроки продолжительности строительства. Не случайно, сегодня в условиях рынка у многих подрядных строительно-монтажных организаций на круг отсутствует незавершенное производство строительно-монтажных работ. Тому немало реальных денежно-финансовых, налоговых и других причин. Особенность распределения той же прибыли строительно-монтажных организаций выступает повышенная доля расходов на приобретение и обновление строительной техники, а также фактически социальных расходов на оплату труда и его поощрение, которая часто напрямую весьма здорово зависит не от факта выполнения, а фактически выполненного объема работ в конкретных условиях, которые нельзя в полной мере предусмотреть первоначально, признания и оплаты результатов строительного производства. Удорожания строительного производства компенсирует не исполнитель подрядных работ.

Капитальные вложения и иные инвестиции предприятий, фирм, компаний, других организаций представляют собой понятия, отражающие плановые процессы вложений денежных средств и финансовых ресурсов, а также формирование в связи с этим соответствующих финансовых показателей. Инвестиции могут осуществляться вне плана. Особенно это характерно для фондовых вложений фирм и компаний, производимых под влиянием изменения спроса и предложения, а значит котировок ценных бумаг. Однако, такая внеплановость есть превращенная конъюнктурой рынка форма проявления плановых намерений оператора фондового рынка вкладывать деньги в определенном объеме и за определенный период. Истинная операционная активность на фондовом рынке, которая выражается обязанностью систематически покупать в определенных объемах, всегда связана с планированием вложений.

Инвестиции в принципе представляют собой важный элемент системы финансовых планов. Они по определению подлежат финансовому планированию, а в случае их направления на капитальные вложения - просто не могут быть успешно осуществлены без системы плановых финансовых и экономических расчетов. С другой стороны, инвестиции выражают систему денежных, финансовых отношений связанных с мобилизацией источников финансирования, их структурированием и использованием на цели финансирования расходов для создания новой, или приобретения стоимости в виде строительного объекта, другого имущества, ценных бумаг. Отразить количественно и сбалансировать систему таких денежных, финансовых отношений в общей системе функционирования финансов предприятия, фирмы, компании - задача исключительно финансового планирования. Таким образом, финансовый план и инвестиции, финансовое планирование и инвестирование взаимосвязаны.

Процесс финансового планирования проявляется в производственной и коммерческой практике в различных формах. Содержание процесса финансового планирования по набору и методам расчета финансовых показателей многообразно. Составные компоненты любого финансового плана предприятия, фирмы, компании выражают отдельные стороны проявления финансовых отношений. Роль таких сторон финансовых отношений в общей организации финансов предприятия не одинакова. В ходе планирования финансов на каждом предприятии, в организации выявляются и количественно определяются основные источники денежных поступлений и финансовых ресурсов, а также те из них, которые в структуре финансово-кредитного обеспечения текущих и перспективных финансовых потребностей предприятия занимают относительно небольшое место.

Это также в целом характерно для объемов денежных расходов и финансирования.

Одними из самых крупных расходов предприятий и организаций в хозяйстве выступают расходы по федеральным и региональным (реже местным) инвестиционным программам строительства, технического перевооружения, реконструкции, расширения и т. п. за счет закупок комплектного импортного оборудования. В отличии например, от конфетных операций на фондовом рынке, подобные инвестиции никогда не осуществляются вне плана органа исполнительной власти, самого предприятия, или организации-участника. Инвестиции вообще и реальные особенно делают необходимым концентрацию и привлечение весомых для предприятий, фирм, компаний финансовых и кредитных ресурсов. Такие процессы просто не могут быть успешно реализованы вне финансового планирования объемов инвестиционного финансирования. Однако важно иметь в виду, что открытию финансирования инвестиций в рамках финансовых планов предшествует большая организационная, экономическая и аналитическая работа по инвестиционному проекту. В этом смысле включение объема капитальных вложений, или иных инвестиций в финансовый план предприятия выступает своеобразным итогом такой подготовительной работы.

("31") Объем инвестиций и источники их финансового обеспечения планируются не потому, что они включаются в финансовый план (или частично в соответствующий бюджет), а потому, что этого требует практическая реализация принятого инвестиционного проекта, программы, или иного решения инвестиционного характера. Выполнить проект, программу или вложить деньги в строительство, оборудование и другие затраты капитального характера никак нельзя без определения источников финансирования. Определить значит изыскать. Изыскать, - значит знать сколько реально имеется и сколько не хватает. Определяются такие источники по организованным инвестициям, а также на не организованном рынке инвестиций не иначе как в рамках системы бюджетов, финансовых планов и расчетов.

Оперативное, годовое и перспективное финансовое планирование выступает основой не только собственно текущей финансово-хозяйственной, но и инвестиционной деятельности предприятия, фирмы, компании. Источники и конкретные объемы открытия реального финансирования инвестиций, а также потенциальные возможности предприятия в осуществлении предстоящих инвестиций в значительной мере определяются в процессе составления и исполнения системы финансовых планов. Результаты самого их исполнения предопределяют возможности использования собственных финансовых ресурсов на финансирование инвестиций в будущем.

Через наращивание таких финансовых возможностей резко возрастает реальность практической реализации инвестиционных проектов. При этом возникает мультипликатор: рост собственных финансовых ресурсов - рост потенциала заимствования в любых формах на обеспечение финансирования и кредитования инвестиционного проекта. Инвестиционное планирование, как планирование объемов финансирования капитальных вложений и прочих инвестиций, органично вплетено в процесс финансового планирования предприятия. Представляя собой специфический процесс во многом связанный с реализацией бизнес проектов, планирование инвестиций в своих итоговых плановых и фактических показателях оказывает непосредственное влияние на плановую и фактическую структуру распределения финансовых ресурсов, которая устанавливается в ходе составления и исполнения годовых финансовых планов.

В учебной и специальной литературе инвестиции обычно рассматриваются в некотором отрыве от финансового планирования, понимаемого не как система финансовых расчетов в рамках бизнес-плана проекта, а как системы финансовых планов. Реальные же истоки инвестиций по любому бизнес проекту инвестиций, связанному с капитальными вложениями и не связанному с ними, имеют плановую финансовую, основу. Реализуемые предприятием, фирмой, компанией бизнес-планы инвестиционного характера, возможности их финансирования, а часто и само принятие бизнес-плана проекта инвестиций коренится в процессе составления и результатах исполнения годовых финансовых планов. Эти результаты всецело определяют финансовое состояние предприятия и возможности привлечения дополнительных финансовых и кредитных ресурсов на финансирование бизнес проектов. При подготовке к реализации таких инвестиционных проектов осуществляется система расчетов в рамках бизнес-плана проекта. Эта система отличается по своей форме, методологии и методике финансовых расчетов от формы, методологии и методики расчетов финансового плана. Однако, по своему экономическому содержанию - это система финансовых расчетов, расчетов финансовой эффективности, совокупных денежных затрат на реализацию проекта и возможных (ожидаемых) денежных доходов, подтвержденных документально источников в наличии для покрытия расходов по проекту и т. п.

Финансовый план предприятия или его баланс доходов и расходов включает не одну сторону таких финансово-экономических расчетов - объем капитальных вложений. Он также включает объем привлекаемых банковских кредитов на частичное кредитование проекта в предстоящем году, переходящие и текущие платежи по процентам за такие кредиты, плановое погашение частей основного капитального долга по кредитам за счет прибыли, не по проекту, а за счет текущей прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, направление собственных источников и, прежде всего, амортизации, части прибыли на финансирование капитальных вложений, а также внутренних источников финансовых ресурсов, образующихся в капитальном строительстве.

Вся система финансово-экономических расчетов по инвестиционному проекту может быть отнесена к расчетам обеспечивающим финансовые, либо непосредственно к финансовым расчетам.

Все эти расчеты раскрывают поэтапные основы планирования группы промежуточных, оценочных и результатных (итоговых) финансовых показателей. Важнейшие из них формируют планы финансирования и ряд показателей годовых финансовых планов предприятий, фирм, компаний по денежным доходам и расходам.

Тема № 14: Закономерности планового управления финансами и специфика бюджетирования.

Управление экономикой и финансами предприятия, фирмы, компании - организация планирования как центр управления - применяемые инструменты планирования - фиксация показателей системы принятых к составлению и исполнению планов - ответственность и контроль за их выполнением. Такова системная основа экономического и денежно-финансового управления. Эта логика управления, подкрепленная постановкой задач по продвижению к намеченным целям, в принципе может быть с успехом реализована на различной научно-практической базе. Все зависит не от логики управления, и даже не от организации планирования, инструментов и контроля, а от реальной эффективности применяемых управленческих построений. В практическом плане она определяется: полнотой исполнения плановых проектировок, которая фиксирует наличие, или отсутствие требуемого движения в укреплении производственной, технической, технологической, финансовой базы бизнеса; действенностью контроля за денежно-финансовыми отклонениями по многочисленным показателям; реализацией и степенью "проходимости" реальных мер по обеспечению закрепления позитивных изменений (отклонений), или устранению негативных проявлений.

Первичность и верховенство полученного экономического и финансового результата над вопросами идеологии плана и ею организации - важная объективно существующая и практически проявляющаяся закономерность существования любой системы экономического и финансового планирования. Эта первая закономерность базируется на аксиоме об отсутствии важности и значимости того, сколько и как вы работали, но важности именно результата. План и контроль помогают добиваться последнею, но само планирование, в том числе и финансовое, в купе с контролем в принципе не гарантируют успеха.

Вторая закономерность - фундаментальное присутствие и отражение в практике поэлементной базы в управлении и планировании. При любой системе управления экономикой и финансами предприятия. Теоретические и методологические основы планирования через составление системы бюджетов на предприятии, в фирме, компании, или без собственно такового, связаны с реализацией этого классического принципа управления. В финансовом планировании и принятии финансовых решений он проявляется как принцип разделения на составляющие любого разделяемого показателя, или денежно-финансового процесса. Управление финансами на уровне государства и субъектов федерации не может не быть преобладающе макро. На уровне предприятий, фирм, компаний имеем обратное положение. Через составляющие элементы микропроцессов в денежном и финансовом обороте, - к достижению финансового результата и целей.

Третья фундаментальная закономерность - вытекает из второй. Это обязательное наличие по крайней мере элементов свода в управлении и планировании. Диалектика принципа разделения состоит в том, что выделение составляющих в процессе управления и планирования идет ради последующего свода их в одно, или для обеспечения такого объединения, обобщения и концентрации. Свод этот идет по составу, местам, источникам, направлениям финансирования расходов.

Четвертая закономерность состоит в фундаментальной общности основы управления и планирования. Это область критериев, которые выступают как критерии эффективности экономики и финансов предприятия, фирмы, компании. Один из главных критериев планового управления финансами - оперативная и текущая, в смысле квартальная и годовая, сбалансированность реальных денежных доходов с реальными денежными расходами. Подчеркнем, только тех доходов, которые могут быть реально направлены на финансирование. Только тех расходов, которые реально требуют своего покрытия" путем перечислений и прочих платежей.

В свете рассмотренных закономерностей процесс бюджетирования являет собой плановый процесс управления, который вполне укладывается в рамки фундаментальной общности процессов социально-экономического и финансового планирования.

Этот процесс, как и любой осуществляемый в иной форме, при иной организации - плановый процесс. Объективно и закономерно направлен и завершается составлением плановых документов, отражающих денежно-финансовую составляющую процесса планирования.

Бюджетирование теоретически представляет собой единый процесс экономического и финансового планирования. Это форма планирования производства и других видов бизнеса, отражающая, в том числе и денежно-финансовые аспекты деятельности субъекта хозяйствования. Предстает как форма производственно-финансового планирования. Бюджетирование, в своей денежно-финансовой составляющей, основывается на системе показателей производственных и коммерческих планов, а при отсутствии производства - на системе показателей иных видов бизнеса. Результат бюджетирования - итоговые денежно-финансовые бюджеты предприятия, фирмы, компании. Следует подчеркнуть, что бюджетирование не изобретало единства экономики и финансов, как это может показаться. Такое единство объективно обусловлено системой взаимосвязанных экономических и финансовых категорий. Единство экономики и финансов, в смысле их взаимообусловленности и взаимосвязи, в процессе разработки системы экономических, денежно-кредитных и финансовых планов и балансов существовало задолго до появления основ финансового менеджмента и бюджетирования, как понятия и планового процесса, объединяющего экономическое и финансовое планирование.

Финансовое планирование предприятия, фирмы, компании строится на системе расчетов большого количества натуральных и стоимостных показателей. Эти экономические и финансовые расчеты предстают чаще всего в виде определенных таблиц с показателями по отдельным позициям расчета. Таблицы натуральных и стоимостных показателей, именуемых бюджетами, разрабатываются раздельно по их экономическому содержанию, направлению деятельности, виду операции (производство, продажи и т. п.), а затем объединяются в сводные таблицы-бюджеты. Этот процесс разработки частных и сводных бюджетов в целом представляет собой процесс бюджетирования, он не связан только с финансовой стороной дела, а включает в свою орбиту бюджеты по многим не финансовым, просто денежным, а также не денежным и не финансовым показателям.